金融支持实体经济发展的对策研究-以辽宁省为例

金融支持实体经济发展的对策研究-以辽宁省为例摘要当前，我国金融投资与服务实体经济企业的发展需求存在结构性不平衡等现象，实体经济的空心化运行问题依然严重，所以如何做好金融工作，提高财政金融支持国内实体社会经济发展的金融能力，是发展经济的重中之重。中国各省份中，辽宁省实体经济融资结构失衡，融资困难，金融支持实体经济的发展较其他省份还有些差距。因此，研究辽宁省的金融与实体经济的关系和发展十分必要。本文在梳理现有理论、文献的基础上，又基于2020-2021年度全国各省的社会融资规模的数据进行对比分析，研究得出辽宁省存在社会融资规模小，社会融资规模占GDP比重低、金融体系不完善、实体经济结构失衡等问题。这些对调节辽宁省实体经济融资结构的平衡，缓解地方融资难，健全金融体制和提升金融产业创新力，和对金融与实体经济发展的进一步融合都有着十分重要的意义。关键词：辽宁省；金融；实体经济；对策研究目录TOC\o"1-3"\h\u11246一、引言 一、引言目前，辽宁省尚存金融支持地区实体经济发展存在融资渠道闭塞，金融产品种类少，功能单一，实体经济融资主体结构明显失衡等问题。针对这些问题，我国国内陆岷峰等提出金融支撑实体经济的针对性、效果不够的因素,注重整合市场经济体系建设、进一步优化金融机构信贷政策、加强金融服务创新；赫国胜和燕佳妮基于面板数据阐述了中国各地区金融机构支持实体经济发展的效率情况，指出了应掌握好财务分权控制的"度"，破除金融机构集权的独占局面等建议。而国外Ankargren(2017)等人以金融变量的发展为条件，提出了宏观经济的贝叶斯VAR模型，为分析宏观金融练习和实体经济发展提供了可能性。我们可以发现，无论是对国内学者还是国外学者来说，金融支持实体经济发展都是一个值得探讨且具有发展潜能的研究方向。因此，本文拟通过对中国辽宁省在金融领域支持国内实体经济发展进程中亟待解决的一些问题性和政策有效性方面的调研分析，提供可供中国辽宁省实体经济发展的相关对策。辽宁省金融支持实体经济发展现状面临新冠肺炎疫情对辽宁省经济社会的严重撞击和经济增长速度放缓的情况，辽宁省锐意进取，创新金融事业，进一步扩大金融服务能力，有效化解金融风险，增强了辽宁省金融业综合实力，继续加强了互联网金融机构对中国实体经济社会成长的大力支持。通过几年不懈努力，辽宁省在优势资源、主导产业、科教、人才培养、基础建设等领域方面产生了较强的支撑能力，积累了较强的未来发展势能，为迈向高质量经济社会发展下一步创造了有利条件，为金融业发展奠定了坚实基础。截至2020年末，辽宁省金融业总资产10.4万亿元，比2015年末增长1.5倍，年均增长7.93%，金融业增加值2105亿元，比2015年末增长1.1倍，年均增长2.11%，占全省GDP的8.4%，提高1.9个百分点，2021年，全年地区生产总值27584.1亿元，比上年增长5.8%，全年固定资产投资比上年增长2.6%，金融机构(含外资)本外币各项存款余额69995.5亿元，比上年末增长3%；金融机构(含外资)本外币各项贷款余额53134.8亿元，增长1.8%。存贷款余额均有所增长，上市公司数量增加，金融组织体系更加完善，金融供给侧结构性中外资金融机构取得积极进展。该省目前正处于实体经济发展的关键阶段，辽宁省要抓住金融改革创新实体经济开放机遇，扩消费和投资，加快基础设施建设，推动高质量发展，坚持金融服务实体经济的治本之策，支持实体经济快速发展。辽宁省金融在支持其实体经济发展中存在的问题（一）社会融资方面1.