2023年收集中级银行从业资格之中级公司信贷真题练习试卷A卷附答案

2023年收集中级银行从业资格之中级公

司信贷真题练习试卷A卷附答案

单选题（共50题）

1、已知下列数据，试求泵所需的扬程为（）o水泵轴线标高130%

吸水面标高126m,上水池液面标高170m,吸入管段阻力0.81m,压

出管段阻力L91m。

A.40

B.44

C.45.91

D.46.72

【答案】D

2、某地区拥有丰富的淡水资源，因而养鱼成为该区域的主业和农民

致富的主要渠道。随着鱼产量增加，为解决乡亲们卖鱼难的问题，

该地区政府筹资组建起一家股份制成品鱼供销公司，利用企业做风

帆引领农民闯市场，则该企业成立的动机是基于（）o

A.人力资源

B.客户资源

C.产品分工

D.产销分工

【答案】D

3、（）是指在一定时间、一定地点或范围内，影响和制约项目

投资活动的各种外部境况和条件要素的有机集合体。

A.投资意向

B.投资规模

C.投资环境

D.投资背景

【答案】C

4、？其他条件相同时，下列各行业中进入壁垒较高的是（）o

[2013年6月真题]

A.各公司的绝对成本水平相当的行业

B.顾客无转换成本的行业

C.存在规模经济的行业

D.产品高度同质化的行业

【答案】C

5、下列各项中，不属于项目评估内容的是（）o

A.项目技术评估

B.项目担保及风险分担

C.项目建设的必要性与建设配套条件评估

D.可行性研究报告

【答案】D

6、监事会是我国商业银行内设的监督部门，下列不是监事会的职责

的是()O

A.外部监督

B.财务监督

C.内部控制监督

D.内部尽职监督

【答案】A

7、某企业向银行申请短期季节性融资，银行经借款需求分析，发

现该企业比以往季节性融资时所持现金少很多，原因是该企业新近

购买了一台长期设备，此时银行应向企业提供()。［2009年6

月真题］

A.短期贷款

B.长期贷款

C.固定资产贷款

D.长、短期贷款相结合的贷款

【答案】D

8、A公司为B公司贷款提供保证，贷款本金为200万元，利息为20

万元，银行可接受A公司保证限额为500万元，则该贷款的保证率

为()o

A.227%

B.40%

C.250%

D.44%

【答案】D

9、某市四家国有商业银行在某年内累计接收抵债资产170万元，已

处置抵债资产90万元，待处置抵债资产80万元，则抵债资产年处

置率为（）o

A.52.94%

B.51.11%

C.48.23%

D.47.06%

【答案】A

10、保证合同的形式，下列表述正确的是（）o

A.一般以口头形式订立

B.不可以以主合同担保条款的形式存在

C.可以单独订立书面合同

D.具有担保性质的信函、传真不属于保证合同

【答案】C

11、由于借款人和担保人不能偿还到期债务，银行诉诸法律，借款

人和担保人虽有财产，经法院对借款人和担保人强制执行超过（）

以上仍未收回的债权可以认定为呆账。

A.4年

B.2年

C.1年

D.3年

【答案】B

12、公司信贷中，内部意见反馈原则适用于（）。

A.每次业务面谈

B.初次业务面谈

C.最后一次业务面谈

D.首次与最后一次业务面谈

【答案】A

13、（）是贷款项目分析的核心内容，是在吸收对项目其他方面评

估成果的基础上。据以判断项目财务的可行性，为项目贷款的决策

提供依据。

A.项目财务分析

B.项目背景分析

C.项目环境条件分析

D.项目组织与人力资源分析

【答案】A

14、下列关于抵押物处理，错误的表述是（）o

