基于供应链的永辉超市营运资金管理问题分析

II摘要营运资金是公司日常财务活动中不可或缺的一部分，它涉及企业在正常运营过程中所需要的流动资金。随着新时代互联网技术不断地改革深化，会发现更多的企业不仅关注营运资金中某个单一要素的运营状况，也会更加关注营运资金的使用效率对于企业及时发现和解决运营中的瓶颈和问题的作用。确实，近年来供应链在各类企业中的应用越来越普遍，且其重要性日益凸显。供应链的有效管理对于提高企业效益具有显著作用，为自身发掘了更大的发展潜力。供应链优化确实是企业管理者提升营运资金效率的关键策略之一，特别是在零售行业这种竞争激烈、变化快速的领域。永辉超市作为零售行业的领军企业，在面临新型零售企业冲击的背景下，优化其供应链管理对于提升营运资金效率、增强竞争力具有重要意义。从采购、库存配送、销售三个环节入手分析永辉超市的营运资金管理问题，可以更加深入地理解其运营过程中的挑战。采购环节可能存在的问题包括供应商选择不当、采购成本控制不力等；库存配送环节可能面临库存积压、配送效率低下等问题；销售环节则可能受到销售渠道单一、销售策略不合理等因素的影响。通过与行业平均水平以及配对公司的比较，可以更准确地识别出永辉超市在营运资金管理方面的短板。在此基础上，结合供应链相关理论，可以提出一系列优化建议，如优化供应商选择机制、加强采购成本控制、提高库存周转率、改进配送流程、拓展销售渠道、优化销售策略等。这些优化建议旨在帮助永辉超市提升营运资金效率，进而提升整体效益。通过实施这些措施，永辉超市有望在激烈的市场竞争中保持领先地位，实现持续、稳定的发展。同时，这些优化策略也为其他零售行业企业提供了有益的参考与借鉴，有助于推动整个行业的健康发展。关键词：供应链；营运资金；企业效益；营运资金效率ABSTRACTWorkingcapitalisanindispensablepartofthedailyfinancialactivitiesofthecompany,whichinvolvestheworkingcapitalneededbythecompanyinthenormaloperationprocess.WiththecontinuousdeepeningofthereformofInternettechnologyinthenewera,itwillbefoundthatmoreenterprisesnotonlypayattentiontotheoperationstatusofasingleelementofworkingcapital,butalsopaymoreattentiontotheroleoftheuseefficiencyofworkingcapitalforenterprisestotimelydiscoverandsolvebottlenecksandproblemsinoperation.Indeed,inrecentyears,theapplicationofsupplychaininallkindsofenterpriseshasbecomemoreandmorecommon,anditsimportancehasbecomeincreasinglyprominent.Theeffectivemanagementofsupplychainplaysasignificantroleinimprovingtheefficiencyofenterprisesandexploringgreaterdevelopmentpotentialforthemselves.Supplychainoptimizationisindeedoneofthekeystrategiesforbusinessmanagerstoimproveworkingcapitalefficiency,especiallyinahighlycompetitiveandfast-changingsectorlikeretail.Asaleadingenterpriseintheretailindustry,Yonghuisupermarketfacestheimpactofnewretailenterprises,optimizingitssupplychainmanagementisofgreatsignificancetoimproveworkingcapitalefficiencyandenhancecompetitiveness.ByanalyzingtheworkingcapitalmanagementofYonghuisupermarketfromthethreelinksofprocurement,inventorydistributionandsales,wecanunderstandthechallengesinitsoperationprocessmoredeeply.Thepossibleproblemsintheprocurementprocessincludeimproperselectionofsuppliers,ineffectivecontrolofprocurementcosts,etc.Inventorydistributionmayfaceproblemssuchasinventoryoverhangandlowdistributionefficiency.Thesaleslinkmaybeaffectedbythesinglesaleschannel,unreasonablesalesstrategyandotherfactors.Bycomparingwiththeaverageleveloftheindustryandmatchingcompanies,theshortcomingsofYonghuisupermarketinworkingcapitalmanagementcanbemoreaccuratelyidentified.Onthisbasis,combinedwithsupplychainrelatedtheories,aseriesofoptimizationsuggestionscanbeputforward,suchasoptimizingsupplierselectionmechanism,strengtheningprocurementcostcontrol,improvinginventoryturnover,improvingdistributionprocess,expandingsaleschannels,optimizingsalesstrategies,etc.TheseoptimizationproposalsaredesignedtohelpYonghuiSupermarketimproveitsworkingcapitalefficiency,therebyenhancingitsoverallefficiency.Throughtheimplementationofthesemeasures,Yonghuisupermarketisexpectedtomaintainaleadingpositioninthefiercemarketcompetitionandachievesustainedandstabledevelopment.Atthesametime,theseoptimizationstrategiesalsoprovideusefulreferencesforotherretailenterprises,andhelppromotethehealthydevelopmentofthewholeindustry.Keywords:Supplychain;Workingcapital;Enterpriserevenue;Workingcapitalefficiency目录TOC\o"1-3"\h\u28078第1章前言 