证劵投资学试题含答案

证劵投资学试题含答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的四个基本要素包括（）。A、债券的实际利率B、债券的发行日期C、债券的票面利率D、债券发行者地址正确答案：C答案解析：考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括:债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。2、变化基本上与总体经济活动的转变同步的经济指标被称为()。A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、技术性指标正确答案：B答案解析：考查同步性指标的含义。3、交易者买入(),是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。A、欧式期权B、认购期权C、认沽期权D、美式期权正确答案：C4、证券投资基本分析的重点是()。A、行业分析B、公司分析C、区域分析D、宏观经济分析正确答案：B5、根据行业周期理论，任何行业都会经历()、()、()、()四个阶段。A、幼稚期成熟期成长期衰退期B、衰退期成长期成熟期幼稚期C、幼稚期成长期成熟期衰退期D、成长期幼稚期成熟期衰退期正确答案：C答案解析：考查行业生命周期。6、基金管理费率通常与基金规模成()，与风险成()。A、正比正比B、正比反比C、反比反比D、反比正比正确答案：D答案解析：考查基金管理费率与基金规模和风险的关系。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。7、股市中常说的黄金交叉，是指()。A、短期移动平均线向上突破长期移动平均线B、长期移动平均线向上突破短期移动平均线C、短期移动平均线向下突破长期移动平均线D、长期移动平均线向下突破短期移动平均线正确答案：A8、政府发行的证券品种一般为（）。A、权证B、期货C、股票D、债券正确答案：D9、在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着()。A、没有特殊意义B、上升趋势的中继C、上升趋势的结束D、上升趋势的开始正确答案：C10、作为证券买卖双方公开交易的场所,具有高度组织化、集中化的市场,是整个证券市场的核心的是（）。A、场外市场B、证券交易所市场C、全国性市场D、股票市场正确答案：B答案解析：场内市场即证券交易所市场是证券买卖双方公开交易的场所,具有高度组织化、集中化的市场,是整个证券市场的核心。11、股票的()决定股票市场价格。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值正确答案：D答案解析：考查股票的内在价值。股票的内在价值决定股票的市场价格，市场价格总是围绕其内在价值波动。12、基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作()。A、申购B、认购C、购买D、赎回正确答案：A答案解析：考查基金认购和申购的概念区分。13、证券的流动性不能通过（）方式实现。A、贴现B、记账C、承兑D、转让正确答案：B14、下列对证券市场融资活动特征描述正确的是()。A、除资金赤字单位和盈余单位外,没有其他的权利义务主体介入B、证券公司可以充当权利义务主体C、真实的资金交易需要促成证券发行买卖的中介机构作为权利义务主体来实现D、证券市场融资是一种间接融资正确答案：A答案解析：考查证券市场融资活动的特征。资金赤字单位和盈余单位直接接触形成直接的权利和义务关系,而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构,如证券公司等自身不充当权利义务主体,是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介,证券市场融资是一种直接融资。15、当宏观经济处于通货膨胀时,央行通常会()法定存款准备金率。A、不改变B、降低C、提高D、变动正确答案：C16、狭义的有价证券是指（）。A、资本证券B、货币证券C、银行证券D、商品证券正确答案：A17、有价证券本身（）。A、没有使用价值，但是有价值B、没有价值但有价格C、有使用价值，但没有价值D、没有价格有价值正确答案：B18、根据《中华人民共和国公司法》,上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的()。A、个人独资企业B、合伙企业C、有限责任公司D、股份有限公司正确答案：D答案解析：考查证券的发行主体。只有股份有限公司才能发行股票。19、证券发行注册制实行（）管理原则。A、公开B、公正C、实质D、公平正确答案：A20、不属于证券交易所的监督职能的是（）。A、对于会员进行管理B、对上市公司进行管理C、对证券资产进行管理D、证券交易活动进行管理正确答案：C21、证券投资基金按照基金的组织形式可划分为()和()。A、契约型基金公司型基金B、股权投资基金风险投资基金C、封闭式基金开放式基金D、主动型基金被动型基金正确答案：A22、关于优先股，下列说法正确的是()。A、优先股二级市场价格波动大，适合投机交易B、优先股股息可税前扣除，减轻企业税负C、优先股股东享有与普通股股东相同的决策权力D、优先股股息收益并不总是高于普通股正确答案：D答案解析：考查发行和购买优先股的意义。优先股收入较稳定适合中长线投资；优先股股息不可税前扣除；优先股股东的经营决策受限；当公司盈利丰厚的情况下，优先股的股息可能会大大低于普通股。23、A公司将自己拥有的85％的资金资产投资于股票，剩余的15％用于投资国债，则该证券投资基金为()。A、偏股型基金B、股票基金C、混合型基金D、债券基金正确答案：B答案解析：考査股票基金的概念并与相似概念辨析。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。24、以下关于债券的基本性质中，说法有误的是()。