A.抵押物因为出险所得的赔偿金应存入商业银行指定的账户

B.抵押人应该保持剩余抵押物价值不低于规定的抵押率

C.借款人要对抵押物出险后所得的赔偿数额不足清偿的部分提供新

的担保

D.抵押人转让或部分转让所得的价款应当存入商业银行账户，必须

在到期才能一并清偿所担保的债权

【答案】D

15、银行效益评估不包括（）。

A.盈利性效益评估

B.流动性效益评估

C.稳定性效益评估

D.银行效益动态分析

【答案】C

16、根据我国《公司法》的规定，国有独资公司属于（）o

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.国有控股公司

D.全民所有制企业

【答案】A

17、杜邦分析的起点和中心是（）。

A.杠杆率

B.资产周转率

C.净资产收益率

D.净利率

【答案】C

18、能够为并购方提供实现多元化、分散行业集中度风险机会的并

购方式是（）。

A.上游企业并购

B.同行业并购

C.下游企业并购

D.跨行业并购

【答案】D

19、以下关于项目评估的要求和组织的说法错误的是（）。

A.项目评估中，银行最关心的是借款企业的财务状况和项目的效益

情况

B.银行通常把贷款项目的还款意愿作为评估重点

C.目前国内银行对项目评估基本上是采用以银行工作人员为主进行

评估的模式

D.银行对项目进行评估时应邀请有关专家和银行工作人员一起组成

项目评估小组

【答案】B

20、下列项目中效益最好的是（）。

A.总投资现值为100万元,财务净现值为30万元

B.总投资现值为200万元,财务净现值为50万元

C.总投资现值为500万元,财务净现值为10。万元

D.总投资现值为800万元,财务净现值为200万元

【答案】A

21、申请强制执行是依法清收的重要环节，申请执行的法定期限为

）。

A.4年

B.1年

C.3年

D.2年

【答案】D

22、（）是银行在商业汇票上签章承诺按出票人指示到期付款的

行为。

A.担保

B.承兑

C.信用证

D.信贷承诺

【答案】B

23、（）是指在一定时间、一定地点或范围内，影响和制约项目

投资活动的各种外部境况和条件要素的有机集合体。

A.投资意向

B.投资规模

C.投资环境

D.投资背景

【答案】C

24、一般情况下，下列可以作为贷款担保人的是（）。

A.金融机构

B.广播电台

C.企业法人的职能部门

D.科学院

【答案】A

25、原材料作为项目的投入物，其一及其_____的可靠性直接

关系到项目成本及经济规模。（）

A.价格；供应来源

B.规格；供应来源

C.供应来源；生产工艺

D.价格；质量

【答案】A

26、根据以下材料，回答92-93题

A.80

B.82

C.88

D.89

【答案】C

27、商业银行贷款重组方式不包括（）。

A.以资抵债

B.债权转为资本

C.破产清算

D.调整利率

【答案】C

28、国家机关可作为保证人的一种特殊情况是（）。

A.上级部门批准后，为外企保证

B.上级部门批准后，为涉外企业保证

C.国务院批准后，为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷

D.发改委批准后，为涉外企业保证

【答案】C

29、根据《民法通则》的规定，债权适用（）年诉讼时效规定。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】B

