碳中和目标下商业银行绿色金融发展路径探索

摘要：随着全球气候的不断变化，环境问题已经受到了人们的广泛关注，这并不是某个国家的问题，而是全世界需要共同面对的问题。对此，需要通过合作共治的原则来进行改善。预计到2030年，我国二氧化碳的排放量将会达到顶峰。我国领导人在联合国大会上公开表示，我国将争取在2060年实现二氧化碳排放的中和。在碳中和的目标下，我国将大力支持绿色环境经济的发展，促进能源结构的转型。在这样的背景下，商业银行需要对企业项目的环保性改造提供支持，走绿色金融发展之路。基于此，本文运用文献分析法、归纳总结法，探究了碳中和目标下商业银行绿色金融发展路径，希望为该领域的工作人员提供参考与借鉴。关键词：碳中和；商业银行；绿色金融；发展路径一、碳中和概述环境的变化不仅会对人们的生产活动产生影响，同时也关系到人类的生存。环境问题是一个与世界人民利益相关的重要问题。在2015年的巴黎气候大会上，很多国家都通过了《巴黎协定》，致力于共同改善环境问题，并提出希望在2015-2100年实现碳中和的目标。2020年，我国领导人也在联合国大会上提出了“2060年实现碳中和目标”的承诺。这一承诺在全球范围内产生了重要的影响。对此，我国以一个负责任大国的姿态为其他国家做出了表态。基于长期脱碳，不仅可以将全球的升温控制在1.5℃，同时还可以在全世界范围内实现减碳化和绿色化发展。从国内的范围来说，碳中和目标的提出改变了我国社会经济的发展格局，有利于社会绿色低碳化改革的推进。碳中和目标与经济社会高质量发展目标具有一致性，这可以使我国经济社会向着绿色化的方向推进，实现自然生态环境的保护和产业结构的升级。从长期来看，碳中和目标的确定可以为我国经济发展方向提供指引，为企业未来的发展指明道路。在未来，我国能源环境政策将会变得更为完善，在金融领域当中，绿色金融将成为一个重要的发展方向，这也给商业银行带来了新的发展机遇。根据测算，2060年我国在气候领域的投资需求将接近140万亿元，年均资金缺口将保持在1.6亿元左右，这给绿色金融的发展创造了良好的条件。同时，清洁能源、绿色交通以及绿色建筑等领域的发展也都需要商业银行的信贷支持。二、碳中和目标下商业银行绿色金融发展的必要性（一）有利于促进经济转型和商业银行转型为了更好地实现碳中和的目标，就要对经济结构进行调整，对发展模式进行转型，致力于解决发展不平衡和不协调的问题。为了实现这一目标，就要树立起绿色、协调、可持续的理念。在经济发展的过程中，商业银行发挥了中介的角色，它可以利用资金规模和定价、授信额度和期限等对资金进行配置，使资金投向变得更为合理，促进经济转型和结构调整。同时向那些有利于环境保护和资源利用的行业、项目和企业当中适当倾斜，以此来促进新旧动能的转换，创新经济发展形势。对于商业银行自身来说，在绿色金融发展的过程中可以实现由粗放式发展到精细化发展的转变，促进经济效益的提高和经营管理水平的提高。（二）可以使商业银行更好地承担社会责任从短期来看，绿色金融的发展可能难以产生明显的经济效益，但可以将商业银行的社会责任感充分地体现出来，有利于银行社会形象的改善和提升。通过发展绿色金融，商业银行可以更好地吸引客户群体，并得到广大客户的尊重和信任，这有利于客户忠诚度的提高，能够使商业银行塑造良好的品牌形象，提高社会声誉。通过这种方式，商业银行也可以获得媒体的关注。根据调查，基于碳中和目标实行“赤道规则”的商业银行在发展的过程中表现出了更强的社会责任感，除了在绿色金融方面取得成就之外，在其他领域受到的社会认可度也更高。作为低碳时代浪潮中的绿色金融先行者，华夏银行深耕绿色金融超过13年，2017年更是将绿色金融作为全行规划战略重点，2019年加入联合国负责任银行原则（PRB）组织，率先践行ESG理念，深化国际合作，探索出一条独具特色的绿色金融创新发展之路。数据显示，截至2020年末，该行绿色信贷余额超过1800亿元，比2016年末翻了两番，2020年增速51％，四年复合增速48.5％，绿色信贷占比领先同类银行，其中应对和适应气候变化的融资比例超过80％。