1125341.1研究背景和意义 1236841.2国内外研究现状 1272281.2.1国内研究现状 1320611.2.2国外研究现状 214261.3研究方法 21818第2章相关概念和理论基础 3231992.1相关概念 383592.1.1供应链的概念 3291772.1.2营运资金的概念 392702.2相关理论基础 4106432.2.1供应链管理理论 4228322.2.2营运资金管理理论 520701第3章永辉超市营运资金管理现状 614673.1企业简介及营运资金现状 6191013.1.1企业简介 693983.1.2营运资金现状 6252473.2基于供应链的永辉超市营运资金管理现状 10125373.2.1采购环节的营运资金管理现状 10101373.2.2库存配送环节的营运资金管理现状 11288923.2.3销售环节的营运资金管理现状 1222298第4章永辉超市营运资金管理存在的问题 14168974.1采购环节过度占用供应商资金 14157054.2库存配送环节存货积压严重 1562314.3销售环节预收账款占比低 1623743第5章优化永辉超市营运资金管理的策略 1666705.1采购环节营运资金管理策略 16267085.1.1与供应商之间建立良好的协作关系 17227455.2库存配送环节营运资金管理策略 18253005.2.1完善物流配送体系，促进存货快速流转 18197655.2.2库存精细化管理，缓解资金沉淀 18256755.3销售环节营运资金管理策略 1837865.3.1加强消费者关系管理 195.3.2采用客户导向型营销195291结论 2020951参考文献 2119608致谢 2225911附录 23第1章前言1.1研究背景和意义在现代企业中，营运资金管理的确已经成为财务管理不可或缺的一部分，它直接关系到企业的运营效率和经济效益。传统的营运资金管理模式，往往只是简单地分析资金来源和内部资金存在形式，如应收、应付账款和库存商品等，这种方式已经难以满足现代企业复杂多变的运营需求。随着时代的发展，企业间的联系日益紧密，甚至形成了紧密的供应链网络。在这种背景下，企业之间的竞争已经不再是单一企业之间的竞争，而是整个供应链之间的竞争。因此，传统的营运资金管理模式显得力不从心，无法适应新时代的企业发展需求。为了解决这个问题，一些先进的企业开始将供应链管理的理念引入到营运资金管理中。通过将供应链理论与企业生产经营活动相结合，企业可以更加精准地把握营运资金的需求和流动情况，从而实现财务状况与业务状况的匹配，以及营运资金与运营所需资金形式的适应。这种新型的营运资金管理模式，不仅有助于提升企业的运营效率，还可以降低企业的运营成本，增强企业的市场竞争力。因此，对于现代企业来说，加强供应链视角下的营运资金管理，已经成为提升企业管理水平和经济效益的重要途径。零售业作为经济社会的重要支柱，确实处于产品流通的关键环节，负责将商品从生产者传递给最终消费者。然而，随着互联网商务的迅猛发展和宏观经济环境的变化，线下零售行业面临着前所未有的挑战。互联网零售以其价格优势、支付便利和送货上门等服务，迅速赢得了消费者的青睐，使得实体零售企业陷入了困境。在这种背景下，实体零售企业不得不积极寻求经营模式的转型，从战略角度进行调整，以期扭转经营局势。然而，电商的发展势头依然强劲，不断渗透到实体零售领域，使得市场竞争变得异常激烈。在市场饱和和新零售模式兴起的双重压力下，实体零售连锁公司的生存状况依然堪忧。因此，对于零售连锁公司而言，更新管理模式、提升整体竞争优势已迫在眉睫。而营运资金作为企业资产的重要组成部分，其管理模式的优化和流转效率的提升，对于改善公司整体经营状况具有关键作用。完善供应链管理是实现商品流通、维持和提升竞争力的关键途径。通过加强供应链管理，企业可以优化采购、库存、配送等环节，提高运营效率和客户满意度。同时，与供应商建立紧密的合作关系，确保商品的质量和供应的稳定性，也是提升竞争力的重要手段。从零售业巨头家乐福和沃尔玛的发展经验来看，它们的成功都得益于供应链的不断加强和优化。这些企业通过精细化的供应链管理，实现了成本控制、效率提升和市场拓展，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。因此，对于零售连锁公司来说，借鉴这些成功企业的经验，加强供应链管理，优化营运资金管理模式，将是提升整体竞争优势、实现可持续发展的关键所在。1.2国内外研究现状1.2.1国内研究现状阮征、陈永（2022）在《供应链视角下企业营运资金管理研究》中指出在经济快速发展背景下，一个健全的营运资金管理体系成为了保障企业持续稳健发展的不可或缺的关键因素。它不仅能够为企业提供良好的流动性，而且更是确保运营质量的坚实基础。程昔武在《客户集中度、市场竞争与营运资金管理效率》中，深入探讨了客户集中度、市场竞争与营运资金管理效率之间的关系，为企业的财务管理和运营策略提供了重要的理论支持和实践指导。揭示了客户集中度、市场竞争与营运资金管理效率之间的复杂关系，为企业优化财务管理和运营策略提供了有益的启示。企业应充分认识到客户集中度和市场竞争对营运资金管理的影响，采取有效措施提升营运资金的使用效率，以实现稳健经营和可持续发展。邝季萍（2023）在《基于供应链的企业营运资金管理模式探究》中认为营运资本流动的快慢直接关系到一个公司的利润好坏，而对其可持续发展能力的影响又是很大的。在经济全球化的背景下，企业仅凭一己之力，很难在市场上取得强大的市场竞争力。因此，对企业的营运资金进行管理，必须突破传统管理方式的限制，适应公司的运作与发展需求，把供应链的概念引入到营运资本的研究中。冯艳魁（2023）在《供应链视角下零售企业营运资金管理优化探究》中达了这样的观点：营运资本是公司运作中非常重要的一环，也是公司管理层十分重视的一部分。通过有效的营运资金管理，企业可以确保资金的流动性和安全性，提高资金使用效率，降低财务风险。这有助于企业在激烈的市场竞争中保持稳健的财务状况，实现持续、健康的发展。营运资本是指企业在生产经营过程中，对其所产生的流动资产、负债加以有效的控制。