第6课-全国碳市场交易、登记结算规则

上海环境能源交易所 上海环境能源交易所政策背景中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。建设全国碳排放权交易市场是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推进绿色低碳发展的一项重大制度创新，也是推动实现碳达峰目标与碳中和愿景的重要政策工具。碳交易的基本原理强制减排市场强制减排市场排放配额Capandtrade排放的总量上限排放的总量上限会下降¥实际排放超过配额的企业需要实际排放低于配额的企业可额外购买所需配额非覆盖的减排项目以出售多余的配额纳入管理的企业额外购买所需配额非覆盖的减排项目上海环境能源交易所总量控制和交易制定总量目标》将总量目标转化为可交易的配额企业自主交易》清缴履约上海环境能源交易所全球碳市场发展上海环境能源交易所·美国区域碳市场·清洁发展机制下的核证减排量交易(CER)·项目的自愿减排交易(GS标准，VCS标准)截至2023年1月，共有25个碳市场正在运行；有8个碳市场正在建设中，15个司法管辖区亦开始考虑碳市场在其气候变化政策组合中可以发挥的作用。中国碳市场建设历程全国碳市场全国碳市场《关于切实做好全国碳排放权交易市场启动重点工作的通知》发自愿减自愿减市场上海环境能源交易所2011国家发改委批准在上海等《温室气体自愿减排交易管七个省市开展碳排放权交理暂行办法》发布，标志着2015市场碳普惠市场国家发改委明确由上海市承担全国碳排放权交易系统建设运维、湖北省承担注册登记系统习总书记提出2030年前碳达峰、2060年前碳中全国碳市场配额分配方案正式出台，纳入2200余家可清缴履约分配方案覆盖范围总量设定核算与报告风险管理交易规则清缴履约分配方案覆盖范围总量设定核算与报告风险管理交易规则第三方核查法律责任监督管理全国碳市场政策体系基本框架覆盖范围配额管理主管机构I1·省级生态环境主管部门·市级生态环境主管部门交易管理支撑系统全国碳排放数据报送系统全国碳排放权注册登记系统全国碳排放权交易系统MRV监管机制MRV能力建设·从业人员碳资产管理法律法规体系南发电设施南发电设施指南(试规范性文件/技术指南2020年全业)规则(试行)(待出台2022年国务院立法计划)规则(试规则(试交易机构细则细则细则细则细则建设建设开户申请开展交易配额划拨建设建设开户申请开展交易配额划拨全国碳市场核心要素总体考虑生态环境部·系统运行的安全稳定、交易开展的公平高效生态环境部·市场监管的全面深入、主体参与的方便快捷全国碳排放权交易机构全国碳排放权交易机构所有交易指令，统一配对成交据交易系统成交结果开展清算交收结算银行提供的交易客户端参与全国碳市场交易重点排放单位+其他机构和个人建建立建立交易机构与注册登记机构生态环境部全国碳排放全国碳排放权交易机构注册登记机构循北资排效权应易中心有限公司承循北资排效权应易中心有限公司承环境能原定易所股优有限环境能原定易所股优有限公司承担登记、交易、结算管理规则SHANGHAIENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE失于发有(预权业EW速规习(t行))(a开权交用能态(续行)》0(a开按板适态芯(续行》》的公告2021年21号理规则(试行)》和理规则(试行)》和《碳排放权结算管理规则(试行)》的公告为进一步规范生间田放权置记、交号、池图活动，保主属吸交屉市场各费与为☆法模益，我9《故权文盟留理力法(试行)》,组病别空了(单数权登记密理现是(行)》(单权文思智理现(于)》和一、生属硫做风生研登但内成立前，由紧北确汝权交号中心有限公司承担全属孩排和运行编伤具体工作二.全国学故权文盟机大立前，由上海环端通交里所温份有限公司学相全牌故权文盟型既账尸开立和运行三、《肺放吸置记增理规则(试行)》《碳肺吸交品曾理规则(试行)》和《硫份增两世迁规则(试行)》特出公告吧件1.