30、《贷款通则》规定：贷款人在短期贷款到期（）之前，中长期贷

款到期（）之前，应当向借款人发送还本付息通知单。

A.1个星期；1个月

B.1个月；1个星期

C.2个星期；1个月

D.1个星期；2个星期

【答案】A

31、贷款新规强调了银行对借款人回款账户的动态监测分析，对于

固定资产贷款，当借款人信用状况较差、贷款安全受到威胁时，银

行应要求其开立专门的（）账户，并与借款人约定对账户资金进

出、余额或平均存量等最低要求。

A.基本结算

B.项目收入

C.资金回笼

D.还款准备金

【答案】D

32、公司信贷产品的特点不包括（）。

A.无形性

B.不可分性

C.同质性

D.易模仿性

【答案】C

33、银行授予某个借款企业的所有授信额度的总和称为（）。

A.集团成员借款额度

B.单笔贷款额度

C.集团授信额度

D.客户信用额度

【答案】D

34、生产人员和非生产人员的数量及其构成比例进行分析属于（）。

A.人力资源专业技能结构分析

B.人力资源文化结构分析

C.人力资源业务或工种结构分析

D.人力资源供求预测

【答案】C

35、应收账款和存货周转率的变化（）。

A.只导致短期融资需求变化

B.只导致长期融资需求变化

C.既可能导致短期融资需求变化，又可能导致长期融资需求变化

D.既不可能导致短期融资需求变化，又不可能导致长期融资需求变

化

【答案】C

36、在商业银行依法收贷过程中，按照法律规定，以下关于仲裁和

诉讼时效的叙述正确的是（）。

A.向仲裁机关申请仲裁的时效为3年，向人民法院提起诉讼的时效

是1年

B.向仲裁机关申请仲裁的时效为1年，向人民法院提起诉讼的时效

是2年

C.向仲裁机关申请仲裁的时效为2年，向人民法院提起诉讼的时效

是1年

D.向仲裁机关申请仲裁的时效为1年，向人民法院提起诉讼的时效

是3年

【答案】D

37、（）是指贷款人在确定借款人满足合同约定的提款条件后，根

据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人（）

给符合合同约定用途的借款人交易对象。

A.自主支付；自主支付

B.受托支付；受托支付

C.其他支付；其他支付

D.实贷实付；实贷实付

【答案】A

38、（）是指借款人的还款能力出现明显的问题，依靠其正常经

营收入已无法保证足额偿还本息，即使执行担保，也可能会造成一

定损失。

A.损失类贷款

B.关注类贷款

C.次级类贷款

D.可疑类贷款

【答案】C

39、担保方式中不包括（）。

A.保证

B.抵押

C.承诺

D.质押

【答案】C

40、根据规定，损失类贷款专项准备金的计提比例是（）o

A.50%

B.100%

C.25%

D.75%

【答案】B

41、下列不良资产不可以作为金融企业批量转让资产的是（）0

A.已核销的账销案存资产

B.抵债资产

C.个人贷款

D.按规定程序和标准认定为次级、可疑、损失类的贷款

【答案】C

42、在质押期间，（）有权收取质押物所生的天然孳息与法定孳

息。

A.质押人

B.质权人

C.担保人

D.借款人

【答案】B

43、连带责任保证的保证人与债权人未约定保证期间的，债权人有

权在自主债务履行期届满之日起（）要求保证人承担保证责任。

A.3个月内

B.6个月内

C.9个月内

D.1年内

【答案】B

44、下列公式中，正确的是（）o

A.资本金利润率;平均利税总额+资本金x100%

B.固定资产年折旧率=（1-预计的净残值率）xlOO%一折旧年限

C.经营成本=制造成本+管理费用+财务费用+销售费用

D.投资利润率=年平均利税总额一项目总投资x100%

【答案】B

45、某公司拟以其所有的通勤车、厂房、被法院封存的存货及其租

用的机器作抵押向银行申请借款，下列财产中可以用来抵押的是

（）0

A.通勤车、厂房

B.全部财产

C.厂房、存货

D.通勤车、厂房、存货

【答案】A

46、为了确保贷款的归还，除了在贷款合同中确定还款计划和违约

责任条款外，银行应按规定时间向借款人发送（）。

A.还本付息通知单

B.支付令

C.划款通知书

D.催收通知书

【答案】A

47、一笔8年期的公司贷款，商业银行允许展期的最长期限是

（）年。

A.1

B.8

C.3

D.4

【答案】C

48、商业银行贷款分类的目的，不包括（）。

A.揭示信贷资产的实际价值和风险程度

B.真实、全面、动态地反映贷款数量

C.及时发现信贷业务经营管理各环节存在的问题

D.是商业银行计提贷款损失准备金、实施责任追究和绩效考核的重

要依据

【答案】B

49、下列不属于银行公司信贷产品扩展产品层次的是（）。

A.为客户提供便利窗口

B.产品的咨询和融资便利

C.为公司信贷客户开立临时存款账户

D.办理公司财务有关贷款文件的起草、登记等手续

【答案】B

50、贷款人向符合规定的借款人发放的用于借款人日常生产经营周

转的本外币贷款是指（）。

A.项目融资

B.流动资金贷款

C.银团贷款

D.商业汇票贴现

【答案】B

多选题（共30题）

1、关于项目建设配套条件评估，下列说法正确的有（）o

A.厂址选择是否合理，所需土地征用落实情况

B.项目产品市场情况分析和项目产品的竞争力分析

C.配套水、电、气、交通、运输条件能否满足项目需要