A、转让债券意味着将债券代表的权利一并转移B、债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权C、债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息D、债券本身有一定的面值，代表了一定的真实资本正确答案：D25、下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是()。A、MAB、MACDC、WR％D、KDJ正确答案：B26、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是()。A、与原有趋势相同B、不能判断C、寻找突破方向D、与原有趋势相反正确答案：A27、相较于无面额股票，以下属于有面额股票所具有的特点是()。A、无法明确表示每一股所代表的股权比例B、便于股票分割C、发行价格灵话D、有发行价格的最低界限正确答案：D答案解析：考查有面额股票和无面额股票的特点。有面额股票的票面金额就是股票发行价格的最低界限，便于股票分割和发行或转让价格灵活是无面额股票的特点。28、根据募集方式的不同，可将投资基金分为()与()两大类。A、契约型基金公司型基金B、封闭式基金开放式基金C、公募基金私募基金D、主动型基金被动型基金正确答案：C答案解析：考查证券投资基金按照不同划分标准的分类。29、债券代表债券投资者的权利，这种权利是（）。A、直接支配财产权利B、债权C、资产所有权D、直接处置财产权利正确答案：B答案解析：考查债券的基本性质。债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的变现，而是一种债权。30、股票价格与市场利率的关系是()。A、利率与股票价格同方向变动B、利率提高,股票价格下降C、利率提高,股票价格上升D、随机变动正确答案：B31、优先股对发行人的意义包括()。A、享受利息税前抵扣B、享有较为固定的收益C、避免决策权分散D、为公司筹集短期资金正确答案：C答案解析：优先股对发行人的意义:可以筹集长期稳定的公司股本，股息固定，减轻利润分配负担，优先股股东的管理决策权一般受限，可以避免决策权分散和改变。32、公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，会使公司的股票价格()。A、上涨B、下跌C、不变D、可能上涨，可能下跌正确答案：D答案解析：考查公司增资减资对股票价格的影响。公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，对不同公司的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能使每股净资产下降，进而可能促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资会增加公司经营实力，给股东带来更多回报，使得股价上涨。33、证券市场融资活动是指()之间以有价证券为媒介,实现资金融通的金融活动。A、公司(企业)和个人投资者B、资金盈余单位和赤字单位C、证券发行单位和证券投资单位D、证券公司和普通投资者正确答案：B答案解析：考查证券市场融资活动的定义。证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。34、()是指依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。A、公司型基金B、股票基金C、私募基金D、契约型基金正确答案：A答案解析：考查公司型基金的概念，注意与其他类型基金不要混淆。35、股票风险较(),债券风险较()。A、小大B、大小C、大大D、小小正确答案：B答案解析：考查债券与股票的区别。债券和股票有不同的风险，股票风险较大，债券风险较小。36、下列对证券市场融资描述错误的是()。A、证券市场融资是一种直接融资B、投资者与发行人的股权或债券关系凝结在最初的投资者和发行人之间C、单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜D、证券市场融资由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现正确答案：B答案解析：考查证券市场融资活动的特征。证券市场融资是一种强市场性的融资活动。投资者与发行人的股权和债券关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的,而是可以随时转移的,投资者通过在市场上出售股票或债券,就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。37、只能在期权到期日执行的期权是()。A、欧式期权B、美式期权C、修正的美式期权D、认沽期权正确答案：A答案解析：考查金融期权相关知识。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。38、证券市场最广泛的投资者是指()。A、金融机构类投资者B、个人投资者C、企业和事业法人类机构投资者D、基金类投资者正确答案：B答案解析：考查证券市场投资者的分类。39、喇叭型是三角形的一种变形，大多出现在顶部，一般预示着()。A、后势看跌B、加剧震荡C、后势看涨D、趋势不明正确答案：A40、在市场资金量一定的条件下，利率提高，对股票需求()，股价()。A、增加上升B、减少下降C、增加下降D、减少上升正确答案：B答案解析：考查市场利率对股票价格的影响。41、()是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。A、债券基金B、公司型基金C、封闭式基金D、开放式基金正确答案：D42、按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为()。