全球及中国天然石墨行业供需现状、重点企业经营情况及趋势分析

全球及中国天然石墨行业供需现状、重点企业经营情况及趋势分析一、天然石墨行业概述天然石墨是自然界天然形成的石墨，一般以石墨片岩、石墨片麻岩、含石墨的片岩及变质页岩等矿石出现。天然石墨应用于动力电池领域面临的主要问题是循环性能差，而经过石墨化工序的人造石墨晶体结构稳定性较好，体积膨胀系数较低，循环寿命最高可达到5000次以上，同时与电解液的兼容性能、低温性能、倍率性能以及快充性能较好，各项核心性能指标均衡，更加适用于动力和中高端消费电池领域，市场渗透率逐步提升，人造石墨是当前主流的负极材料技术路线。天然石墨和人造石墨性能对比资料来源：贝特瑞公告，产业研究院整理二、天然石墨行业政策海外多国将天然石墨定调为战略性资源，西方企业率先抢占东非优质矿产。欧美英澳早已开始颁布政策抢占天然石墨，2011年，欧盟委员会将天然石墨列入关键原材料（CRM）清单，英国也早在2015年将石墨列为风险矿产之一。2017年美国签署《关于确保关键矿物安全和可靠供应的联邦战略》的行政命令，以确保包括石墨在内的35种矿物可靠供应。澳大利亚发布《澳大利亚关键矿产战略2019》，以发展包括锂、钴、石墨在内的24种关键矿产。各国对天然石墨的争夺已上升到国家战略高度。西方企业闻讯展开对东非三国莫桑比克、坦桑尼亚和马达加斯加石墨矿产的投资。早在2011年，西拉资源公司就已收购了蕴含1700万吨石墨储量的莫桑比克巴拉马矿区，截至2021年12月，在澳大利亚证券交易所上市的2373家公司中，涉及石墨行业的企业多达35家。各国颁布抢占天然石墨政策资料来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国天然石墨行业发展监测及市场发展潜力预测报告》三、天然石墨行业现状分析1、全球根据USGS数据，2022年全球天然石墨产量为161.1万吨，同比增长7.26%，其中我国是世界天然石墨第一生产国，2022年产量占全球的比重在70%以上，其次为莫桑比克和马达加斯加，产量分别为17万吨、11万吨，占比为10.6%和6.8%。2011-2022年全球天然石墨产量及分布资料来源：USGS，产业研究院整理2、中国1）市场规模及细分市场结构天然石墨是战略性的无机非金属矿物资源，广泛应用于机械、冶金、化工、电子、军工、航天等多个领域。2011-2022年，国内天然石墨市场规模呈现出波动变化趋势，2022年中国天然石墨市场规模约为66.4亿元，同比增长15.92%，石墨类型多为鳞片状晶质石墨，具有易开采、易选等特点，使用价值大，2022年磷片石墨占天然石墨总市场规模比重的85%。2011-2022年中国天然石墨市场规模及细分市场结构资料来源：产业研究院整理2）区域结构主要受到下游产业区域布局等因素的影响，我国天然石墨消费具有较为明显的区域性特征，其中华东地区是我国最主要的天然石墨消费市场，2022年华东地区天然石墨市场规模占比达37.43%，其次为华北、华中及华南地区，市场占比均在10%以上。2022年中国天然石墨市场区域结构资料来源：产业研究院整理3）供需情况2013-2022年，我国天然石墨行业产需整体呈增长态势，产量从79.1万吨增长至116.1万吨，需求量从60.86万吨增长至108.68万吨。我国天然石墨产地主要分布在黑龙江、四川和山东等地，天然石墨主要通过开采石墨矿获得，所以不存在断供等风险。中国石墨深加工技术走在世界前列，高温提纯、石墨烯生产等加工产品在国际市场具有优势。进出口方面，根据中国海关总署数据，2022年我国天然石墨累计进口17.05万吨，同比上升185.12%；共计出口24.47万吨，同比下滑14.3%。2013-2022年中国天然石墨行业供需统计图资料来源：中国海关，产业研究院整理4）出货量据GGII数据，2018-2022年我国天然石墨出货量持续攀升，CAGR为45.38%，2022年国内天然石墨负极出货量达到20.55万吨，同比增长103.47%。随着消费类电池需求的增长以及比亚迪等部分动力厂商加大采购天然石墨，预计2025年中国天然石墨负极出货量有望超过60万吨。2018-2022年中国天然石墨负极材料出货量及增速资料来源：GGII，产业研究院整理5）投资规模近年来，由于行业限产，下游需求增长缓慢等原因，我国天然石墨行业投资规模近年来基本保持平稳，投资主要应用生产设备的更新与置换，行业生产成本有了一定程度下降，经济效益有所好转。数据显示，2017年我国天然石墨行业投资规模约为17.68亿元，2022年共计完成投资约23.15亿元。2017-2022年中国天然石墨行业投资规模及增速资料来源：产业研究院整理四、天然石墨行业重点企业贝特瑞新材料集团股份有限公司于2000年成立，归属于中国宝安集团，早期以天然石墨起家，是负极行业龙头。在下游不断变化与增长的过程中，公司完成了从天然石墨到人造石墨的切入，深化负极到正极到石墨烯产品布局，目前形成三大业务板块。公司业务稳健增长。2015-2022年公司营收及归母净利润持续稳健增长，2020年下滑系受新冠肺炎疫情影响。2022年公司实现营业收入256.79亿元，同比上涨144.77%，归母净利润为23.09亿元，同比上涨60.24%。2015-2022年贝特瑞营业收入及归母净利润资料来源：公司公告，产业研究院整理五、天然石墨行业趋势天然石墨既是重要的战略资源又是不可再生的矿物资源。实现天然石墨的高价值开发与利用关键是用好天然石墨导电、导热、轻质等独特物性。此外还应该根据石墨的种类、杂质含量、粒径等特点规划适宜的下游产品。对于杂质含量低，粒径10～20μm的晶质石墨，建议开发锂电池负极用球形石墨。对于杂质含量偏高的晶质石墨，则应优先考虑开发热管理相关材料，包括高导热石墨块、高导热薄