2024年低空经济专题分析：万亿赛道-中国引领全球

2024年低空经济专题分析：万亿赛道_中国引领全球1.低空经济：全新的万亿赛道1.1.定义：低空经济与民航和军用航空交叉互补低空经济以低空飞行活动为牵引，广泛辐射带动相关产业发展。2021年2月，中共中央、国务院发布《国家综合立体交通网规划纲要》中首次提出发展低空经济。国家低空经济融合创新研究中心指导委员会主任在接受《低空经济参考》采访时对低空经济做出如下表述：低空经济是指以民用有人和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射带动航空器研发、生产、销售以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。低空经济与民航和军用航空交叉互补。从飞行活动来看，低空飞行活动除了民用航空飞行的通用航空部分，还包括警用航空、海关航空和部分军用航空活动。从产业关联来看，低空经济和通用航空、无人机和新兴eVTOL等产业中涉及“低空”的部分有关，其中，低空是指1000米以下的空域范围，部分情况可以延伸，最高不超过3000米。非管制空域是传统通航飞机、新能源航空器、小型无人机飞行空域，也是低空经济发展的空间。2023年12月21日民航局《国家空域基础分类方法》将空域划分为A、B、C、D、E、G、W七小类空域。A、B、C、D、E五类空域为管制空域，G、W两类空域为非管制空域。G空域指B、C类空域以外真高300米以下的空域（真高是指以飞机正下方地点为基准平面的高度），以及平均海平面高度低于6000米，对民航公共运输飞行无影响的空域；W空域指G类空域内真高120米以下的空域。据腾讯研究院发布的《2024年中国eVTOL产业发展报告》，从产品和服务特性、以及产业集群出现时间角度看，低空经济产业生态包括：（1）传统通用航空产业：产业规模超百亿元，有4-5万从业人员，在全球发展超百年。在应急救援、航空人才储备培养、警务航空等领域仍有不可替代的作用。为众多低空经济业态发展提供必不可少的基础设施，如飞行服务站、无人机空域管控服务、通用机场等。（2）无人机产业：相关制造业、运营及配套服务产业规模均超千亿元，有50万以上从业人员，在我国在近20年内兴起发展、迅速壮大。由民营企业占据主导地位，极具活力。市场驱动下，我国消费级和工业级无人机已在全球建立了一定的产业优势。（3）eVTOL、城市空中交通（UAM）和区域空中交通（RAM）产业：采用新能源（电动/油电混动/氢动力等）、自动驾驶、分布式推进等全新概念和技术，提供传统航空器无法实现的近似到门、成本更低的出行服务，创造了新需求和新市场。行业刚刚兴起，主要企业存续不足5年，从业人员不到1万人，其中主要整机研发制造企业从业人员约5000人。1.2.产业链：中游制造与配套基础设施为核心环节低空经济产业链包含上游航材及核心设备、中游装备制造及配套服务，以及下游应用市场，其中中游是核心部分。中游环节涵盖了无人机、航空器、部件的生产制造，中游企业要做好产品，处理好上游原材料和零部件的整合，以满足下游各种应用场景的需求。同时，中游配套服务部分还包括了飞行审批、基础设施等，确保低空飞行活动的安全和顺利进行。因此，中游装备制造和配套服务对低空经济的发展至关重要。通用航空飞行器包括直升机和固定翼飞机，固定翼飞机成熟且功能齐全，直升机具有更高的灵活性。固定翼飞机分为活塞飞机和涡桨飞机，其中活塞飞机广泛适用于飞行培训、短途运输、农业喷洒等；涡桨飞机输出功率更高，广泛用于商务运输、农业喷洒等场景。直升机可以精确控制旋翼产生的升力与重力、水平方向的力与风力来实现垂直起降和空中悬停，可保持低空、低速、机头方向不变的机动飞行，并且不需要专业的机场与跑道，在复杂的地理气象环境下具有更高的灵活性、适应性和及时响应能力，广泛应用于运输、巡逻、旅游、救护等领域。无人机快速发展，部分替代通用航空器。相比于通用航空器几百万甚至上千万的成本，无人机成本更低，消费级无人机价格大致在3000-10000元之间，工业级无人价格在1-10万元之间。与通用航空器对比，无人机体积更小、灵活性更高、操作难度更低，无人机行业因此快速发展，在部分场景中替代通用航空器，被应用于公共安全巡逻、地形测绘、线路巡查、娱乐消费等领域。无人机此前在防控中也发挥了重要作用。eVTOL相比无人机可实现载人任务，相比直升机成本更低，更加绿色环保、噪声低，具有广阔的应用场景。eVTOL即电动垂直起降飞行器（electricVerticalTake-offandLanding），在动力上使用电池或其他电动系统来实现垂直起降，对环境友好；在设计上摆脱传统直升机的复杂传动机构，成本更低，以亿航智能无人驾驶载人航空器EH216-S价格为例，淘宝定价为239万人民币，是传统直升机的五分之一到十分之一。