在当前的市场条件下，单纯考虑单个因素对企业初始运营资本进行优化的研究，已经不能满足当前发展的要求，需要将供应链运作与营运资本进行有效的结合，从而达到企业之间的协作与共赢。刘冰玥在（2020）在《S2B商业模式下供应链管理对营运资金管理绩效的影响》中表明：通过搭建一个完整的运营资本管理平台，让公司可以将注意力放在自己的优势上，同时也可以按照平台给出的有关信息，来挑选合适的合作伙伴，对双方进行横向和纵向的比较，发挥各自的优势，达到合作双赢的目的。1.2.2国外研究现状W.D.knignt（2021）在《营运资金管理：战略和技术》中说明：企业在营运资金管理上，不能仅仅追求单个要素项目的最优化，而应更加注重营运资金整体的最优化。这是因为企业的营运资金是一个复杂的系统，各个要素项目之间相互关联、相互影响，单纯地追求某个项目的最优可能会导致整体效率的下降。Habib（2022）在《营运资金各要素对盈利能力的影响》中表达自己的看法：单独对企业库存现金、银行存款和其他货币资金等流动资产要素得出的研究成果并非最优结果，应联合营运资金各项目，着重强调研究整体化营运资金，同时对营运资金的管理追求最优化的同时要追求满意化。Pervaiz（2019）在《英国中小企业营运资金管理的重点》中阐述：企业规模作为衡量企业营运资金的重要因素之一，对营运资金管理与企业整体运营具有深远的影响，并且已经成为营运资金管理与企业盈利能力之间的调节变量，为企业后续绩效研究提供新思路。综合以上，通过对中外学者观点的整理，可以发现，最初对营运资本管理的研究主要集中在各个独立因素上，伴随着相关研究的进一步发展和对国外研究成果的借鉴，21世纪以来我国学者在营运资金管理的领域中逐步走向整体化，更明确地从整体视角健全营运资金管理的制度。从研究内容上来看，逐渐从单纯的短期资产账户分析到结合企业经营的各个方面，强化了营运资金管理的全面性和现实性。综上所述，本文以永辉为例，对其存在的问题和应对措施进行了深入的分析，我认为从供应链的角度来改进公司的营运资本管理，确实是非常有必要的。这一策略不仅有助于提高公司的营运资本管理效率，还能优化供应链流程，从而进一步提升公司的利润水平。1.3研究方法本论文的研究采用文献法、个案研究法和比较法三个方法。第一，本文采用了文献研究法。首先，通过文献研究法，本文深入探讨了供应链的概念及其在企业运营中的作用，它不仅有助于梳理和归纳相关理论，还能为后续的案例研究提供坚实的理论基础和研究框架。第二，采用的是个案分析的方法。选取永辉超市作为我国零售行业的代表性研究对象，从供应链角度出发研究其运营资本管理问题，是一个十分有价值和意义的课题，其运营资本管理的问题不仅关乎自身的发展，也为整个零售行业提供了十分有价值的启示和经验。第三，采用比较研究法是一种非常有效的方法。通过选取行业平均值以及沃尔玛、佳佳悦的相关指标与永辉超市进行对比，可以更直观地展示永辉超市在营运资金管理方面的表现，并揭示其与行业平均水平以及其他企业之间的差异。第2章相关概念和理论基础2.1相关概念2.1.1供应链的概念供应链起源于“价值链”这一概念，随着人们对它的认识和理解，其内涵也逐渐丰富起来。美国学者哈里森在1999年把供应链定义为从原材料到产品生产，直至销售给顾客的一条完整链条。在2015年，我国学者马士华提出了一种新的供应链概念，他认为可将供应链分为三大方面：处于上游的供应商，中游的制造商和下游的消费者。在物流、资金、信息流的协同下，三者有效整合，并通过采购、库存、销售等环节构成一个整体。供应链由以下三个部分组成：一是采购环节，处于供应链的上游。采购环节是企业日常运营中至关重要的一个环节，它涉及到从供应商那里获取原材料或服务，以支持企业的日常生产运营活动。这一环节不仅关系到企业的生产效率和产品质量，还直接影响到企业的成本控制和市场竞争能力。在企业的日常采购中，存在着一定数量的应收款，如应收、预付款项等。如果预先付款，会形成企业的预付账款，的确会会减少企业的流动资金，对企业的营运资本造成一定的影响。二是处于供应链中段的存货和分销部门。存货确实是企业经营中至关重要的一环，它直接关联到企业的资金流动、生产连续性以及客户满意度等多个方面。因此，对其进行科学、合理的分配显得尤为关键。而要实现这一目标，企业确实需要一个高效的存货管理系统来辅助决策，减少资金的占用，并优化整体运营效率。三是在营销方面，处在整个产业链的下游。在出售产品时，公司会和顾客有很多的交集，根据顾客的需求来进行产品销售以获得客户青睐。企业要想在最短的时间内取得最大的成功，确实需要紧密围绕客户的需要来开展业务。同时，销售过程中产生的应收账款也是企业运营中不可避免的一部分，从而对企业的营运资本造成了一定的影响，加快对应收账款的收回，可以使公司的资金规模增大，进而提升公司的竞争力。但好在，永辉超市这种零售企业，采用的是直销的方式，会随即收到货款，即应收账款的占比不会很高。2.1.2营运资金的概念营运资金，也被称为营运资本，指的是企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。从会计的角度看，它是流动资产与流动负债的净额。营运资金的管理涉及到对资金的合理利用，以确保资本的有效利用和安全，这对于企业的发展至关重要。在经营资金管理的目标上，可以将其划分为结构管理目标和效率管理目标，其中，对流动资产和流动负债的比例进行干预和控制，从而提高了企业营运资本管理的安全和收益性。而后者要求流动资金具备一定的流动性，加速资本的流动，提高企业的盈利能力，从而提高企业的竞争能力。营运资本是企业在生产经营过程中的核心资本。营运资本的定义有两种，即狭义上的、广义上的。广义上的营运资本，也被称为总流动资本，它涵盖了企业在经营活动中所占用的全部流动资产。这些流动资产具有短期内能够转化为现金或用于其他经营活动的特性，是企业资产中最为活跃和流动性最强的部分。广义营运资本的主要组成部分包括现金及现金等价物、存货、应收账款、预付款项等。这些资产在企业日常运营中发挥着不可替代的作用，支持着企业的采购、生产、销售等各个环节。然而在实操过程中我们通常采用的是狭义上的流动资本定义，即流动资产减去流动负债后的净额。这一指标能够更直观地反映企业短期内可运用的净现金资源，对于评估企业的短期偿债能力和运营效率具有重要意义。2.2相关理论基础2.2.1供应链管理理论供应链管理就是规划、协调、优化整个供应链系统的过程。也就是对公司的各部门和公司的上下游进行系统的管理，以便更好地服务于顾客的需求。对供应链展开管理，无论是外部管理、价值链管理、或者是集成管理的理念，其目标都是为了实现以更少的资金和时间成本，对供应链中的物流、信息流、资金流进行有效的管理与协调，提高其运作效率。正如图2.1中所示，供应链中的物流、信息流和资金流是构成其运作的三个核心要素，它们相互影响、相互依赖，共同决定着供应链的整体效率和效益。

