【《上市公司自愿性信息披露问题研究》8100字（论文）】

1上市公司自愿性信息披露问题研究近些年来，世界范围内，不断爆出上市公司虚假信息披露的丑闻，给资本市场很重的打击，同时也引发了学者对于上市公司自愿性信息披露的研究重视程度尤其是国外的学者对于这一课题的研究非常多，已经形成了比较成熟的理论，而且实践中，很多发达国家的上市公司自愿性信息披露的操作已经相对娴熟和规范。而在我国，自愿性信息披露则是出于起步的阶段，目前理论界的研究尚不算是特别丰富，因此，加强对于这一课题的研究是十分必要的，对于实践的发展也能够起到指导的作用。研究首先介绍了自愿性信息披露的相关概念，包括自愿性信息披露的界定、自愿性信息披露的现状，提出自愿性信息披露存在的问题，如法律上存在的缺陷，治理结构的问题，自愿性信息披露政府监管力度不够，资本市场存在的问题。针对这些问题提出意见和建议，分析XX公司自愿性信息披露研究，提出完善相关的法律法规，完善自愿性信息披露的建议，完善上市公司的治理结构，加强企业自愿性信息披露的意识，加强自愿性信息披露监督机制。最后进行关键词：自愿性；信息披露；上市公司 2 2(一)自愿信息披露的界定 2 3三、自愿信息披露存在的问题 4(一)法律上存在的缺陷 4 4(三)资本市场存在的问题 5(四)自愿性信息披露政府监管力度不够 52四、完善自愿信息披露的建议 6(一)XX公司自愿性信息披露研究 6(二)完善自愿性信息披露的建议 8 9 21世纪被称为信息时代，而是否能够掌握和有效分析信息，成为竞争的关键因素之一，信息的披露与获取，也成为社会日益关注的重点问题。资本市场的运作，更加凸显信息的掌握程度的关键意义，尤其对于投资来说，投资的方向和投资的数额高低等决策都建立在信息分析的基础上。而资本市场中存在着严重的不对等性，上市公司的管理者掌握着公司的经营管理的重要信息，而外部的投资者想要自行获取信息几乎是不可能性的"。为了改变这种信息不对称性，法律法规规定了上市公司的信息披露义务，其中包括强制性信息披露与自愿性信息披露。自愿性信息披露是资本市场发展的需要，随着市场的发展步伐，投资者的理性增强，对于信息披露的要求也在不断提高。而信息披露对于上市公司的影响重大，关系到上市公司的企业形象和获取投资的规模等发展运营的多个方面。上市公司自愿性信息披露是相对于强制信息披露而言的，强制性信息披露是根据法律法规和会计管理等规定的要求，上市公司必须对外披露的企业经营信息，如公司的财务信息和审计相关的信息等2。除强制性信息披露之外，上市公司根据内部的管理人员决策，还可以对外公开企业的投资关系、企业形象等相关信息，这种主动的信息披露被称为自愿性信息披露。自愿性信息披露与强制性信息披露二者之间存在诸多的不同，强制性信息披露的主要内容是企业的基本财务信息3则更多地给予上市公司自由决定权，没有法律法规的强制规范和要求。但是二主要内容包括：(1)公司的背景信息，如公司的发等；(2)公司的战略部署和运营管理的相关数据，有的市场份额、生产效率相关的数据；(3)公司未来经营状况的预测，如根据 (4)与公司运营管理相关的非财务信息，这部分信息主要是指企业的社会责任履行情况、生态环境保护工作情况和企业人力资源管理情况等；[1](4)公司危(二)自愿信息披露现状资者往往也没有途径或准确的资料去评估一个上市公司自愿性披露的信息是否4突出，浅白易懂。提高有效性，要求公司在披露信息时避免滥用专业术语及搞(一)法律上存在的缺陷容与格式准则》第1-6号，上市公司已初步形成了信息披露制度，在这样的情5要求高，在这样的环境下，上市公司自愿披露的程度就相应变低。通过上面的上市公司披露信息的要求产生的信息披露压力比较小。和资本市场较发达的国(四)自愿性信息披露政府监管力度不够6(一)银广夏公司自愿性信息披露研究银广夏公司全称为广夏(银川)实业股份有限公司，现证券简称为ST银广夏(000557)。1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。2001年8月7日，《财经》杂志发表《银广夏陷社会舆论一片哗然。2001年8月8日，三大证券报同时刊登《证监会正式立案会已于8月3日针对此事正式立案稽查，并于8月5日派稽查组抵达银川。”到虚构高额利润的目的。根据银广夏以前财务报表披露，天津广夏1999年2000年度向德国诚信公司出口产品2.2亿元人民币和7.2亿元人民币。1999年，银广夏利润的75%来自于天津广夏；到了2000年，这关有关方面证实：天津广夏1999年度出口额为4823万美元。从以上数据我们可以看出事实与(1)银广夏编制合并报表时，未抵销与子公司之间的关联交易，也未按股(2)注册会计师未能有效执行应收账款函证程序，在对天津广夏的审计过7会计师处。2000年发出14封询证函，没有收到一封回函。对于无法执行函证程则第5号一审计证据》的相关要求。(3)注册会计师未有效执行分析性测试程序，例如对于银广夏在2000年度主营业务收入大幅增长的同时生产用电的电费却反而降低的情况竟没有发现或报告；面对银广夏2000年度生产卵磷脂的投入产出比率较1999年度大幅下降的核》和《独立审计具体准则第12号——利用专家的工作》的相关要求。(4)天津广夏审计项目负责人由非注册会计师担任，审计人员普遍缺乏外计具体准则第3号——审计计划》的相关要求。好自己的执行机构。经理要依章程和职责行事。监事会切实地监督公司的财务干什么和不能干什么;在对代理人实行责任目标约束必须8息的现象屡见。我国在自愿性信息披露方面还没有具体的规范，上市公司为自9和中介机构对上市公司披露内容的分析评价结果来判定上市公司的自愿性信息[1]李慧云，吕文超.上市公司自愿性信息披露现状及其监管研究[J].统计研[4]张德容.上市公司自愿性信息披露若干问题研究[J].审计与经济研[7]刘国亮，常艳丽.上市公司自愿性信息披露质量实证研究[J].产业经济评[8]Leftwich,Watts,Zimmerman,VoluntaryCorporateDisclosure:TheInterimReporting,JournalofAccountingResearch,Vol.19,Supplement2011.[9]Levine,Smith,ExPostVoluntaryDisclosureContemporaryAccountingResearchVol.20No.4(Winter2003)pp.719-46.[10]Einhorn,TheNatureofthe