酒鬼酒财务报表分析报告

酒鬼酒股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金334336.94307737.70236120.12应收票据49973.404448.033753.87应收账款9.9425.507.90预付款项2086.121345.551348.39应收利息215.26136.08其他应收款766.031086.671718.48存货126927.54141732.83155688.85其他流动资产11.584.093760.80流动资产合计514111.55474297.85425978.73长期股权投资2987.753053.863040.87投资性房地产5953.495740.284921.61固定资产47354.9151708.9752744.74在建工程8059.6224584.2757223.75无形资产19478.6321134.9220910.39递延所得税资产2560.141728.621580.07其他非流动资产122.22652.87140.04非流动资产合计87015.98109135.21140972.40资产总计601127.53583433.06566951.14应付票据4610.24应付账款29787.0639634.3336996.79预收款项41.5423.2221.37应付职工薪酬7635.975352.295643.48应交税费15182.2412273.9215267.26其他应付款36937.9351594.8744607.27一年内到期的非流动负债169.13189.36196.22其他流动负债17948.267366.754040.78流动负债合计245871.42164384.23135231.78长期负债合计341.00354.34158.24预计负债746.56递延所得税负债1967.302260.942961.80递延收益-非流动负债528.18464.42706.13非流动负债合计2836.483826.253826.17负债合计248707.90168210.48139057.95实收资本(或股本)32492.9032492.9032492.90资本公积116125.95116125.95116125.95盈余公积23386.3823386.3823386.38未分配利润180414.39243217.35255887.96归属于母公司所有者权益合计352419.63415222.58427893.19所有者权益合计352419.63415222.58427893.19负债与所有者权益总计601127.53583433.06566951.14酒鬼酒股份有限公司，简称酒鬼酒，所属的行业是酒、饮料和精制茶制造业，公司总部位于湖南省。2023年，酒鬼酒的资产总计是566,951.14万元，负债合计是139,057.95万元，所有者权益合计是427,893.19万元。图1.1酒鬼酒2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看酒鬼酒的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是601,127.53万元、583,433.06万元、566,951.14万元，其中，2023年的流动资产合计为425,978.73万元，包括236,120.12万元的货币资金和155,688.85万元的存货；非流动资产合计为140,972.40万元，其中的固定资产占到了52,744.74万元。图1.2酒鬼酒2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，酒鬼酒最近三年的负债总额分别是248,707.90万元、168,210.48万元、139,057.95万元，其中，2023年的流动负债是135,231.78万元，非流动负债是3,826.17万元。所有者权益方面，2021~2023年酒鬼酒的所有者权益总额分别为352,419.63万元、415,222.58万元、427,893.19万元，2023年的股本为32,492.90万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入341436.54405041.24282966.92营业收入341436.54405041.24282966.92营业总成本222479.49264213.15211243.67营业成本68400.3682489.8361265.89税金及附加52133.7865589.1050862.34销售费用85964.41102402.4291165.71管理费用18228.3017491.7216554.13财务费用-3260.97-5425.61-10241.97资产减值损失-340.56-425.34-185.32投资收益330.8566.10-59.24其中:对联营和合营企业的投资收益87.1366.10-12.99营业利润119380.10142132.2472633.49营业外收入346.03480.09513.29营业外支出872.652652.05402.01利润总额118853.49139960.2872744.77所得税费用29504.5735080.1017963.49净利润89348.92104880.1854781.28归属于母公司所有者的净利润89348.92104880.1854781.28综合收益总额89348.92104880.1854781.28归属于母公司所有者的综合收益89348.92104880.1854781.282021~2023年酒鬼酒的营业总收入分别为341,436.54万元、405,041.24万元、282,966.92万元，营业总成本分别为222,479.49万元、264,213.15万元、211,243.67万元，净利润分别为89,348.92万元、104,880.18万元、54,781.28万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为91,165.71万元、16,554.13万元和-10,241.97万元，营业利润和利润总额分别为72,633.49万元、72,744.77万元。