社会融资规模小社会投融资总体规模通常是指过去某一时间段内整个社会实物经济运行从金融机构中获取的所有资金投入总量，区域社会融资规模的总量反应了在目前一段时间内该区域实物经济运行可从整个金融机构所获取的相应的经济社会资本总支持数的多少，以及其资源配置的能力，它也对固定资产投资、社会消费、物价水平等实体经济有着较大影响。从图1，2020-2021年度各省社会融资规模总量分布的相关图表数据中我们可以分析出，社会融资规模总量最大的广东省2020年度社会融资规模总量达到40000亿元，位居全国第一，江苏省、浙江省等经济发达地区，社会融资规模相对较高，社会融资规模总量均接近35000亿元。西藏、青海、宁夏等经济不发达地区，社会融资规模也较小，均不足1000亿元。而辽宁省在2020年的社会融资规模总量不足5000亿元，2021年度社会融资规模总量更是为负数，是全国唯一一个负增长的省份。经以上数据对比分析可得，各地区社会融资规模总量还是存在一定的差距，反映了不同地区的经济发展程度，辽宁省社会融资规模小，社会融资存量低，实体经济发展受到一定影响。图12020-2021年度各省社会融资规模（亿元）.资料来源：中国人民银行，中信证券研究部2.中小企业融资难辽宁省中小企业面临着融资成本高，融资渠道闭塞等问题，融资困难。首先，现阶段，民间借款成本不断增高，民间借款利率一般高达10%到15%，从其他正规的融资的渠道中获得的融资成本的成本有可能是无法真正的反映出实体经济中的实际投资的成本。因为小企业生命周期较短、违规放贷概率较高、财务信息相对不完全公开、管理相对不太规范透明等诸多因素，大部分商业银行针对微型中小企业贷款的审核申请和放贷审批程序复杂，审批耗时长，否决度高，即使中小企业有幸获得银行贷款，它们也会承受更高的贷款利息，融资成本也会过高；其次，由于国内金融市场对企业直接融资的条件居多，中小企业在寻求其它外源直接融资时，很难真正满足其繁博的条件，像辽宁省的一些中小企业在起步发展时大多依赖于其自有资金和各种民间融资，靠债券融资和股权融资等方式较为窘促，直接融资明显低于全国平均水平；再次,大多数中小企业普遍担保抵偿能力低，固定资产投资少，流动资产周转快，可用来做资产抵押交易的不动产，固定资产及设备较少，因此担保贷款、抵押贷款等方式对这些中小企业适用性很低，造成许多中小企业融资渠道蔽塞，融资困难等问题。3.实体经济结构单一转型困难首先，辽宁省的企业大部分主要为重工业型产业，像鞍钢、本钢、东北特钢等集团，涵盖化工、建材、钢铁、机械、电子等装备制造业产业占据主导地位，作为老牌工业基地，辽宁省虽有雄厚的工业基础，但是制造业存在结构性供需失衡和竞争力不强等突出问题，随着国家经济发展向高质量发展转型，辽宁省产能严重过剩，资源枯竭，生产性服务业发展滞后，经济指标持续低迷；其次，辽宁省私营经济不够发达，中小微企业数量极多，多数企业科技创新能力和自主发展能力相对较弱，难以进行转型升级，再加上融资难的问题，造成多数中小微企业资金短缺，债率高，市场化低等问题。（二）金融相关方面1.金融机构实力较弱辽宁省身为中国东北老产业基地的组成部分，在技术装备制造业领域的快速发展领域方面，其他金融机构通常只注重融资的投放，针对融资管理、经营风险回避等领域方面缺少相应的金融服务，导致其金融体系服务创新不足，服务质量欠佳，资金配置效率不高。另外，中小企业贷款获得政府信贷资金的支持的困难也较大，研发资金不足，金融产品质量普遍不太高，在直接对辽宁省中小企业的发展造成很大麻烦影响的同时，又直接让整个辽宁省的地方经济社会的发展进一步受到了限制影响与政策约束，金融机构产品质量本身的出现质量问题本身就是导致实体企业经济发展进一步受限影响的其中一个原因。