供消费者销售零售商配送制造商采购供应商供消费者销售零售商配送制造商采购供应商供应商、渠道、交付计划客户需求，市场信息供应商、渠道、交付计划客户需求，市场信息信息流信息流原材料、中间产品、产成品销售、退货、回收原材料、中间产品、产成品销售、退货、回收货物流货物流票据、货币资金、应付预付款票据、货币资金、应收预收款票据、货币资金、应付预付款票据、货币资金、应收预收款资金流资金流图2.1供应链三大环节2.2.2营运资金管理理论（1）营运资金管理的含义企业的一切业务都是以营运资本为前提的，而营运资本的经营就是对企业的流动资产和债务进行综合管理。从筹集和投资营运资金的角度出发，调整企业的经营资本构成，合理分配它们，增强营运资金的安全性、效益性和流动性要求，保证企业的正常运转。（2）营运资金管理的内容营运资金的管理，即对企业现拥有的流动资产和负债的规划和调整，即企业取得短期资本，然后把它投入到短期流动资产中去。流动负债管理流动负债管理，作为企业财务管理活动中的重要组成部分，主要涉及短期资金融资、流动负债结构优化、定期还款管理、短期资金投资及风险管理等内容。比如应付账款融资是流动负债管理中的一种策略，它允许企业将应收账款通过转让的方式，获得对应的资金，以满足企业经营过程中的资金需求，从而使资本的利用效率达到最高，但是应付账款占比高，会使公司和供货商之间的关系一步一步走向恶化，不利于推动双方的长期合作。因此，企业需要管控应付账款的数量。流动资产管理流动资产管理，作为企业财务管理活动的重要组成部分，主要关注于短期投资的管理，即企业如何选择和分配资金于不同的短期资产。以存货管理为例，存货是企业为了保证生产和销售的连续性而储备的物资，它的管理直接影响到企业的资金占用、成本以及运营效率。一方面，如果企业存货数量过高，会导致资金占用过多，增加储存成本，甚至可能因市场变化导致存货贬值；另一方面，如果存货数量过低，虽然可以降低储存成本，但可能无法满足客户需求，导致缺货风险，进而影响企业的销售和市场地位。因此，对库存进行合理的管理是必须的。（3）供应链视角下营运资金管理在采购这一方面，主要是与供应商有强烈的联系，在运作中，超市经常会与供应商形成战略伙伴关系，有效地使用流动资金和提高存货周转率是企业运营资本管理工作的关键目标。在采购环节，永辉超市作为零售企业，其营运资金管理涉及多个会计科目，原材料、预付账款、应付票据和应付账款等要素都扮演着重要的角色。在采购原材料时，企业可能会选择采用预付账款的方式，这种方式意味着企业在收到货物之前就需要支付货款，因此会占用企业的一部分资金。因此，超市应该主动与供货商保持联系，一旦建立起良好的合作关系，可以适当延长支付期限，降低流动资本的占用。应收账款周转期和预付账款周转期是评估永辉超市经营资金管理水平的重要依据，通过对这些指标的有效监控和管理，企业可以不断提升资金使用效率，优化供应链管理，实现持续稳健的发展。还可以通过购买活动资本的周转时间，来比较工业平均水平，从而判断一个超市的运营资本管理水平。在库存分配这一部分，站在超市的角度来看，库存的分配是十分关键的，库存管理是否科学，将会直接影响到资金的回收、运营的进行。科学、高效的分销系统能够为整个供应链的运作提供有力的支持，从而降低企业的成本。因此，可以通过对库存周期的分析，物流成本的分析，判断企业的经营资本的状况。而在销售方面，则是最后能够与下游客户进行对接，也能够满足客户的需求，从而能够顺利地把产品卖出去。对于超市来说，在运营过程中，如果有大企业这样的大客户进行活动采购，那么就会产生大量的应收账款，这个时候，超市需要制定一套科学合理的信贷政策，这样才能把带来经济效益的消费者留住。

第3章永辉超市营运资金管理现状3.1企业简介及营运资金现状3.1.1企业简介永辉集团于2001年在福建省福州市创立，其诞生背景与福建省推动传统农贸市场向现代流通方式转变的过程紧密相关。正是这一特殊的成立原因，使得永辉超市成为中国首批将生鲜农产品引进现代超市的流通企业之一，这也奠定了其在中国零售市场中的独特地位，并于2010年在上海证券交易所首次挂牌。永辉超市是一家以生鲜产品、食品用品和服饰为主的零售业企业，公司的主要业态为卖场、大卖场和社区超市等。永辉超市的主营业务是生鲜及加工，是国内最早将生鲜农产品引入超市的一家零售公司，多年以来，永辉一直以生鲜为基础，以顾客为本，深受广大消费者的欢迎和好评，被人们称为“民生超市，百姓永辉”。永辉超市历经20余年的快速扩张与不断成长，从一个地区型超市，成长为拥有713.12亿元的中国500强企业，目前已经在29个省、600多个城市开展了连锁经营，拥有超过1000家的大型超市，在2021年时已经跻身中国百强连锁企业，位列中国百强连锁企业第六位。3.1.2营运资金现状（1）流动资产面对财务风险时的抵抗力。对于永辉超市这样的零售企业来说，保持适当的流动资产数额尤为重要。如果流动资产总额保持稳定或逐年增长，那么可以认为企业在流动资产管理方面相对稳健，能够有效支持其短期债务的偿付。然而，如果流动资产总额出现大幅下降或波动较大，那么企业可能面临偿债风险增加的问题表3.1永辉超市流动资产变化数单位:万元20222021202020192018流动资产合计2395300.332033653.142056633.441193041.32825020.72资产总额3962698.443287046.672943821.462030410.411547957.08流动资产占总资产60.45%61.87%69.86%58.76%53.30%零售业平均（流动资产/总资产)63.79%62.29%67.17%60.08%60.60%从表格中的数据来看，永辉超市无论是流动资产还是总资产，都是伴随着其规模的扩大而迅速增加的。尤其在2020年，其流动资产所占比重更是高达69.86%，符合零售业发展的趋势。但是近年来，这一比重再次降低，一直保持在60%左右，总体上要低于整个行业的平均值，这表明公司的投资战略倾向于稳健，反映了偿债能力的改善。永辉超市应在满足短期偿债能力的同时，最大限度地降低其流动资产持有成本。为更好地了解永辉超市的流动资产变动情况，我们对以下表格进行了详细的分析。表3.2永辉超市的流动资产构成报表日期20222021202020192018货币资金19.76%22.66%39.37%35.99%25.37%交易性金融资产13.18%9.20%7.01%0.68%0.72%应收票据及应收账款8.70%4.82%2.37%0.00%0.00%应收票据0.00%0.00%0.00%0.00%0.01%应收账款8.70%4.82%2.37%0.85%1.35%预付款项8.79%9.36%7.02%8.91%15.79%应收利息0.46%0.10%0.01%0.11%0.00%其他应收款3.03%3.99%5.94%6.43%9.45%存货33.90%27.45%26.15%35.62%44.84%其他流动资产10.00%20.86%12.14%11.40%2.48%流动资产合计永辉超市的流动资产结构具有一定的特点。首先，没有衍生金融资产、应收票据归零以及应收利息占比很小，这些因素都减少了流动资产中的不确定性和风险。