2010-2012年炼油催化剂发展动态及未来市场预测分析报告

北京蒂华森管理咨询有限公司Email:dihuas@163.com机密 第1页 DATE\@"yyyy-M-d"2019-9-12010-2012年炼油催化剂发展动态及未来市场预测分析报告前言2010年中国炼油催化剂市场发展迅速，产品产出持续扩张，国家产业政策鼓励炼油催化剂产业向高技术产品方向发展，国内企业新增投资项目投资逐渐增多。投资者对炼油催化剂行业的关注越来越密切，这使得炼油催化剂行业的发展需求增大。本报告侧重行业宏观发展研究分析，从行业现状、产品市场、技术水平、产业链运行、产业政策、企业竞争、产品进出口、行业投资等角度对炼油催化剂行业的发展进行细致研究。我们通过定性分析和统计数据来揭示炼油催化剂市场当前发展的规律、特点、存在问题，在此基础上提出相应的建议。本研究咨询报告主要依据国家统计局、工商局、税务局、国务院发展研究中心、发改委、商务部、国家信息中心、各大商用数据库、相关行业协会、报刊杂志及各市调公司所公布的资料所撰写。综合运用定量和定性的分析方法对中国炼油催化剂市场的发展趋势给予了细致和审慎的预测论证。

本报告主要面向于炼油催化剂生产企业及上下游关联企业，同时对于研究产业规律、产业政策制定和欲进入炼油催化剂行业的金融投资集团具有重要的参考价值。〖报告目录〗第一章炼油催化剂产品概述 5第一节炼油催化剂产品定义与性质 5第二节炼油催化剂产品用途 10第三节炼油催化剂的生产工艺 11第四节炼油催化剂产业链分析 12第二章2010年世界炼油催化剂行业发展状况分析 12第一节2010年世界炼油催化剂行业分析 12一、世界炼油催化剂的生产情况 12二、世界炼油催化剂的需求情况 14三、世界炼油催化剂生产技术分析 16第二节2010年世界主要国家炼油催化剂行业发展情况分析 17第三节2010-2012年世界炼油催化剂行业发展趋势分析 18第三章2010年中国炼油催化剂行业宏观经济环境分析 19第一节2010年中国宏观经济发展现状 19第二节2010-2012年中国宏观经济趋势预测 29第三节2010年中国炼油催化剂行业发展政策环境分析 31一、行业政策分析 31二、相关产业政策影响分析 33第四章2010年中国炼油催化剂行业运行形势分析 36第一节2010年中国炼油催化剂行业发展概况 36一、国内炼油催化剂的生产概况 36二、近年来国内炼油催化剂产能变化分析 39三、国内炼油催化剂生产技术的进展 40第二节2010年中国炼油催化剂产量数据监测 42第三节2010年中国炼油催化剂行业存在的问题与对策 43第四节2010年中国炼油催化剂行业进出口分析 44一、2010年炼油催化剂行业进口分析 44二、2010年炼油催化剂行业出口分析 44三、2010年炼油催化剂行业进出口数据统计 44四、2010-2012年炼油催化剂进出口态势展望 45第五章2010年中国炼油催化剂行业市场发展动态分析 48第一节2010年中国炼油催化剂市场消费状况分析 48一、国内炼油催化剂市场的消费结构 48二、国内炼油催化剂市场的消费状况 49第二节2010年中国炼油催化剂市场运行状况分析 50一、2010年炼油催化剂市场行情回顾 50二、2010年炼油催化剂市场供需状况 51第三节2010年中国炼油催化剂市场面临的问题与对策 52第六章2010年中国炼油催化剂行业市场竞争格局分析 58第一节2010年中国炼油催化剂行业市场竞争现状 58一、价格竞争分析 58二、企业竞争力分析 58三、技术竞争分析 60第二节2010年中国炼油催化剂行业市场竞争格局分析 61一、区域集中度分析 61二、区域竞争力分析 62三、区域竞争优势对比分析 63第四节2010-2012年中国炼油催化剂行业市场竞争走势预测分析 66第七章炼油催化剂重点企业发展分析 66第一节中国石化集团 66一、企业概况 66二、2010年经营状况 67三、企业竞争优势分析 68四、企业发展战略分析 69第二节长岭炼化公司 69一、企业概况 69二、2010年经营状况 70三、企业竞争优势分析 72四、企业发展战略分析 74第三节齐鲁石化公司 75一、企业概况 75二、2010年经营状况 76三、企业竞争优势分析 77四、企业发展战略分析 77第四节兰州催化剂厂 78一、企业概况 78二、2010年经营状况 79三、企业竞争优势分析 81四、企业发展战略分析 81第五节S上石化 82一、企业概况 82二、2010年经营状况 82三、企业竞争优势分析 83四、企业发展战略分析 84第六节中国石化上海石油化工股份有限公司 85一、企业概况 85二、2010年经营状况 85三、企业竞争优势分析 86四、企业发展战略分析 87第八章2010-2012年炼油催化剂行业相关行业市场运行综合分析 87第一节2010-2012年炼油催化剂行业上游运行分析 87一、炼油催化剂行业上游介绍 87二、炼油催化剂行业上游发展状况分析 88三、炼油催化剂行业上游对炼油催化剂行业影响力分析 88第二节2010-2012年炼油催化剂行业下游运行分析 89一、炼油催化剂行业下游介绍 89二、炼油催化剂行业下游发展状况分析 91三、炼油催化剂行业下游对炼油催化剂行业影响力分析 92第九章炼油催化剂行业投资策略分析 93第一节行业发展特征 93一、行业的周期性 93二、行业的区域性 93三、行业经营模式 94第二节行业投资形势分析 95一、 行业发展格局 95二、行业进入壁垒 96三、行业SWOT分析 97四、行业五力模型分析 98第三节炼油催化剂行业投资效益分析 99一、2010年炼油催化剂行业投资效益分析 99二、2010-2012年炼油催化剂行业投资方向 99三、2010-2012年炼油催化剂行业投资建议 100第四节炼油催化剂行业投资策略研究 100第十章2010-2012年炼油催化剂行业投资机会与风险展望 101第一节2010-2012年炼油催化剂行业投资机会 101一、2010-2012年炼油催化剂行业区域投资机会 101二、2010-2012年炼油催化剂需求增长投资机会 101第二节2010-2012年炼油催化剂行业投资风险展望 102一、宏观调控风险 102二、国际竞争风险 103三、供需波动风险 104四、技术创新风险 105五、经营管理风险 106六、产品自身价格波动风险 107第十一章炼油催化剂行业发展趋势分析 107第一节 2010-2012年中国炼油催化剂市场趋势分析 107第二节2010-2012年炼油催化剂产品发展趋势分析 108一、2010-2012年炼油催化剂产品技术趋势分析 108二、2010-2012年炼油催化剂产品价格趋势分析 110第三节2010-2012年中国炼油催化剂行业供需预测 112一、2010-2012年中国炼油催化剂供给预测 112二、2010-2012年中国炼油催化剂需求预测 113第四节2010-2012年炼油催化剂行业规划建议 114第十二章炼油催化剂企业管理策略建议 116第一节市场策略分析 116一、炼油催化剂价格策略分析 116二、炼油催化剂渠道策略分析 116第二节销售策略分析 117一、媒介选择策略分析 117二、产品定位策略分析 117三、企业宣传策略分析 118第三节提高炼油催化剂企业竞争力的策略 118一、提高中国炼油催化剂企业核心竞争力的对策 118二、炼油催化剂企业提升竞争力的主要方向 120三、影响炼油催化剂企业核心竞争力的因素及提升途径 121四、提高炼油催化剂企业竞争力的策略 123第四节对我国炼油催化剂品牌的战略思考 124一、炼油催化剂实施品牌战略的意义 