且辽宁省内其他金融机构极少有能在全国范围内有较高认知度和深远影响的金融组织企业总部或是投资市场，金融机构在种类与总量上很难适应省内社会实体经济发展中对于投资和消费类金融服务的多样化需要。2.金融产品和服务创新能力不足辽宁省金融交易机制和金融工具创新水平低，金融服务产业缺乏新意，金融中介服务发展滞后，股票、债券、基金等产品与实体经济发展密切相关，辽宁省企业产业结构单一，发展模式单一，不能适应中国实体经济社会发展中对金融服务多元化的需要，金融科技水平与能力较弱，针对适应中国实体经济社会全面需要的现代数字化金融服务有待继续研究，金融服务供应与中国实体经济社会多元化金融服务需要不相匹配，企业贷款产品和服务比较简单且缺乏差异化，现阶段金融创新的品种，渠道和内容都有待进一步完善。3.金融业人才稀缺据统计，辽宁省金融专业大学生，研究生等非常紧缺，现有人才培养数量已经满足不了辽宁省发展金融，金融科技等相关产业对于金融服务人才培养的需要。并且，由于我国金融业的发展，各省对于金融人才的要求已经不能局限于传统单一型金融人才，现在更需要具有专业的外语能力、系统的计算机知识或了解法律的复合型金融人才，这种复合型人才更可以提高企业的效率，增加企业的营收利润。但辽宁省的金融人才在质量上还有待提升，特别是缺乏高级的复合型金融业人才。并且高级金融人才的流失问题非常严重，年轻的金融人才更愿意留在金融业更发达的地区工作，这导致了辽宁省金融人才老化倾向严重，这在一定程度上阻碍了辽宁省金融业与实体经济的发展。4.金融资源配置效率不高辽宁省的金融业过度关注同业间交易，将资金大量投向产能过剩、国有企业效率低下、垄断行业和房地产业等领域，房地产泡沫吸收了大量资金，导致实体经济资金短缺，融资成本高，流向实体经济的资金比重严重不足，大部分资金留成大型企业，中小微企业发展需求难以满足。且辽宁省商务金融机构介入实体经济的力量不够，制约了企业融资力量，导致企业资金使用率不够，将储蓄资本有效转化为投资资金的相关机制不够健全，致使民间资本不能得到有效监督管理，金融资源错配与浪费的现象严重。5.信用环境有待改善辽宁省诚信管理制度不健全，缺乏应有的诚信激励机制和监督问责激励机制，社会个人、中小企业乃至部门自我诚信的意识有待增强，信用环境有待改善。目前，辽宁省在信用建设领域中运用大数据分析和区块链技术还不完善，数据信息采集不完善，特点运用场景少，缺乏某些新行业的历史数据累积，致使信用数据分析采集无法涵盖省内各行各业。缺乏数据信息资源共享和公开力量，尤其是产业链购买、制造、销售、储存、物流配送等各环节的贸易数据处理及其网络交换平台的缺失，阻碍了商业银行等金融机构对发展行业链金融所需的信用情况信息进行评估。这将使信誉较好的客户群体得不到可靠的财政支持,并可能会致使一些信誉不好客户群体利用虚假信息获得贷款资源。由于数字化手段的逐步广泛应用,这一前沿科技在解析相关信用数据、保障诚信安全领域方面存在一定的不足之处，造成信用信息研究不充分、客户信用信息泄露等问题。四、辽宁省金融支持实体经济发展相关对策（一）社会融资方面1.政府首先，采取务实积极的政策导向，万千百计扩大城镇居民总收入，提升消费能力，采取财务补助、税费抵减优惠、优惠贷款利息等措施，推动消费结构提升，深入发掘居民消费潜能，不断提升居民消费对全省增长的奉献度。通过相关监管政策和货币政策，规范金融机构服务行为，推动金融机构融资向实体经济发展倾斜，鼓励商业银行向企业发放贷款，适度减少不必要的中小企业审批环节，缩短审批时间和审批通过率，降低企业贷款难度。