D.资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，

是否经济合理

E.环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经由

权威部门批准

【答案】ACD

2、下列财产中可以抵押的有（）o

A.土地所有权

B.抵押人所有的房屋和其他地上定着物

C.耕地、宅基地、自留地、自留山的土地使用权

D.学校、幼儿园、医院的教育设施、医疗卫生设施

E.抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒滩等荒地

【答案】B

3、商业银行的资产保全人员至少要从以下（）方面维护债权。

A.根据企业偿债能力制定合理的还款期限、从而有利于鼓励企业增

强还款意愿

B.防止债务人逃废债务

C.确保主债权和担保权利具有强制执行效力，主要是确保不超过诉

讼时效、保证责任期间，确保不超过生效判决的申请执行期限

D.在贷款审查审批时要求借款人提供抵押担保

E.妥善保管能够证明主债权和担保债权客观存在的档案材料，例如

借款合同、抵（质）押登记证明等

【答案】BC

4、行业发展的成长阶段，行业销售、利润和现金流的特点主要有

（）。

A.现金流为负

B.利润：由于销售量很低而成本相对很高，利润为负

C.销售：产品价格下降的同时产品质量却明显提高，销售大幅增长

D.利润：由于销售大幅提高、规模经济的效应和生产效率的提升，

利润转变为正值

E.销售：由于价格比较高，销售量很小

【答案】ACD

5、下列属于借款人生产经营状况和经济技术实力评估的是（）。

A.了解借款人近3年的总资产、净资产、固定资产净值、在建工程、

长期投资以及工艺技术装备水平等变化情况

B.分析借款人近3年来各年末的资产、负债、所有者权益总额指标

及其增长情况

C.调查借款人基本结算户开立或资金分流情况，计算借款人近3年

短期借款、长期负债的本息偿还率指标

D.分析近3年来各年主要产品的产量、销售收入、销售税金、利润

总额及其增长情况

E.分析借款人所在行业的特点、发展方向及中长期发展规划，综合

评价借款人的发展前景

【答案】AD

6、国别风险的特点有（）o

A.以本国货币融通的国内信贷不属于国别风险分析的主体内容

B.国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽

C.国别风险表现为利率风险、清算风险、汇率风险

D.国别风险与其他风险是并列的关系

E.国别风险之中可能包含着信用风险、市场风险或流动性风险中的

任意一种或者全部

【答案】ABC

7、借款人的信用承受能力的内容有（）o

A.借款人的信用等级

B.统一授信情况

C.已占用的风险限额情况

D.是否存在超风险限额发放贷款

E.审查保证人的资格及其担保能力

【答案】ABCD

8、商业银行办理信贷业务时，下列做法正确的有（）o[2015

年5月真题]

A.对于审批日至放款核准日间隔超过一定期限的，应审核此期间借

款人是否发生重大风险变化

B.借款人用于建设项目的其他资金应与贷款同比例支用

C.贷款原则上可以用于借款人的资本金、股本金和企业其他需自筹

资金的融资

D.在项目贷款发放过程中，银行应按照完成工程量的进度发放贷款

E.在审查担保类文件时，信贷人员应特别注意抵（质）押协议生效的

前提条件

【答案】ABD

9、各级地方发改委审批的项目应审查的内容包括（）。

A.是否拥有相应权限

B.是否存在越权审批

C.是否取得有权审批部门重新批复的文件

D.项目的总投资等建设条件变化超过规定浮动比例是否得到有权审

批部门同意

E.是否存在拆分处理越权审批

【答案】ABCD

10、抵押物与质押物价值变动趋势一般可从（）方面分析。

A.实体性贬值

B.功能性贬值

C.经济|生贬值

D.经济性增值

E.功能性增值

【答案】ABCD

11、贷款发放时，银行要核查提款申请书中的（）等要素，确保

提款手续正确无误。

A.提款日期

B.提款金额

C.划款途径

D.提款次数

E.首次提款

【答案】ABC

12、根据《担保法》规定，担保的形式包括（）。

A.质押

B.抵押

C.留置

D.承诺

E.定金

【答案】ABC

13、2009年10月，希腊政府债务问题浮出水面，2009年12月，全

球三大国际评级机构之一惠誉评级公司将希腊信贷评级由A-下调

至BBB+,前景展望为负面。2011年10月27日，希腊主权债务减

记50%,这使一些持有大量希腊国债的欧洲银行蒙受了巨大损失，

这种风险为（）o

A.操作风险

B.区域风险

C.汇率风险

D.国别风险

【答案】D

14、企业的财务风险主要包括（）

A.购货商减少采购

B.企业产品技术滞后

C.流动资产占总资产比重大幅下降

D.产品积压，存货周转率大幅下降

E.经营性净现金流量持续为负值

【答案】CD

15、根据《人民币利率管理规定》，下列关于利率的说法，正确的有

()。

A.中长期贷款利率实行一年一定

B.贷款展期，按合同规定的利率计息

C.短期贷款合同期内，遇利率调整不分段计息

D.逾期贷款从逾期之日起，按罚息利率计收罚息，直到清偿本息为

止

E.借款人在借款合同到期日之前归还借款时，银行不得再按原贷款

合同向借款人收取利息

【答案】ACD

16、关于行业成熟度，下列表述正确的有()o[2014年6月真

题]

