金融术语中英文对照及金融学毕业实习报告

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ABS资产担保证券（AssetBackedSecurities的英文缩写）Accelerateddepreciation加速折旧Acceptor承兑人；受票人；接受人Accommodationpaper融通票据；担保借据Accountspayable应付帐款Accountsreceivable应收帐款AccreditedInvestors合资格投资者；受信投资人

指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。Accreditvalue自然增长值Accrediting本金增值

适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。Accrualbasis应计制；权责发生制Accruedinterest应计利息ACE美国商品交易所AcidTestRatio酸性测验比率；速动比率Acquisition收购Acrosstheboard全面一致；全盘的Actinginconcert一致行动；合谋Activeassets活动资产；有收益资产Activecapital活动资本Actualmarket现货市场Actualprice现货价Actualusefullife实际可用年期Actuary精算师；保险统计专家ADB亚洲开发银行

(AsianDevelopmentBank的英文缩写)ADR美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证(参见AmericanDepositoryReceipt栏目）ADS美国存托股份

(AmericanDepositoryShare的英文缩写)Advalorem从价；按值Advaloremstampduty从价印花税Adjudicator审裁员Adjustableratemortgage(ARM)调息按揭Admittedvalue认可值Advance垫款Affiliatedcompany关联公司；联营公司Afterdate发票后，出票后After-hoursdealing收市后交易After-market后市

[股市]指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。After-taxprofits税后盈利/利润Afternoonsession午市（股市）Agedependency(ratio)年龄抚养比率Agencyaccount代理户口；代客户买卖户口Aginganalysisofaccounts帐龄分析AGM周年大会

(AnnualGeneralMeeting的英文缩写)Agreement协议；协定Alertmessage讯息提示All-or-noneorder整批委托Allocation分配；配置Allottee获配发人Allotment配股Allowance备抵（会计）Alpha(MarketAlpha)阿尔法；预期市场可得收益水平Alternativeinvestment另类投资AmericanChamberofCommerce美国商会AmericanCommoditiesExchange美国商品交易所AmericanDepositoryReceipt美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证

[股市]指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR)，欧洲预托收据(EDR)或国际预托收据(IDR)。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。AmericanDepositoryShare(ADS)美国存托股份AmericanStockExchange美国证券交易所Americanstyleoption美式期权

美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和到期日。Amex美国证券交易所Amortizableintangibles可摊销的无形资产Amortization摊销AmsterdamStockExchange阿姆斯特丹证券交易所AnnualGeneralMeeting(AGM)周年大会Annualized年度化；按年计Annualreport年报；年度报告Anticipatorybreach预期违约AntimonopolyAct反垄断法Antitrust反垄断APEC亚太区经济合作会议；亚太经合会

(AsiaPacificEconomicCooperation的英文缩写)Appealspanel上诉委员会Appreciation[财产]增值；涨价Appropriation拨款；经费；指拨金额Arbitrage套利；套汇；套戥

指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。Arbitration仲裁Arm'slengthtransaction公平交易Arrears欠款；积欠款项ArticlesofAssociation公司章程；组织细则ASEAN东盟；东协；亚细安(参见AssociationofSouthEastAsianNations栏目)Asianbanksyndicationmarket亚洲银团市场AsianDevelopmentBank(ADB)亚洲开发银行Asiandollarbonds亚洲美元债券Asiantigers[经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。AsiaPacificEconomicCooperation

(APEC)亚太区经济合作会议；亚太经合会Ask(asked)price沽盘价；卖盘价AssetAllocation资产配置AssetBackedSecurities资产担保证券（简称“ABS”）AssetManagement资产管理Assetstripping资产剥离；拆卖资产Assetswap资产掉期；资产互换

一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。Assignmentmethod转让方法；指定分配方法AssociationofSouthEastAsian

Nations(ASEAN)东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安

ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。ASX澳大利亚证券交易所At-the-closeorder收市盘At-the-money平价

