【食品企业现金流量管理问题探究：以三全食品公司为例9000字】

食品企业现金流量管理问题研究—以三全食品公司为例摘要一个企业想要长期稳定的运营和发展的重要保障就是要实现对现金流的管理，要是拥有优秀的现金流管理模式的大型企业，在之后的运营之中，就能运用优秀的现金流管理模式来维持企业内部的复杂的组织结构和经营模式，有效的调节和合理的管控现金流，就能够让企业拥有健康有效的财务环境。本文通过分析三全食品有限公司在现金流量管理中存在的一些问题，进而提出相应解决问题的建议和措施，希望能对三全食品有限公司在建立现金流管理模式的工作过程中提供帮助。关键词：食品行业现金流管理；现状；问题；对策目录TOC\o"1-3"\h\u25641一、现金流管理理论概述 随着社会的发展和技术的创新，不少企业在现金流管理方面面临着或多或少的挑战。如果不准确及时地对这些问题进行分析、解决，将会企业的有效管理和进一步发展。如果企业的现金流不能做到良性循环，那么企业在生产、经营、销售等环节便会有所掣肘。而企业在现金流充裕的情况之下，各部门都会有很好的配合，经营得更加好。在日新月异的市场环境下，企业为了巩固市场地位，很多企业都开始注重现金流管理。现金流管理不仅是突出企业价值的重要基础，也是将企业内部连接在一起的核心纽带，在企业经营过程中的地位举足轻重。一、现金流管理理论概述（一）现金流的内涵现金流，即现金的流动情况。企业现金流是指某企业在一定的时间段内现金及现金等价物流出的情况、流入的情况和总的情况。作为经营性主体，企业往往需要通过投资、生产来获得经济效益。不论在哪一个环节，都一定会涉及到现金或现金等价物的流动。有时企业无法从内部获得资金支持，便会进行外部融资、筹资等活动，这些为了保障企业正常存活而进行的活动也会产生现金的流动现象。需要说明的是，“现金流”中的“现金”，不仅包括传统意义上我们所认为的在市场上流通着的现金，也包括企业在银行或其他存储单位的一切存款，还包括企业的现金等价物。也即，企业现金流管理的现金指企业所有的货币资金。（二）现金流管理定义及具体内容1.现金流量管理的定义顾名思义，现金流量管理是对现金流情况的汇总、分析与管控。它以现金管理为核心内容，以企业自身的经营、投资和筹资环节和汇率变动等外部因素影响下现金流量情况为对象，通过分析当前阶段的现金流变化，探索其规律和趋势，对下一步企业生产提供指导；同时发现企业运营中存在的问题，提出应对策略确保及时修正。现金流管理的运用，可以帮助企业综合运用多种管理工具，在总结与反馈、综合与分析的基础上做出科学的财务决策，减少甚至规避财务风险，从而最大化经济利益、最优化企业发展。2.现金流量管理的具体内容根据企业现金流的实际情况，现金流量管理的具体内容由预算、实施和终了三个部分组成。就预算层面而言，包括现金流有关的决策、制度、计划与预测；就实施层面而言，包括对决策的执行和控制、调度和调整；就终了阶段而言，包括这一阶段现金流的情况汇总和分析报告（三）企业现金流管理与企业价值创造的关系1.现金流管理有利于提升企业的价值现金流管理影响着企业中的发展，企业的发展价值取决于投入流通的资金数量，所以，资金是否良心循环，是衡量一个企业发展趋势的重要参考。资金的流动是企业生产和工作的重要支柱。企业对资源进行合理的配置、规划企业现金流，然后根据需求招聘员工、购买先进的生产经营设备，为企业创造更大的价值。从现金流动方向这一个层面来看，企业的现金多在投资环节、经营环节和融资环节流通。所以，本文所研究的现金流管理也是主要基于这三个环节中的现金流活动，通过分析其流动方向、现金结构和实际收益等方面，分析存在的问题并针对性地提出应对策，以便更好地引导企业的现金流管理。2.现金流管理有利于反映企业真实经营状况通过对现金流的管理，我们便可以更加清晰地了解企业的资金来源和流向，可以为企业经营决策提供更加清楚和实用的信息。如果一个企业的筹资环节中现金流减少流入，则意味着企业很有可能运营不佳，现有资金已经能够满足大部分企业需求，较之以前运营所需资金有所下降，长此以往会出现运营危机进而带来企业危机。因此，企业现金流管理水平越高，就越能真实地反映企业的具体运行状况。3.现金流管理更有利于提高企业判断风险的能力当一个公司的现金流开始出现问题，它的业务必定会受到影响，从而陷入经济危机，甚至破产。