124二、炼油催化剂企业品牌的现状分析 124三、我国炼油催化剂企业的品牌战略 125四、炼油催化剂品牌战略管理的策略 125〖图表目录〗TOC\h\z\c"图表"图表1：催化剂的物理性质 7图表2：炼油催化剂产品分布标定结果 9图表3：化裂化油浆性质 11图表4：化剂的抗重金属污染性能 12图表5：国外部分催化剂生产厂家 15图表6：全球催化剂产量分布 15图表7：市车用柴油国家标准 34图表8：影响该行业的主要因素 40图表9:国内催化荆厂历年产品品种结构比例 50图表10：我国炼油催化剂市场分布图 51图表11：；炼油加工需求量 52图表12：三家催化剂厂发表科技论文数量 60图表13：中国原油加工量构成 67图表14：中国石化的盈利指标 68图表15：中国石化的偿债指标 68图表16：中国石化的运营能力 69图表17：中国石化的周转效率 69图表18：中国石化的增长指标 69图表19：中国石化的生产状况 70图表20：沿江石化企业主要炼油装置配置表(单位：万吨／年) 72图表21：长岭炼化公司汽油产品质量数据 72图表22：2000年长岭炼化的主要财务指标汇总表 73图表23：2000年长岭炼化的主要技术指标对比 74图表24：炼油规划主要装置组成及规模(单位：万吨／年制氢装置10‘Nm3／h) 74图表25：齐鲁石化的盈利指标 77图表26：齐鲁石化的偿债指标 77图表27：齐鲁石化的运营能力 77图表28：齐鲁石化的估值指标 78图表29：兰州石化的盈利指标 80图表30：兰州石化的偿债能力 81图表31：兰州石化的运营能力 81图表32：兰州石化的周转效率 81图表33：兰州石化的增长指标 82图表34：S上石化的盈利指标 83图表35：S上石化的运营能力 84图表36：S上石化的周转效率 84图表37：S上石化的增长指标 84图表38：中国石化上海石油化工的盈利指标 86图表39：中国石化上海石油化工的偿债指标 86图表40：中国石化上海石油化工的运营指标 87图表41：中国石化上海石油化工的周转效率 87图表42:中国石化上海石油化工的增长指标 87图表43：石油开采情况 92图表44：世界石油供需情况 93图表45：亚太地区低硫轻质原油出口能力预测(万桶，日) 93图表46：该行业的五力模型 99图表47：对一些国家的催化裂化加工能力及占原油加工能力的比例的回顾 113图表48：全球主要FCC催化剂厂商生产能力(万吨／年) 113图表49：中国成品油需求情况 114图表50：20世纪90年代国际市场催化裂化催化剂销售额 114图表51：国内催化剂销售情况 115 第一章炼油催化剂产品概述第一节炼油催化剂产品定义与性质催化剂（catalyst）会诱导化学反应发生改变，而使化学反应变快或减慢或者在较低的温度环境下进行化学反应。催化剂在工业上也称为触媒。炼油催化剂自身的组成、化学性质和质量在反应前后不发生变化；它和反应体系的关系就像锁与钥匙的关系一样，具有高度的选择性（或专一性）。一种催化剂并非对所有的化学反应都有催化作用，例如二氧化锰在氯酸钾受热分解中起催化作用，加快化学反应速率，但对其他的化学反应就不一定有催化作用。某些化学反应并非只有唯一的催化剂，例如氯酸钾受热分解中能起催化作用的还有氧化镁、氧化铁和氧化铜等等。图表SEQ图表\*ARABIC1：催化剂的物理性质炼油催化剂是催化剂的一种，它在化学反应里能改变其他物质的化学反应速率，而本身的质量和化学性质在反应前后都没有发生变化的物质叫做催化剂，又叫触媒。催化剂在化学反应中所起的作用叫催化作用。也有一种说法，炼油催化剂先与反应物中的一种反应，然后两者的生成物继续在原有条件下进行新的化学反应，而催化剂反应的生成物的反应条件较原有反应物的反应条件有所改变。催化剂原先因发生化学反应而生成的物质会在之后进一步的反应中重新生成原有催化剂，即上面提到的质量和化学性质在反应前后都没有发生变化。在化工生产、科学家实验和生命活动中，催化剂都大显身手。例如，硫酸生产中要用五氧化二钒作催化剂。由氮气跟氢气合成氨气，要用以铁为主的多分组催化剂，提高反应速率。在炼油厂，催化剂更是少不了，选用不同的催化剂，就可以得到不同品质的汽油、煤油。汽车尾气中含有害的一氧化碳和一氧化氮，利用铂等金属作催化剂可以迅速将二者转化为无害的二氧化碳和氮气。酶是植物、动物和微生物产生的具有催化能力的蛋白质，生物体的化学反应几乎都在酶的催化作用下进行，酿造业、制药业等都要用催化剂催作。我们可在波兹曼分布（Boltzmanndistribution）与能量关系图（energyprofilediagram）中观察到，催化剂可使化学反应物在不改变的情形下，经由只需较少活化能（activationenergy）的路径来进行化学反应。而通常在这种能量下，分子不是无法完成化学反应，不然就是需要较长时间来完成化学反应。但在有催化剂的环境下，分子只需较少的能量即可完成化学反应。图表SEQ图表\*ARABIC2：炼油催化剂产品分布标定结果催化剂有三种类型，它们是：均相催化剂、多相催化剂和生物催化剂。均相催化剂和它们催化的反应物处于同一种物态（固态、液态、或者气态）。例如：如果反应物是气体，那么催化剂也会是一种气体。笑气（一氧化二氮）是一种惰性气体，被用来作为麻醉剂。然而，当它与氯气和日光发生反应时，就会分解成氮气和氧气。这时，氯气就是一种均相催化剂，它把本来很稳定的笑气分解成了组成元素所组成的物质。多相催化剂又称非均相催化剂呈现在不同相（Phase）的反应中，即和它们催化的反应物处于不同的状态。例如：在生产人造黄油时，通过固态镍（催化剂），能够把不饱和的植物油和氢气转变成饱和的脂肪。固态镍是一种多相催化剂，被它催化的反应物则是液态（植物油）和气态（氢气）。一个简易的非均相催化反应包含了反应物（或zh-ch:底物;zh-tw:受质）吸附在催化剂的表面，反应物内的键因十分的脆弱而导致新的键产生，但又因产物与催化剂间的键并不牢固，而使产物出现。目前已知许多表反应发生吸附反应的不同可能性的结构位置。酶是生物催化剂，是植物、动物和微生物产生的具有催化能力的有机物（绝大多数的蛋白质。但少量RNA也具有生物催化功能），旧称酵素。生物体的化学反应几乎都在酶的催化作用下进行。酶的催化作用同样具有选择性。例如，淀粉酶催化淀粉水解为糊精和麦芽糖，蛋白酶催化蛋白质水解成肽等。活的生物体利用它们来加速体内的化学反应。如果没有酶，生物体内的许多化学反应就会进行得很慢，难以维持生命。大约在37℃的温度中（人体的温度），酶的工作状态是最佳的。如果温度高于50℃或60℃，酶就会被破坏掉而不能再发生作用。因此，利用酶来分解衣物上的污渍的生物洗涤剂，在低温下使用最有效。酶在生理学、医学、农业、工业等方面，都有重大意义。目前，酶制剂的应用日益广泛。人们利用催化剂，可以提高化学反应的速度，这被称为催化反应。大多数催化剂都只能加速某一种化学反应，或者某一类化学反应，而不能被用来加速所有的化学反应。催化剂并不会在化学反应中被消耗掉。不管是反应前还是反应后，它们都能够从反应物中被分离出来。不过，它们有可能会在反应的某一个阶段中被消耗，然后在整个反应结束之前又重新产生。使化学反应加快的催化剂，叫做正催化剂；使化学反应减慢的催化剂，叫做负催化剂。例如，酯和多糖的水解，常用无机酸作正催化剂；二氧化硫氧化为三氧化硫，常用五氧化二钒作正催化剂，这种催化剂是固体，反应物为气体，形成多相的催化作用，因此，五氧化二钒也叫做触媒或接触剂；食用油脂里加入0.01%～0.02%没食子酸正丙酯，就可以有效地防止酸败，在这里，没食子酸正丙酯是一种负催化剂(也叫做缓化剂或抑制剂)。目前，对催化剂的作用还没有完全弄清楚。