证券基础知识测试题及答案

证券基础知识测试题及答案

《证券公司次级债管理规定》对证券公司次级债募集方式作出了较为详细的安排，

证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方

式。每期债券的机构投资者合计不得超过（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200

答案解析：《证券公司次级债管理规定》对证券公司次级债募集方式作出了较为

详细的安排，证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱

和变相公开方式。每期债券的机构投资者合计不得超过200人。

1979年3月，（）作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇

业务。

A.工商银行

B.中国银行］

C.农业银行

D.建设银行

答案解析：1979年3月，中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外

汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。

下列关于我国中小企业板的说法中，错误的是（）o

A.是分步推进创业板市场的重要步骤

B.企业上市的基本条件明显低于主板市场

C.为中小企业提供直接融资平台

D.在深圳证券交易所设立

答案解析：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主

板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成

长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的

一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。

（）,中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》。

A.2002年5月1日

B.2008年10月17日

C.2013年3月31日

D.2015年4月7日

答案解析：2008年10月17日，中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债

券试行规定》。

对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是I天和10天

，那么（）

A.1天的VaR值比10天的VaR值要小

B.1天的VaR值比10天的VaR值相等

C.1天的VaR值比10天的VaR值之间的关系不确定

D.1天的VaR值比10天的VaR值要大

答案解析：VaR是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失

。确切地说，VaR描述了在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产

或其组合可能遭受的最大潜在损失值。通常情况下，银行等金融机构倾向于按日计

算VaR；但对于一般投资者而言，可按周或月计算VaR。国际清算银行规定的作为

计算银行监管资本VaR持有期为10天。因此，1天的VaR值与10天的VaR值之间无必

然联系。

向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由（）承销。

A.参与承销投资银行

B.上市公司

C.参与承销的证券公司，

D.参与承销咨询公司

答案解析：按照《证券法》的规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的,

承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

我国证券经营机构主要为证券公司，证券公司可以通过从事证券自营业务，以自己

的名义或带其客户进行（）。

A.股票买卖

B.基金申购

C.债券买卖

D.证券投资（正确答案）

答案解析：按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券

自营业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（）。

A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌.应该购买其看涨期权

B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权

C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一

定收益（正确答案）

D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

答案解析：按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。所以选项D

说法有误；当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时

购买的期权，叫做看涨期权。所以选项A说法有误：若看涨期权的执行价格高于当

前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权.所以选项B说法有误。

按照基础工具划分，金融衍生品可分为（）。

A.股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具

B.场内交易工具、场外交易工具

C.远期、期货、期权和互换

D.股权衍生工具、债券衍生工具、外汇衍生工具

答案解析：按照基础衍生工具划分，金融衍生品可分为股权衍生工具（以股票或

股票指数为基础的衍生工具，如股指期货等），货币衍生工具（以各种货币为基础

的金融衍生工具.如远期外汇合约、外币期权等），利率衍生工具（以利率为基础

的金融衍生工具。如远期利率协议）。

客户身份资料自业务关系结束后，客户交易信息自交易结束后，应当至少保存（

）年。

A.3年

B.1年

C.半年

D.5年

答案解析：参照国际通行规则，规定客户身份资料自业务关系结束后，客户交易

信息自交易结束后，应当至少保存5年。

下列选项中不属于场内交易市场特点的是（）。

A.场内交易市场允许不在一个固定的场所

B.场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的

C.场内交易市场买卖证券必须通过专业的经纪人

D.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券

答案解析：场内交易市场的特征包括：①有固定的交易场所和交易时间；②参加

交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接

进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；③交易的对象限于

合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的

供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对

证券交易加以严格管理。

下列不属于创业板市场功能的是（）o

A.承担风险资本的退出窗口作用

B.促进产业升级

C.优化资源配置

D.有“宏观经济晴雨表”之称

答案解析：创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作

用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化

资源配置、促进产业升级等作用，而对企业来讲，上市除了融通资金外，还有提高

企业知名度、分担投资风险、规范企业运作等作用。相对创业板市场而言，主板市

场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观

经济晴雨表”之称。

投资风险来源于投资价值的波动。下列风险中，属于市场风险的是()。

A.购买力风险；

B.流动性风险

C.信用风险

D.信用风险以外的其他一切风险

答案解析：从投资风险的主要因素可以看到，投资风险主要包括市场风险、流动

性风险、信用风险。市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境

因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。主要包括政策风险、经济周期性波动

风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款被称为

()O

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.盈余公积金

D.法定盈余公积金

答案解析：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备

的，在中央银行的存款。

交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向

交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是