从表格中的组成比例来看，存货是流动资产中占比最大的部分，保持在30%左右。货币资金项目作为流动资产的第二大组成部分，其占比的变化反映了企业现金流的状况。您提到货币资金的占比在五年间先上升后回落，2020年达到顶峰，2022年降至19.76%。虽然冗余的闲置资金会增加企业的机会成本，但永辉超市目前20%上下的货币资金比例基本已经足够应对债务风险，同时也为企业的日常运营和未来发展提供了一定的资金保障。企业应根据公司的经营目标和公司的实际状况，选择最优的现金持有数量。这表明永辉的库存管理系统运行良好，其期末余额显著降低，而在2022年，库存所占比重再次增加，库存管理的效益也随之降低。预付账款一直保持着相对稳定的比率，尽管应收帐款所占的比重很小，这与零售行业的特点相适应，但是在过去的五年中，这个比率几乎是不断上升的，这说明了永辉超市在流动性管理和资金运用方面采取了一系列积极的策略。通过减少其他流动资产项目的资金占用，将资金转化为结构性存款存款数额下降，导致其他流动资产占比下降。交易性金融资产的比重增加也是一个重要的变化，2022年更是达到了最高点，通过国债逆回购、理财产品和基金产品的投资，公司不仅增加了资产的多样性，还能够在保持资产流动性的前提下，实现一定的盈利。这表明公司在流动性管理和资金运用方面具备了一定的专业性和前瞻性。

（2）流动负债流动负债的偿还期限一般都比较短，其在负债中的比例较高，反映出公司要在短期内偿还更多的债务，需要更多的流动资产，永辉超市2018-2022年的流动负债占总负债比例的变动，如表3.3、图3.1所示表3.3永辉超市2018-2022年流动负债占比变化情况（单位：万元）名称/年份20182019202020212022流动负债合计1231118.291995051.923148703.123489328.93409171.38总负债合计1246241.922019470.763189859.563576478.126023423.81流动负债占总负债比例98.79%98.79%98.71%97.56%56.6%图3.1永辉超市2018-2022年流动负债占比变化情况（单位：万元）由表3.3可以看出，从2018年至2021年，永辉超市的债务以流动负债为主基本不变，到2022年流动负债占总负债的比例大减少公司的短期债务风险。下面的表格3.4与永辉的特定的流动负债结构相联系进行了分析。表3.4永辉超市2018-2022年流动负债占比分析名称/年份20182019202020212022短期借款0%18.49%34.34%39.81%应付票据0%0%0%0%应付账款61.66%48.70%41.23%35.86%36.72%预收账款14.92%11.86%0.57%0.59%合同负债0%0%0%9.95%12.62%应付职工薪酬3.5%2.44%2.04%2.07%1.95%应交税费3.32%1.68%1.27%0.76%0.59%其他应付款16.60%16.83%10.96%10.06%一年内到期的非流动负债0%0%0%0%6.07%其他流动负债0%0%0%0.92%流动负债合计通过对表3.4的分析，可以看出永辉超市在流动负债中所占的比例较小，对其流动负债的影响不大。应付账款是公司的最大部分，2018年的时候，它的比例超过了60%，之后的数年里，这个数字一直在下降，直到2022年才有所反弹。这是因为，自从2018年以来，公司向银行借贷，导致了短期借款的增加。3.2基于供应链的永辉超市营运资金管理现状3.2.1采购环节的营运资金管理现状（1）采购策略永辉集团以食品、生鲜为主。其中生鲜作为商家招牌产品，受其自身运损较大、保质期较短及各地价格波动较大等固有制约，致使采购环节关注重点一直在于降低采购定价以及提高采购速度。针对这一重点，永辉超市首创了源头直采策略，通过这种策略一方面能控制采购成本，另一方面还能迅速占领市场。而食品产品降低库存的有效方式则是分类管理，通过运用战略采购模式，重点联盟信誉好、合作关系紧密的供应商企业，实现合作共赢。源头直采的方式不仅能简化采购环节，又可以实现差异化销售。一方面，免去了购买中间商中间的流通环节，节省了购买费用、流通和运输费用，减少了营运资本垫支，同时由于不需要过多配送环节，也可以减少配送环节资金占用。采购环节的压减也意味着转运过程中损耗的减少，为生鲜产品质量提供了有效保障。永辉要向高端新鲜食品进军，优质的新鲜食品是必不可少的。永辉在进货时采用“小批量，勤上货”的方法，细分采购过程，既能实时掌握和检验生鲜质量，又能合理控制价格,还可以在保证消费者满意程度的前提下降低存货持有量,提高营运资金管理水平。另一方面，根据采购源头地区不同的生鲜产品种类，可以采取差异化产品销售，在具有价格优势、获得较高毛利率的同时，具有快速占领市场和建立长远的竞争优势的能力。战略采购模式旨在追求战略协同，与上游供应商组成战略联盟，通过规模效应，实现资源共享，最终达到降低供应环节费用以及成本的目的。当企业与其供应商、客户等合作伙伴建立起长期稳定的战略合作关系时，可以在很大程度上减少营运资金的波动。稳定的营运资金预期持有量可以降低企业为应对突发性事件所持有的营运资金。这种方式实际上是通过将存货管理和资金成本转嫁给战略合作伙伴。战略采购模式可以通过降低沟通成本以削减交易费用，同时也可以通过规模效应提升供应链上双方企业的竞争能力，相比于传统的压价措施，战略采购模式还不会破坏和供应商的关系。通过以上分析可以得出，源头直采和战略采购模式不仅能控制采购环节成本，也有利于保障生鲜产品质量。通过对企业的战略性购买方式的分析，可以看出，与供应商的合作对企业的运营资本的管理也有一定的影响。（2）采购环节的营运资金购买活动资本周转周期确实是一个重要的指标，它深入反映了企业在购买环节的营运资本状况。这一周期的计算和评估，基于一系列关键的会计科目，包括原材料、预付账款、应付账款、应付票据，以及营业收入。

应收账款的不断增加对与供应商的长期合作是不利的。从表3.5和图3.2中可以看出，永辉超市在2018-2022年期间，其采购渠道的经营资本周转周期为负数，并且呈下降趋势。这是由于，应付账款和应付款总和要比预付款项和原材料的总和要大，这就意味着公司的应付账款比较多，公司对供应商的货款有很大的占用，这也意味着公司在供应链中占据了一个重要的位置，它可以通过增加对应付账款的占用来提升自己的运营资本周转效率。站在企业的角度来说，这虽然体现出在上游的采购环节中大都是占用供应商的款项，这相当于是向外部筹资，有利于采购环节营运资金的周转，因为连锁零售业因其直面最终消费者的特点，在销售渠道中确实通常处于优势地位，这使得零售企业在与上游供货商的谈判中拥有较大的话语权，在采购过程中，这种优势地位使得零售企业能够采用更灵活的采购和支付策略，如支付定金并在商品销售到一定程度后再完成剩余款项的支付，企业在利用这种优势地位的同时，也需要考虑到与供应商的关系维护。合理的还款期限政策不仅有助于维护企业与供应商之间的友好关系，还能保证企业的商业信誉，为双方的长远发展奠定基础。