在大多数情况下，人们认为催化剂本身和反应物一起参加了化学反应，降低了反应所需要的活化能。有些催化反应是由于形成了很容易分解的“中间产物”，分解时催化剂恢复了原来的化学组成，原反应物就变成了生成物。有些催化反应是由于吸附作用，吸附作用仅能在催化剂表面最活泼的区域(叫做活性中心)进行。活性中心的区域越大或越多，催化剂的活性就越强。反应物里如有杂质，可能使催化剂的活性减弱或失去，这种现象叫做催化剂的中毒。催化剂对化学反应速率的影响非常大，有的催化剂可以使化学反应速率加快到几百万倍以上。催化剂一般具有选择性，它仅能使某一反应或某一类型的反应加速进行。例如，加热时，甲酸发生分解反应，一半进行脱水，一半进行脱氢：HCOOH=H2O+COHCOOH=H2+CO2如果用固体Al2O3作催化剂，则只有脱水反应发生；如果用固体ZnO作催化剂，则脱氢反应单独进行。这种现象说明，不同性质的催化剂只能各自加速特定类型的化学反应过程。因此，我们利用催化剂的选择性，可使化学反应主要向某一方向进行。在催化反应里，人们往往加入催化剂以外的另一物质，以增强催化剂的催化作用，这种物质叫做助催化剂。助催化剂在化学工业上极为重要。例如，在合成氨的铁催化剂里加入少量的铝和钾的氧化物作为助催化剂，可以大大提高催化剂的催化作用。图表SEQ图表\*ARABIC3：化裂化油浆性质炼油催化剂在现代化学工业中占有极其重要的地位，现在几乎有半数以上的化工产品，在生产过程里都采用催化剂。例如，合成氨生产采用铁催化剂，硫酸生产采用钒催化剂，乙烯的聚合以及用丁二烯制橡胶等三大合成材料的生产中，都采用不同的催化剂。据统计，约有80%~85%的化工生产过程使用催化剂（如氨、硫酸、硝酸的合成,乙烯、丙烯、苯乙烯等的聚合，石油、天然气、煤的综合利用，等等），目的是加快反应速率，提高生产效率。在资源利用、能源开发、医药制造、环境保护等领域，催化剂也大有作为，科学家正在这些领域探索适宜的催化剂以期在某些方面有新的突破。催化剂显然是参加了反应，只是作为一个反应中介，在反应前后总量不变（注意，不是在反应中总量不变），而使得加快或减缓反应速度的一种物质。第二节炼油催化剂产品用途炼油催化剂在化工行业的地位不容忽略，而该行业的产品的用途广泛，在经济进一步发展的今天，相信，炼油催化剂产品的用途将开发出一片新的天地。图表SEQ图表\*ARABIC4：化剂的抗重金属污染性能使化学反应加快的催化剂，叫做正催化剂；使化学反应减慢的催化剂，叫做负催化剂。例如，酯和多糖的水解，常用无机酸作正催化剂；二氧化硫氧化为三氧化硫，常用五氧化二钒作正催化剂，这种催化剂是固体，反应物为气体，形成多相的催化作用，因此，五氧化二钒也叫做触媒或接触剂；食用油脂里加入0.01%～0.02%没食子酸正丙酯，就可以有效地防止酸败，在这里，没食子酸正丙酯是一种负催化剂(也叫做缓化剂或抑制剂)。目前，对催化剂的作用还没有完全弄清楚。在大多数情况下，人们认为催化剂本身和反应物一起参加了化学反应，降低了反应所需要的活化能。有些催化反应是由于形成了很容易分解的“中间产物”，分解时催化剂恢复了原来的化学组成，原反应物就变成了生成物。有些催化反应是由于吸附作用，吸附作用仅能在催化剂表面最活泼的区域(叫做活性中心)进行。活性中心的区域越大或越多，催化剂的活性就越强。反应物里如有杂质，可能使催化剂的活性减弱或失去，这种现象叫做催化剂的中毒。催化剂对化学反应速率的影响非常大，有的催化剂可以使化学反应速率加快到几百万倍以上。催化剂一般具有选择性，它仅能使某一反应或某一类型的反应加速进行。第三节炼油催化剂的生产工艺炼油工艺与催化剂国家工程研究中心是国家发展计划委员会和中石化股份有限公司利用世界银行“科技发展项目”贷款和国内配套资金，依托石油化工科学研究院建设的国家工程研究中心。炼油工艺与催化剂国家工程研究中心的任务是从我国石油资源的特点和环保要求出发，开发高辛烷值汽油生产技术，利用重质原料生产气体烯烃的深度催化裂解技术，以及与之相关的新型催化材料和催化剂生产技术。中心开发的多产异构烯烃（mio）技术和正在开发的催化剂制备、催化蒸馏加氢脱硫和烷基化技术结合，将形成新的高辛烷值。70年代，国外石油炼制催化剂又有了突破性进展，出现了新一代的催化剂。分子筛裂化催化剂代替了硅铝裂化催化剂，铂铼、铂铱双金属催化剂代替了单铂的铂重整催化剂等等。面对这一形势，如何在刚建成的催化剂工厂生产这些新催化剂品种，赶上世界先进水平，成为当时科研面临的紧迫任务。为了把裂化催化剂从无定形硅铝转化为分子筛催化剂新品种，石油化工科学研究院组织会战，以硅铝裂化催化剂为担体，重点突破分子筛，先加入ReX型分子筛，后发展为加入ReY型分子筛制成新品种，担体先用低铝硅铝，再改用高铝硅铝。铂重整催化剂的追赶也是这样一步一趋，这样使催化剂工厂频繁改变生产工艺来生产新品种，而且总是赶不上国外。1974年石油化工部在长岭炼油厂组织加氢催化剂的会战。80年代初，我国石油炼制催化剂的品种、性能和制备方法接近国际水平。如何开发更加先进、具有自己特色的石油炼制催化剂和工艺就成为面临的关键问题。闵恩泽被任命领导石油化工科学研究院应用基础研究，目的是要开发自己的新型炼油催化剂和工艺。第四节炼油催化剂产业链分析催化剂产业链。催化剂产业链由炼油催化剂和化工催化剂构成，炼油催化剂包括加氢精制、加氢裂化、渣油加氢、催化重整等。化工催化剂包括聚乙烯、聚丙烯、丙烯腈、甲乙酮等。炼油化工产业链就是以原油为主要原料,经过不同工艺流程所进行的各类油品的生产及深加工,并包括以其副产品为原料进行各类化工产品的生产而构成的产业集合。一体化、园区化、大型化已成为当前完善的炼油化工产业链应具备的3个特点。2007年我国原油加工能力已达3.8×108t/a,成为世界第二大炼油国;我国乙烯产能为996.5×104t/a,居世界第二位。我国炼油业存在着产品结构不合理,生产柴汽比低于消费柴汽比;炼厂规模偏小,分布不合理;原油加工适应性差,装置结构不合理;深加工能力不足,能耗偏高等问题。我国石化工业乙烯自给率低,油化结构不合理,产业集中度低,规模不够经济,产品档次低。应借鉴发达国家炼油化工产业集中化、基地化发展的经验,加强产业结构和布局调整,注重提高资源利用率,突出核心业务。针对影响炼油化工产业链效益的内外部因素,建议应强化国家宏观政策指导,协调产业链与供应链的关系,重视科技创新,加强产品的升级换代,注重环境保护。第二章2010年世界炼油催化剂行业发展状况分析第一节2010年世界炼油催化剂行业分析世界炼油催化剂的生产情况对于炼油催化剂21世纪前期的市场趋势，中国与发达国家有所不同，如环保对炼油催化剂市场趋势的影响，中国近20年来工业发展中，环保欠帐较多，在加入WTO后的10年内，将对环境保护采取跳跃式的政策，如炼油行业有关的环保指标到2010年要基本与国际接轨，因此，未来10年，环保对国内炼油催化剂市场的影响将特别突出。1999年7月号美国《烃加工》杂志刊登了Freedonia集团对美国催化剂市场趋势的预测数据，2000年，美国催化剂市场交易额将达到29亿美元，炼油催化剂市场交易额将达到10.75亿美元,2005年将达到12.90亿美元,其中加氢裂化、加氢精制、烷基化将有较快的增长速度。世界催化裂化催化剂的需求量1995年为493kt，目前大部分地区的需求量增长缓慢,北美的年增长率为1%～2%、欧州和中东年增长率为3%～4%；只有亚洲/太平洋地区增长势头较强，年增长率约为10%。图表SEQ图表\*ARABIC5：国外部分催化剂生产厂家美国Freedonia集团日前发布的最新研究报告显示，未来5年虽然全球化工行业仍将维持健康发展的势头，但化工催化剂需求增速将是所有催化剂终端领域中最慢的，尤其是有机合成催化剂需求近期将受到医药工业缺乏新产品的不利影响，然而这种不利的影响会被非洲、亚太、东欧和中东地区石化工业的扩能所弥补；聚合催化剂的需求增速则将是所有催化剂品种中最快的，主要原因是非洲和中东地区聚合物产能的快速扩张；由于加氢处理催化剂需求量稳步增长以及非洲、中东和亚太地区油品产量较高，炼油催化剂需求也将非常强劲。全球都在通过减少车用燃料的含硫量来减轻空气污染，这将继续增加催化剂的装载量。据Freedonia称，未来5年全球催化剂市场需求的年均增速有望接近6%，到2012年全球催化剂市场份额将达到163亿美元。其中，北美市场占32%的市场份额，亚太占31%，西欧占21%，东欧、拉美占9%，非洲、中东占7%。如果按需求量计算，未来5年全球催化剂有望以年均2%的速度增长，到2012年全球催化剂市场需求量将达到530万吨。图表SEQ图表\*ARABIC6：全球催化剂产量分布排名地