否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度被称为（

）O

A.逐日盯市制度

B.大户报告制度；

C.断路器制度

D.强行平仓制度

答案解析：大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到

交易所规定的数量时.，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等

情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险

状况的风险控制制度。

单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票或单只证券投资

基金，分别不得超过该企业股票发行量、该基金份额的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案解析：单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的

证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份

额的5%,也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。

地方政府债券按投资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为（）o

A.特种债券和保值债券

B.一般债券和专项债券

C.一般责任债券和专项债券

D.基本建设债券和国家重点建设债券

答案解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债

券和专项债券。

下列关于地方政府债券的说法中，正确的是（）。

A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“市政债券'

答案解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债

券（普通债券）和专项债券（收入债券）。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解

决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债

券。故本题选D。

对股份有限公司而言，发行优先股票的可以减轻利润的分派负担是因为（）o

A.优先股股东股息分派优先

B.优先股股东剩余资产分配优先

C.优先股的股息率固定

D.优先股股东无表决权

答案解析：对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司

股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担

对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的公司股本。

A.长期稳定

B.中短期

C.短期

D.中期

答案解析：对股份有限公司而言，发行优先股票可以清偿公司债务，能够筹集长

期稳定的公司股本。

股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的

（）。

A.真实资本

B.债务资金

C.虚拟资本

D.应付账款

答案解析：发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公

司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公

司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。

通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资

产潜在的风险损失的一种风险管理策略，被称为（）。

A.风险补偿

B.风险对冲（止：确答案）

C.风险转移

D.风险规避

答案解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产

或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略，对管理市场风

险尤其有效。

承销商包销的企业债券原则上不得超过其上年年末净资产的（）。

A.1/5

C.1/2

B.1/4

D.1/3

答案解析：各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年年末净资产的1/3

F列关于注册会计师申请证券许可证应当符合的条件，说法不正确的是（）。

A.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书

B.不超过50周岁＜

C.执业质量和职业道德良好

D.在以往3年执业活动中没有违法违纪行为

答案解析：根据《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》的规定

,注册会计师申请证券许可证，应当符合下列条件：所在会计师事务所已取得证券

许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并已提出申请；具有证券、期货相关业

务资格考试合格证书；取得注册会计师证书1年以上；不超过60周岁；执业质量和

职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违纪行为。

选举和罢免理事属于我国证券交易所（）的职权。

A.理事会

B.监察委员会

C.会员大会（正确答柒）

D.专门委员会

答案解析：根据我国《证券交易所管理办法》规定，会员大会是证券交易所的最

高权力机构，具有以下职权：（1）制定和修改证券交易所章程。（2）选举和罢免

会员理事。（3）审议和通过理事会、总经理的工作报告。（4）审议和通过证券交

易所的财务预算、决算报告。（5）决定证券交易所的其他重大事项。

《中华人民共和国公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序

为（）。

A.清算费用、缴付所欠税款、员工工资、劳动保险费用、清偿公司债务

B.清算费用、缴付所欠税款、劳动保险费用、员工工资、清偿公司债务

C.清算费用、员工工资、劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务

D.清算费用、员工工资、缴付所欠税款、劳动保险费用、清偿公司债务

答案解析：公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清

算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；若还

有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

下列关于股东表决权的说法中，不正确的是（）。

A.普通股票股东对公司重大决策的参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的

B.股东每持有一份股份，就有一份表决权

C.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席或代其行使表决权

正确答案）

答案解析：股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议。代理人

应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。

下列各类机构中，（）可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。

A.中央银行（

B.商业银行

C.保险公司

D.证券公司

答案解析：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债

券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。

股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。

A.账面价值

B.资产价值

C.实际价值

D.清算资金

答案解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上

说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际并非如此。只有当清算时公司资产

实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值

一致。

股票的账面价值又称为（）。

A.股票净值

B.净收益

C.股票面值

D.股票内在价值

答案解析：股票的账面价值又称为股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的

实际资产的价值。

股票风险的内涵是股票投资收益的（）。

A.不确定性

B.确定性

C.资本利得性

D.利润不稳定性

答案解析：股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性。

按照沪深证券交易所交易规则，以下对不同证券计价单位的表述错误的是（）。

A.基金为“每份基金价格”