排收权量记留遵促则(运行)2酬排被权交号世理规则行2021年5月14日生扭部办公厅2021年5月17日印发上海环境能源交易所交易管理规则交易管理规则碳排放权交易管理规则(试行)目的依据、适用范围、基本原则第目的依据、适用范围、基本原则第一章总则两机构管理协调机制第四章信息管理交易主体交易主体交易产品交易方式交易账户交易单位交易申报交易成立交易结果交易凭证生态环境部监管禁止内幕信息第二章交易碳排放权交易管理规则(试行)第二章交易碳排放权交易管理规则(试行)自行协商市场调节保护机制市场调节保护机制涨跌幅限制制度最大持仓量限制制度交易机构制定交易细则最大持仓量限制制度《碳排放权交易管理规则(试行)》共7章，42条。风险警示制度风险准备金制度异常交易监控制度上海环境能源交易所交易管理规则-总则交易管理规则-总则目的依据适用范围基本原则为规范全国碳排放权交易，保护全国碳排放权交易市场各参与方的合法权益，维护全国碳排放权交易市场秩序根据《碳排放权交易管理办法(试行)》适用于全国碳排放权交易及相关服务业务的监督管理全国碳排放权交易机构、全国碳排放权注册登记机构、交易主体及其他相关参与方应当遵守本规则公开、公平、公正和诚实信用交易管理规则-交易第二章交易1.交易平台1)全国碳排放权交易机构负责组织开展全国碳排放权集中统一交易2)全国碳排放权交易机构成立前，由上海环境能源交易所股份有限公司承担全国碳排放权交易系统账户开立和运行维护等具体工作2.交易主体1)重点排放单位2)符合国家有关交易规则的机构和个人重点排放单位名录中华人民共和国生态环境部中华人民共和国生态环境部政府信息公开名兴于谢好2022年企业出直气体放报管面兴重*工作的蓝知根据2022-03-15生态环境部《关于做好2022年企业温室气体排放报告管理相关重点工作的通知》(环办气候函〔2022〕111号)名录管理·2021年度：省级生态环境主管部门应于2022年3月31日前在其官方网站向社会公开，并报送全国碳排放权注册登记机构和全国碳排放权交易机生态叶编幼公7生关于做好2022年企业温室气体排放报告管理相关重点工作的通知各窗、自油区.直墙市生态环境厅(周),新圆生产建设病团生态环填愿为加强企业温盒气体排放数理管理工作，遇化的摆量温留管理，现薄2022年企业温堂气体排放报告管建有关重率工作要求通知加下.一、发电行业重点任务请各智级生态环填主管部门依据(放权交号管理力法(试行)》有关规定，组织开属以下温室气体排放报告管理(一)组织发电行业重市律放单位相选2021年度1室气体排放报告组G2020102021年任一年宣气体排量达26万叫二量化隙当晶(白能原需品约1万喝标准谋)及以上的发电行业企业皮其他经齐组说(发电行业子此见附件1)(以下能粉重点放单位),于2022年3月31日前按疆《企业望立气体津放核具方法与投告措南发电设施》(环办气候(2021)9号)要求核算2021年度地放量(其中电同件放因子测整为0.5810tcO2/MWh),满制排放报告，并通过环境信息平台(http//cn)演报帽关信息.上传支第材料，符台上述年度用放量要求的自备电厂(不限于附件1所列行业1,视同发电行业重放单位。aG发电行业世师排放单位依法开顺信公开，授释《企业温室气体排放核算方法与报告细南发电设施(2022年楼订质)(见附件2)的值章公开端式要术，在2022年3月31日前通过环境信章平台公相金国微市场篇一个履计M(2019-2020年度)经核直的温宜气体排放帽关信息，涉及属家检密和商业程密的，由重市掉放草位向甘设生态环填主管部门依法提供证明村科，或相关图信息后公开其余信息构·2022年度：省级生态环境主管部门于2022年6月30日前在省级生态环境主管部门官方网站向社会公开，并书面向我部(应对气候变化司)报告，抄送全国碳排放权注册登记机构(湖北碳排放权交易中心)和全国碳排放权交易机构(上海环境能源交易所)权注册登记机构和全国碳排放权交易机构报送全国碳排放权注册登记系统和交易系统开户申请材料·注册登记系统开户材料/view/1242.html。·交易系统开户材料/tpfiy/fw/zhfw/ggtpfaiv/交易管理规则-交易产品1)碳排放配额(CEA)交易管理规则-交易方式4.交易方式碳排放权交易应当通过全国碳排放权交易系统进行可以采取协议转让、单向竞价或者其他符合规定的方式上海环境能源交易所协议转让单向竞价交易管理规则-挂牌协议交易第二章交易-挂牌协议交易1.定义挂牌协议交易是指交易主体通过交易系统提交卖出或买入挂牌申报，意向方对挂牌申报进行协商并确认成交的交易方式。2.数量要求单笔买卖最大申报数量应当小于10万吨。