A、上一交易日最高价的±10%B、上一交易日结算价格的±10%C、上一交易日最高价的±2%D、上一交易日结算价格的±2%正确答案：B答案解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±10%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±1.2%。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±2%。43、下列关于金融衍生工具的发展动因，说法错误的是()。A、金融衍生工具产生的最基本原因是投机B、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C、金融机构的利润驱动D、新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段正确答案：A答案解析：考查金融衍生工具的发展动因。金融衍生工具产生的最基本原因是避险。44、下面对机构投资者描述错误的是()。A、按机构投资者业务与资本市场的关系,可分为金融机构投资者和非金融机构投资者B、一般机构投资者相比较战略投资者的定义,条件更为宽松C、战略机构投资者是因机构投资者与股票二级市场的配售关系演化而来的D、机构投资者限定为可以开设股票账户的法人正确答案：C答案解析：考查机构投资者的内容。战略机构投资者是因机构投资者与股票一级市场的配售关系演化而来的。45、波浪理论认为一个完整的周期分为()。A、上升4浪，调整2浪B、上升3浪，调整3浪C、上升5浪，调整2浪D、上升5浪，调整3浪正确答案：D46、证券市场上最活跃的机构投资者是（）。A、商业银行B、保险公司C、证券经营机构D、基金公司正确答案：C47、通常情况下,()发行的债券被视为无风险债券,其收益率被称为风险收益率,是金融市场上最重要的价格指标。A、中央政府B、地方政府C、大型企业D、金融机构正确答案：A答案解析：考查政府和政府机构发行债券特点。通常情况下,中央政府债券不存在违约风险,因此,被视为无风险债券,相应的其收益率被称为无风险收益率,是金融市场上最重要的价格指标。48、将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（）。A、交易工具B、发行流通性质C、交割方式D、金融资产的种类正确答案：B答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。49、目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用（）。A、实名制B、匿名制C、代号制D、代码制正确答案：A答案解析：目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。50、多数情况下，()并不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易平仓了结;而且，交易双方并不知道也不需要知道交易对手的情况。A、金融远期合约B、现货合约C、远期合约D、期货合约正确答案：D二、多选题（共40题，每题1分，共40分）1、在关于波浪理论的描述中，正确的有()。A、一个完整的周期通常由8个子浪形成B、4浪的浪底一定比1浪的浪尖高C、5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整个周期的最高点D、理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪正确答案：ABD2、可能影响上市公司未来收益，引起股票内在价值变化的因素包括()。A、经济形势的变化B、宏观经济政策的调整C、账面价值的变化D、供求关系的变化正确答案：ABD答案解析：考查影响股票内在价值变化的因素。3、在考虑影响公司股价变动的因素时，进行宏观经济与政策因素分析通常会考虑()。A、经济周期循环B、货币政策C、市场利率D、企业经营状况正确答案：ABC答案解析：考查影响股价变动的宏观经济与政策因素。一般包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况等。4、具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有()。A、楔形B、三角形C、菱形D、旗形正确答案：AD5、下列()公司可能会被强制退市。A、S公司的年报有误导性信息，受到中国证监会处罚，被认定为违法而暂停上市，在中国证监会作出处罚决定之日的一年内，被证券交易所根据规则作出终止其上市交易的决定B、M公司股本为5亿元，但社会公众持股比例仅为20%C、N公司因审计意见类型被暂停上市后，该公司的年度财务报告被注册会计师出具无法表示意见D、T公司被法院宣告破产E、P公司被暂停上市后，在规定期限内没有提出恢复上市申请正确答案：ACDE答案解析：上市公司发生被强制退市的情形。6、资本市场的多层次性体现在()。A、交易定价的多样性B、中介机构和监管体系的多层次性C、交割清算方式的多样性D、投资者结构的多层次性正确答案：ABCD7、《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在()等方面。A、资产保管B、基金估值C、会计复核D、资金清算正确答案：ACD答案解析：考查基金托管人和基金管理人的职责，切勿混淆。基金估值是基金管理人的职责。8、公募证券与私募证券的不同之处在于（）。A、审核的严格程度不同B、证券公开发行与否C、采取公示制度与否D、发行对象特定与否正确答案：ABCD9、应用旗形时，下列做法或说法正确的有()。A、旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大B、旗形持续的时间不能太长，时间一长，它的保持原来趋势的能力将下降C、在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少D、旗形出现之前，一般应有一个旗杆正确答案：ABCD10、证券交易所规定的交易原则是（）。A、价格优先B、效率优先C、时间优先D、投资者优先正确答案：AC11、从一般意义上说，下列各项中属于证券的作用的有（）。