国际合作资金规模超过100亿元。这体现出了华夏银行的社会责任感，为经济社会的绿色转型做出了应有的贡献。（三）可以帮助商业银行对环境风险进行防范近年来，人们的生态环境保护意识越来越强，商业银行在发展的过程中对环境风险也越来越关注。在碳中和的背景下，各地政府部门对污染型企业的监管越来越重视，因为污染而“关停并转”的企业数量也在增加。在这样的情况下，商业银行的债券收回可能会受到影响，不良资产率会随之增加。通过发展绿色金融，银行可以对环境风险进行防范。具体来说，绿色金融会将环境责任和社会责任融入到银行的日常经营与管理活动当中去，并在这个基础上运用有效的工具和手段来对环境风险和社会风险进行评估，这有利于银行全面风险管理能力的提高。除此之外，很多上市企业都要求将那些与环境责任有关的信息披露出来，国际机构在对企业进行评级的时候也会将环境发展作为重要的指标。由此可见，通过发展绿色金融，商业银行在债权收回方面的风险将会进一步被降低。三、碳中和目标下商业银行绿色金融发展存在的问题（一）綠色金融标准有待统一当前，我国商业银行在绿色金融发展的过程中正在构建起标准化体系，在标准制定方面也已经取得了一定的成就，但各个地区的标准并不相同，从整体上来看在标准统一方面暴露出了不足。从国内的层面来看，当前我国已经形成了三套绿色金融项目界定标准，第一个标准是原中国银监会发布的《绿色信贷统计标准》（2013），第二个是绿色金融委员会发布的《绿色债券项目支持目录》（2015），第三个是包括发改委在内的七部委发布的《绿色产业指导目录》（2019）。这些标准对于绿色金融项目的界定存在细微的差异，尤其是在某些领域中对绿色项目的认定标准也并不相同。从国际的层面来看，当前我国商业银行所运用的绿色金融标准与国际广泛采用的标准之间存在一定的差异，这导致我国的标准在国际社会并没有得到足够认可，我国企业与商业银行开展国际合作、进行海外绿色融资等活动都受到了影响。（二）绿色信息披露机制有待建立当前，我国商业银行绿色金融发展时间比较短，并沒有形成完善的信息披露机制，也没有构建起强制性的披露机制。在这样的情况下，主动披露绿色信息的企业数量是比较少的，这些进行信息披露的企业也普遍存在信息不充分、不完整的问题。由于绿色信息纰漏不完善，导致信息不对称的现象时有发生，这导致资金供需双方在进行交易的时候产生了大量不必要的成本。在碳中和的目标背景下，我国并没有制定与碳排放量和排放强度强化有关的信息披露要求，而实际上这在西方发达国家是比较常见的，可以对高碳资产的风险敞口进行计算和披露，同时可以为绿色投资决策提供依据。在我国，绿色信息披露机制不完善，绿色投资决策缺乏必要的依据，准确性和科学性受到了影响。（三）商业银行绿色金融业务水平有待提高一方面，很多商业银行在发展的过程当中虽然构建起了绿色经营发展理念，但并没有将该理念充分地融入到各个时期的战略中，同时也没有构建起相应的业务体系、业务流程以及业务系统，在风险控制与管理方面也表现出了不足。同时，对于商业银行来说，绿色金融属于一个新型的领域，在相关业务开展的过程中涉及到了多个知识领域，现有金融人才难以完成相关工作，这对绿色金融项目的筛选和审批造成了不良的影响。另一方面，商业银行绿色金融存在产品结构单一的问题，现有的产品主要集中在绿色信贷和绿色债券这两个方面，其他领域的绿色金融业务规模都比较小，相关产品也并不成熟。除此之外，当前商业银行大多数的绿色金融都是针对大型企业所设计的，面向普通群众的绿色金融产品尤其是信贷类产品是比较少的。对于那些现金流量不稳定的中小型绿色环保企业来说，难以满足商业银行绿色金融信贷产品的授信要求，因此在发展的过程中难以获得资金支持。四、碳中和目标下商业银行绿色金融发展路径（一）建立健全绿色金融标准体系首先，要在全国范围内构建起统一的绿色金融标准。