B.股票为“每手价格”，

C.权证为“每份权证价格”

D.债券为“每百元面值债券的价格”

答案解析：股票为“每股价格”。

关于财政部代理发行地方政府债券的相关规定，单一标位最低投标限额为（）

亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元。

A.O.02

B.O.2

C.O.1

D.O.01

答案解析：关于财政部代理发行地方政府债券的相关规定，单一标位最低投标限

额为0.2亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元。

下列关于国家股的说法中，错误的是（）。

A.国家股股权原则上不可以转让

B.国家股股权可由国家授权投资的机构持有

C.国家股是国有股权的一个组成部分

D.国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构

答案解析：国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。

中国进出口银行、中国农业发展银行天然具备发行金融债券的条件，经（）核准后

便可发行。

A.中国人民银行；

B.国家发改委

C.证监会

D.国家财政部

答案解析：中国进出口银行、中国农业发展银行天然具备发行金融债券的条件，

只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后便可发

行。

恒生指数是由香港（）编制的。

A.证监会

B.恒生银行

C.金融管理局

D.证券交易所

答案解析：恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、系统反映

香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数。

沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。

A.上海证券交易所和香港联合交易所

B.香港联合交易所

C.上海证券交易所

D.上海证券交易所或者香港联合交易所

答案解析：沪港通包括沪股通和港股通两部分。其中，沪股通是指中国香港投资

者委托中国香港经纪商，经由香港联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行

申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

沪股通股票以（）报价和交易。

A.美元

B.港币

C.欧元

D.人民币

答案解析：沪港通包括沪股通和港股通两部分。其中，沪股通是指中国香港投资

者委托中国香港经纪商，经由香港联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行

申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。沪港通对投资者采用双向人民币交收

,即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，中国香港投资者买卖以人民币报价

的沪股通股票，均以人民币交收。

中国证券业协会的章程由（）制定。

A.董事会

B.会员大会

C.中国证监会

D.监察委员会

答案解析：会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会

的职权包括：①制定和修改章程；②审议理事会工作报告和财务报告；③审议监事

会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费收缴标准；⑥决定协会的

合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设立、注销和更名；⑧决定其他应由会员

大会审议的事项。

如果某可转换债券面额为15（）（）元，规定其转换价格为30元，则转换比例为（）。

A.20

B.30

C.40

D.50（正确答案）

答案解析：转换比例=可转换证券面值/转化价格，所以，当可转换证券面额为15

00元，转换价格为30元时，转换比例=1500/30=50。

资产证券化最初是对（）抵押贷款的证券化。

A.住宅（

B.专利

C.汽车

D.企业

答案解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券

的一种融资形式。

资产证券化仅指狭义的资产证券化。自1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行

以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券一

房贷转付证券，完成首笔资产证券化交易以来，资产证券化逐渐成为一种被广泛采

用的金融创新工具而得到了迅猛发展，在此基础上，现在又衍生出如风险证券化产

品。

资金融通方式可分为直接融资和间接融资，直接融资中的（）可以根据自身的需要

设计各种类型的金融工具向市场出售。

A.商业银行

B.资金供给者

C.资金需求者

D.证券公司

答案解析：资金融通方式可分为直接融资和间接融资，直接融资中的资金需求者

可以根据自身的需要设计各种类型的金融工具向市场出售。

自20世纪80年代以来，西方国家掀起了一场以（）为主要目标的金融自由化运动

O

A.投资者法人化

B.证券市场网络化

C.分业经营

D.放松金融管制，

答案解析：自20世纪80年代以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目

标的金融自由化运动。

做市商制度又称为。。

A.大宗交易制度

B.证券商报价制度

C.报价驱动制度；

D.竞价交易制度

答案解析：做市商制度也叫报价驱动制度，是指做市商向市场提供双边报价，投

资者根据报价选择是否与做市商交易。

世界上最早的证券交易所是（）。

A.纽约证券交易所

B.费城证券交易所

C.阿姆斯特丹证券交易所

D.伦敦证券交易所

答案解析：1602年，荷兰东印度在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一

—阿姆斯特丹证券交易所。

证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场

所之外进行交易提供服务的场所或平台的是（）。

A.区域性股权市场

B.券商柜台市场

C.机构间私募产品报价与服务系统

D.私募基金市场

答案解析：券商柜台市场是证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行

交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。

按照中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》

,风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险

暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额（）的风险暴露

O

A.1%

B.3%

C.2.5%

D.5%

答案解析：大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资

本净额2.5%的风险暴露。

代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例为O时，发行人应当

按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