图1.3酒鬼酒2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金408247.05339886.66251291.46收到的税费返还975.62收到的其他与经营活动有关的现金6380.829392.4912619.79购买商品、接受劳务支付的现金56668.3347407.4360098.43支付给职工以及为职工支付的现金33242.5233872.1730528.37支付的各项税费112195.15140845.2493994.76支付其他与经营活动有关的现金56054.7687085.7875141.39经营活动产生的现金流量156467.1140068.535123.92处置长期资产收回的现金1786.500.491923.76购建长期资产支付的现金15809.9724331.2536265.90投资活动产生的现金流量-14023.47-24330.77-34342.14分配股利.利润或利息支付的现金23275.6142077.2342113.74支付其他与筹资活动有关的现金193.12259.67285.81筹资活动产生的现金流量-23468.72-42336.89-42399.54汇率变动对现金的影响1.37-0.11现金及现金等价物净增加额118976.29-26599.23-71617.77期初现金及现金等价物余额215360.65334336.94307737.70期末现金及现金等价物余额334336.94307737.70236119.942023年，酒鬼酒的期末现金及现金等价物余额为236,119.94万元，其中，经营活动产生的现金流量是5,123.92万元，投资活动产生的现金流量是-34,342.14万元，筹资活动产生的现金流量是-42,399.54万元。图1.4酒鬼酒2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5酒鬼酒2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6酒鬼酒2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7酒鬼酒2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-71617.58-0.23应收票据-694.16-0.16应收账款-17.60-0.69预付款项2.84应收利息-79.18-0.37其他应收款631.810.58存货13956.020.10其他流动资产3756.71918.51流动资产合计-48319.12-0.10长期股权投资-12.99投资性房地产-818.67-0.14固定资产1035.770.02在建工程32639.481.33无形资产-224.53-0.01递延所得税资产-148.55-0.09其他非流动资产-512.83-0.79非流动资产合计31837.190.29资产总计-16481.92-0.03应付票据-4610.24-1.00应付账款-2637.54-0.07预收款项-1.85-0.08应付职工薪酬291.190.05应交税费2993.340.24其他应付款-6987.60-0.14一年内到期的非流动负债6.860.04其他流动负债-3325.97-0.45流动负债合计-29152.45-0.18长期负债合计-196.10-0.55预计负债-746.56-1.00递延所得税负债700.860.31递延收益-非流动负债241.710.52非流动负债合计-0.08负债合计-29152.53-0.17实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润12670.610.05归属于母公司所有者权益合计12670.610.03所有者权益合计12670.610.03负债与所有者权益总计-16481.92-0.03从资产的角度对酒鬼酒的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是566,951.14万元，相比2022年变动了-16,481.92万元，变动了-0.03。图2.1酒鬼酒2021~2023年流动资产合计图其中，酒鬼酒2023年流动资产合计为425,978.73万元，相比2022年变动了-48,319.12万元，变动了-0.10。货币资金为236,120.12万元，相比2022年变动了-71,617.58万元，变动了-0.23，存货为155,688.85万元，相比2022年变动了13,956.02万元，变动了0.10。图2.2酒鬼酒2021~2023年存货统计图非流动资产合计为140,972.40万元，相比2022年变动了31,837.19万元，变动了0.29，其中的固定资产为52,744.74万元，相比2022年变动了1,035.77万元，变动了0.02。图2.3酒鬼酒2021~2023年固定资产统计图负债方面，酒鬼酒2023年的负债总额为139,057.95万元，相比2022年变动了-29,152.53万元，变动了-0.17，其中，流动负债是135,231.78万元，非流动负债是3,826.17万元，相比2022年，分别变动了-29,152.45万元和-0.08万元，变动比率分别是-0.18和0.00。