A.对银行而言，处于成长阶段的行业代表了最低的风险

B.在衰退阶段的行业中，企业现金流维持在正值的时间跨度一般短

于利润为正值的时间跨度

C.在成熟阶段的行业中，企业做好成本控制是关键

D.在成长阶段的行业中，企业扩大产能是关键

E.对银行而言，处于衰退阶段的行业代表了最高的风险

【答案】CD

17、企业的财务风险主要体现在（）o

A.应收账款异常增加

B.流动资产占总资产的比重大幅上升

C.产品积压、存货周转率大幅下降

D.企业销售额下降，成本提高

E.经营性净现金流量持续为负值

【答案】ACD

18、质押贷款业务的主要风险因素可能包括（）0

A.虚假质押风险

B.交易风险

C.司法风险

D.操作风险

E.汇率风险

【答案】ACD

19、按贷款期限划分，公司信贷可分为（）o

A.短期贷款

B.循环贷款

C.中期贷款

D.长期贷款

E.透支

【答案】ACD

20、商业银行对项目进行财务分析时，采用的基本财务报表有（）o

A.资产负债表

B.利润表

C.资金来源与运用表

D.现金流量表

E.借款还本付息表

【答案】ABCD

21、关注类贷款的主要特征有（）。

A.借款人净现金流量持续减少

B.银行贷款所依赖的抵押品价值下降

C.借款人销售收入、经营利润下降，出现流动性不足的征兆

D.借款人不与银行积极合作

E.借款人处于停产、半停产状态

【答案】ABCD

22、企业的财务风险主要体现在（）。

A.应收账款异常增加

B.流动资产占总资产的比重大幅上升

C.产品积压、存货周转率大幅下降

D.企业销售额下降，成本提高

E.经营性净现金流量持续为负值

【答案】ACD

23、银行可从（）方面对区域政府信用进行分析。

A.以往政府的信用记录

B.区域产业政策合理性

C.政府收入结构与支出结构

D.政府法制化程度

E.政府市场化水平

【答案】AC

24、下列措施中，可防范质押操作风险的有（）。

A.确认质物是否需要登记

B.质物出质登记

C.与质物出质登记、管理机构和出质人签订三方协议

D.将质押证件作为重要有价单证归类保管

E.出借质押证件

【答案】ABCD

25、我国商业银行相对于外资行而言。具有的优势包括（）。

A.广泛的营业网点

B.相对稳定的客户群体

C.丰富的业务范围

D.雄厚的资本实力

E.先进的营销理念

【答案】ABD

26、商业银行可接受的财产质押有（）o

A.出质人所有的或依法有处分权的机器

B.汇票

C.字画

D.国家机关的财产

E.依法可转让的基金份额

【答案】AB

27、下列关于客户信用评级方法的说法，正确的有（）。

A.专家分析方法的优点在于综合业务专家实践经验，缺点在于不同

专家可能对同一笔业务看法不一

B.模型分析方法可以总结和凝练专家经验，通过计量模型，对客户

风险作出更客观一致的判断

C.专家分析方法更适合于对借款人进行是和否的二维决策，难以实

现对信用风险的准确计量

D.违约概率模型方法优点在于能够直接估计客户的违约概率，缺点

在于对历史数据要求高

E.违约概率模型和传统的专家系统相结合，有助于提高信用风险评

估/计量水平

【答案】ACD

28、搜寻调查可借助的媒介物有（）。

A.杂志、书籍、期刊

B.互联网资料

C.官方记录

D.中介机构

E.银行自身网络

【答案】ABC

29、从商业银行事前风险管理的角度看，可以将贷款损失分为预期

损失和非预期损失，银行通常如何覆盖贷款损失？（）

A.筹集资本金覆盖预期损失和非预期损失

B.筹集资本金覆盖非预期损失

C.提取准备金覆盖非预期损失

D.筹集资本金覆盖预期损失

E.提取准备金覆盖预期损失

【答案】B

30、对于固定资产贷款的贷前调查报告内容应包括（）。

A.项目风险分析

B.项目合法性要件取得情况

C.风险评估意见

D.借款人财务状况

E.投资估算与资金筹措安排情况

【答案】ABCD

大题(共10题)