A.60%

B.65%

C.70%（正确答案）

D.75%

答案解析：代销期满，原股东认购股票的数量末达到拟配售数量的比例70%的，发

行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

首次公开发行股票采用询价方式定价的说法中，错误的是（）o

A.网下投资者的报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数

B.网下投资者应当给出一个不同报价供主承销商参考

C.网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价

D.网下投资者不得协商报价

答案解析：网下投资者只能有一个报价。

划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，不符合规定的是（）。

A.银行存款和国债投资的比例不得低于60%

B.企业债、金融债投资的比例不得高于10%

C.证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%

D.在同一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50%

答案解析：划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，银行存款和国债投资

的比例不得低于50%。

鉴于传统的风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用VaR为核心，其主要优势

是（）。I.限额动态化U.VaR限额结合了杠杆效应IH.考虑了不同组合的风险分散

效应IV.易于在不同组织层级上进行交流

A.I、II、HI、IV

B.I、II

C.I>IlkIV

D.ITkIV

答案解析：鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，

辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：

（1）VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化

,还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。

（2）VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何

特定的头寸可能发生多大的潜在损失。

（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。

（4）VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入

了解到整个企业的风险状况和风险源。

（5）VaR考虑了不同组合的风险分散效应。

（6）VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业

务部门的风险进行管理。

关于证券业协会的职责，下列说法正确的是（）。I.对违反法律、行政法规或证

券业协会章程的行为给予纪律处分II.负责证券业从业人员资格考试和执业注册HL

制定证券业执业标准和业务规范M负责对上市公司股东名册进行登记

A.I、II、HI、IV

B.I、IkIII

C.II>IlkIV

D.I、IV

答案解析：（1）根据《证券法》规定，证券业协会的职责包括：①教育和组织会

员遵守证券法律、行政法规；②依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反

映会员的建议和要求；③收集整理证券信息，为会员提供服务；④制定会员应遵守

的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流；⑤对会员之

间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；⑥组织会员就证券业的发展、

运作及有关内容进行研究；⑦监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中

国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。（2）根据《中国证券业协会章程

》规定，证券业协会的职责包括：①制定证券业执业标准和业务规范，对会员及其

从业人员进行自律管理；②负责证券业从业人员资格考试、执业注册；③负责组织

证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能

力考试；④负责对首次公开发行股票询价对象及其管理的股票配售对象进行登记备

案工作；⑤行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。

下列关于我国记账式国债的发行方式的说法，正确的有（）。I.以价格为标的的

荷兰式招标，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承

销n.以价格为标的的美国式招标，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，

中标机构按各自中标标位的价格承销ni.混合式招标，标的为利率时、全场加权平

均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销W.混

合式招标，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发

行价格的标位，按发行价格承销

A.I、n、m（ii

B.I、in、iv

C.IkIlkIV

D.I、II

答案解析：“荷兰式”招标，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格

,中标机构均按发行价格承销。第I项正确；“美国式”招标，标的为价格时，全场

加权平均价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。第n项

正确；“混合式”招标，标的为利率时•，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率

,低于或者是等于票面利率时，按面值承销；高于票面利率一定数量以内的标位，

按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价

格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格，按发行价格承销；低于发行价格一

定数量以内的标位，按各中标价格承销。第ni项正确；第w项错误。

下列属于直接融资的特点的是（）。I.直接性与分散性II.信誉差异性较大in

.部分不可逆性iv.融资的主动权掌握在金融中介手中

A.I、n、in的答案）

B.IkIlkIV

C.I、IkIV

D.I、IkI1LIV

答案解析：“融资的主动权掌握在金融中介手中”是间接融资的特点。

《证券投资基金法》对基金投资或者活动作出了限制性规定，包括（）。I.向他

人贷款或者提供担保n.从事承担无限责任的投资in.向其基金管理人、基金托管人

出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券IV.承销证券

A.I、IkIII

B.IILIV

C.I、IkIILIV

D.IkIV

答案解析：《证券投资基金法》对基金投资或者活动作出了限制性规定，基金财

产不得用于下列投资或者活动：①承销证券；②向他人贷款或者提供担保；③从事