通过对企业现金流的管理与分析，可以较为真实地了解公司财务情况，从中窥探到企业目前运营的状态，同时看到当前企业存在的问题，有效预测未来可能面临的风险与危机，从而提前准备措施，将风险降到最低，使得企业能够正常运行。由此可见，企业现金流管理水平与企业预测风险的能力成正比关系，即现金流管理水平越低预测风险能力越弱，反之亦然。4.现金流管理可以分析出企业的短期流动性企业在开展财务管理工作中，最关键的是流动资产的管理。现金是流动性最强的，所以通过对现金流变化的分析，就可以来判断公司短期偿债能力水平的高低。所以企业部门应该提高管理现金流的能力加快现金流转，使得现金超强的流动性得以充分发挥。综上所述，现金流是企业内部管理一个特别重要的标志，所以现金流的管理直接体现了企业管理的水平。因此，企业所选择的团队不仅要有专业的知识能力和战斗力，还要在财务管理工作中主动经营现金流，这样才能更高的标准来服务企业。二、三全食品企业现金流管理现状分析（一）企业简介创始于1992年的三全食品股份有限公司，是目前我国较大的速冻食品供应商。凭借着起步早、产品优、类型多的优势，经过29年的发展，三全食品从一个成名不见经传的小厂子，到现代化程度高、公司规模较大、市场占有率较高、广受消费者喜爱的名企，一跃而成为速冻食品行业的领头羊之一。从单一的速冻汤圆到速冻饺子、粽子、馒头、点心等数百个品种，从普通的速冻食品到常温、速冻食品，三全食品紧跟市场的同时不断更新技术，凭借多样的种类、高水平的管理、优质的服务和良好口碑管理，大有腾飞之势。（二）企业现金流现状分析以下从企业现金流向控制、企业经营与现金流量的关系分析和企业现金流营运能力三方面进行分析三全食品有限公司的现金流现状。1.企业现金流向控制分析企业现金流管理，主要从主客观两方面入手。其中，主观因素包括经营环节、投资环节、筹资环节等三个企业运营时产生的现金流，客观因素主要包括汇率变动、净增加额、期末现金等三个外部影响。根据企业实际情况，本文拟从经营、投资和筹资三个维度对三全集团有限公司2019年至2023年的现金流分析。具体结果如表一所示：表一三全食品有限公司现金流量简表年份20232022202120202019经营活动产生的现金流量净额（万元）12674939139489113511733660投资活动产生的现金流量净额（万元）-68039-55739-31634-25442-11411筹资活动产生的现金流量净额（万元）-12575-6536-60791086-23260（1）根据经营活动产生的现金流量净额分析由表一可知，三全食品有限公司在2019年到2021年的经营环节现金流一直呈现上升的趋势，至2022年有所下降，2023年则出现了大幅度提升。主要因为在2019至2020年两年企业刚开始通过深化网络渠道，需要投入资金来探索并站稳脚跟；调整优化产品结构，随着企业中各方面要深入市场，需要极大的现金流来保证企业能够正常运转。2022年，为了应对市场挑战，三全食品有限公司开始着力转向新渠道业务，需要调整产品结构、优化资源配置、所以呈现略微下降趋势。2023年，由于新冠肺炎影响，第一季度社会生产基本处于停滞状态。下半年疫情缓解之后。政府为了支持企业复工复产，提供了一系列政策支持与财政支持，所以现金流呈现出大幅度上升，可以预判之后几年内也将会随着经济发展而逐年攀升。（2）根据投资活动产生的现金流量净额分析投资活动主要是现金流出水平较高，2019年至2023年支付给股东资金有所增加，购置相关的资产，投入新的生产线，深入其他领域，开发新的产品。每一次技术的创新与产品的创新都离不开产学研的结合，机器的购置和市场的开拓也都离不开资金的支持。而且在企业现金流方面来看，企业长期都处于先支出后收入的状态，无论企业选择投资什么，它都需要资金来作为强大的后盾，然后投入越多才会产生收入，陷入这样的一个循环，使得投资现金流量净额仍然处于负值。（3）根据筹资活动产生的现金流量净额分析筹资活动中现金流的流入占比较小，在五年中有四年处于负值，是由于负债较高，并未偿还所导致的现金流并未能够持续处于正值。冷冻食品与别的产品不同，它们是企业先后投入资金然后投入市场，等待消费者购买之后，才能形成企业的现金流。