其次，加强对小微企业和固定资产投资的融资支持，利用东部老产业基地的传统资源优势，利用当地政府资金投入的作用，进一步优化投入结构，积极扩大固定资产投资，批准中小企业以知识产权、专利等作为抵押贷款，优化信贷结构，拓宽信贷来源。结合我省经济金融蓬勃发展，在保证信贷、股权、债务等传统投融资途径通畅的条件下，激励和指导民间资金蓬勃发展，开拓多元化投融资途径，继续有效优化结构，实现源头丰富、资源优势互相结合、协作协同的多元化投融资布局。扩大债券市场融资规模，鼓励省内符合条件的企业以股票、债券等形式进入资本市场直接融资，大力发展多层次资本市场，解决融资渠道单一问题。再次，规范和整顿市场经济社会秩序，继续完善和健全金融机构规章和管理制度，加强宣传力度，指导民间资本合理有效流转，坚决打压各种不法投资活跃，抵制高利率诱惑，切实解决各种投资风险隐患，规范民间借款利率，降低民间借款利率，引导金融机构规范企业金融领域收费管理情况，适当下降收取技术标准，有效地减少中小企业成本，业务轻量化，提升中小企业整体竞争能力。2.相关金融机构辽宁省正处于振兴东北老工业基地的关键时期，应当发挥商业银行信用在推动经济社会快速发展中的作用，银行业金融机构要把握国民经济结构转型升级的重要机遇，进一步优化信贷结构，适度下降放贷门槛条件,加强对民营、中小微企业的力度，增加固定资产投资，加强对普惠金融和农村振兴的支持，增加贷款额度，提供贷款担保，降低抵押担保费用费率和中间环节成本，支持全省经济社会持续快速发展；人民银行要继续健全中国社会投融资规模统计分析机制，探讨构建地方经济社会投融资规模统计分析机制，开展中国社会投融资规模统计分析应用，促进中国社会主义经济和中国社会融资规模统计智能化、科学度、规范化；金融监管部门要充分发挥各自优势，借鉴国内外监管经验，结合我省金融服务实践，运用大数据、云计算、新一代人工智能等科技手段，加强风险分析监测，及早发现、防范和报告金融领域潜在风险。3.企业自身企业应当遵循诚实守信原则，诚信经营，提高信息透明度，解决信息不对称问题，加大管理力度，提高员工的道德素养，每个员工都应诚实守信，共同努力，为企业参与市场竞争创造健康良性的市场环境，降低企业运营成本。合理规划发展前景，控制负债率，减少资本泡沫，提高抗风险能力，严守风险底线，避免因企业运营出现风险而导致资金短缺，降低融资的成本。（二）金融业发展方面1.健全金融机制建立和相关激励政策只有金融体系的积极配合，实体经济才能持续发展，为此，辽宁省首先应改革创新旧的金融体制，及时斥革旧的体制机制的束缚，构建合理的金融结构，形成强有力的问责制度，用法律约束当事人的经济行为，提高当事人的参与性，使激励充分发挥最大的效果；其次，规范辽宁省的科技企业在科创板、创业板上市的相关激励政策，合理地降低非金融市场公司的利润和营收率，让金融企业市场主体有更大的市场经济和空间，为实体经济的发展带来更强大的保障。2.提高金融资源的配置效率（1）政府：首先要加强辽宁省的金融宏观调控，促进辽宁省金融服务供给与实体经济需求的有效匹配，积极响应国家宏观调控和经济结构调整方向，遵循经济转型发展的一般规律，将有限的金融资源有效地运用到实体经济中去，特别是运用到全要素生产率较高的企业和一些重点发展领域中去，按照实体经济发展的需要，因地制宜创新性基础设施投融资方式，进行合理的投入，不要为产生GDP而盲目的加大不合理投入或重复性投入，加大辽宁省金融机构参与实体经济的力度；其次，执行稳健的货币政策，依托有效的金融监管机制，减少资本泡沫，提高资金利用率，发挥利率市场化改革机制在直接融资渠道、经济社会信息资源利用和其他金融机构信息资源调配中的决定性影响功能，防止其他金融机构垄断管理行为影响金融服务实体经济发展的效果；再次，加大对民间资本的监督管理，避免金融资源错配与浪费现象。