点所属公司生产能力(万吨/年)1加拿大Joffre诺瓦化学公司281.22中国台湾麦寮台塑石化公司255.03沙特阿拉伯朱拜勒阿拉伯石化公司225.04美国德克萨斯州Baytown埃克森美孚化工公司219.75美国德克萨斯州Sweeny雪佛龙菲利普斯化工公司184.46荷兰Temeuzen陶氏化学公司180.07美国德克萨斯州ChocolateBayou英力士烯烃聚合物公司175.28美国德克萨斯州Channelview等星化学公司175.09沙特阿拉伯延布延布石化公司170.510科威特ShuaibaEquate石化公司165.0二、世界炼油催化剂的需求情况随着低硫燃料油标准实施，全球劣质原油加工量增加和炼油产能不断提高，世界炼油催化剂市场正在强劲增长。美国市场研究机构Freedonia集团分析师的最新研究报告显示，未来几年全球炼油催化剂市场需求有望以年均2.8%的速度增长，到2010年市场规模已达35亿美元，消费量达到410万吨。加氢精制催化剂的增势最猛，将以年均4.4%的速度快速增长，到2010年的市场规模将达到18亿美元。快速增长的主要原因是发达国家低硫燃料油标准进入最终实施阶段，同时中国、印度和墨西哥等国也开始对燃料中的硫含量进行限制，以及炼油厂高硫原油的加工量日益增加。催化裂化(FCC)催化剂市场需求的年均增速为2.7%，到2010年的市场规模为12亿美元，其主要动力是来自发展中国家汽油消费量的增加。雅保公司催化剂业务负责人指出，受中东、中国和印度等地新建FCC装置陆续投产的影响，未来几年全球FCC催化剂市场的需求前景看好。据雅保估计，如果未来3-5年内所有宣布的新建FCC装置均能投产，那么全球FCC催化剂需求将增长20%。该负责人表示，为满足市场需求，全球三大FCC催化剂生产商雅保、巴斯夫和格雷斯—戴维逊当前FCC催化剂装置的开工率接近90%的高位。市场供求紧张已促使生产商进行一些小型的脱瓶颈改造，但新增能力有限。巴斯夫去年收购了恩格哈德公司后，已成为全球FCC催化剂生产领域的领先者。巴斯夫催化剂公司炼油催化剂业务经理表示，受中国、印度和中东地区人均燃料消费量增加的刺激，未来几年全球FCC催化剂市场需求有望以年均3%~4%的速度增长。全球最大的加氢催化剂生产商Criterion催化剂及技术公司预计，未来几年全球加氢催化剂市场需求将以年均3%~5%的速度快速增长。其原因有个3个方面：一是劣质原油加工量的增加；二是炼油产品消费量的增加；三是实施更为严格的燃料标准。该公司负责人称，使用油砂生产超低含硫柴油燃料所需的催化剂量，要比以常规原油生产超低含硫柴油燃料所需量高20-30倍。格雷斯旗下的催化剂分公司格雷斯—戴维逊的业务在2006年强劲增长，这种势头今后仍将延续。该公司这部分业务包括FCC催化剂；添加剂以及加氢催化剂。2006年，格雷斯—戴维逊公司的营业利润同比增长9.4%；达到1.7亿美元，销售收入同比增长9.5%达到15亿美元。丹麦海德罗—托普索公司的加氢催化剂业务，2006年盈利创纪录，销售收入也创下历史最高水平，同比增长30%。该公司炼油催化剂业务的销售经理指出，未来5~10年，该公司加氢催化剂业务的年均增长速度将达到4%~5%。主营化工、石化和炼油催化剂业务的德国南方化学公司，2006年实现了销售收入和利润同比增长超过20%的好成绩，其中炼油催化剂业务增长25%以上。该公司预期2007年的前景将继续看好。由于普遍预期未来的市场需求强劲，雅保公司已在2005年宣布，对其全球范围内3个生产基地的加氢催化剂产能进行扩张，包括在德州Pasadena新建一座1万吨/年的加氢催化剂工厂。该工厂已于去年破土动工，预计在今年第三季度投产。德国南方化学公司正在对旗下17个生产工厂中的5个进行扩能，预计产能将提高20%。该公司同时还正在卡塔尔新建供应当地天然气制合成油装置的催化剂工厂，预计在今年底建成投产。丹麦海德罗—托普索公司表示，加氢催化剂市场供求正在趋紧，公司已经对位于丹麦Fred-erikssund的装置进行了扩能改造，其加氢催化剂的产能增长超过25%。2002年全球催化裂化能力为70.947万t/a消耗FCC催化剂约75万t与FCC催化剂总生产能力相当。中国和日本FCC催化剂产量合计约11万t，DavisonAkzoEngelhard3大公司合计产量达到60万t。全球FCC催化剂销售额约10亿美元按照1.5%的平均年增长率，2010年达到约85万t，2020年预计达到约100万t，需要新增催化剂供应能力10万25万t/a。三、世界炼油催化剂生产技术分析据美国《化学周刊》的最新报道，为了满足日趋严格的环保法规及不断增长的汽油需求，今年全球炼油催化剂业务迅速增长，未来5年还将继续保持较高的增速。不过，由于原材料成本不断升高，特别是金属和天然气价格增长较快，使得炼油催化剂业面临巨大挑战。预计加氢工艺催化剂生产商可以轻松渡过涨价关口，流化催化裂化催化剂企业则要面临较大压力。据美国CatalystGroup公司研究称，2005年世界炼油催化剂年销售额达26.9亿美元，预计未来5年还将继续以每年3.4%的速度增长，到2011年销售额可达到32.4亿美元。其中加氢精制催化剂需求增长最快，预计年增速平均为4.9%，2011年销售额可达12亿美元；催化裂化工艺催化剂年需求增速预计为2.6%，2011年可达9.98亿美元；加氢裂化催化剂销售额预计将维持目前水平，由2005年的1.73亿美元增加至2011年的2.08亿美元。主要原因为销售价格上涨。过去两年，由于世界燃料标准要求进一步降低硫含量，以及要求降低炼油厂二氧化氮和二氧化硫等排放量，炼油催化剂需求大幅增加，催化剂行业也在发生着各种变化。美国自6月1日起生效的新燃料标准，要求柴油硫含量由目前的5×10－4降低至1.5×10－5，汽油含硫量要求降低至1×为了满足市场需求的不断增长，全球各大炼油催化剂公司正在纷纷扩大产能。格雷斯和雪佛龙合资的加氢催化剂生产公司ART正扩大在芝加哥催化剂厂30%的产能；主要生产加氢催化剂的CRICatalysts公司正在路易斯安娜州PortAllen新建一座世界规模的加氢催化剂厂；UOP和雅宝公司也于今年初宣布，将由UOP提供加氢工艺，雅宝公司提供催化剂，为炼油厂提供一站式服务。