所以在产品未被购买时，企业没有现金流的收入，企业没有资金进行进一步的扩大，所以只能用借的钱来进行投资，所以在该表格中，就会出现长期的负债现象。2.企业经营与现金流量的关系分析（成长能力）如果要进一步实现现金流量最大化，就需要现金流入量变大，而三全集团有效公司的现金流入主要来源于销售旗下的冷冻产品，因此对三全有限公司来说，要扩大市场份额，增加销售量等手段，增长三全集团有限公司现金流量。三全集团有限公司2019年至2023年销售利润率情况见表二。表二三全食品有限公司销售利润率情况年份20232022202120202019主营业务收入增长率15.718.065.399.9312.83净利润增长率250.3115.9340.7682.6913.08净资产增长率34.298.062.934.611.6总资产增长率13.514.615.675.078.09由表二可知，三全集团有效公司四个维度的增长率从2019年至2023年持续呈上升趋势，尤其是2022、2023两年增长迅速，说明三全集团有限公司盈利能力一直在增长。主要原因如下：第一，企业有足够的现金流来支撑企业进行一系列的发展生产。这也就意味着，企业有足够的资金来支持技术更新、产品研发、市场开拓和企业转型，这也有利于企业在保证市场占有度的基础上不断拓宽销售渠道，迎合市场需求，升级产品结构。第二，企业管理者有强烈的创新意识。近年来，三全食品不断推陈出新，根据消费者需求不断研发新产品，如在一个产品上推出多种口味等，在保证食品口感的基础上能够利用占有份额大、消费者认同度高、资金支持促销活动等优势，取得了一定成效。第三，企业紧跟时代步伐，致力于拓展销售渠道。除传统的线下销售外，三全食品有限公司积极进驻淘宝、京东等各大电商平台，通过电商渠道扩大影响力，同时在B2B渠道也有涉及，这必将为公司带来较多收益。第四，在疫情防控期间，政府为了支持企业发展对企业进行了一定的补贴。使得三全集团有限公司所占的市场份额进一步的增加。3.企业现金流营运能力分析表三三全食品有限公司周转率分析表20232022202120202019应收账款周转率21.817.1914.0213.0511.9存货周转率3.733.213.53.443.74现金流量比率46.6113.6420.916.2716.66（1）根据应收账款周转率分析应收账款周转率，即特定节点内企业的应收账款转化为现金的平均次数。从2019年的11.9%，到2023年的21.8%，三全食品的应收账款周转率上涨了45%，且五年内无下降。这意味着回款速度一年比一年快，资产的流动也越来越快。说明在此期间三全食品有限公司旗下的冷冻食品和其他食品销量都比较好，再次企业对外投资回流也比较好，现金流比较充足，短期内可以获得较为充足的现金来面对企业所需要的各种各样的财务需求。（2）根据存货周转率分析一个企业投资、生产、销售等管理状况良好与否，需用用存货周转率来衡量。表中2020年比2019年降低了0.3，2022比2021降低了0.29说明该企业在非洲猪瘟期间，有大量的存货，产品有些滞销，消费者在短期内并不敢再吃该企业所生产的冷冻食品，并且这个事件已经通过网络的发酵，使得人们面对三全这个品牌旗下的食品都有了不必要的抵制，超市库存的商品出售不出去，必然导致原产商的商品也停滞，存货就堆积得越来越多，所以在此期间就会出现降低的情况。（3）根据现金流量比率分析现金流量比率，即企业经营环节现金流入与支出、存货购置以及发放现金的比。不同于应收账款周转率的逐年上升，2019年至2023年的现金流量比率呈现出一定的波动性，在2023年激增至46.61，同比上涨32.97。在2023这一年，疫情的爆发使大家不得不居家办公，大多数的人选择一次性购买很多食物存放在家中，由于冷冻食品保质期限比较长，使得三全食品成为大多数人所必选的食品之一，故销售量大大增长。并且，在疫情防控期间，企业减少了日常所需的办公场所的开支，对外扩充业务也变得相应的减少，所需要偿还的利息负担也就变少了，所以，现金流流入增加，在增资投资方面进行了相应了的减少。