（2）企业自身：各企业自身要把握好融资资金存量和增量的积累和运用，严格抵制非理性投资行为，不要将资金投入到虚拟经济产业中去，避免实体经济空心化问题的出现，以较少的金融资源实现最大程度的配置，逐步提高资源配置效率。3.扩大金融市场规模（1）深化金融市场改革。进一步开放市场，吸引外资，降低金融机构市场准入门槛，加快发展股权、债务等市场，拓宽和有效优化实业经济运行中的直接投资渠道，进一步提高实业经济运行中直接投融资比例，健全风险资本准入和后退管理机制，创新信贷资产证券化，促进间接融资优势互补、共同发展。（2）建设区域金融中心。支持沈阳、大连市立足地理区位优势、经济基础和金融特色,突出特色、错位发展，打造沈阳、大连现代都市圈和辽宁沿海经济带的核心金融增长极,深化与全国各省的金融开放合作，加快金融产业市场化，坚持金融与实体经济深度融合。（3）落实优质高科技金融项目资金补贴政策，打造科技型金融企业，引进优质金融项目，设立专业部门负责金融项目的引进和开发，提高项目质量，优化促进金融业发展的配套措施，提高金融从业人员积极性。4.加强金融监管（1）政府：首先，进一步健全金融业监督管理工作协同工作管理机制，明晰各自监督管理工作区域和职责，防止重叠监督管理，强化协作,适时消息交流，构成监督管理合作能力，为经济社会发展营造良性的金融业环境；其次，不断优化高层管理人员运行动态监督管理工作系统，完善行业诚信检测和数据分析系统，防止经营风险，加强信息和政策的咨询服务指导，构建完善的财政监察和资金监督管理考核系统，要形成科学合理的指导体制，统筹协调，转变监督方式，不能故步自封，要注重培养思维,摒弃以往的线性思维，注重辩证式思维思维，为监督的深度、广度和精度提供更多保障，通过讲座、论坛等形式监管方式进行培训。（2）金融机构：金融机构通过建立自己的风险管理管理机制，分担实体经济的运营经营风险，减低经营风险暴露对实体经济的负面影响，中小企业经营风险也能够分散到有意向、有能力承担风险责任意愿的其他金融机构，从而有效的转移经营风险。（3）企业自身：企业可采用由多家公司的股东或投资人共同投资者投资的方法，可以大大降低公司的运营风险；使用承兑汇票、期货等产品也能够协助中小企业规避其与主要业务竞争对手间的经营风险。5.加强金融信用体系建设积极培养具有市场公信性的市场信用体系。建设评级机构，扩大信用消息征集范围，拓展信用信息内容，减少金融机构与政府、企业之间的信息不对称，提高信用消息的公正性和可得性，实现消息互联相通，提高公共信用消息行使效率。进一步完善平台数据安全体系，确保信用数据的可靠性。鼓励金融机构开展集个人信用状况和信用等级评定为一体的融资授信服务。大力发展征信机构和信用评级机构，促进金融服务机构与信用平台对接，培育现代信用服务市场。树立正确的信用观。采用政府部门宣传、企业培训、社区活动等方法，建立正确的个人、公司和政府部门的信用观，强化诚信品德对个人、公司和政府部门未来发展的重要作用，防止对信用环境的主观损害，树立政府守信践诺形象。 6.促进金融机构能力进一步提升（1）增加金融机构数量。