一味的压榨供应商利益可能会破坏这种合作关系，甚至可能导致供应链的中断，给企业带来更大的风险。通过表中采购渠道的营运资金周转期不难发现，随着永辉超市的不断扩张，其采购需求量也在上升，这导致了占用上游企业资金的增加以及应付账款比例的上升。从折线图的变化可以看出，2020年之前周转期一直呈现下降趋势，在2020年达到最低值，2021年出现回升后在2022年又下降到-42天，主要是2021年较2020年预付款项余额减少总额远低于应付账款减少总额，这表明永辉超市应付账款的管理有待提高，毕竟企业与供应商之间的采购环节是整个供应链中的第一大环节，应付账款逐年上涨并不利于他们之间合作稳定，也会影响该企业的商誉。表3.5永辉超市采购渠道营运资金部分数据表000000000供应商集中度/%客户集中度/%图3.2采购环节营运资金周转期单位：天3.2.2库存配送环节的营运资金管理现状在供应链管理的复杂网络中，零售商的库存管理无疑扮演着至关重要的角色。库存管理不仅关乎到零售商自身的运营效率和成本控制，更对整个供应链的稳定性和效率产生深远影响。这一环节涉及到产品从供应商到消费者手中的流动过程，它不仅关乎商品的新鲜度和保质期，也直接影响到企业的财务状况和客户满意度。永辉超市作为一家零售企业，与传统制造业的运作方式有所不同，其参与供应链的具体流程并不多。然而，库存作为供应链链条上最为关键的资产之一，其管理质量直接影响到整个系统的效率和效益。通过深入分析永辉超市的库存周期及其期末余额，确实可以揭示出该超市在库存管理方面可能存在的问题：库存积压、资金占用过高、商品周转速度慢等。具体来说，如果永辉未能有效预测市场需求变化，导致库存过剩或缺货现象，就会对公司的现金流和利润率产生负面影响；而当存货周转率低下时，则可能降低顾客的购买体验，从而影响品牌形象和顾客忠诚度。因此，对永辉库存周期及期末余额的细致研究，对于优化其库存管理策略、提升供应链整体表现具有重要意义。(1）存货期末余额永辉的库存大部分用于维持其日常运作的货物。从图3.3中可以看到，存货期末余额由2020年的11.97亿元增加到2022年的17.17亿元，而在流动资产中所占的比例也由2020年的40.74%上升到了2022年的54.13%。这说明，在过去三年中，企业的存货储备存在着不合理的问题，没有能够准确地购买到符合市场需求的产品，造成了产品的积压和滞销。这一部分是因为竞争压力的增大，在国内的经济大环境下，国民可支配收入逐步提高，国内物价水平也随之提高，各类零售企业层出不穷，使得零售业的竞争日趋激烈。此外，由于超级市场内的商品并无特别之处，所以顾客在选购时也会更随便一些。这样，企业就很难通过前几年的数据来理解顾客的需求，提前做好备货，造成了大量的货物积压；另一方面，永辉集团在近几年一直在不断地向外扩张，以巩固企业的规模优势。因此，超市大量采购各种款式的产品，一味地追求品种的多样化，以激发消费者的购买欲。虽然通过增加产品类型来提升销售的思路是对的，但也要有一个合理的采购计划，这也并不总是一个明智的库存管理策略。这种策略可能带来一系列潜在的问题和挑战，尤其是在库存管理和成本控制方面，就会导致公司的营运资本运作效率受到一定的影响。图3.3永辉超市2018-2022年存货期末余额（2）存货周转期从图3.4可以看出，零售业在2018年到2022年期间的平均库存周期是41天，永辉的库存周期是48天，接近于零售行业的平均周期。2022年的库存周转周期比2021年增加了将近8个工作日，库存周转率偏低意味着库存流动性不强，这也是经营资本管理效率低下的一个原因。图3.4永辉超市2018-2022年存货周转期3.2.3销售环节的营运资金管理现状（1）销售渠道营运资金周转期从表3.5中我们可以看到，永辉的营运资金周转时间比整个行业的平均值都要快，除了2019年。这是因为它的规模不断扩大，产品的品种不断增多。这家公司是一家大型的连锁零售企业，一般采取的是现售模式，主要面向的是个体消费者，不会有太多的渠道来限制客户的资金流动。在零售企业的生产过程中，商品的销售可以说是一个非常重要的步骤，它直接关系到企业是否能够顺利的进行货物的周转，并且能够及时的收回现金流。如果销售渠道的资金周转缓慢，那么很可能会出现货物积压，资金流不能及时收回，从而出现资金流断裂，客户流失等一系列的问题。以下的内容，我们将从销售渠道中各个因素所占的比例，对永辉的经营状况进行较为深刻的剖析。图3.5永辉超市销售渠道营运资金周转期从表3.6中，我们可以看出，在营销渠道中，预收账款是最大的一个项目，它的比重始终保持在10%左右，虽然2021年稍微降低了一些，但是在2022年，它又增加了，站到了一个新的高度，这说明了这个公司对下游的谈判能力稍微提高了一些。其中，预收账款是两个比较重要的因素，在后面会着重分析。表3.6永辉超市销售渠道占营业收入的比重2018年2019年2020年2021年2022年应收账款0.40%0.42%0.56%0.53%0.78%应收票据0.01%0.06%0.00%0.05%0.01%预收账款10.34%10.34%10.07%9.57%10.48%应交税费0.44%1.05%0.76%1.68%0.63%（2）预收账款如图3.7所示，永辉在2018年至2022年期间，其预收账款持续下滑，直至2022年略有回升。这是一家零售连锁企业，通过比较永辉与Y零售企业，永辉的预收帐款增长速度要比Y零售业慢得多，其预收帐款的增长速度始终是正向的，并且有很好的发展趋势目前，我国连锁零售企业的预付款以购物卡为主，与同行进行对比，可以发现永辉在供应链的下游同样处于不利位置，消费者对其购物卡的购买量减少，使得企业难以对下游顾客进行资金侵占。表3.7永辉超市与Y零售企业预收账款对比年度2018年2019年2020年2021年2022年预收账款永辉超市16.9615.9015.3114.5616.29Y零售企业12.1215.3218.3723.6032.06预收账款增长率永辉超市-7.39%-6.25%-3.71%-4.90%11.88%Y零售企业27.04%26.40%19.91%28.47%35.85%第4章永辉超市营运资金管理存在的问题4.1采购环节过度占用供应商资金永辉超市对上游供应商的关系考虑的还不是很周全，众所周知，供应商是整个供应链中最前端的供给来源，因此，其与供应商的运营资本管理和与其上下游供应商的关系，将会对供应链整体的运作是否顺畅产生重要的影响。而永辉超市利用赊销手段占用供应商资金，暂时缓解自己资金压力，恰好背离了互惠共赢的协作关系。随着时间的推移，应付账款的数量也在不断地增长，同时，在应付账款的支付方面，如果不能及时支付或长期不还的话，就会产生供应商供货不及时，甚至会与企业发生债务纠纷等问题，从而师公司发展停滞，甚至导致公司的亏损，同时也会对公司的信誉产生不良影响。因此，对应收账款进行分析和控制，既能防止与供应商发生冲突，又能使公司在不影响其信用情况的情况下，最大限度地减缓资本的流动，从而减少资本的使用成本，更好地推动公司的经营和发展。笔者以为，在零售商经营过程中，供货商与零售商之间最为关键的两个环节就是供应过程和商业信誉的使用。