承担无限责任的投资；④买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；⑤向其

基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者

债券；⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人

、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；⑦

从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧依照法律、行

政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

我国证券公司的组织形式可以是（）。I.有限责任公司n.无限责任公司ni.股份有

限公司IV.合伙

A.III

B.n、iv

c.I、ikin

D.i、n、in、iv

答案解析：《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责

任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。

对证券投资基金的特点认识正确的有（）。

I.基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具.以谋取资产

的增值II.以科学的投资组合降低风险、提高收益

ni.基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专

业人士制定投资策略和投资组合的方案

M证券投资基金拥有大量的资金.可以帮助政府稳定市场

A.I、II

B.IkIII

c.I、ikin(i

D.i、n、in、iv

答案解析：i、n、in分别反映了证券投资基金集合投资、分散风险、专业理财

的特点。

下列选项中，属于奇异型期权的是（）。I.百慕大期权n.利率期权in.平均期权w

.障碍期权

A.I、IILIV

B.I、II、IILIV

C.I、II、III、

D.IkIILIV

答案解析：II项中的利率期权属于标准化的交易所交易期权，而不是奇异型期权

关于可交换债券，下列说法正确的是（）。I.可交换公司债券的期限最短为1年，

最长为6年II.可交换公司债券面值为每张人民币io。元ni.可交换公司债券自发行结

束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票IV.公司债券交换为每股股份的价

格，应当不低于募集说明书公告日前15日公司股票均价和前一个交易日的均价

A.I、IILIV

B.I、II、III

C.I、IkIV

D.IkIILIV

答案解析：IV项，可交换债券交换为每股股份的价格应不低于募集说明书公告日

前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。

可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换

成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。可转换公司债券的期限最短为一年，

最长为六年。可转换公司债券每张面值一百元。

RQFH试点业务与QFII的主要区别在于（）。I.募集的投资资金是人民币而不是外

汇H.RQFn机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司用.投资的范围

由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场IV.在完善统计监测的前提

下，尽可能地简化和便利对RQFH的投资额度及跨境资金收支管理

A.I、IkIlkIV□答案）

B.I、in、iv

C.IkIlkIV

D.i、n

答案解析：RQFII试点业务借鉴了合格境外机构投资者（QFII）制度的经验，但又

有几点变化:一是募集的投资资金是人民币而不是外汇；二是RQFII机构限定为境内

基金管理公司和证券公司的香港子公司；三是投资的范围由交易所市场的人民币金

融工具扩展到银行间债券市场；四是在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便

利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。

合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币

金融工具有。。I.在证券交易所挂牌交易的股票H.在证券交易所挂牌交易的

债券HI.证券投资基金IV.在证券交易所挂牌交易的权证

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV询答案）

C.I、II.III

D.II、HI、IV

答案解析：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，合格境

外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工

具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券

投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。合

格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

根据我国《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，注册会计师申

请证券许可证应当符合的条件包括（）。I.所在会计师事务所已取得证券许可

证n.具有证券、期货相关业务资格考试合格证书in.取得注册会计师证书3年以

上W.不超过65周岁

A.IkIII

B.I、11（正确答案）

C.IILIV

D.I、HI、IV

答案解析：按照《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》，注册

会计师申请证券许可证应当符合下列条件：①所在会计师事务所已取得证券许可证

,或者符合本规定第6条所规定的条件并已提出申请；②具有证券、期货相关业务

资格考试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质

量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。

下列关于实值期权、虚值期权与平值期权的说法，正确的是（）。I.金融看涨

期权协定价格小于金融工具的市场价格的，金融看跌期权金融工具的市场价格大于

协定价格的，均为实值期权H.金融看涨期权协定价格大于金融工具的市场价格的

,金融看跌期权金融工具的市场价格小于协定价格的，均为虚值期权HI.看涨期权

和看跌期权的协定价格等于金融工具的市场价格，期权为平值期权IV.按执行期权

所获得的收益情况的不同，可将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权

A.I、II、III、IV

B.IILIV栗）

C.I、II.III

D.I、II

答案解析：按执行期权所获得的收益情况的不同，可将期权分为实值期权、虚值

期权和平值期权。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期

权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行

期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价