[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。At-the-moneyoption平价期权；等价期权AucklandStockExchange奥克兰证券交易所Auctionmarket竞价市场Austeritymeasures紧缩措施Authorizedcapital法定股本；核准资本Authorizedfund认可基金Authorizedrepresentative授权代表AustralianOptionsMarket澳大利亚期权交易所AustralianStockExchange澳大利亚证券交易所

Back-doorlisting借壳上市Back-endload撤离费；后收费用Backoffice后勤办公室BacktobackFXagreement背靠背外汇协议Balanceofpayments国际收支平衡；收支结余Balanceoftrade贸易平衡Balancesheet资产负债表Balancesheetdate年结日Balloonmaturity到期大额偿还Balloonpayment期末大额偿还Bank,Banker,Banking银行；银行家；银行业BankforInternational

Settlements(BIS)国际结算银行Bankruptcy破产Baseday基准日Baserate基准利率BaselCapitalAccord巴塞尔资本协议BasisPoint(BP)基点；点子

一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。

举例：25个基点=0.25%Basisswap基准掉期Basketofcurrencies一揽子货币Basketwarrant一揽子备兑证Bearmarket熊市；股市行情看淡Bearposition空仓；空头Bearraid疯狂抛售Bearer持票人Bearerstock不记名股票Behind-the-scene未开拓市场Belowpar低于平值Benchmark比较基准Benchmarkmortgagepool按揭贷款基准组合Beneficiary受益人Bermudanoption百慕大期权

百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。Bestpractice最佳做法；典范做法Beta(Marketbeta)贝他(系数)；市场风险指数Bid出价；投标价；买盘

指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。BigBand金融改革Billofexchange汇票Billsdepartment押汇部Binary二元制；二进法（只有两个可能的结果）Binaryoption二元期权

又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。BIS国际结算银行

(BankforInternationalSettlements的英文缩写)Blackoutperiod封锁期Blocktrade大额交易；大宗买卖Bluechips蓝筹股BlueSky[美国]蓝天法；股票买卖交易法Boardofdirectors董事会Bonafidebuyer真诚买家Bondmarket债券市场，债市Bonds债券，债票Bonusissue派送红股Bonusshare红股；红利股票Bookclosedate截止过户日期Bookclosureperiod停止过户期间Bookvalue帐面值Bookbuilding建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购

[股市]包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。Bookrunner投资意愿建档人；帐簿管理人

[股市]指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。Boom-bust繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）BOOT建造/拥有/经营/转让

(Build,Own,OperateandTransfer的英文缩写)BOT建造/经营/转让

(Build,OperateandTransfer的英文缩写)Bottomline底线；最低限度Bottom-up由下而上(方法)Bouncedcheque退票Bourse股票交易所(法文)BP(BasisPoint)基点；点子（参见BasisPoint栏目）Brandmanagement品牌管理Break-upfees协议解约金Break-upvaluation破产清理价值评估；解约价值评估Breakevenpoint收支平衡点BrettonWoodsSystem布里敦森林体系

它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩溃。Bridgingloan临时贷款/过渡贷款Broadmoney广义货币（参见M1栏目）Broker,Broking,BrokerageHouse经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行BrusselsStockExchange布鲁塞尔证券交易所BSSM建造/设备供应-服务/维修

(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)Bubbleeconomy泡沫经济Build,OperateandTransfer(BOT)建造/经营/转让Build,Own,OperateandTransfer

(BOOT)建造/拥有/经营/转让Build/Supply-Service/Maintain

(BSSM)建造/设备供应-服务/维修Bullmarket牛市；股市行情看涨Bullets不得赎回直至到期(债券结构之一)Bullish看涨;看好行情Bundesbank德国联邦银行；德国央行Businessday营业日Businessmanagement业务管理；商务管理；工商管理Businessstudies业务研究；商业研究Butterflyspread蝶式买卖Buy-back回购Buy-sideanalyst买方分析员