eVTOL有望应用于载人交通、应急救援、空中消防和快递物流等领域。除航空器制造外，低空经济关键还要打造低空智能融合基础设施。2023年11月23日在深圳举行的世界低空经济论坛上，深圳发布了由粤港澳大湾区数字经济研究院（IDEA）编制的《低空经济发展白皮书2.0-全数字化方案》，会上提出要打造低空智能融合基础设施的四张网，分别是配套物理设施的“设施网”、低空感知及通信的“空联网”、数字空域及操作系统的“航路网”和数字化管服系统“服务网”。上海沿用相似提法，同样提出布局低空飞行“四张网”。2024年5月6日，上海市经济和信息化委员会主任在参加2024上海民生访谈栏目时表示，在建设低空基础设施方面，布局低空飞行“四张网”，分别是：设施网，包括分布式起降点、通航机场等；空联网，包括低空感知与通信、监测网络等；航路网，包括空域航路、3D数字地图等；服务网，包括低空飞行服务与监管系统、气象数据等。总体而言，低空经济发展的核心突破点在于中游航空器制造与低空基础设施建设，两者将牵动上下游各产业链环节协同发展。其中低空基础设施需前期投入，强调数字化、智能化，具备相关能力的公司将率先受益。1.3.市场空间：低空经济催生各细分赛道蓬勃发展低空经济整体市场规模多方预测将达万亿级别。2024年3月工信部、科技部、财政部、中国民航局四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出到2030年通用航空装备全面融入人民生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。2024年4月1日，工信部赛迪研究院发布了《中国低空经济发展研究报告（2024）》指出2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%，乐观预计到2026年有望突破万亿元。中国民航局的数据显示，到2025年低空经济市场规模预计将达到1.5万亿元，而到2035年这一数字有望达到3.5万亿元。粤港澳大湾区数字经济研究院的预测更是指出，低空经济对中国国民经济的综合贡献值将达到3万亿元至5万亿元。1.3.1.硬件制造与应用将加速发展传统通用航空器将乘低空经济东风打开新成长空间，2030年通用航空装备形成万亿级市场规模。国内通用航空运营企业数量从2018年的422家增长到2022年的661家，CAGR约为12%；在册通用航空器从2018年的2495架增长到2022的3186架，CAGR约为6%；飞行作业时间从2018年的93.71万小时增121.9万小时，CAGR约为7%。此外，2022年末全国在册管理的通用机场数量达到399个，比2021年末净增29个，比2020年末净增60个。随着低空经济的起步发展，传统通用航空器将打开新的成长空间。《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》文件指出到2030年通用航空装备形成万亿级市场规模。2023年民用无人机市场规模1650亿元，2024-2028年预计年均增长20%。民航局数据显示，截至2023年底，我国已有超126万架无人机，同比增长约32%。2023年，民用无人机累计飞行超2300万小时。民航局已批准建立民用无人驾驶航空试验区17个、试验基地3个，覆盖城市、海岛、支线物流、综合应用拓展等场景。据中国电子信息产业发展研究院预计，2023年我国民用无人机市场规模将增至1650亿元。2024-2028年，预计国内民用无人机年均增长近20%。eVTOL预计到2035年市场规模可达5000亿元。据解放日报援引相关数据，eVTOL预计到2035年市场规模可达5000亿元。1.3.2.低空基础设施率先发力打开成长空间低空航空器数量与传统民航并非同一数量级，空管系统将迎来全新需求增量，同时仍有空间。根据民航局统计公报，近年来空管系统市场规模实现快速增长，2018年空管系统固定资产投资额较上年接近翻倍，但整体规模仍不足百亿。而低空经济同样为空管系统开辟出新场景，由于低空航空器数量与传统民航并非同一数量级，且低空飞行将具有更密集、更高频次的特征，将催生对空管系统的新要求、新需求。此外，据莱斯信息招股说明书，全国各空管用户空管自动化运行系统共88套，由国内外7个厂家提供，仍有较大空间。低空经济更多体现为一种经济形态，相关低空基础设施建设细分环节众多，与投资机会相关的细分环节市场空间仍有待进一步测算。2.政策驱动：低空经济提升至战略高度2.1.