（三）三全食品有限公司现金流管理的问题做好现金流管理工作对三全食品有限公司的长期经营和健康发展有着非常重大的作用，然而在集团实际运营过程中，现金流管理缺乏长远的规划战略，一方面表现为现金流中的资金使用效率低，另一方面表现为企业有一定的财务风险。1.资金使用效率低面对日新月异的市场，随着思念食品、湾仔码头等速冻企业的快速崛起，也有新的创业者选择了这个方面的创业，三全集团有限公司选择进行开发新产品来控制渠道，更多新的产品闯入了人们的视野。人们在购买产品的时候，不仅关注质量，也关注产品的价格，所以三全集团有限公司并未收获更多的利润，但企业却陷入困境。三全集团有限公司由于缺乏战略性现金流管理，导致无法维持现金流的平衡与流动性，企业价值增长成为问题。2.财务风险偏高三全集团有限公司在不恰当的时间进行融资，非洲猪瘟事件使三全食品进入公众的视野。在抽样检查的三份“三全灌汤水饺”中，都检测出了问题，人们在此时不敢买三全旗下的产品，使得企业的现金流暂时的断裂，给企业带来了一定程度的财务危机。所以在现金流短缺的情况下，借贷进行资金注入，保证企业正常运转。同时，连续几年的通货膨胀加剧了对对资金的需求。资金供应出现短缺引起运营成本增高，企业所生产的食品，部分定价较高，使得部分产品常年滞销，大部分的人不愿意购买这类商品，使得企业的成本在浪费，资金却无法收回，引发资产流动性风险。3.缺乏健全的现金流管理制度企业在获得现金流的时候，一般较大比例分给股东并进行相应的投资，还有一部分进行开发新产品，这样并不能将企业的现金流进行更好的分配。尽管如此，但三全集团有限公司的现金流管理体系仍然存在着缺陷。也正是因为管理体系的缺陷未能及时修正，使得公司资金链无法畅通无阻地循环开来。三全集团有限公司现金流日常管理存在不足之处，体现在采购和销售生产部分，企业不得已选择了先付款后发货为其筹集部分资金，但由于时间紧任务重，有些产品变成了废品，这样一来，现金流也在不断的浪费，现金流无法及时与企业运行相结合，导致资金使用效率低下。三、食品企业现金流管理问题分析基于我国现行的政策和国情以及食品行业的现实状况来说，此阶段的食品企业现金流管理中出现了以下三个问题。（一）盲目投资使得资金周转存在问题目前我国的食品行业出现供给大于需求的状况，同行业之间的竞争较为激烈，很多企业甚至为了获取利益，不考虑本企业的经济状况和该项目是否可行，盲目进入另一种食品的投入，不进行市场调查，看市场是否饱和，就进行投资，使企业的资金进入以后就陷入了同产品的排斥，使得不得不下架同类产品。产品的下架使得企业的投资无法在预期内得到相应的收益，占用资金却无法换算成为企业利益，一方面制约了企业的资金周转，另一方面也为企业的财务管理和应对风险能力带来了极大挑战。（二）企业财务风险的频频发生食品企业财务风险产生主要有内部与外部两个方面。内部财务问题是企业自身决策问题，在企业领导人在选择进入食品市场时经常会随波逐流，并不能将自身的优势很好的发挥。外部财务问题是经济环境、市场环境等给食品企业的财务都造成很大的问题，人们在选择食品时候会根据这些环境进行择优。（三）现金流管理体系不完善我国大多数的食品企业现金流管理都不完善。首先，企业管理层大多不重视管理会计，许多食品企业并没有单独设立会计管理机构，对于内部部门分配，比较随意管理混乱；其次，企业缺乏系统的管理会计人才体系，并未请专业人员进行系统的培训；最后，现金流管理制度执行不严格，并没有按照国家规定的执行。四、食品企业现金流管理的应对对策一个企业要进行现金流管理最重要的就是要先确立“开源节流”的思想，首先就是企业需要提高其经营水平，提高产品质量；其次进行科学合理的融资，使得企业的流动性得到保障；再次强调支出必须是要看流入的规模来确定的；最后企业集团投资方面应该给予积极的管控建议。总而言之，食品企业要做好现金流的管控，主要是必须以现金流作为企业集团经营管理的核心，并从以下三个方面来举出应对策略。（一）加强企业获利能力，提升创造价值的能力首先食品企业应该加大对食品的研发，在保证产品质量的前提之下，超越同行业的产品，打造更多的“明星产品”，开辟出新市场。其次，需要加强客户的关系，在保证原客源的基础上，尽可能地增加新的客源。根据供应商提供的原材料，对信用度、原料的品质、价格等进行分类，筛选几家供应商，与之达成一致的共同的战略，减少采购的周期，保证原材料正常供应，保证原材料品质。