[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。Buyer'scredit买方信贷（进口）Buyout收购；买入By-law细则；组织章程

C-Corp[美国]指一般股份有限公司CAC巴黎CAC指数CAGR复合年增长率Calendaryear月历年度Call-over公开作价Call-spreadwarrant跨价认购权证Calloption认购期权Callprotection/provision赎回保障/条款Callwarrant认购认股权证Callablebond可赎回债券Candlestickchart阴阳烛图表

日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。Cap上限Capacity生产能力；产能CAPEX资本支出CapitalAdequacyRatio资本充足比率Capitalbase资本金；资本基楚Capitalexpenditure资本支出Capitalization资本化；资本总额Capitalmarkets资本市场；资金市场Capitalraising融资；筹集资金Cappedfloater封顶浮动利率债券Carrytrade利率差额交易；套利外汇交易；息差交易

例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。Carryingcost利息成本；持有成本；资金成本差额Carryingvalue账面价值Cash-settledwarrant现金认股权证Cashearningspershare每股现金盈利Cashflow现金流量CBO债券抵押债券（参见CollateralizedBondObligation）CBRC中国银监会（参见ChinaBankingRegulatoryCommission栏目）CCASS中央结算及交收系统

(CentralClearingAndSettlementSystem的英文缩写)CD存款证

(CertificateofDeposit的英文缩写)CDO债务抵押债券（参见CollateralizedDebtObligation）CDS参见CreditDefaultSwap栏目CEDEL世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)Ceiling上限Ceiling-flooragreement上下限协议CentralClearing&Settlement

System中央结算及交收系统Centraltransactionlog中央交易记录Centralizedborrowingandlendingsystem中央股份借贷系统CEO首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长

(ChiefExecutiveOfficer的英文缩写)CEPA即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是英文“TheCloserEconomicPartnershipArrangement(CEPA)betweenHongKongandtheMainland”的简称。Certificateofdeposit存款证Certificateofincumbency公司授权/委任书CertifiedPublicAccountant(CPA)注册会计师CFO首席财务官；财务总监；首席财务长

(ChiefFinancialOfficer的英文缩写)Chaebol韩国财阀；韩国大企业Chaindebts三角债Changeofdomicile迁册(公司更改注册地址)Chapter11指美国《破产法》第11章的破产保护申请。Charteredfinancialanalyst(CFA)注册金融分析师；特许财务分析师ChicagoBoardofTrade芝加哥交易所ChicagoBoardOptionsExchange芝加哥期权交易所ChicagoMercantileExchange芝加哥商品交易所ChiefExecutiveOfficer(CEO)首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长ChiefFinancialOfficer(CFO)首席财务官；财务总监；首席财务长ChiefInformationOfficer(CIO)首席信息官；首席资讯官；首席资讯长ChiefOperationsOfficer(COO)首席营运官；营运总监；首席营运长Chinabanking中国银行业ChinaBankingRegulatory

Commission(CBRC)中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”ChinaCapitalMarkets中国资本市场；中国资金市场ChinaDevelopmentBank(中国)国家开发银行ChinaInternationalCapital

Corporation,CICC中国国际金融有限公司；中金公司Chinaprivatization中国民营化；中国私有化；中国私营化Chinarestructuring中国重组；中国改组ChinaSecuritiesRegulatory

Commission(CSRC)中国证券监督管理委员会，简称“证监会”ChinaStockMarkets中国股票市场；中国股市ChineseWall中国墙；职能分隔制度CIO首席信息官；首席资讯官；首席资讯长

(ChiefInformationOfficer的英文缩写)Claim索偿Clawbacknotification回拨/增加本地公开发行份额通知Cleanprice洁净价

[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值CLO贷款抵押债券（参见CollateralizedLoanObligation）Closed-endfund封闭式基金Closingprice收盘价Co-leadmanager副主承销；联席主承销Codeofconduct操守准则Collars利率上下限CollateralizedBondObligation债券抵押债券