所有者权益方面，2023年酒鬼酒的所有者权益总额为427,893.19万元，相比2022年变动了12,670.61万元，变动了0.03；股本为32,492.90万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金52.75%41.65%-11.10%-0.21%应收票据0.76%0.66%-0.10%-0.13%应收账款0.00%0.00%0.00%-0.68%预付款项0.23%0.24%0.01%0.03%应收利息0.04%0.02%-0.01%-0.35%其他应收款0.19%0.30%0.12%0.63%存货24.29%27.46%3.17%0.13%其他流动资产0.00%0.66%0.66%945.24%流动资产合计81.29%75.13%-6.16%-0.08%长期股权投资0.52%0.54%0.01%0.02%投资性房地产0.98%0.87%-0.12%-0.12%固定资产8.86%9.30%0.44%0.05%在建工程4.21%10.09%5.88%1.40%无形资产3.62%3.69%0.07%0.02%递延所得税资产0.30%0.28%-0.02%-0.06%其他非流动资产0.11%0.02%-0.09%-0.78%非流动资产合计18.71%24.86%6.16%0.33%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付票据0.79%0.00%-0.79%-1.00%应付账款6.79%6.53%-0.27%-0.04%预收款项0.00%0.00%0.00%-0.05%应付职工薪酬0.92%1.00%0.08%0.09%应交税费2.10%2.69%0.59%0.28%其他应付款8.84%7.87%-0.98%-0.11%一年内到期的非流动负债0.03%0.03%0.00%0.07%其他流动负债1.26%0.71%-0.55%-0.44%流动负债合计28.18%23.85%-4.32%-0.15%长期负债合计0.06%0.03%-0.03%-0.54%预计负债0.13%0.00%-0.13%-1.00%递延所得税负债0.39%0.52%0.13%0.35%递延收益-非流动负债0.08%0.12%0.04%0.56%非流动负债合计0.66%0.67%0.02%0.03%负债合计28.83%24.53%-4.30%-0.15%实收资本(或股本)5.57%5.73%0.16%0.03%资本公积19.90%20.48%0.58%0.03%盈余公积4.01%4.12%0.12%0.03%未分配利润41.69%45.13%3.45%0.08%归属于母公司所有者权益合计71.17%75.47%4.30%0.06%所有者权益合计71.17%75.47%4.30%0.06%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，酒鬼酒的负债占总资产的比重为24.53%，所有者权益占总资产的比重为75.47%，其中，流动负债占据了23.85%，非流动负债占据了0.67%。从资产的构成看，2023年度，酒鬼酒的流动资产占总资产的比重为75.13%，其中，货币资金占据了41.65%，非流动资产占总资产的比重为24.86%，其中，固定资产占据了9.30%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-122074.32-0.30营业收入-122074.32-0.30营业总成本-52969.48-0.20营业成本-21223.94-0.26税金及附加-14726.76-0.22销售费用-11236.71-0.11管理费用-937.59-0.05财务费用-4816.360.89资产减值损失240.02-0.56投资收益-125.34-1.90其中:对联营和合营企业的投资收益-79.09-1.20营业利润-69498.75-0.49营业外收入33.200.07营业外支出-2250.04-0.85利润总额-67215.51-0.48所得税费用-17116.61-0.49净利润-50098.90-0.48归属于母公司所有者的净利润-50098.90-0.48综合收益总额-50098.90-0.48归属于母公司所有者的综合收益-50098.90-0.48垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本65.23%74.65%9.42%0.14%营业成本20.37%21.65%1.29%0.06%税金及附加16.19%17.97%1.78%0.11%销售费用25.28%32.22%6.94%0.27%管理费用4.32%5.85%1.53%0.35%财务费用-1.34%-3.62%-2.28%1.70%资产减值损失-0.11%-0.07%0.04%-0.38%投资收益0.02%-0.02%-0.04%-2.28%其中:对联营和合营企业的投资收益0.02%0.00%-0.02%-1.28%营业利润35.09%25.67%-9.42%-0.27%营业外收入0.12%0.18%0.06%0.53%营业外支出0.65%0.14%-0.51%-0.78%利润总额34.55%25.71%-8.85%-0.26%所得税费用8.66%6.35%-2.31%-0.27%净利润25.89%19.36%-6.53%-0.25%归属于母公司所有者的净利润25.89%19.36%-6.53%-0.25%综合收益总额25.89%19.36%-6.53%-0.25%归属于母公司所有者的综合收益25.89%19.36%-6.53%-0.25%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-88595.20-0.26收到的税费返还975.62收到的其他与经营活动有关的现金3227.300.34购买商品、接受劳务支付的现金12691.000.27支付给职工以及为职工支付的现金-3343.80-0.10支付的各项税费-46850.48-0.33支付其他与经营活动有关的现金-11944.39-0.14经营活动产生的现金流量-34944.61-0.87处置长期资产收回的现金1923.273925.04购建长期资产支付的现金11934.650.49投资活动产生的现金流量-10011.370.41分配股利.