第二节2010年世界主要国家炼油催化剂行业发展情况分析据预计近期美国和欧洲市场的FCC催化剂需求仍将低迷不振，然而新兴经济体的炼油催化剂需求受该地区炼油加工量增加以及炼油附加值提高的影响而出现较为强劲的增长。丹麦托普索公司也预计欧洲和美国炼油开工率将出现缓慢复苏，炼油催化剂市场的需求将主要来自于发展中地区，尤其是亚洲，因此正在加大在中国、印度、东南亚和南美地区的投资。主要的炼油催化剂公司表示炼油催化剂市场依然严峻，市场增长大部分来自于实施更清洁燃料的环保法规。在清洁燃料炼制市场，新型催化剂将很快在市场中占据一席之地。美国T35;8U5K7:20是世界最大的炼油催化剂生产商，该公司最近已经引进了一系列用于渣油的液体催化裂解（%++）技术，其中包括V7E5:和/4L5;6技术。V7E5:是一种用于渣油裂解和改质的铝凝胶催化剂；/4L5;6是一种在渣油%++应用中获得最大焦炭选择性的催化剂技术。#"",年’月，该公司宣布其在洛杉矶D5I8+<53C8:的工厂已经完成了耗资几百万美元的扩能工程和翻修工程，从而增加了生产铝凝胶催化剂的生产能力。美国以及其他国家环保法规日趋严格迫使炼油工业采用清洁燃料催化剂。在未来几年内，这方面还将有巨大的发展潜力。清洁燃料催化剂占T35;8U5K7:20公司销售额的#"S。T35;8U5K7:20公司即将向市场投放N=L83N563=0催化剂。中试试验结果表明，该催化剂能够将汽油中的硫含量降低$"SWQ"S。最近，T35;8U5K7:20公司在一家示范工厂试验一种新型的低硫汽油生产工艺技术，并命名为“N->3508”。由于目前每家炼油厂都没有降低汽油硫含量的解决方案，因此T35;8U5K7:20公司的“N->3508”对于汽油脱硫来说是一种低投资成本和经营成本的工艺选择。第三节2010-2012年世界炼油催化剂行业发展趋势分析由于预计2010-2012年全球炼油催化剂需求将出现温和增长，生产商们正期待将业务恢复至本次金融危机前的正常水平。更加严格的燃料油管理规定、市场增长极的转换以及客户优化操作的需求为炼油催化剂行业提供了增长的良机。巴斯夫催化剂公司全球炼油催化剂业务经理迪恩·卡特（DeonCarter）表示，受新的大型炼油项目投产以及成品油新增供应超过需求等因素的影响，未来几年全球炼油工业的开工率仍将维持在较低水平。性能优异的催化剂是炼油商们在艰难的市场环境中实现盈利最大化的一种途径，因此炼油催化剂的需求仍将增加，一些因素将弥补受炼油厂降低开工率以及美国和欧洲炼油厂关闭导致的催化剂需求下降。美国催化剂集团（CatalystGroup）总裁克莱德·培恩（ClydePayn）称，由于各国继续推进低硫燃料法规的实施，加氢处理催化剂（HPC）需求受经济低迷的影响最小；而流化催化裂化（FCC）催化剂尽管需求减少，但价格却出现上涨。总体而言，催化剂市场前景谨慎乐观，在2012年前将缓慢复苏。巴斯夫炼油催化剂全球市场经理法比安·弗洛兹（FabianFlorez）预计，全球FCC催化剂需求在今年第四季度将重拾升势，因为届时炼油厂开工率将开始回升。2015年前全球FCC催化剂市场需求将以年均1.3%的速度增长。看到未来市场的发展方向，催化剂公司不断推出新产品。全球催化剂巨头——美国雅保公司执行副总裁兼首席运营官约翰·斯蒂茨（JohnSteitz）近日宣布，公司正在加大催化剂领域的创新力度，以实现业务的有机增长。公司的长期战略目标是增加在HPC、FCC催化剂和聚合催化剂领域的市场份额，同时成为全球可替代燃料催化剂市场的领先者。雅保近日在位于荷兰阿姆斯特丹的HPC催化剂研究中心斥资400万欧元投用了催化剂高通量筛选技术，公司催化剂业务副总裁约翰·尼科尔表示，这种技术可大幅提升公司开发催化剂新产品的速度。其近来已经成功地推出了一种FCC催化剂，最多可帮助炼油商将汽油收率提高2%，同时减少焦炭的生成率。尼科尔表示：“对炼油商来说，2%已经是非常显著的效果了。”另外，雅保近来还向市场投放了用STARS专利技术开发的加氢脱硫新催化剂KF-770。据介绍，使用这种催化剂在不需要任何投资的情况下就可以将加氢处理装置的处理量提高35%，使生产超低硫柴油的加氢处理装置利润大幅改善。巴斯夫近来也推出了NapthaMaxⅢ催化剂技术。与现有技术相比，这种新型的催化剂技术可以显著降低焦炭产率，同时提高汽油和轻质烯烃产品的收率。格雷斯-戴维逊公司的Midas300FCC催化剂近来已获得弗若斯特沙利文公司评选的2009年北美地区炼油催化剂技术领导者奖，这种催化剂可以增加FCC装置轻循环油（LCO）收率。分析人士表示，全球炼油催化剂市场重心正在东移。一方面新兴地区新建炼油厂的投产带动了这些地区炼油催化剂需求的增长；另一方面，发展中国家开始实施美国、欧洲和日本在2005～2007年间相同规格的低硫燃料标准，加氢处理催化剂的需求正在快速增长。2009年格雷斯-戴维逊公司在北美和欧洲市场的FCC催化剂需求下降了8%～10%，而在新兴经济体的需求基本持平。第三章2010年中国炼油催化剂行业宏观经济环境分析第一节2010年中国宏观经济发展现状2009年中国政府实施了一揽子经济刺激政策，宏观经济从恢复性增长进入稳态增长。2010年，中国经济增长预期普遍提高，国内外经济环境将得到明显改善。本文综合运用ARIMA模型和动态因子模型，预测2010年中国经济增长率区间为9.6%～10%。2010年，中国经济面临较好的发展机遇，但也同样存在着诸多结构性、发展性和体制性的矛盾。因此，应该把推进结构调整，转变发展方式，保持国民经济又好又快发展作为经济工作的主线，并把“稳增长、调结构、促就业、惠民生”作为宏观调控思路。

2009年中国宏观经济企稳向好，前三个季度GDP增长分别6.1%、7.1%、7.9%，整体表现好于预期。在外部需求放缓的情况下，政府采取了一揽子刺激内需的政策，投资快速增长，消费稳步提高，对国民经济的复苏起到了关键的作用。本文根据当前国内外宏观经济运行状况及相关历史数据资料，对2010年中国宏观经济增长趋势及其特点进行分析和判断。

为应对国际金融危机，2009年中国实施积极的财政政策和货币政策，推出十大产业振兴规划，先后7次上调出口退税，采取了大力鼓励和刺激消费的一系列政策措施，取得了显著的成效。2009年国民经济逐季反弹，实现了“V”型复苏，全年宏观经济运行有如下五个方面的特征：

2009年前三个季度，全社会固定资产投资同比增长33.4%，投资在经济增长中起到了最为关键的作用，拉动经济增长7.3个百分点。投资结构发生了明显的变化，民生性投资加快，卫生、社会保障和社会福利业投资增长72.9%，居民服务和其他服务业增长68.3%；中西部地区投资高速增长，东部、中部、西部地区投资增长分别为28.1%、38.3%、38.9%，西部地区投资增长最快；房地产开发投资逐步回升，全国商品房销售面积5.8亿平方米，同比增长44.8%，带动房地产开发投资增速逐步提高。

2009年，消费保持平稳较快增长。1～11月份，社会消费品零售总额为112733亿元，同比增长15.3%，全年月度同比增长率基本保持在15%左右。消费增长主要有以下三个特点：第一，城乡居民收入水平的稳步提高促进了消费增长。前三季度，城镇居民人均可支配收入同比实际增长10.5%，农村居民人均现金收入同比实际增长9.2%。第二，农村消费增长快于城市。家电下乡等政策效果不断显现。1～10月份，县级和县级以下社会消费品零售总额增速分别为16.4%、15.6%，高于城市15%的增速，农村消费增长长期滞后于城市的格局得到改变。第三，居民消费支出的稳步提高对我国经济增长起到了重要的支撑和拉动作用。前三个季度，最终消费支出对GDP增长的贡献率达到51.9%。

2009年，国家出台了出口退税、出口信用保险、融资担保等一系列支持对外贸易发展的政策措施，对减缓国际金融危机冲击、增强出口企业信心、保持我国出口竞争力产生了积极效果。从外贸运行数据来看，进出口规模逐步扩大、同比降幅逐步收窄。11月份，外贸进出口总值2082.1亿美元，同比增长9.8%，环比增长5.4%，进出口总值实现2009年年内首次月度同比正增长。同时，1～11月，对外贸易累计进出口总值19640亿美元，同比下降17.5%，进出口降幅收窄20%以内。