[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。CollateralizedDebtObligation债务抵押债券

[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。CollateralizedLoanObligation贷款抵押债券

[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。CollateralizedMortgage

Obligation房产抵押贷款债券

[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。Co-manager副承销商Comfortletter安慰函；告慰信(由会计师发出)Commercialloan商业贷款Commercialpaper商业票据Commissionrebate佣金回扣CommodityExchange,Inc.商品交易所有限公司(纽约)Commonstock普通股Companyfinance公司财务Complexcashflow复合现金流Compoundannualgrowthrate复合年增长率Compoundoption复合期权

以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。Concession回扣；佣金；特许经营权Conferencecall电话会议Confidentialpre-filingreview呈报前机密性审核Confidentialsubmission机密呈交Confidentialityagreement保密协议Conglomerate集团/联合大企业/多业公司Connectedtransaction关联交易Consideration约定金额；代价；考虑因素Consolidation整合；合并；盘整ConstantMaturityTreasury

Derivative固定期限国债衍生产品Constituentstock成分股Constructioninprogress在建工程ConsumerPriceIndex(CPI)消费物价指数Consumption消费Contestedtakeover争夺式收购Contingentliability或有负债Contingentpremium或有保费Continuingobligation持续责任Contrabroker对手经纪Contractualjointventure合约性合作/合资经营Controllingstake/interest控股权/权益Conventionalcap传统上限Conversionofstateassetsinto

stateshares国家资产作价入股Conversionpremium转换溢价Conversionprice转换价Conversionratio换股比率Convertednetcollections转换后净收入Convertiblebonds可转换债券；可换股债券

[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。Convertiblecurrency可自由兑换货币

指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。Convexity债券凸性

[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。COO首席营运官；营运总监；首席营运长

(ChiefOperationsOfficer的英文缩写)CopenhagenStockExchange哥本哈根证券交易所CorePCEdeflator核心个人消费支出平减指数Corporatebonds公司债券Corporatefinance企业融资Corporategovernance企业管治；公司治理Corporatevision企业视野Corporatization公司化Cost成本Costoverrunloans成本垫支贷款Costofcarry持有成本Counsel'sopinion法律顾问意见书Counterparty对手方；交易对手Counterpartycreditexposure对手的信贷风险Coupon票息；券息

[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年)或3个月(每季)派息一次。Couponfrequency派息频率

[债市]指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)Couponrate孳息率；票息Covenant契约Coveredwarrant备兑认股权证

一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。CPA注册会计师（CertifiedPublicAccountant的英文缩写）CPI消费物价指数

(ConsumerPriceIndex的英文缩写)CreditDefaultSwap信用违约交换；信用违约互换Creditfacilities信贷措施Creditfonciaamortization抵押式摊还法Creditline备用信贷；信用额度Credit-linkednotes信用风险连结证券；信贷关联证券Creditrating信用评级；信贷评级Creditrisk信用风险

因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定合约或合约组合的金融损失风险。Creditspread债券息差Creditwatch债信观察Crosscurrencyinterestrateswap交叉货币利率掉期Crosstrade交叉盘CSRC中国证监会

(参见ChinaSecuritiesRegulatoryCommission栏目)Currencyoption货币期权Currencyswap货币掉期；套汇Currentaccountdeficit收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字Currentasset/liability流动资产/负债Current/liquidratio流动比率Custodian保管机构；托管人Customs&usages惯例和用法Cyclicality周期

DAX德国综合指数Dailymargin每日按金Daycount日算[债市]用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。Dayorder当日指令Debtequityratio债资比率；股本负债率Debt-equityswap债换股；债转股互换

这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所采用。Debtissuingvehicles债务发行工具Debtservicecoverageratio债务偿还比率Defaultfine违约罚金Defaulting违约；不履行义务Defaultinterest滞纳利息Defaultrisk不能收回本金的风险Defensive防守性；具抗跌力Deferredasset递延资产Deferredcharges递延费用；待摊费用Deferredtax递延税项DefinedContributionPlan固定供款计划Deflation通货紧缩；通缩Deflator平减指数Delayeddata延时资讯；非即时数据Deleveraged削减头寸；降低杠杆风险Delineationofactivities业务划分Delist停牌；除牌Delta德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；