国家推进空域管理改革，盘活低空空域资源本轮空域管理改革简化了低空空域审批流程，旨在盘活低空空域资源。低空空域管理改革，是继2000年军航将全国航路航线移交民航指挥后，在空域管理领域启动的又一项重大改革。2010年8月，国务院中央军委下发《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，正式拉开了我国低空空域管理改革的大幕。截至目前，国家空管委办公室已相继在全国组织了3轮较大规模的低空空域管理改革试点，初步形成了一套新的低空空域管理模式，对通航产业发展发挥了积极的促进作用。（1）第一轮改革试点，突出空域分类化管理。从2010年到2014年，军航空管系统率先在试点地区将低空空域由原来的全部为管制空域，改为管制、监视、报告三类空域，按照审批和报备两种方式实行分类管理，以提高低空空域的使用效率。试点在全国14个省自治区直辖市相关地区同时进行，占全国空域的33%，共划设管制、监视、报告3类空域254个、低空目视航线12条；在管制空域，通航飞行审批时间缩短为飞行前4小时，在监视空域和报告空域，飞行报备时间最短只需提前半小时，极大方便了通航飞行，改革试点成效明显。（2）第二轮改革试点，突出空域精细化管理。从2015年至2018年，军航和民航空管系统同时发力，在珠三角和海南地区展开空域精细化管理改革试点，重点是优化空域审批制度、动态灵活使用、建立低空空管服务保障示范、加强“低慢小”航空器安全管控等，着力解决空域管理粗放、使用效率不高的问题。（3）第三轮改革试点，突出空域协同化管理。从2018年至2023年2月，国家空管委办公室先后批准四川开展低空空域协同管理改革试点，以及湖南、江西、安徽3省的低空空域协同管理改革试点拓展。由军地民三方共同组成的低空空域协同管理运行中心，将任务、空域、飞行计划3个申请环节简化为飞行计划报备1个环节，盘活了低空空域资源，简化了审批流程。但目前各试点省分别建设的飞行服务保障系统，缺乏全国统一的技术规范和标准，相关立法也还有待完善。中央高度重视行业发展，将低空经济提升至战略高度，政策催化不断。2021年1月，国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次提出发展“低空经济”，“低空经济”首次被写入国家规划；2023年11月工信部等四部委联合印发《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》提出，2025年，eVTOL实现试点运行，设立低空经济示范区，开展eVTOL商业示范运营等。2023年12月，中央经济工作会议明确将低空经济定位为战略性新兴产业。2023年12月，民航局发布《国家空域基础分类方法》，将空域划分为管制空域和非管制空域两大类，其中非管制空域是低空经济发展的空间。2024年将“低空经济”首次写入政府工作报告。2024年3月工信部等四部门《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，推进eVTOL等一批新型消费通用航空装备适航取证，提出到2030年通用航空装备形成万亿级市场规模。各地政府将低空经济纳入工作安排，广东、江苏、安徽等表现积极。据不完全统计，全国共有26个省份的政府工作报告中提到要发展低空经济。在此背景下，多地召开专门会议、出台相应政策，部署推动低空经济全方位发展。以广东省为代表，省政府报告中提到2024年工作安排包括支持深圳、广州、珠海建设通用航空产业综合示范区、打造大湾区低空经济产业高地等内容。其中，深圳是全国发展低空经济的先行地区，2023年12月出台的《深圳经济特区低空经济产业促进条例》是全国首部低空经济产业促进专项法规。此外，江苏、安徽等地同样表现积极，各地市也频繁召开低空经济推进大会，以及出台相关支持政策。2.2.将自然资源转化为经济资源，且可增强国防实力2.2.1.空域资源商业价值利用率低，庞大价值待挖掘低空经济将日常交通从二维变成三维，将对人们日常生活以及社会经济形态产生深刻变革，带来相关机会。我国近几十年的快速发展离不开快速的城镇化、工业化进程，在此过程中传统的铁路、公路、机场等传统基础设施建设一直充当着拉动经济的重要抓手，但如今在效率上也存在边际效应递减问题。此外，城市拥堵问题与快节奏、高效率的城市生活也存在一定的矛盾。因此，经济的发展与生存环境的改善均要求日常交通实现从地面向空中的延展，新空间建设也将带来巨大的商业价值。航空航路资源建设存在巨大变现价值。目前只有通用航空飞行在使用航空资源时需要缴纳航路费和进近指挥费。无人机需要申请审批，暂时不用缴纳航空资源使用费用。eVTOL刚刚起步，也暂时不用缴纳航空资源使用费用。