2009年以来，一系列稳定和扩大就业的措施迅速启动，多管齐下保就业。中央财政预算安排就业资金420亿元，比2008年增长66。7%，增幅前所未有。“保就业”成效明显，就业形势稳中向好。1～11月，全国共实现城镇新增就业1013万人，年初确定的城镇新增就业900万人的目标提前实现。城镇登记失业率稳定在4.3%，与往年基本持平。1～10月，全国高校毕业生就业率达到83%，前三季度全国跨地区就业的农民工总量达到15198万人，比去年底增加1157万人。但是，就业问题仍然值得高度关注，据人力资源和社会保障部的测算表明，2009年我国需要就业的人员超过2400万，供求缺口总体还在加大。

2009年，消费者物价指数(CH)和生产者物价指数(PPI)均保持较低水平(见图1)。从消费者物价指数来看，2009年2-10月CPI均为同比负增长。11月份，受翘尾因素和季节性食品价格大幅上涨的影响，CPI实现年内的首次转正，同比增长0.6%。从生产者物价指数来看，受经济危机影响，1～6月份，PPI逐月下滑，降幅较大，从7月份开始，随着经济的回缓，市场需求上升，PPI触底回升，但仍低于CPI增幅。2009年，在应对国际金融危机一揽子计划的积极作用下，我国经济遏制了急剧下滑的势头，呈现企稳回升的良好态势，预计全年GDP增长8.5%左右。2010年，我国经济发展的环境好于2009年，世界经济将出现缓慢复苏，外需有望止跌回升；国内应对国际金融危机一揽子计划效应继续显现，投资者和消费者对经济增长的信心提高，适应经济环境变化的能力增强。但我国经济仍面临着部分行业产能过剩、自主增长动力不足、财政和金融潜在风险增大等问题，预计2010年我国经济增长8.5%左右，CPI上涨2.5%左右，国际收支平衡状况继续改善。2010年，应继续把保持经济平稳增长作为宏观调控的首要目标，继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，着力“稳增长、调结构、促改革、惠民生”。一、我国宏观经济呈现企稳回升的良好态势国际金融危机爆发以来，我国政府有针对性地出台了4万亿投资刺激计划、十大产业振兴规划、加大科技投入、改善民生、稳定出口等多项政策，一揽子计划遏制了经济快速下滑，稳定了投资者和消费者信心，促进了经济稳定回升。2009年，国内生产总值一季度增长6.1%，二季度增长7.9%，三季度增长8.9%，前三季度累计增长7.7%。1.内需回升明显投资与消费成为拉动经济增长的主要动力。2009年前三季度，资本形成拉动经济增长7.3个百分点，最终消费拉动4个百分点，内需共拉动经济增长11.3个百分点，内需增长速度高于改革开放三十年来我国经济平均9.8%的增长速度。投资高速增长。2009年1-11月城镇固定资产投资累计同比增长32.1%，比上年同期加快了5.3个百分点。政府主导的投资成为本轮投资高速增长的重要力量，1-11月国有及国有控股投资名义增长37.8%，高于平均水平5.6个百分点；从到位资金来看，国家预算内资金投资增长82.7%，高于平均水平43.6个百分点。同时，农业、铁路、医疗、环保等基础设施与民生领域投资大幅提高，投资结构得到优化。消费稳步提高。2009年1-11月份社会消费品零售额增长15.3%，扣除价格因素后实际增长17.0%，实际增幅高于去年同期3.2个百分点。住房、汽车等消费品市场十分活跃，1-11月全国商品房销售面积增速由年初的负增长回升至53%，汽车销售增长42.4%，家电、建材、家具等相关产品消费形势良好。2.工业生产加快2009年1-11月份，我国规模以上工业增加值同比增长10.3%，其中一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增幅达到12.4%，10和11月份同比增长16.1%和19.2%。发电量呈逐月回升态势，1-11月份，发电量累计增长5.3%，特别是10、11月份发电增速回升至16%以上。自5月份以来，货运周转量增速稳步回升，1-11月份货运周转量由1-5月的增长1.8%回升到6%。3.物价下降势头得到遏制受上年翘尾因素和总需求相对不足的影响，我国居民消费价格、工业品出厂价格都出现同比下降的走势，2009年1-10月份，居民消费价格下降1.1%，工业品出厂价格下降6.4%。但自7月份以来，我国价格下降的势头得到遏制，7月份，居民消费价格环比止跌趋稳，工业品出厂价格已连续7个月环比上涨。11月居民消费价格同比转为上升0.6%。价格环比水平开始上涨表明扩内需一揽子政策已经消除了通货紧缩，有助于强化企业和居民对未来经济增长的信心。4.经济景气稳步回升国家信息中心研制的“中国宏观经济景气监测预警系统”显示，与工业生产同步的一致合成指数在2009年2月份见底，3-9月份连续7个月回升，可以判断我国宏观经济下滑势头得到遏制并形成企稳回升态势。领先工业增长约6个月的经济先行指数在2008年11月份触底，此后连续9个月稳步回升，表明在未来6个月内，工业生产会继续回升。反映工业企业信心的全国制造业采购经理指数持续回升，连续7个月位于临界点50%以上，表明未来3-6月制造业将持续增长。预计2009年四季度达到10%，全年增长8.5%，实现全年保8%的目标已成定局。在肯定成绩的同时，我们还要清醒地看到，我国经济发展还面临不少的矛盾和问题，有的问题还在进一步积累。1.产能过剩问题突出，有些行业仍在重复建设目前，我国产能过剩问题较为突出，从低端到高端产能、从内需到外需产能、从传统到新兴产能均不同程度面临过剩问题。同时，部分项目存在前期工作不扎实、项目管理不规范、项目趋同化倾向突出等问题，重复建设有所显露。一是外需行业产能过剩问题难以解决。受金融危机影响，2009年以来，中国出U呈现急剧下滑趋势，导致大部分为外需服务的生产能力出现过剩，其中不仅包括纺织、鞋帽、箱包等低端产能，而且还包括多晶硅、光伏太阳能电池等高端产能。二是钢铁、有色、建材、化工等传统行业产能已经过剩，但在建和新建项目仍有加大的规模。据统计，2008年底我国粗钢产能6.6亿吨左右，目前实际需求为4.7亿吨左右，1.9亿吨左右产能出现闲置。水泥行业总产能达到17-18亿吨，而市场需求量大约为14亿吨，存在3-4亿吨过剩产能。三是部分新兴行业也显露产能过剩迹象。新能源、新材料等行业目前在我国属于新兴产业，发展处于起步阶段，需求市场尚未充分建立。但是在本轮大规模投资的刺激下，部分新兴行业由于新建项目快速增长，产品需求相对滞后，已经出现了产能过剩迹象。2.经济增长主要依赖政策拉动，支撑经济增长的内生动力不强2009年以来，我国经济呈现出“增长靠投资、投资靠政府”的特征。在政府大规模投资和宽松货币政策的配合下，出现了国进民退和国有资本与民争利的局面，部分国有资本大规模进入竞争性领域，挤出了社会投资。如国有企业在各地土地拍卖中频频成为“地王”，中粮收购蒙牛，国有亏损企业山东钢铁收购民营盈利企业日照钢铁公司，民营舫空公司基本退出航空运输领域。社会投资由于受到市场信心、国外需求、融资约束、市场准入限制等影响，增长乏力，尚未出现由政府投资向民间投资的增长动力转换趋势。当前的消费增长也主要靠政策引导和鼓励，在国民收入分配体制没有根本性改变的情况下，稳定的消费增长内生机制尚难形成。3.地方政府投融资平台贷款潜藏财政和金融风险地方政府出于融资和保障基础设施项目资金供给而建立了各种政府投融资平台，作为承贷主体统一向银行贷款，然后再将贷款转贷给企业或项目，使债务信贷化。