[期权]德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。Demutualization股份化；股份制Depreciation折旧Deregulation放宽管制Derivatives派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具

衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。DeutscheBorseAG德国证券及衍生工具交易所DeutscheTerminborse德国期货交易所Devaluation贬值Differentialreporting权衡报告制度；差别报告规范体系Dilution摊薄；股权稀释Directinvestment直接投资Directlaborcost直接劳动成本DirectionalMovementIndex(DMI)趋向指标；动向指数Directors'undertakings董事承诺Dirtyprice脏价

[债市]指债券包括应计利息的现金流现值Disclaimer免责声明Disclosure信息披露Discountrate折扣率；贴现率Discretionarymanager全权管理人Discretionaryorder全权委托盘Discretionarypower酌情权Discretionarytrust全权信托Dishonouredcheque空头支票；退票Disinflation通货膨胀率减缓；反通货膨胀Disinterestedshareholder无利害关系股东；不涉利益的股东Disposableincome可支配收入；可支配所得Distressedsecurities受压的证券；陷入财政困难公司的证券Diversification多元化；分散投资Dividend股息Dividendinspecie以股代息DJIA道琼斯工业平均指数DohaRound[世贸谈判]多哈回合DomesticQualifiedInstitutional

Investor(DQII)国内合资格机构投资者Doublebottom/doubledip双底(金融图表)DowJonesIndustriesAverageIndex道琼斯工业平均指数Downsiderisk下跌风险；跌价风险Downstreamenterprise下游企业Downturn逆转；由好变坏DQII国内合资格机构投资者

(DomesticQualifiedInstitutionalInvestor的英文缩写)Dragonbonds小龙债券（亚洲美元债券）Drawingexpenseinadvance预提费用Dualcurrencybonds双货币债券Due-on-saleclause转售即还条款Duediligence尽职调查

指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险)而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。Dumping倾销Duration存续期间

[债市]测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。Dynamichedging动态避险策略

E-commerce电子商务E-tailers网上零售商EAFE欧洲、澳大利亚和远东地区

(Europe,Australia&FarEast的英文缩写)EASDAQ欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克（EuropeanAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations的英文缩写）Earningpershare(EPS)每股盈利EBITDA未计利息、税项、折旧及摊销前盈利

(EarningsBeforeInterest,Tax,DepreciationandAmortization的英文缩写)EEC欧洲经济共同体(欧共体)Embeddedoption内嵌期权；隐含期权

一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。Emergingmarket新兴市场EMU欧洲货币联盟(参见EuropeanMonetaryUnion栏目)Engagementletter委托书Environmentalprotection环(境)保(护)Environmentalwaste环境废物EPS每股盈利Equity,Equities股本，股权，股票Equitycushion股本作垫Equitywarrant认股权证

这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见Coveredwarrant）。EU欧洲联盟(欧盟)

(EuropeanUnion的英文缩写)Euro欧罗；欧元Eurobond欧洲债券‘欧洲货币债券Eurodollarbonds欧洲美元债券EuropeanAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations(EASDAQ)欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克EuropeanEconomicCommunity欧洲经济共同体（欧共体）EuropeanMonetaryUnion(EMU)欧洲货币联盟

EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙EuropeanOptionsExchange欧洲期权交易所Europeanstyleoption欧式期权

欧式期权是只能在到期日执行的期权。EuropeanUnion(EU)欧洲联盟（欧盟）Ex-coupon不附息票Ex-date除净日Ex-dividendbasis除息基数Ex-rights除权Exchangeablebond可交换债券