在最新版的《绿色债券项目支持目录》当中，“清洁煤炭技术”等与化石能源有关的高碳项目已经被剔除，这与碳中和目标的实现要求相符合。但并没有对绿色信贷标准和绿色产业目录等当中的标准进行调整。为了解决这一问题，人民银行、银保监会以及发改委等部门之间要加强沟通与协调，将三大标准之间的差异和冲突消除，在这个基础上构建起统一的绿色金融标准，并基于实际需要来对该标准进行调整，促进绿色金融的发展和完善。其次，还要使我国的绿色金融标准与国际接轨。具体来说，在制定绿色金融标准的时候，要充分结合我国的实际情况，同时要参考《赤道原则》、《绿色债券原则》以及《气候债券标准》等国际标准，使标准变得更为完善，提高国际认可度，这样才能使企业在进行绿色融资的时候更好地与商业银行进行合作。最后，还要构建起绿色信息披露的强制性标准，构建起统一的披露制度，明确信息破漏的标准和内容。无论是企业、债券发行人还是商业银行，都要按照标准来进行绿色信息披露，定期对气候信息和环境信息进行公开。（二）提升商业银行绿色金融业务能力在商业银行发展与决策当中，要充分融入绿色金融的内容，在这个基础上构建起与绿色金融业务相关的配套政策和配套制度，使业务流程变得更为完善，同时使审批管理制度得到优化。在这个基础上，还要在商业银行内部明确各个部门的职责分工，构建起一个全面化的绿色金融业务体系。在开展绿色金融业务的过程中，人才发挥了极为重要的作用，因此要加强对业务人员的培训，从知识和能力这两个角度来促进他们能力和素质的提高，并在这个基础上实现绿色金融业务的拓展，提高风险管理的能力。同时，还要加快绿色金融产品的研发，对现有的资产业务进行创新，探索碳排放权质押贷款、碳收益支持票据以及碳资产质押融资等，在新能源汽车、绿色住房等领域，商业银行还要提供专门的信贷服务。在这方面，华夏银行在银行业率先构建了一套完整的绿色金融工作机制，促进了绿色金融业务能力的提升。2021年在重点分行成立了绿色金融部，按照国家绿色金融改革创新试验区的做法，开展绿色金融特色化经营机构试点。在投融资策略方面，一方面控制高碳行业的融资，一方面加大绿色低碳行业的融资，积极促进投融资结构的绿色转型。在资源配置上，为绿色金融配备专项信贷资源和财务资源，建立了鼓励绿色金融发展的考核激励机制。（三）积极应对绿色金融风险首先，商业银行要对当前阶段所面临的环境风险和气候风险进行分析，尤其是要对碳中和目标下潜在的投资风险进行情境分析，并做好压力测试，在这个基础上对政策、信用以及操作层面的风险进行识别与防范，这样可以确保绿色金融业务更顺利地开展起来。其次，对于那些与绿色金融有关的项目，商业银行要加大支持力度，鼓励高排放、高能耗企业的融资退出。对于煤化工、电力、钢铁等能耗比较高、二氧化碳排放量比较多的行业，则要通过提供信贷服务来促进企业的资源重组和技术升级，这是实现节能减排目标的重要途径。最后，商业银行要对企业的环境信用进行合理评价，在对企业进行评级分类的基础上做好针对性的风险管理工作。同时，还要基于产业政策的合理性、生产设备的环保审批以及生产技术的环境影响等角度来要求企业进行绿色信息披露。华夏银行在不断深化绿色金融领域国际合作的同时对于风险防控也尤为关注，将国际上领先的ESG理念引入国内，全面融入自身业务，提升环境社会风险管理能力。在2020年明晟指数（MSCI）发布的全球ESG评级中，华夏银行获得A级，是国内三家获得A级评级的商业银行之一。当前，华夏银行已将ESG理念纳入投融资业务核心策略，并且持续在ESG投资方面不断创新实践。（四）进一步优化绿色金融扶持政策在碳中和的目标下，人民银行需要加大政策扶持的力度，为银行绿色金融流通创造良好的条件，使其在碳减排项目当中提供更完善的贷款投放能力。在对绿色信贷标准进行统一的基础上，人民银行还要广泛地搜集商业银行在绿色信贷方面的违约信息，在对信息和数据进行分析的基础上对绿色信贷风险权重适当地下调，或者设置绿色资产风险权重，放宽对绿色贷款的资本要求，对商业银行的绿色信贷投放提供激励。还要将环境、社会和治理等因素纳入到