利润或利息支付的现金36.51支付其他与筹资活动有关的现金26.140.10筹资活动产生的现金流量-62.65汇率变动对现金的影响0.11-1.00现金及现金等价物净增加额-45018.541.69期初现金及现金等价物余额-26599.24-0.08期末现金及现金等价物余额-71617.76-0.23垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金110.45%106.43%-4.02%-0.04%收到的税费返还0.00%0.41%0.41%0.00%收到的其他与经营活动有关的现金3.05%5.34%2.29%0.75%购买商品、接受劳务支付的现金15.41%25.45%10.05%0.65%支付给职工以及为职工支付的现金11.01%12.93%1.92%0.17%支付的各项税费45.77%39.81%-5.96%-0.13%支付其他与经营活动有关的现金28.30%31.82%3.52%0.12%经营活动产生的现金流量13.02%2.17%-10.85%-0.83%处置长期资产收回的现金0.00%0.81%0.81%5115.85%购建长期资产支付的现金7.91%15.36%7.45%0.94%投资活动产生的现金流量-7.91%-14.54%-6.64%0.84%分配股利.利润或利息支付的现金13.67%17.84%4.16%0.30%支付其他与筹资活动有关的现金0.08%0.12%0.04%0.43%筹资活动产生的现金流量-13.76%-17.96%-4.20%0.31%汇率变动对现金的影响0.00%0.00%0.00%-1.00%现金及现金等价物净增加额-8.64%-30.33%-21.69%2.51%期初现金及现金等价物余额108.64%130.33%21.69%0.20%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率4.794.243.77速动比率3.513.052.44保守速动比率3.503.042.42现金比率3.672.692.07营运资金与借款比0.070.05营运资金(万元)345403.60370980.00315655.90图3.1酒鬼酒2021~2023年流动比率图图3.2酒鬼酒2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-35.45-24.80-6.10经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.800.200.03现金流利息保障倍数-47.98-7.39-0.50平均资产负债率(%)38.3335.2026.71长期借款与总资产比有形资产负债率(%)39.8436.4527.72有形资产与带息债务比0.010.01权益乘数1.621.541.36产权比率0.620.540.36权益与负债比1.611.842.74长期资本负债率(%)0.670.860.90长期负债与权益比0.010.010.01经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.790.190.03经营活动产生的现金流量净额与带息债务比69.8211.411.27图3.3酒鬼酒2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)0.050.01应收账款周转率1979.6922857.8616944.13应收账款周转天数0.180.020.02存货与收入比0.340.330.53存货周转率0.600.610.41存货周转天数612.69594.38885.97应付账款周转率3.002.381.60营运资金周转率1.421.400.94现金及现金等价物周转率0.200.270.26流动资产周转率0.780.820.63图3.4酒鬼酒2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率7.828.185.42非流动资产周转率4.224.132.26图3.5酒鬼酒2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.660.680.49股东权益周转率1.071.060.67图3.6酒鬼酒2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.270.260.11总资产净利润率(ROA)0.170.180.10图3.7酒鬼酒2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)28.0027.3312.99息税前利润与资产总额比0.340.340.17投入资本回报率0.270.260.10长期资本收益率0.360.350.15投资收益率0.110.02-0.02图3.8酒鬼酒2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.750.750.75营业毛利率0.800.800.78营业成本率0.200.200.22营业利润率0.350.350.26营业净利率0.260.260.19总营业成本率0.650.650.75销售费用率0.250.250.32管理费用率0.050.040.06财务费用率-0.01-0.01-0.04销售期间费用率0.300.280.34成本费用利润率0.700.710.46息税前营业利润率0.340.330.22价格成本费用利润率4.994.914.62图3.9酒鬼酒2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.750.380.09经营现金流量净额与营业收入比0.460.100.02应收账款与营业收入比图3.10酒鬼酒2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)81.2669.0773.34资本积累率(%)-18.74-30.93-26.66固定资产增长率(%)1847.26541.58114.55总资产增长率(%)138.6