格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均

为平值期权。

保证公司债券的担保人可以是（）。I.政府H.信誉好的银行III.发行人自身IV.举

债公司的母公司

A.i、n、in、iv

B.IILIV

ci、n、c[:确答案）

D.i、n>in

答案解析：保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是

担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人（或者第三者），如政府、信誉好

的银行或举债公司的母公司等。

与主动型基金相比较，被动型基金一般来说（）。I.选取特定的指数作为跟踪对

象II.通常为指数基金III.力图取得超越基准组合的表现w.试图复制选定指数的表现

A.I、IILIV

B.IkIII

C.I、IkIlkIV

D.i、II、iy（正确答案）

答案解析：被动型基金是指不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数

的表现。一般选取特定的指数作为跟踪的对象，又被称为指数型基金。

根据不同的投资者对风险的不同态度，理论上可以将投资者分为（）。I.风险偏

好型II.风险中立型in.风险回避型W.风险模糊型

A.I、n、in、iv

B.I、w

c.I、Ikin

D.IkIILIV

答案解析：不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风

险偏好型、风险中立型和风险回避型。

证券公司财务顾问业务的具体范围包括（）。I.为上市公司完善法人治理结

构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务n.用

委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资业务in.为

上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务IV.为企业申请证券

发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务

A.I、IkIII

B.I、IkIV

C.I,IlkIV:泮案）

D.IkIILIV

答案解析：财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策

划业务，具体包括：①为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期

辅导等方面的咨询服务；②为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供

咨询服务；③为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重

组等提供咨询服务；④为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工

持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；⑤为上市公司再融资、资产重组、债

务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；⑥为上

市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等

提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

下列说法正确的有（）。I.公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间被称

为股利宣布日n.统计和确认参加本期股利分配的股东的日期被称为股权登记日山

.股权登记日之后的第二个工作日被称为除息除权日IV.股利正式发放给股东的日

期被称为派发日

A.I、IkIII

B.IkIlkIV

C.I、II、W（正确答案）

D.I、IkIlkIV

答案解析：除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日

）买入的股票不再享有本期股利。

关于看涨期权和看跌期权，下列说法正确的有（）。I.根据选择权的性质不同，

可以把期权划分为看涨期权和看跌期权H.交易者买入看跌期权，是因为他预期该

项金融工具的价格在近期内将会下跌in.看涨期权也称认沽期权iv.无论交易者买入

看涨期还是看跌期权，如果判断错误，则可以放弃行权，损失仅为期权费

A.IkIILIV

B.I、IV

c.I、n、cc答窠）

D.i、ikin

答案解析：第i项，根据选择权的性质划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权

o第n项，交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会

下跌。第III项，看涨期权也称认购期权，看跌期权也称认沽期权。第w项，无论交

易者买入看涨期还是看跌期权，如果判断错误，则可以放弃行权，损失仅为期权费

0

关于深圳证券交易所股价指数，下列说法正确的有（）。I.深圳成分指数以总股

本为权数n.深圳成分指数采用加权平均法HL深圳综合指数以总股本为权数IV.深圳

综合指数采用派许加权法

A.IkIILA（正确答案）

B.I、HI、IV

C.I、II

D.IILIV

答案解析：第I项应为深圳成分指数以成分股的可流通股数为权数。

对于开放式基金，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的资

金投资于ooI.现金H.流通性好的蓝筹股in.到期日在1年以内的政府债券w.到

期日在2年以内的政府债券

A.IkIV

B.i、in格案）

c.n,in

D.I、IV

答案解析：对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金

资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。

在非公开发行股票中，以下认购股份的投资者所持有的股份自发行结束之日起18个

月内不得转让的有（）oi.通过竞价方式确定的投资者n.上市公司的控股股东

ITI.董事会拟引入的境内外战略投资者IV.通过认购取得上市公司实际控制权的投

资者

A.n、IILIV

B.I、ikin

C.I、IkIlkIV

D.I、IILIV

答案解析：发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价

原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购

的股份自发行结束之日起18个月内不得转让：①上市公司的控股股东，实际控制人

或其控制的关联人；②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者

;③董事会拟引入的境内外战略投资者。

发行人推销证券的方法有（）。I.自销II.直销HL包销M代销

A.I、III、A［确答案）

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.II、III、IV

答案解析：发行人推销证券的方法有自销和承销两种，其中承销方式一般有包销

和代销两种。

上市公司增资采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括（）。I.公司

控股股东、实际控制人及其控制的企业n.与公司业务有关的企业、往来银行m.