交易管理规则-挂牌协议交易上海环境能源交易所3.成交方式交易主体查看实时挂单行情，以价格优先的原则，在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成CEA国家碳配额卖⑤卖④卖③卖②卖①买①买②买③买④买⑤摘查查查查最新张跌-均价一开盘高SHANGHAIENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE13.成交方式耍托编号20211011DE(EA000我要卖出同一价位可以选择任意对手方可用数量：410下单可以协商数量4.开盘价5.收盘价6.价格要求交易管理规则-大宗协议交易交易管理规则-大宗协议交易上海环境能源交易所4.成交方式交易主体可发起买卖申报，或与已发起申报的交易对手方进行对话议价或直接点击申报申请与对手0701.报价交易管理规则-单向竞价第二章交易-单向竞价定义单向竞价是指交易主体向交易机构提出卖出或买入申请，交易机构发布竞价公告，多个意向受让方或者出让方按照规定报价，在约定时间内通过交易系统成交的交易方式。现状交易机构根据主管部门要求，组织开展配额有偿发放，适用单向竞价相关交易时段交易时段交易管理规则-交易要素上海环境能源交易所第二章交易交易机构可以对不同交易方式设置不同交易时段挂牌协议交易：9:30-11:30;13:00-15:00大宗协议交易：13:00-15:00单向竞价：交易机构另行公告在交易机构开立实名交易账户，取得交易编码交易账户在注册登记机构和结算银行分别开立登记账户和资金账户交易账户每个交易主体只能开设一个交易账户交易单位计价单位：每吨二氧化碳当量价格(元/吨)交易单位申报量最小变动：1吨二氧化碳当量申报价格最小变动：0.01元人民币交易产品交易账户登记账户资金账户全国碳配额(上海)全国碳排放权注册登记机构(武汉)根据全国碳排放权注册登记机构要求办理峡股权交易中心)国家应对气候变化战略研究和国际合作中心复审注册登记系统)根据自愿减排交易机构要求办理地方碳配额(四川无配额交易)各地方注册登记机构根据地方交易机构要求办理交易管理规则-交易要素卖出交易产品的数量，不超过交买入交易产品的资金，不超过交达成的交易于成立时生效，买卖双方应当承认交易结果，履行清算交收义务；成交结果以交易系统记录的成交数据为准。注册登记机构根据交易机构提供的成交结果按规定办理碳排放配全额申报交易生效清算交收申报生效与交易限制交易凭证买卖申报被交易系统接受后即刻生效，相应的资金和交易产品即未成交的买卖申报可以撤销。>已买入的交易产品当日内不得再卖出交易产品的资金可以用于该交易日内的交易。交易主体可以通过交易机构获取交易机构应当妥善保存交易相关保存期限不得少于20年。交易管理规则-交易要素关于全国碳排放权交易相关事项的公告(沪环境交[2021]34号)1.交易场所2.交易方式交易管理规则-交易要素3.交易时段大宗协议方式：13:00至15:00单向竞价：由交易机构另行公告每个交易主体只能开设一个交易账户，可以根据业务需要申请多个操作员和相应的账户操作权限。交易管理规则-交易要素5.其他事项监督。交易管理规则-风险管理上海环境能源交易所第三章风险管理生态环境部可以根据维护全国碳排放权交易市场健康发展的需要，建立市场调节保护机制，维护市场稳定。当交易价格出现异常波动触发调节保护机制时，生态环境部可以采取公开市场操作、调节国家核证自愿减排量使用方式等措施，进行必要的市场调节。2015年，欧盟通过了建立市场稳定储备机制(MarketStabilityReserve,MSR)辅为24%辅为24%当市场流通的配额总量(TNAC)高于或低于预先确定的阈值时，MSR会调整要拍卖的配额供应量。MSR4亿<TNAC<8.33亿欧盟委员会在每年5月15日之前公布TNAC4亿<TNAC<8.33亿MSR未启用MSR未启用过度紧缺状态(2023年前为2亿)过剩状态：TNAC>8.33亿。从拍卖中扣除相应配额数量，并将其放入MSR中。过度紧缺状态(2023年前为2亿)欧盟市场稳定储备机制(MSR)上海环境能源交易所第三章风险管理全国碳排放权交易机构应建立风险管理制度，并报生态环境部备案。