中国光模块市场前景研究报告-行业现状调查与未来动向研究

2020年中国光模块市场前景研究报告行业现状调查与未来动向研究

提示：光模块由光电子器件、功能电路和光接口等组成，主要用于实现电-光信号往返的转换，是构建网络与光通信系统的重要组成部分。光模块的产业链上游主要为光芯片和无源光器件，其中光芯片占光模块的生产成本20%-30%。

光模块由光电子器件、功能电路和光接口等组成，主要用于实现电-光信号往返的转换，是构建网络与光通信系统的重要组成部分。光模块的产业链上游主要为光芯片和无源光器件，其中光芯片占光模块的生产成本20%-30%。

光模块的主要器件和芯片结构作用类型TOSA光发射组件：通过激光发射芯片实现电信到光信号的基接触光器件ROSA光接收组件：通过探测芯片实现光信号到电信号的转换光器件CDR时钟数据恢复芯片：在输入信号中提取时钟信号，并找出时钟信号和数据之间的相位关系，简单点说就是恢复时钟电芯片LDDriver激光驱动器：将CDR的输出信号，转换成相对应的调制信号，并驱动激光器发光（TOSA）电芯片TIA跨阻放大器：将ROSA输出的电流信号转换成一定幅值的电压信号电芯片LA放大器：将TIA输出的变化波动幅值转化成等幅的电信号，给CDR和判决电路提供稳定的电压信号，高速模块中，LA通常和TIA或者CDR集成在一起电芯片MCU负责底层软件的运行和一些特定功能电芯片DDM主要负责实时监控组件温度、Voc电压、Bias电流、Rxpower、Txpower5个模拟量信号，通过这些参数判断光模块的工作状况，便于维护。电芯片资料来源：公开资料光模块产业链示意图资料来源：公开资料

光模块的应用领域广泛，主要可分为电信市场和数通市场，涵盖了数据宽带、电信通讯、数据中心、Fttx、安防监控和智能电网等领域。

光模块应用领域资料来源：公开资料

随着5G的商用时代到来，电信光模块升级势在必行，5G将成为驱动我国光模块市场增长的主要细分领域。从4G与5G通信光模块使用规格对比来看，以前传部分为例，5G对网络传输的要求将会提升，预计光模块使用量以6块或12块为主，预测2020年5G通信光模块新增市场空间达61.2亿元。

4G与5G通信光模块使用规格对比4G通信5G通信前传6G/10G25G/100G中传-50G/100G回传10G100G/200G/400G资料来源：公开资料5G宏基站建设数量及对应光模块市场空间无线侧增量20192020202120222023宏基站建设数量（万座）20100120120100小基站建设数量（万座）40200240300300接入层（BBU）数量（万个）1367809083宏基站光模块数量（万只）120600720720600小基站建设数量（万只）40200240300300接入层（BBU）光模块数量（万只）160800960102090025G光模块价格（元/只）550467.5411.4370.3333.210G光模块价格（元/只）150127.5112.210190.9宏基站光模块规模（亿元）6.628.129.626.720小基站光模块规模（亿元）0.62.62.732.7接入层（BBU）光模块规模（亿元）7.230.632.329.722.7新增市场空间（亿元）14.461.264.659.445.4数据来源：公开资料

光模块国际市场主要有

Finisar、Avago

和

Source

Photonics

等国际知名企业，国内市场主要有天孚通信、太辰光、光迅科技等企业。从中美光模块主要企业毛利率对比来看，美国企业毛利率在2018年都处于下降通道，三年毛利率分别为30.38%、37.35%、33.08%；中国企业毛利率在2018年都处于下降通道，平均毛利率23%，天孚通信器件毛利率较高，为51.27%。

2016-2018年美国主要光模块公司毛利率变化数据来源：公开资料2016-2019年中国主要光模块公司毛利率变化数据来源：公开资料

从研发投入来看，主要厂商将技术升级换代作为抵抗周期的重要方向。美国大多企业研发占比有提升，其中，AAOI提升最为显著，达10个百分点。而中国企业研发占比总体比美国差一倍，其中，