但是，既然是协同合作关系，供应商提供给永辉超市足够优质的产品，那么该超市在通过商业信用进行赊购时，要确保在恰当的范围内，合理利用好应付账款，在不会对公司本身的信用造成不良影响的前提下，挖掘出货币的时间价值，从而提高公司的营运资本管理效率。避免在沟通中出现与供应商的管理不够重视，对应付账款的滥用，或者是逾期不还，这不但会给公司本身的信誉带来严重的负面影响，而且还会给上游供应商带来许多不良的后果，现阶段永辉超市在与供应商协作方面缺乏互惠共赢的思维来维持长远稳定的供应商关系。4.2库存配送环节存货积压严重通过上文对永辉超市存货期末余额和存货周转期的数据分析，发现该超市存货积压较为严重，考察发现主要由于以下两点原因：（1）库存管理办法有待创新且成本高在我的实地考察中，我注意到，目前永辉超市所使用的库存管理方式，还停留在最传统的存货管理方式上，因为错误的决策造成了大量的购买量，造成了大量的货物积压。另外，仓库的管理员也没有受过专门的训练，货物的摆放也是杂乱无章，这对仓库的管理非常不利。笔者认为，要提高连锁超市的运营资本管理效率，就必须在尊重客观实际的基础上，从内部和外部两个层面，分别制定有效的改善措施。而永辉在现阶段所使用的传统存货管理模式，对其营运资本产生了许多负面的影响：第一，扩大了库存的总存货量；第二，增加了企业经营资本过多的负担；第三，企业的存货结构不尽合理；第四，对需要配置的人力资源和财务资源进行了浪费，若能将这些方面加以改进，则可以提高运营资本的管理效率，从而为企业带来更高的利润。而在外，永辉也应当选择一些优质的供货商，与其进行长期的供货和供货，保持良好的合作关系，实现双方的利益共享。永辉在目前的市场环境下，对物流成本的控制仍处于一个比较低级的层次。这是因为，零售企业的物流成本管理确实是非常复杂和相关的，它区别于普通的成本，它有很强的隐藏性，因此，它必须从各个方面去挖掘和整理。以上两个因素使得企业的物流成本管理工作难度较大，也很难引起企业管理层的重视。目前，永辉超市对物流成本管理的重视程度还不够高，管理人员把更多的精力放在了价格竞争和促销上，长期来看，如果不能引起管理层的重视，永辉的运营资本管理水平将很难有本质上的提高。永辉目前采取的是外包车队的形式，但近年来，由于零售业的竞争越来越激烈，合同车队的费用也在不断增加，而且还在不断增长。如果永辉能自己组建自己的物流车队，虽然在初期的投资就会比较大，但是在以后的运输中，却能够节约大量的费用。（2）物流配送效率较低如今，随着市场竞争的加剧，零售行业内的价格竞争也越来越激烈，诸如顾客迅速响应等新的供应链物流成本管理模式如雨后春笋一般冒了出来，并且逐步地被发展并得到了充分的实施。这种新的物流配送管理方式，在满足顾客的需求的同时，也对零售企业提出了更高的要求，即降低商品的周转周期，实现快速、准确和高效的物流配送管理。而要达到以上所有的目标，光靠永辉超市自己的力量是很难做到的，这就要求永辉和上游的供应商一起齐心协力，为推动物流和配送的工作做出自己的贡献，保证商品的销量。同时，提升物流信息化程度也是是实现物流配送管理高效化的关键。永辉超市需要加大对物流信息化的投入，引入先进的物流管理系统和技术手段，如物联网技术、大数据分析等，实现物流信息的实时采集、传输和处理，提高物流运作的透明度和效率。通过信息化手段，永辉超市可以优化配送路线、减少库存积压、降低运输成本等，从而提升整个供应链的效率和竞争力。在当前的市场环境中，随着订单量的不断增长和消费者需求的多样化，构建高效的物流系统变得尤为重要。为了实现这一目标，尤其是对于那些频率较高且批量小的配送任务，我们必须创建一个结构完善、运作高效的配送链条。这样的配送系统不仅能够减少成本，还能提高配送效率，确保订单能够及时、准确地送达到客户手中。永辉超市作为零售行业的重要参与者，其物流配送系统的优化升级势在必行。为了达到效率化的配送目标，超市必须要投入更多资源来提高物流配送中心的建设水平，加强管理，提升运营效率，并且推动整个配送体系的持续发展。这包括对物流配送中心的车辆运行管理进行精细调整，确保车辆在最佳状态下运行，同时也要通过技术手段，如使用智能调度系统和自动化设备，来提升车辆装载率，从而降低每单位运输成本。在现有的情况下，永辉超市在这些方面已经显现出了不足之处。因此，采取措施改善这些问题，将是超市未来发展战略中不可或缺的一环。只有当配送中心成为一个高度集成、智能化的物流网络，才能够满足日益复杂的市场需求，实现成本的有效控制和服务质量的提升，进而为消费者提供更加便捷、快速、满意的购物体验。4.3销售环节预收账款占比低线上购物对线下造成了极大的压力，已逐渐成为年轻人的第一选择。，顾客对品牌的忠诚度、产品的不可取代性等因素也会产生一定的影响。由图3.5可知，永辉的市场渠道经营资金周转周期呈逐年延长的趋势，这表明该公司无法通过商品的销售来实现应收账款的回收。永辉的预收帐款增长速度明显比同类型的Y零售业要慢得多。连锁零售企业的预付款以购物卡为主，这表明永辉购物卡的顾客数量减少，企业对下游顾客资金的占用也就变得困难。究其原因，永辉对消费者需求调研不足，永辉应该采取以顾客为中心的市场营销方式，在顾客需求改变时，可以迅速作出调整，使供应链迅速响应，提高顾客满意度。第5章优化永辉超市营运资金管理的策略5.1采购环节营运资金管理策略5.1.1与供应商之间建立良好的协作关系通过收集供应商的详细信息并进行内部划分，企业能够更清晰地了解应付账款的状况，从而制定出更加合理和有针对性的付款计划。这有助于企业优化资金配置，确保资金使用的效率和效益。同时，根据供应商的重要性和账龄长短进行优先级排序，可以确保关键供应商得到及时付款，维护企业的信誉和声誉。其次，与供应商之间建立有效的沟通机制，设置合理的付款模式，对于减少采购环节的营运资金使用、提升资金效率具有重要意义。通过与供应商协商，企业可以寻求更加灵活的付款安排，如延长账期、分期付款等，从而减轻短期内的资金压力。同时，这种合作模式也有助于增强供应商对企业的信任度，促进双方长期稳定的合作关系。此外，结合供应链融资服务，企业可以进一步加强与供应商的合作，实现资金流的优化和销售渠道的拓展。通过为供应商提供融资支持，企业可以帮助供应商解决资金回收问题，同时加强自身的销售渠道，实现共赢局面。这种合作模式有助于提升整个供应链的竞争力，实现企业与供应商的共同成长和发展。总之，通过加强供应商管理、优化付款计划以及与供应商之间的合作策略，永辉超市可以进一步提升营运资金效率，维护良好的供应链关系，为企业的稳健发展提供有力保障。在融资方面，合理运用应收账款有利于提高企业的融资水平，处理好与供应商之间的关系，减少企业的融资成本。这就要求企业的资本状况，筹资能力，做好资本计划。在签署合同的时候，就应该和供应商等确定好付款的方法和时间，尽可能地让资金需要符合企业的财务能力﹑资本计划。当公司有足够的现金流时，要按照合同规定按时付款，降低负债比率过高造成的资本风险。