证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构W.具有较大社会影响力的专

家学者

A.i、n

B.I、IkIV

C.I、IkIII:确答案）

D.IILIV

答案解析：非公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票

的增资方式。特定对象包括：①公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；②与

公司业务有关的企业、往来银行；③证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金

融机构；④公司董事、员工等。

以下关于非流通国债说法正确的是（）。I.不允许在流通市场上交易的国债

H.不能自由转让，可以记名，也可以不记名in.发行对象可以是个人或特定机构

IV.以个人为发行对象的非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为

储蓄债券

A.I、IkIII

B.I、IkIV

C.IkIlkIV

D.i、n、in、iv

答案解析：非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由

转让，可以记名，也可以不记名。发行对象可以是个人或特定机构。以个人为发行

对象的非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债券。

沪港通下的港股通股票包括（）。I.恒生综合大型股指数的成分股H.恒生综合中

型股指数的成分股m.A+H股上市公司的H股W.在联交所以港币以外货币报价交易

的股票

A.IIkIV

B.I、IkIll口答案）

C.I、IkIlkIV

D.I、II

答案解析：沪港通下的港股通股票范围包括恒生综合大型股指数的成分股、恒生

综合中型股指数的成分股和同时在香港联合交易所、A+H股上市公司的H股。

影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素有（）。

I.清算方式的变化II.宏观经济政策的调整

HI.供求关系的变化IV.经济形势的变化

A.I、II

B.I、n、in

c.n、m、c［确答案）

D.i、n、in、iv

答案解析：各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值

o经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未

来的收益，引起内在价值的变化。

根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，证券投资者保护基金的用途有（

）oI.证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营

等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付n.为处置证券公

司风险需要动用基金的，中国证监会根据证券公司的风险状况制定风险处置方案，

基金公司制定基金使用方案，报经国务院批准后，由基金公司办理发放基金的具体

事宜in.基金公司使用基金偿付证券公司债权人后，取得相应的受偿权，依法参与

证券公司的清算IV.普通投资者交易费用补贴

A.U、IILIV

B.I、II>III确答案）

c.I、II、in.IV

D.I、IKIV

答案解析：根据《证券投资者保护基金管理办法》第17条至第19条的规定，证券

投资者保护基金的用途为：（1）证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实

施行政接管、托管经营等强制性监管措施时.，按照国家有关政策规定对债权人予以

偿付。（2）国务院批准的其他用途。为处置证券公司风险需要动用基金的，中国

证监会根据证券公司的风险状况制定风险处置方案，基金公司制定基金使用方案，

报经国务院批准后，由基金公司办理发放基金的具体事宜。基金公司使用基金偿付

证券公司债权人后，取得相应的受偿权，依法参与证券公司的清算。

银行业金融机构可投资的证券种类有（）。I.政府债券n.信托证券in.公司债

券IV.金融债券

A.I、III

B.I>IV

C.IkIII

D.IIkIV

答案解析：根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自

有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得

从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和

企业投资。

凡有下列（）情形之一的，不得再次公开发行公司债券。I,前一次公开发行的公

司债券尚未募足的n.募集资金的用途不符合国家产业政策的in.违反《中华人民

共和国证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的IV.对已公开发行

的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的

A.IILIV（正确鸳||

B.I、II、III

C.IkIlkIV

D.I、H、W

答案解析：根据《中华人民共和国证券法》的规定，凡有下列情形之一的，公司

不得再次公开发行公司债券：①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者

延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的；②违反《中华人民共和国证券法》的

规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的。新证券法取消了第一条的限制

企业可发行的债券有ooI.无担保信用债券H.资产抵押债券in.第三方非连带责

任保证担保债券w.第三方连带责任保证担保债券