2009年新增贷款的增量大部分流向地方政府融资平台公司。据人民银行的调研，2009年5月末，全国共有政府投融资平台3800多家，总资产近9万亿元，平均资产负债率约60%，平均资产利润率不到1.3%，特别是县级平台几乎没有盈利。政府投融资平台总体负债率较高，盈利能力较低，透明度较低，银行对平台及地方政府的整体债务水平难以准确评估，信贷资金监管难度较大，政府投融资平台贷款潜藏着系统性风险。面对百年一遇的国际金融危机，世界各国和国际组织实施了一系列经济刺激政策，自2009年二季度以来，世界经济出现了积极变化，金融市场基本稳定，股票市场和国际初级产品价格率先上涨。但主要国家失业率居高不下，产能过剩，开工率不高，贸易保护升级，世界经济复苏过程曲折缓慢。2010年全球经济缓慢复苏，使我国外部经济环境有所好转，出口下滑和外资下降的局面有所改观。1.世界经济复苏过程曲折艰难，全球GDP低速增长2009年二季度以来，世界经济出现复苏迹象。美国经济二季度环比下降1%，降幅收窄，最迟四季度实现环比正增长。欧元区二季度环比下降0.1%，其中德国、法国等国家出现正增长，第三季度出现环比正增长。日本经济二季度实现了0.9%的环比增长。但发达国家消费者负债沉重，失业率连创十几年来的新高，企业投资增长乏力，2010年主要发达经济体将呈现出低水平复苏的特征。新兴市场经济体总体表现较好。印度、越南等国经济始终继续保持增长，印度2009年前两季度经济增长分别为5.8%和6.1%，一些受金融危机冲击较大的国家如俄罗斯，7月份工业生产也开始复苏。大部分新兴市场经济体复苏具有地区内需支撑特点，对欧美经济的依赖度下降。根据世界银行预测，全球GDP将在2009年创纪录地下降2.9%，到2010年略有复苏增长2%。国际货币基金组织（IMF）2009年7月份预计，2009年世界经济将下降1.4%，2010年将逐步恢复至增长3%左右。2.国际金融体系趋于稳定，但隐患仍存各国金融救助措施促使全球金融体系快速企稳，但是，国际金融市场隐患仍存。一是全球银行系统恢复尚需时日。在过去的20多个月内，大部分金融机构都进行了大规模的和次级债券相关的不良资产核销，但是金融机构表内、表外的所谓“有毒资产”，包括次贷、次债及相关衍生品等引发的损失尚未全部核销。据英国皇家康奈尔咨询的统计，美国银行销账比例已经占到国家银行系统合并资产负债表的53%，占GDP的4.4%。瑞士、荷兰、英国和德国的银行销账比例分别占GDP的15.0%、2%、4.2%和2.8%，这给未来全球银行系统带来较大不稳定因素。二是商业房地产贷款可能对商业银行形成较大冲击。美国联邦监管机构2009年9月10日接管了芝加哥的CorusBank，这是首家在当前经济衰退中因商业房地产贷款恶化而倒闭的美国大型银行。Corus的倒闭标志着银行，尤其是中小型地区性银行，除住房抵押贷款恶化以外还将面临新一轮冲击。3.国际贸易保护升级影响世界经济复苏国际金融危机爆发以来，全球贸易保护主义趋势加强。各国推出的保护主义措施约有78项，其中47项已付诸实施。这些贸易保护措施主要包括提高关税、实施贸易禁令、出口补贴、滥用贸易救济措施以及多种形式的非关税贸易壁垒。经济理论和历史经验表明，贸易保护影响经济发展，但目前国际贸易保护有升级的现象。4.全球初级产品价格高位震荡，通货膨胀压力上升各国向市场大规模注入流动性已经造成2009年金融资产和不动产价格的大幅上升。从大宗商品市场走势看，一是低利率和宽松货币通过实体经济总需求的刺激，增加了对基础大宗商品的需求；二是大宗商品的价格波动与美元存在较高的相关性，美元疲软支持大宗商品价格上涨；三是强烈的通胀预期推动了黄金、石油等保值产品价格上升。明年全球初级产品价格高位震荡，全球通胀会有所回升。在国际经济环境有所好转、国内现有政策取向基本保持不变的情况下，2010年我国经济增长有望保持在8.5%左右，CPI将增长2.5%左右。1.固定资产投资增速略有回落，但仍有后劲推动投资增长的因素仍然较为强劲，固定资产投资仍将继续保持高增长态势。首先，2009-2010年两年内，中央扩大投资4万亿和调整部分行业投资项目资本金比例等政策效应会在2010年持续显现。其次，目前施工和新开工项目较多，计划投资额较大，按时完工在建项目仍需要大量投资，未来投资将保持惯性增长。2009年1-11月份，累计施工项目计划总投资39万亿元，同比增长36.2%；新开工项目计划总投资13.6万亿元，同比增长76.6%。第三，到位资金充裕，1-11月份，到位资金约19万亿元，同比增长39.1%，超过投资完成额约2万亿，而去年同期和全年到位资金超过投资完成额分别为1万亿和8000亿元。第四，在通货膨胀预期和房地产库存基本消化的带动下，房地产投资有可能替代政府投资成为经济增长的重要力量。第五，促进民间资本投资的政策与规划已经出台，将进一步优化民间资本投资的环境、拓宽投资的领域、降低投资的成本，使民间资本增长获得较大空间。但2010年政府投资增量将有所放缓，面对地方政府投融资平台贷款的风险和资产价格上升，新增信贷规模不可能再出现2009年的增长水平，相对规模将大大减小。产能过剩、重复建设、国进民退等问题也会抑制投资增长。综上所述，2010年全社会固定资产投资名义增长31%左右，投资仍是经济增长的主要动力。2.社会消费品零售额保持平稳增长消费保持平稳增长具备诸多有利因素：第一，收入水平持续增长为扩大消费增强了后劲。2009年前三季度城乡居民收入分别增长10.5%和9.2%，高于最近5年的平均增长率。随着就业形势好转，农民工返城、农产品价格上升的影响，城乡居民收入仍将保持较快增长。第二，医改新方案、农村养老保险全覆盖等社会保障制度建设，有助于减轻居民的后顾之忧，提高居民的边际消费倾向。第三，截至2009年11月末，城乡居民储蓄存款已高达26万亿元，人均约2万元。同时，股市活跃和房地产价格回升也带来一定的财富效应，这有利于提高消费者的消费信心。第四，虽然目前住、行等消费热点增速已经相当高，但汽车消费由大城市向中小城市梯度扩散的态势没有改变，城市化率提高和通胀预期还会刺激住房需求，汽车和住房消费仍将呈现增长势头。与此同时，2009年出台的扩大消费政策在2010年将出现递减效应，价格上涨会导致居民的实际购买力下降。预计2010年实现社会消费品零售额同比增长18.5%，实际增长15.6%左右，略低于上年水平。3.外贸出口有望小幅增长但外贸顺差继续缩小世界经济由大幅度负增长转为小幅正增长，是我国出口恢复增长的基础性因素，数量分析显示，我国出口量对世界经济总量弹性为5.3，即世界经济每上升或下降1个百分点，我国出口量随之上升或下降5.3个百分点。国际市场价格回升和我国在国际市场上的份额上升有力于提高我国的出口价格水平。为稳定外需，国家在出口信用保险、出口税收、贸易融资、加工贸易、清理不合理收费等方面出台了大量外贸扶植政策，这些外贸扶植政策会继续发挥作用。但金融危机以来，发达国家消费模式出现转变，美国居民的储蓄率由负储蓄回升到5%，欧洲居民家庭储蓄率也在上升，将在一定程度上影响对我国商品的需求。贸易保护主义进一步加剧，美国、欧盟等国不断加大了对我国产品反倾销、反补贴调查力度，贸易摩擦明显增多。综上所述，虽然全球经济温和复苏，我国出口形势依然不容乐观。内需强劲有助拉动进口进一步加速。初步预计，2010年我国出口将增长6%左右，进口增长11%左右；有望实现外贸顺差1900亿美元，比上年减少15.5%。4.工业生产增速略有加快2009年上半年，我国工商企业基本完成了“去库存化”任务，部分产品库存量已低于正常水平。从2009年下半年起，国内外工商企业回补库存有助工业增速继续加快。