挂牌协议交易：±10%涨跌幅限制制度最大持仓量限制制度大宗协议交易：±30%最大持仓量限制制度大户报告制度风控4风险警示制度风险准备金制度异常交易监控制度5单户核算、专户存储风险准备金制度异常交易监控制度5上海环境能源交易所交易管理规则-风险管理上海环境能源交易所第三章风险管理-风控措施1.限制资金或者交易产品的划转和交易2.限制相关账户使用1临时措施暂停交易措施行交易管理规则-信息管理第四章信息管理交易机构应建立信息披露与管理制度，并报生态环境部备案交易机构应当在每个交易日发布碳排放配额交易行情等公开信息定期编制并发布反映市场成交情况的各类报表。上海环境能源交易所交易管理规则-信息管理SHANGHAIENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE上海环境能源交易所成交量11吨全国碳交易扫码关注查看更多扫码关注查看更多A以t个带警98001树ma翅帮楼unL2第四章信息管理1.交易机构应当与注册登记机构建立管理协调机制，实现交易系统与注册登记系统的2.交易机构应当建立交易系统的灾备系统，建立灾备管理机制和技术交易管理规则-监督管理上海环境能源交易所第五章监督管理生态环境部加强对交易机构和交易活动的监督管理，可以采取询问交易机构及其从业人员、查阅和复制与交易活动有关的信息资料、以及法律法规规定的其他措施等进行监管1.涉及交易经营、财务或者对碳排放配额市场价格有影响的尚未公开的信息及其他相关信息内容，属于内幕信息。禁止内幕信息的知情人、非法获取内幕信息的人员利用内幕信息从事全国碳排放权交易活动。2.禁止任何机构和个人通过直接或者间接的方法，操纵或者扰乱全国碳排放权交易市场秩序、妨碍或者有损公正交易的行为。3.除用于信息披露的信息之外，交易机构工作人员不得泄露所知悉的市场交易主体的账户信息和业务信息等信息。交易系统软硬件服务提供者等全国碳排放权交易或者服务参与、介入相关主体不得保密义务监控和风控保密义务监控和风控交易系统软硬件服务提供者等全国碳排放权交易或者服务参与、介入相关主体不得泄露全国碳排放权交易或者服务中获取交易机构对全国碳排放权交易进行实时监控和风险控制监控内容主要包括交易主体的交易及其相关活动的异常业务行为，以能造成市场风险的全国碳排放权交易行为交易管理规则-争议处置上海环境能源交易所第六章争议处置交易主体之间纠纷自行协商解决机构调解申请交易机构调解的当事人，应当机构调解申请交易机构调解的当事人，应当提出书面调解申请。交易机构的调解意见，经当事人确认并在调解意见书上签章后生效。依法向仲裁机构申请仲裁或者向人民法院提起诉讼机构与主体之间纠纷自行协商解决依法向仲裁机构申请仲裁或者向人民法院提起诉讼交易管理规则-附则第七章附则交易机构可以根据本规则制定交易业务规则等实施细则。本规则自公布之日起施行。上海环境能源交易所碳排放权登记管理规则登记管理规则碳排放权登记管理规则碳排放权登记管理规则(试行)登记平台·注册登记机构通过全国碳排放权注册登记系统对全国碳排放登记平台·注册登记机构通过全国碳排放权注册登记系统对全国碳排放权的持有、变更、清缴和注销等实施集中统一登记·全国碳排放权注册登记机构成立前，由湖北碳排放权交易中心有限公司承担全国碳排放权注册登记系统账户开立和运行维护等具体工作账户管理登记信息管理登记主体··重点排放单位·符合规定的机构和个人附则账户注销登记管理规则-账户管理账户管理账户注销账户开立信息变更账户使用*开立方式：依申请开立账户用于记录全国碳排放权的持有、变更、清缴和注销等信息+每个登记主体只能开立一个登记账户材料包括：登记主体基本信息、联系信息以及相关证明材料等，确保材料真实、准确、完整、有效信息变更：主体名称或者姓名、营业执照、有效身份证明文件类型、号码及有效期等+向注册登记机构提交信息变更证明材料妥善保管用户名和密码等信息，登记主体登记账户下发生的一切活动均视为其本人或者本单位行为不合格账户：采取限制使用等措施*主体资格丧失、自然人登记主体死亡：注销账户申请注销时了结登记管理规则-登记类型登记初始登记交易登记清缴登记抵消登记变更登记司法扣划结算管理规则碳排放权结算管理规则(试行)总则资金结算账户管理结算监督与风险管理配额管理交结果示制度结算管理规则结算管理规则在当日交易结束后，注册登记机构应当根据交易系统的成交结果，按照货银对付的原则，以每个交易主体为结算单位，通过注册登记系统进行碳排