食品可以在不影响信用等级的情况之下，对相关的供应商延长应付账款，提升企业资金使用的效率。（二）减少财务风险的频发，提升企业现金流管理第一，要在综合掌握企业运营情况的基础上，以月为单位对企业的现金流进行收集、汇总与分析，通过每月现金流情况分析表梳理出企业在投资、生产和筹资环节的变化情况和存在问题，有效预测可能面临的危机并提前做出相应的防范措施和配套方案，动态调整公司政策、以期能够提升企业的应变能力和风险防范能力。第二，要在保证稳定运营的基础上，进一步强化企业资产的流动性。但是本企业是制造企业，需要更多的固定资产，所以在资产流动性中，企业要进行一定的利弊分析，减少甚至避免由于盲目资金周转而带来的财产损失。第三，完善企业现金流管理，应在决策层面下功夫。错误的决策一旦施行，便会带来一定程度的损失。而科学的决策不仅不会带来财务风险，反而会推动公司的发展，带来经济效益。所以决策制定者应统筹大局，综合考虑多方因素，平衡多种主体，选择最优方向来制定财务决策。（三）完善健康的现金流管理制度，提升资金使用效率建立科学的预算指标体系是做好现金流管理的基础，应该让食品的管理者提高对现金流管理的认知，要立足于全集团的高度，详细调查研究，合理利用现金流量指标体系，将企业的战略预算目标进行科学的规划。首先应该充分了解企业运营所处的重要地位，使其能发挥真正的作用。加强对企业现金流流向、流速以及流量等运用，并规范现金流管理工作，使现金流管理体系走向正轨。同时构建完整的财务管理制度，建立标准的现金流管理制度体系，增强企业应对风险能力。最后，企业也应该建立现金流管理监督机制，减少其对工作的隐蔽性，进一步规范现金流管理的具体业务，使其有效完成。结语就食品企业而言，它所面临更加复杂多样的市场环境，如果想要在现行如此激烈的竞争环境下突破、发展，那么就需要借助更加有效的财务管理来实现。作为企业中运营管理重要的组成部分而言，财务管理在企业中占着极为重要的位置，现金流量的管理就是其中特别重要的一部分。但是，目前我国现行的财务管理制度中，对现金流量的管理理论及实践涉及较少，需要更大程度地开发此制度的地步和水平，只是根据国家现有的规定来进行资金开支范围、完善银行相关结算业务、制定内部管理体制等。虽然，现在有一些企业是通过内部银行、现代科学的管理方法进行现金管理，但是效果却不尽如人意，并且，我国对食品企业现金流量管理方面的研究并不多，这些都是直接学习国外的一些知识理论，在现金预算等方面并没有形成完整的管理体系，并不能直接成为适合我国情的一种财务管理制度，并不适合我国企业进行实践。所以在对大多数的食品企业来看，企业必须要加强其对现金流量管理的深刻认知，加以重视并不断学习并积累相关的经验，将经验与实践相结合，及时地进行相应的调整，实现从理论到应用的转变。中小企业是我国经济发展和民生保障的顶梁柱，只有中小企业能够存活，国家的经济基本才能稳定。现金流是企业创造价值的基础。企业只有充足的掌握足够的现金流，才可以在市场上取得相关的资源，为创造更好的价值打好深固的基础。本文以三全食品有效公司为例，对三全食品有限公司的现金流管理现状进行了系统的分析。并结合自身的真实情况，从实际出发，制定出符合企业自身发展的现金流管理体系，为企业的长期发展做好基础工作。重视现金流管理，完善自身，建立新的免疫体系，才能真正地帮助企业渡过难关。参考文献[1]槐杰.现金流量管理在企业财务管理中的重要性[J].会计师,2021(16):3-4.[2]平静.加强企业现金流量管理的几项措施[J].商,2019(10):21[3]王庆政.探究现金流量管理措施及其在企业财务管理中的作用[J]财经界(学术版),2019(04):210[4]徐然.现金流量管理在企业财务管理中的作用研究[J]经济研究导刊,2019(29):130-131[5]李文萍.企业现金流量管理浅析[J].中国国际财经(中英文):2021,(16)[6]陈鹏宇.试析现金流量管理在财务管理中的应用[J]财经界(学术版)2021(08):81-82[7]沈楷人.企业现金流管理风险防范[J].合作经济与科技,2021(07):62-63[8]李大勇.现金流量管理及其在企业财务管理中的价值研究[J].企业改革与管理,2021(1