当业主方出现暂时性的资金周转困难时，可以与财务情况良好的供应商进行联系，延迟付款或者调整支付方式和支付进展，对付款期限进行合理的安排，尽可能地将现金交易降到最低。只有仔细地管理好应付账款，选择最优的支付时机和支付方式，公司才能将负债融资的方式发挥到最大，并将供应商用于筹资，在降低公司的资金成本的同时，还可以为公司树立一个好的声誉，让公司得到客户的折扣、折让或者延长支付期限。5.2库存配送环节营运资金管理策略5.2.1完善物流配送体系，促进存货快速流转除了对库存管理体系进行技术上的更新外，永辉还应该对其物流和分销系统进行持续的改进。永辉超市拥有超过千家的门店，每个门店又都是物流配送站点，要加强已有的物流中心、门店配送站点的基础设施建设等，通过与“京东到家”等电商平台的深度合作，充分、及时地把握物流配送的数量、频次，提升物流配送的效率。总之，库存配送体系的优化对于提升供应链整体管理效率、降低运营成本以及促进各个环节的发展具有重要意义。永辉超市这种连锁零售企业应积极采取措施，加强库存管理和配送流程的优化，以实现更高效、更可持续的发展。为了促进库存配送环节的存货快速周转，永辉超市可以发展冷链技术，毕竟生鲜是永辉超市的主营业务之一。发展冷链运输技术确实是企业应对生鲜产品运输挑战的必然趋势。尽管其初始投入较大且投资回收周期长，带来的风险不可忽视，但长远来看，这是企业实现可持续发展的关键步骤。首先，企业应认识到冷链技术的重要性，并愿意为此进行合理投入。通过增加物流设备和技术研发投入，企业可以逐步掌握冷链技术的核心，提高自建物流在生鲜产品运输上的覆盖率和效率。这将有助于企业在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。这不仅能降低交易成本，还能提升企业的竞争力自建物流的确有其独特优势，例如能够更直接地控制物流流程，更好地掌握物流信息，以及在紧急情况下能够更迅速地做出反应。然而，自建物流也存在一些不足之处，特别是在偏远地区的覆盖和服务质量方面。由于这些地区的物流需求相对较小，且基础设施可能不够完善，自建物流可能面临成本过高、效率低下的问题。此时，第三方物流的优势便凸显出来。第三方物流企业在物流领域拥有专业的知识和经验，能够提供更全面、更专业的服务。特别是在偏远地区，第三方物流企业往往拥有更完善的网络布局和更高效的运营模式，能够更好地满足企业的物流需求。为了更好地协调自建物流与第三方物流的关系，企业首先需要进行深入的市场调研。通过了解各大物流企业的技术水平、管理能力以及信用状况，企业能够更准确地判断哪些物流企业能够成为其合作伙伴，以及如何与这些企业进行有效的合作。在了解市场信息的基础上，企业可以合理规划自建物流与第三方物流的比例和布局。这需要根据企业的实际情况和需求来制定，既要确保自建物流能够满足企业的核心需求，又要充分利用第三方物流的优势，弥补自建物流的不足。除了协调两者关系外，企业还应注重提高物流设备的现代化水平。通过引进先进的物流设备和技术，企业可以大幅提升物流效率，降低物流成本，提高客户满意度。5.2.2库存精细化管理，缓解存货积压问题生鲜产品由于其特殊的性质，确实需要更为精细和灵活的库存管理制度。适时管理模式（JIT）在减少库存和提高周转率方面发挥了积极作用，因此，建立一套精细化的库存管理制度，根据产品品类和库存量的不同设定合理的最小安全库存量，是一种既实际又高效的解决方案。首先，通过对历史销售数据和市场需求进行深入分析，确定不同生鲜产品的合理库存水平。这有助于避免库存积压，同时确保关键产品有足够的库存满足消费者需求。其次，利用先进的库存管理系统，实时监控库存状态，当库存量低于安全库存时，系统自动预警并生成补货订单。这样可以确保库存得到及时补充，降低断货风险。此外，加强与供应商的合作和沟通也是关键。通过建立良好的合作关系，确保供应商能够按照需求及时供货，有助于维持库存的稳定和高效运转。最后，定期对库存管理制度进行评估和调整，以适应市场变化和消费者需求的变化。随着企业的发展和市场竞争的加剧，库存管理制度需要不断优化和完善，以应对各种挑战和机遇。零售业的特点导致永辉公司存在大量的存货，这就需要永辉公司进行库存精细化管理，这样才能更好地提升存货管理水平。第一，将库存管理与供应链管理相结合，引入先进的科学技术来依照库存量和订货单预测采购量；第二，要加强物流对经营的支持，落实物流数字化水平提升等多项举措，打造高效的物流配送体系，提高企业存货周转的效率，最大限度压缩库5.3销售环节营运资金管理策略5.3.1加强消费者关系管理永辉超市在扩大经营规模的同时，确实需要注重提高消费者黏性，通过有效的顾客关系管理和营销策略，吸引新顾客并留住老顾客。从上文分析中可以看出，永辉超市在营销渠道资金周转方面面临一些挑战，因此加强顾客关系管理和优化营销策略显得尤为重要。首先，线上线下同步增加会员数量是提升消费者黏性的关键步骤。通过线上新客立减、新客专享商品和复购券等优惠方式，以及线下社区或门店的拉新引流活动，永辉超市可以有效地吸引更多新顾客加入会员体系。同时，及时备货和提供低价爆品也是提高会员数量的有效手段。其次，提高会员的福利是稳定会员队伍的重要措施。除了积分兑换等传统福利外，永辉超市还可以增加会员专享品数量、推出会员专属优惠券、线上会员免运等增值服务，以提升会员的购物体验和粘性。这些措施有助于增加会员的复购率和下单频次，进而提升会员的忠诚度。此外，合理布局门店和商品陈列也是提高顾客选购商品效率的关键。永辉通过对店铺布局进行再规划，并对商品的摆放进行优化，既能刺激顾客的购物需求，又能节省顾客的购物时间，减轻店铺在高峰期的空间压力。这将有助于提升顾客的购物体验和满意度，进而增加顾客的回头率。在制定优惠充值方案方面，永辉超市可以通过充值会员卡赠送礼品、定期打折促销等优惠活动吸引顾客办理购物卡。最后，适当调整信用政策，并深化与集团大客户的合作关系，可以有效提升消费者的粘性。在严格控制风险的前提下，永辉超市应优先考虑那些信誉良好的集团客户，让其享有赊销的特权。这样不仅能够拓宽客源范围，还能显著增加商品的销售额。此外，通过提供定期上门服务、提供大折扣、定制产品等增值服务，也有助于增强集团客户的忠诚度，从而稳定并稳定这些客源。这样一来，永辉超市就能够进一步缓解自身因营运规模扩大而带来的周转压力。5.3.2采用客户导向型营销策略面对如今多元化的销售模式，永辉真的要与时俱进，围绕着质量与服务，建立起完整的S2C,S2B的供应链系统。网络直播、线上配送、线下门店体验等新兴销售形式为传统零售企业带来了挑战，也带来了机遇。永辉作为一家传统的零售业企业，在与顾客接触方面有着天然的优势，可以获得更多的关于顾客的真实需要。这是一个非常有价值的信息资源，它是进行供应链协作营销的良好基础。通过信息网络技术，永辉超市可以全触点地采集顾客的消费信息，利用大数据技术进行深度分析，了解顾客的消费频率、产品偏好、支付习惯等，从而建立起强大的消费者数据库。在古老的供应链网络中，生产商和供应商们之间的合作模式通常非常简单直接，它们仅仅是以交易为基础建立起彼此之间的买卖关系。这种缺乏深度交流与信息共享的方式，使得整个供应链的运作效率大