据中国证券报，2024年4月7日中国民航局正式向亿航智能颁发EH216-S无人驾驶载人航空器系统生产许可证，这也是全球eVTOL行业内首张生产许可证。至此，EH216-S适航取证三证齐全，正式进入商业化阶段。航空器适航取证共需要型号合格证（TC证）、标准适航证（AC证）、生产许可证（PC证）三种。其中TC证的取证难度最大，目前国内仅有亿航智能的EH216-S和峰飞科技的V2000CG成功取得TC证。后续随着更多低空航空器进入商业化放量阶段，航空航路资源建设完毕后将存在巨大的商业变现价值。2.2.2.低空经济也有助于增强国防实力低空经济能够为国防和军队建设提供新支撑。发展低空经济，建设一批平时能运营、急时能应急、战时能应战的通用机场、通航机队、飞行人员以及航空维修保障队伍，可有效填补军用机场网络的空白，有利于加强国防交通运输能力、增强航空后备人才储备、辅助军队完成军事任务，在国防和军事领域作用特殊而明显。无人机在现代战场上得到广泛使用，减少作战成本与人员伤亡。据央广网，俄乌战场上大量使用了无人机和巡飞弹，这些武器的飞行和攻击都靠人工智能支撑，它们使用抗电磁干扰的高配版地形匹配制导，能够自主完成攻击。据中国国防报，俄罗斯国防部正在研制新型水上无人机，用于摧毁桥梁、浮桥、大坝和水电站，这些无人机能在河流、湖泊、沿海地区、水面和水下活动。在希腊近期的武器装备现代化升级计划中，无人机项目是建设重点，希腊政府还在本国无人机技术发展上加大投入。3.深度依托计算机行业，各细分赛道将受益3.1.空管系统：低空飞行的核心和大脑空管系统是保障低空飞行安全有序进行的核心和大脑。空管系统全称为通信、导航、监视与空中交通管理系统（CNS/ATM）。其主要功能是负责飞行通道间的通信、导航、监视，以及空中交通服务、空域管理、空中交通流量管理等工作。空管系统由信息处理系统、外围设施、地面物理基础设施构成。其中信息处理系统用于完成空中交通流量管理、管制与指挥；通信、导航、监视系统通过无线电设备、地面及卫星导航设备、雷达监视设备等设施完成态势感知与信息传输；地面物理基础设施包括机场、起降点、飞行器集散中心等。空中交通管制是空管系统的核心。空管系统技术壁垒高筑。空管系统作为民航空中交通管理的核心和关键，在可靠性、稳定性、安全性等多方面均有高技术要求。各类空管系统涉及信息处理、通信、网络、导航、雷达、图像图形处理、生物识别、人工智能等众多高端前沿技术，掌握相关技术并形成可靠产品需要多年的研发积累、技术沉淀和市场验证，行业技术壁垒较高。低空经济发展将对空管系统提出新要求。当前低空经济所需空域规划、低空航线划设依旧面临研究不足、标准不一等难题。此外，由于低空飞行“点密、量大、分散”，低空通信、导航、监视等保障范围受限，低空运行环境复杂等因素，“以人为中心”的空管系统将无法满足需求。低空空管系统必须进一步向智能化、一体化方向发展。未来，空管系统将基于低空空域大数据系统与通信、导航、监视、气象设备等厂商、公共政务大数据平台互联，实现脱离人工管控运行。这对空管系统的互联性、稳定性和处理能力均提出更高要求。3.2.城市治理：从地面向空中延伸实现低空监管现有城市治理平台需要从地面向空中延伸以实现低空运行监管。目前城市治理平台集中于地面管控，管理者对低空飞行器“看不见、呼不到、管不住”，安全问题突出。需要通过数字化技术实现低空运行要素在现有城市治理平台上的数据汇聚，向政府监管部门提供各类监管服务。例如通过数字孪生等技术，在监控中心展现低空运行的综合态势，包括但不限于精确的城市三维空间地理模型、权威的管制空域和电子围栏数据、完整的高空和低空航路航线数据、全面的飞行器信息和飞行计划清单、实时的飞行器运行轨迹、及时的异常事件告警等影响城市运行的因素。低空飞行将成为交通运输和城市治理的融合发力点，最终实现空天地一体的融合协同管理。空中交通管理将向天基发展、向地面延伸，围绕空天地一体化持续提升空管系统体系设计、态势感知、运行支撑能力。城市低空数字化是未来城市治理发展的重要趋势。城市无人机通信导航监视基础设施将纳入智慧城市设施建设领域，并与地面交通工具的智慧治理相融合，构建以低空智联网为核心的城市无人机交通设施。基于物联网、5G、人工智能等技术，提供网络化运行、数字化转型、智能化管理服务，支撑国家和地区低空经济发展。3.3.网络安全：更加复杂多样的问题亟待解决低空经济面临着复杂的飞行安全问题。无人机碰撞风险是低空经济发展中最为显著的安全隐患之一。低空飞行是一个高度复杂的交通系统，随着飞行器数量的增加，无人机可能会与其他空中物体发生碰撞，在人口密集的地区造成严重的财产损失和人员伤亡。无人机飞行过程中可能因误操作或失控导致坠毁等危险，尤其在大