一、一房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部

是自有资金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。固定资

产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为10%。

该项目可使用20年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的

100%。正常年份生产某产品10000吨，总成本费用1500万元。销售

税金为产品销售收入的10%。产品销售价格为2500元/吨，并且当

年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，在投产期初由

银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为()万元A、

3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为

()%A、26.IB、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资

本金利润率为()%A、20

【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建

设期利息+流动资金=1500+1000x(1+10%)+500=3100万元2、Bo

正常年份利润二年产品销售收入—年总成本费用—年销售税金=2500-

1500-2500xl0%=750万元投资利润率=正常年份利润/总投资

xl00%=750/3100xl00%=24.19%3XDo资本金利润率=正常年份利润

总额/资本金*100%=750/1500xl00%=50%

二、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400

万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计

2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350

万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公

司2016年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。

【答案】根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：

210/2400x365=31.9（天）,2016年应收账款周转天数为：

350/3000x365=4

2.6（天），那么假设2016年需要补充资金X万元，则有：

X/3000x365=4

2.6-31.9,得X=88（万元）。

三、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A

产品的单位变动成本为450元/吨，销售单价拟为700元/吨，企业

的年固定成本总额为1500万元。请根据以上材料，回答下列问题：

1.盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）

2.盈亏平衡时的生产能力利用率是（）%o（四舍五入，答案保留整

数）

【答案】

四、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400

万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计

2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350

万元。根据以上资料。回答下列问题。（1）如果不考虑其他因素，

该公司2016年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。

A.80B.82C.88D.89（2）如果应收账款周转天数的延长属于长期

性变化，该公司从2015年末到2016年末应收账款增加了100万元,

则此时该公司适合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：210/

2400x365-31.9（天），2016年应收账款周转天数为：350/

3000x365-42.6（天），那么假设2016年需要补充资金X万元，

贝IJ有：X/3000x365=42.6-31.9,得X288（万元）。（2）C

【解析】

由（1）题可知，实际应收账款增加额（10。万元）的88%是由于应

收账款周转天数的延长引起的，此时如果公司借款100万元来弥补

这部分现金需求，由于应收账款周转天数延长属于长期性变化，在

公司只有短期贷款的情况下很有可能出现还款困难，因而此时公司

适合中长期贷款。

五、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入

国库券（五年期，年利率14队不计复利，到期一次支付本息），利

息收入免所得税。B方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收

入为设备总额的10%,按直线法计提折旧，•设备交付使用后每年可

以实现12000元的税前利润，该企业的资金成本率为10%,企业适

用所得税率为30%。已知：该企业的资金成本率为10%,5年期利率

10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为

3.17,5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，

回答下列问题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B

的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资A方案（）A、

正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和=100000元x

（1+I4%x5）=170000元按10%折算的现值=170000元

x0.621=105570元投资方案A的净现值为二（105570-100000）元=

5570元2、629

2.4初始投资现金流量（第1年年初）：-100000元设备年折旧额=

100000元X（1-10%）/5=18000元税后净利润=12000元X（1-30%）

=8400元营业过程现金流量（第1~5年）=（18000+8400）元=

26400元终结现金流量（第5年年末）=100000元x10%=10000元

B投资方案的净现值=26400元x3.791+10000元xO.621-100000元

二629

2.4元3、B。方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值

法，会选择投资B方案。

六、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A

产品的单位变动成本为450元/吨，销售单价拟为700元/吨，企

业的年固定成本总额为1500万元。请根据以上材料，回答下列问题。

（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）

（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）%o（四舍五入，答案保

留整数）

【答案】⑴6

【解析】

用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量二年

固定成本一（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因

此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500+（700-

450）=6（万吨）。（2）50

【解析】

用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点

生产能力利用率=年固定成本+（年销售收入一年变动成本-年销售税

金）xl00%o因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生

产能力利用率=1500+（12x700-12x450）xl00%=50%o

七、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入

国库券（五年期，年利率14%。不计复利，到期一次支付本息），利

息收入免所得税。B方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收

入为设备总额的10%,按直线法计提折旧，•设备交付使用后每年可

以实现12000元的税前利润，该企业的资金成本率为10%,企业适

用所得税率为30%。已知：该企业的资金成本率为10%,5年期利率

10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为

3.17,5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，

回答下列问题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B

的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资A方案（）A、

正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和=100000元x

（1+I4%x5）=170000元按10%折算的现值=170000元

x0.621=105570元投资方案A的净现值为=（105570-100000）元=

5570元2、629

2.4初始投资现金流量（第1年年初）：-100000元设备年折旧额=

100000元x（1-10%）/5=18000元税后净利润=12000元x（1-30%）

=8400元营业过程现金流量（第1〜5年）=（18000+8400）元=

26400元终结现金流量（第5年年末）=100000元x10%=10000元

B投资方案的净现值=26400元x3.791+10000元x0.621-100000元

二629

2.4元3、B。方案B的