应加快发展证券期货业机构，建设具有较强核心竞争力和综合实力的证券公司，支持国内外知名证券业机构在辽宁设立总部和分支机构，支持地方法人保险机构健康发展，培养具备区域影响力的会计师事物所、法律顾问事物所、评估、资信评级有限公司等中介组织，全面扩大金融机构覆盖面，增强金融机构辐射性。（2）提升金融机构服务质量。首先，鼓励银行等相关金融机构加大数字化转型和金融科技投入力度，加大信贷投放力度，优化信贷投放结构，保持信贷规模稳定增长；其次，不断推进供应链金融的创新与发展，强核心供应链公司和专业第三方金融机构的信息交流，构建上下游一体化、数字化、智能化的信息系统，疏通金融机构与实体企业之间的信息传递渠道。7.促进企业进一步优化转型升级（1）在政策机制方面：第一，应建立技术与资金的融合发展交互激励机制，促进技术与资金的协调快速健康发展，进一步健全地方行业政策措施，加速优化辽宁省实体经济社会产业结构；第二，关注辽宁省全省区域金融效率水平，调整财政资金使用效益方向和结构，通过差异化策略，促进金融效率对产业升级产生积极影响。（2）在产业扶持方面：第一，加速转化升级辽宁省传统制造业，恢复辽宁传统产业竞争优势，加大对制造业、消费品等"老"产业链智能化改造、数字化改造和技术创新的金融支持力度，强化对优势企业并购重组、产能整合和科技创新的金融支持，多措并举促进实体经济快速发展；二，支持国有企业改革，吸引国内外风险资本进入辽宁，重点支持辽宁战略性新兴产业和高端制造业产业的数字化、互联化、智能化改造和增值，加强银行业与前沿技术、大数据系统的融入，支持蓬勃发展融入前沿技术的金融科技行业，确定重点突破领域；三，加强金融机构对战略型高新技术行业的金融服务支持，提高金融服务产品与小微企业融资需求的兼容性。8.促进金融产品和服务创新金融业科技创新要坚持以实体经济发展为导向，结合实际，摒弃盲目创新，在把握和发展金融内在创新体系的边界和动力基础上，开展服务于实体经济的产品和服务创新。（1）在金融产品创新方面：开展调查研究，提供专业人员进行专业化的"一对一"个性化服务，结合债权、租赁等金融工具，并广泛应用人工智能、区块链、云计算等先进技术进行产品设计和运营，为辽宁省企业开发新型的金融产品。（2）在强化金融服务方面：首先，金融机构要完善内部创新体制，更新管理模式，广泛运用多种市场融资方式，分散金融风险，加强金融服务，提高金融服务机构在辽宁省的知名度和影响力，增强金融服务的广度和深度；其次，加强金融服务体系建设，鼓励金融业强化支持实体经济发展的金融服务意识创新征信系统，搭建政府、银行、企业信息交流第三方平台，形成银行、证券、保险、信托、基金等金融机构和担保机构、信用数据平台等准金融机构的良好体系，促进有效沟通,解决信息不对称问题，提高金融服务的质量和水平。9.培养高端金融人才（1）建立人才引入机制。首先，加快建立人才引入的政策激励，创新人才评估政策，引导金融机构采取多元化的优秀人才引进模式，完善培养人才制度，面对该省人员流出的情况，尽快推出人员引进政策的政策，防止人员短缺进一步加重，为该省经济发展提供有力的人员保证，增加社会实体经济发展所需要的劳动力存量。（2）落实以知识价值为导向的分配政策。加强相关知识和技能的培训，加强职业技术教育和促进校企合作，注重理论与实践的深入融合，提高金融人才的整体素质，注重培养复合型金融人才。出台高校生就业工作新政策措施，高校可以通过与相关金融企业的合作，让学生了解金融企业的运作方式和职位特点，健全内部人才培养计划，使学校培养的金融人才可以满足金融业发展的需要。（3）激发创新型金融人员创造活力。辽宁省要依托科技创新，围绕高科技含量的产业集聚各类金融资源，打造金融科技型企业，搭建人才