A、是证明或设定权利的书面凭证B、是持有者的财产权利证明C、表明持有人拥有某种特定权益D、反映了一种权利义务关系正确答案：AC12、证券交易所的组织形式大致可以分为（）。A、股份制B、会员制C、合伙制D、公司制正确答案：BD13、集合竞价下的交易应当按()顺序依次成交。A、价格优先B、同等价格下、时间优先C、客户优先D、机构优先正确答案：AB答案解析：集合竞价下的交易应当遵循价格优先，同等价格，时间优先的顺序。14、根据证券发行上市保荐制度，发行人申请首次公开发行（），应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。A、企业债券B、可转换公司债券C、股票D、按规定实行保荐制度的其他证券正确答案：BCD15、投资者证券账户信息包括()。A、投资者姓名或名称B、投资者有效身份证明文件及号码C、出生日期D、机构类别E、联系电话正确答案：ABCDE答案解析：投资者证券账户信息包括的内容。16、开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括()。A、继承B、捐赠C、司法强制执行D、经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户正确答案：ABCD17、债券的票面要素包括（）。A、债券的票面利率B、债券的到期期限C、债券的票面价值D、债券发行者名称正确答案：ABCD18、一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于()。A、这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近B、压力线所处的下跌趋势的阶段C、支撑线所处的上升趋势的阶段D、在这条线的附近区域产生的成交量大小正确答案：AD19、在圆弧顶(底)形成的过程中，表现出如下特征()。A、成交量的过程是两头多，中间少B、成交量的过程是两头少，中间多C、突破过程成交量一般不会急剧放大D、在突破后的一段有相当大的成交量正确答案：AD20、相对于普通股，优先股具有下列()特点。A、决策管理权受限B、买卖利差大C、利润和剩余财产分配有优先权D、绝对不可退股E、收益相对固定正确答案：ACE答案解析：相对于普通股，优先股二级市场股价波动较小，利差也较小；如有约定，优先股股东可如约将股票回售给公司。21、证券具有极高的流动性，必须满足的条件有（）。A、现的交易成本极小B、现的交易成本高C、很容易变现D、金保持相对稳定正确答案：ACD22、债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有()。A、债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证B、投资者是出借资金的经济主体C、发行人必须在约定的时间付息还本D、发行人是借入资金的经济主体正确答案：ABCD23、按照交易品种的不同,可以将资本市场划分为()。A、股票市场B、场外市场C、发行市场D、基金市场正确答案：AD24、私募证券的特点有（）。A、审核严格B、公开发行C、审核宽松D、定向发行正确答案：CD25、基金运作可分为()三大部分。A、基金的市场营销B、基金的信息披露C、基金的投资管理D、基金的后台管理正确答案：ACD答案解析：考查证券基金运作的三大部分，信息披露包含在投资管理内容里。26、二级市场的重要功能有（）。A、为已发行的金融资产提供流动性B、发现资产价格C、降低风险D、筹资正确答案：AB27、影响股票投资价值的内部因素包括()。A、公司净资产B、股利政策C、并购重组D、货币政策正确答案：ABC答案解析：考查影响股票投资价值的内部因素，包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分制、增资减资以及并购重组等。28、证券委托可分为()。A、柜台委托B、非柜台委托C、线上委托D、线下委托正确答案：AB答案解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。29、开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括下列()情形。A、禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、禁止对基金的证券投资业绩进行预测C、禁止违规承诺收益或承担损失D、禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构正确答案：ABCD30、保荐制度的主要内容包括()。A、明确保荐期限B、分清保荐责任C、建立保保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度D、保荐人全权负责E、引进持续信用监管和“冷淡对待”正确答案：ABCE答案解析：保荐制度的主要内容。31、下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有()。A、基础资产不同B、履约保证不同C、现金流转不同D、套期保值的作用与效果不同正确答案：ABCD答案解析：考查金融期货与金融期权的区别。除上述选项外，还包括交易者权利与义务的对称性不同、盈亏特点不同。32、利用MACD进行行情预测，主要是从()方面进行。A、黄金交叉原则B、指标背离原则C、DIF和DEA的值D、DIF和DEA的相对取值正确答案：BCD33、移动平均线指标的特点包括()。A、具有一定的滞后性B、助涨助跌性C、稳定性D、追踪趋势正确答案：ABCD34、下列属于经济指标中的同步性指标的包括()。A、利率水平B、国内生产总值C、个人收入D、企业工资支出正确答案：BCD答案解析：考查同步性指标的具体内容。同步性指标如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。35、个人进行证券投资应当具备的基本条件有()。A、国家有关法律、法规关于个人投资者投资