在世界各国经济刺激政策不变、国际市场需求温和回升、国内投资消费需求强劲等因素的共同作用下，2010年，我国工业生产增速全年略高于今年；受基数和政策效应递减的影响，有可能出现上半年高于下半年的运行态势。初步预计，2010年规模以上工业增加值将增长10.5%左右。其中，重工业增长11%左右，轻工业增长10%左右。5.价格水平将温和回升2010年，国内经济增速仍在潜在增长率下限附近波动，总需求仍显不足，特别是部分行业严重产能过剩，以及粮食库存比较充裕等问题，物价水平难以大幅回升。国内物价上涨主要表现为因国际市场初级产品价格高位运行带来的输入型通胀。2009年下半年以来，国家主动调整水价、油价等公共产品价格，也会直接加大居民消费价格上涨压力。此外，上年物价低增长的基数因素对物价水平带来一定影响，据初步测算，2010年居民消费价格翘尾因素为0.7%左右，公用事业等产品上调价格影响居民消费价格约1个百分点，2010年居民消费价格预计增长2.5%左右；2010年工业品出厂价格翘尾因素为3.6%左右，全年增长5%左右。五、宏观调控的思路和建议面对复杂多变的国内外环境，2009年的中央经济工作会议确定了2010年经济工作的总体要求，即保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性和灵活性，更加注重提高经济增长质量和效益，更加注重推动经济发展方式转变和经济结构调整，更加注重推进改革开放和自主创新，更加注重改善民生，更加注重统筹国内国际两个大局，努力实现经济平稳较快发展。总的看，2010年经济发展的主基调是在注重转变经济发展方式中保持经济平稳增长。1.以“转方式、稳增长、促改革、惠民生”为基本政策取向“稳增长”是当前宏观调控的首要目标。当前，我国经济增长仍低于长期潜在经济增长速度，物价上涨压力不大，保持经济平稳较快增长仍应是宏观调控的首要目标，但将“保增长”改为“稳增长”，主要是考虑到国际国内不稳定因素仍然很多，需要继续保持宏观政策的连续性和稳定性，避免经济大起大落。既防止在经济回升过程中因继续“保增长”的政策力度过大过急，导致投资过快增长，引发通货膨胀；又要防止因刺激经济增长的政策力度和政策效应减弱，经济出现第二轮下滑。“转方式”的迫切性进一步增强。在政府投资效应逐渐减弱的情况下，如果不转变经济发展方式，不通过需求结构、产业结构、所有制结构等结构性调整来释放居民自发性消费和民间自主性投资，难以解决产能过剩、重复建设、国进民退等问题，难以实现增长动力由“政策刺激内需增长”向“自主性内需增长”的切换，难以保持宏观经济的持续稳定较快增长。“促改革”是实现转变发展方式的根本路径。当前的改革选择重点应以有利于扩大消费、有利于产业结构调整、有利于民营企业和中小企业发展为突破口，通过推动资源价格和要素价格改革实现经济结构调整，通过收入分配体制改革和完善社会保障体系扩大居民消费，通过深化垄断性行业、公用事业和社会发展流域的管理体制改革，加大促进民营企业发展。“惠民生”是经济发展的根本目的。宏观调控政策的重点向民生倾斜，财政支出和信贷投放要更好地满足民生需求和增加就业，使得老百姓真正得到经济回升带来的好处。2.坚持实行积极的财政政策建议2010年财政赤字规模按1.1万亿元考虑，财政亦字占GDP的比重达到3%左右，和2009年基本持平。这样的财政政策既积极又稳妥。新增财政支出在继续完成现有公共投资项目的同时，应更加积极地促进结构调整和改善民生。加大结构性减税的力度。一是针对增加居民收入和扩大消费，较大幅度提高个人所得税起征点，并维持对“家电、汽车、摩托车下乡”、“节能产品惠民政策”、“汽车、家电以旧换新”、经济型轿车、居民购买首套自住住房的税收优惠；二是针对自主创新，落实好研发费用加计扣除等政策，同时可考虑对中小科技型企业实行3-5年的企业所得税减免；三是对企业节能减排投资给予所得税税前加计扣除等措施。调整财政支出结构。更加突出结构调整和改善民生，继续加大对“三农”、产业调整、自主创新、节能减排、收入分配和廉租房、社会保障等民生领域的投入力度。进一步落实好产业调整振兴规划中确定的各项财税扶持政策，增加对基础科学研究、重大科技专项、重点工程实验室的投入。3.坚持实行适度宽松的货币政策货币政策要立足“适度”，在有保有压、优化贷款结构、确保贷款投向实体经济的前提下，为经济的持续复苏提供宽松的资金条件。避免信贷投放再次出现2009年上半年过度膨胀的状况，建议2010年新增贷款规模保持在8万亿元左右。规范银行信贷流向，堵住银行资金和信贷流入资产市场的一些政策漏洞，要促使商业银行信贷投放向实体经济倾斜，可以对商业银行提出强制性要求，保证继续宽松的信贷和资金大部分进入实体经济。积极引导商业银行对信贷投放进行结构性调整，在保持公共投资项目建设的配套贷款合理增长的同时，解决经济复苏由政府推动向市场自主性增长的动力切换问题。信贷投放要向有效推动民间投资和住房、汽车等消费增长倾斜。加大对重点区域的信贷投放，通过支持区域性的经济增长点，以点带面促进经济发展。4.推进有利于结构调整和惠及民生的关键领域改革推进资源价格改革。积极推进水、电力、成品油等重要能源资源价格改革，进一步完善资源价格形成机制改革，使价格不仅反映要素的市场供求状况，而且要反映其稀缺性以及环境保护成本，并推进要素市场主体培育和监管体系建设。推进金融体制改革。一是允许民间资金以适当的方式进入金融市场提供金融服务，加大小额贷款公司的推广力度，适当加大民间金融机构的杠杆比例。二是积极推进利率和汇率市场化改革。三是发展资本市场，拓宽融资渠道。尽快建立完善的退市机制，改变目前“只进不出”的不利局面，真正做到优胜劣汰；完善市场交易制度，尽快引入做空机制，适时推出股指期货交易，降低市场风险。加快推进收入分配制度改革。一是要推进工资集体协商制度，努力提高劳动者报酬，实现国民收入分配向居民倾斜。二是落实好事业单位绩效工资改革。三是提高农民收入，保持合理的农产品价格。推进垄断行业市场准入改革。在铁路、通信、航空、石油化工等垄断行业和公用事业与社会发展领域引入竞争，尽快清理不合理的限制性行业准入制度，鼓励民营企业进入这些领域。国有资本应从房地产等竞争领域逐步退出来第二节2010-2012年中国宏观经济趋势预测在国际经济环境有所好转、国内现有政策取向基本保持不变的情况下，2010-2012年我国经济增长有望保持在8.5%左右，CPI将增长2.5%左右。

1、固定资产投资增速略有回落，但仍有后劲

推动投资增长的因素仍然较为强劲，固定资产投资仍将继续保持高增长态势。首先，2009-2010年两年内，中央扩大投资4万亿和调整部分行业投资项目资本金比例等政策效应会在2010年持续显现。其次，目前施工和新开工项目较多，计划投资额较大，按时完工在建项目仍需要大量投资，未来投资将保持惯性增长。2009年1-8月份，累计施工项目计划总投资339844亿元，同比增长36.2%；新开工项目计划总投资96739亿元，同比增长81.7%。第三，到位资金充裕，1-8月份，到位资金132007亿元，同比增长39.1%，超过投资完成额约2万亿，而去年同期和全年到位资金超过投资完成额分别为1万亿和8000亿元。第四，在通货膨胀预期和房地产库存基本消化的带动下，房地产投资有可能替代政府投资成为经济增长的重要力量。第五，促进民间资本投资的政策与规划的已经出台，将进一步优化民间资本投资的环境、拓宽投资的领域、降低投资的成本，使民间资本增长将获得较大空间。但2010年政府投资增量将有所放缓，面对地方政府投融资平台贷款的风险和资产价格上升，新增信贷规模不可能再出现今年的增长水平，相对规模将大大减小。产能过剩、重复建设