A.I、IkIII

B』、in、iv

c.i、n、cc答案）

D.i、IILIV

答案解析：根据规定，企业可以发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担

保债券。

以下属于证券业协会机构设置的是ooI.会员大会n.理事会in.常务理事会w.监

事会

A.I、n、IV

B.I、IH

c.n、III、IV

D.I、II、in、IV

答案解析：根据中国证券业协会的协会章程，证券业协会下设会员大会、理事会

、常务理事会、监事会、会长办公室、会长、秘书长。

下列关于股东大会的说法，错误的是（）。I、股东大会一般每一年或者半年定

期召开一次n、董事会不可以提议召开临时股东大会ni、只有监事会可以提议召开

临时股东大会w、股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大

会的决议，实行累积投票制度

A.I、n、inh答案）

B.IkIV

c.I>IlkIV

D.IkIILIV

答案解析：股东大会一般每年定期召开一次，第I项说法错误；董事会认为必要

可在两个月内召开临时股东大会，第H、川项说法错误；股东大会选举董事、监事

,可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制。第IV项说法正

确。

下列选项中，可以用于分析公司经营状况好坏的有（）oi.公司的竞争力n.公

司财务状况in.公司治理水平iv.公司改组或合并

A』、IILIV

B.I、IkIll

C.I、IkIILC确答案）

D.I、IILIV

答案解析：股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。从理论上分析，

公司经营状况与股票价格成正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌

o公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：①公司治理水平与管理层质量；

②公司竞争力；③公司财务状况；④公司改组或合并。

股份回购通常采用的方法包括（）。I.公司像普通投资者一样在二级市场上

按股票当前市场价格购买自己的股票II.要约回购川.目标回购IV.股票回购

A.I、IkIII疝答案）

B.II、HI、IV

C.I、II、IV

D.I、IkIlkIV

答案解析：股份回购通常采用以下三种方法：第一，公司像普通投资者一样在二

级市场上按股票当前市场价格购买自己的股票。在这种公开市场回购中，公司无须

披露其购买身份。第二，要约回购。公司向所有股东宣布将以某一价格回购一定数

量的股票。第三，目标回购。公司向特定股东回购一定数量的股票，此种方式下的

股票回购的价格要低一些，法律费用也较低，此外还可以避免对管理层不利的收购

兼并。

发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应该符合的条件有（）oI.股票

已公开发行II.公司股本总额不少于3

（）0（）万元山.股东人数不少于20（）人M公司近3年内无重大违法行为

A.I、II、III、A（k确答案）

B.I、III、IV

C.I、II

D.II、III、IV

答案解析：股份有限公司申请股票在深圳证券交易所创业市场上市，应当符合下

列条件：（1）股票已公开发行；（2）公司股本总额不少于3

000万元；（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过

4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；（4）公司股东人数不少于200人；（5

）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；（6）深圳证券交易所

要求的其他条件。

下列不属于股权类产品的衍生工具的是（）。I.股票期权合约II.债券远期合

约川.信用互换合约IV.大宗商品的期货合约

A.H、IILIV.而答案）

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、IkIlkIV

答案解析：股权类产品的衍生工具指以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍

生工具，主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期

权合约以及上述合约的混合交易合约。

与国内债券相比，国际债券具有的特点包括Ooi.存在信用风险H.存在汇率

风险m.发行规模大w.资金来源广

A.II、HI、A（正确答案）

B.I、IH

C.I、II.III

D.IILIV

答案解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国

内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：①资金来源广、发行规模大；②存

在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。

下列关于沪港通概念的说法中，正确的是（）oI.全称为沪港股票市场交易互联

互通机制n.可以买卖所有对方交易所上市股票in.包括沪股通和港股通两部分w.通

过上海证券交易所或联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司买卖

A.一

B.IkIV

c.I、n、m、iv

D.I.Ill

答案解析：沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，指两地投资者委托上交

所会员或者联交所参与者，通过上交所或者联交所在对方所在地设立的证券交易服

务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市股票。沪港通包括沪股通和港股通两部

分。

基金份额持有人是（）。