与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行公司的股票。Executivedirector执行董事Exchangerate兑换率；汇率Exerciseprice履约价；行使价Exitfee退出费Exitprice[股市]平仓价Exoticoption第二代期权组合（设回报上或下限）Exoticwarrant非标准型权证；特种认股证Exploitationlicense采矿许可证Exploitationright采矿权Explorationright探矿权Export-orientedeconomy外向型经济Exposuredraft征求意见稿Extendiblebonds可延期债券Externalauditor外部审计师；外聘核数师Externaldebt外债Extraordinarygeneralmeeting(EGM)股东特别大会Extraordinaryitem非经常项目；特殊项目

Facevalue面值Fairmarketprice公平市价Fairmarketvalue公平市值FannieMae参见FederalNationalMortgageAssociation栏目FAS133美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见Hedgeaccounting）。Feasibilityreport可行性研究报告FEC外汇券FederalDepositInsurance

Corporation(FDIC)美国联邦存款保险公司FederalNationalMortgageAssociation(FannieMae)美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称FannieMae“房利美”）FederalOpenMarketCommittee美国联邦公开市场委员会Fee-BasedContent收费信息（互联网）FFO营运现金流量，（FundsfromOperations的英文缩写）Fiduciary信托人/信托机构Fiduciaryduty受信责任；诚信义务FIG金融机构组

(FinancialInstitutionsGroup的英文缩写)FinancialAdvisor财务顾问；融资顾问FinancialBusinessOperation

Permit经营金融业务许可证Financialexposure财务风险Financialforecast财务预测FinancialInstitutionsGroup

(FIG)金融机构组Financiallease财务租赁；金融租赁FinancialManagement财务管理FinancialMarkets,FinancialProducts金融市场；金融产品FinancialServices金融服务Financialyear财政年度Firstmortgage第一抵押权Fiscalpolicy财政政策Fiscalyear会计年度；财政年度Fixedassetlossesinsuspense待处理固定资产损失Fixedincome固定收益；定息债券Flattrades平价交易Floatation发行证券；挂牌上市FloatingRateNote浮息票据Floor下限Floorbroker出市经纪Follow-onoffering后续发行FOMC联邦公开市场委员会Forcemajeure不可抗力ForeignDirectInvestment(FDI)外国直接投资ForeignExchange(FOREX)外汇；外汇交易ForeignExchangeBusiness

OperationPermit经营外汇业务许可证ForeignExchangeCertificate外汇券Foreignexchangemortgageloan外汇抵押贷款Foreignexchangeswapcenter外汇调剂中心Foreign-fundedenterprise外商投资企业FormulaeBasedAmortization按公式计算的摊还方法ForwardRateAgreement远期利率协议FRA远期利率协议Franchiser项目招商人Franchisor特许专营受权公司FrankfurtStockExchange法兰克福证券交易所Freecashflow自由现金流量；净现金流Freefloat公众持股量

[股市]指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。FRN浮息票据Frontiertrade边境贸易FTSEIndex伦敦金融时报指数(又称富时指数)Fulldisclosure全面披露Fullydiluted全面摊薄Fullypaid-upcapital缴足股本Fundamentals基本因素；基本面FundManagement基金管理Futuremarket期货市场Futures期货FX外汇

G&A[会计]一般及行政费用

(General&AdministrativeExpenses的英文缩写)G7七大工业国GAAP[美国]一般公认会计原则

(GenerallyAcceptedAccountingPrinciple的英文缩写)Gateway网关/国际关口局GATT关税及贸易总协定

(GeneralAgreementonTariffs&Trade的英文缩写）GDP国内生产总值；本地生产总值

(GrossDomesticProduct的英文缩写)GDR全球预托收据；全球存股证Gearingratio运用倍数；杠杆比率；资本负债比率GEM创业板（GrowthEnterpriseMarket的英文缩写）GeneralAgreementonTariffs&Trade(GATT)关税及贸易总协定General&AdministrativeExpenses一般费用及行政费用Generalmanagement一般管理；综合管理；行政管理Generalmandate一般性授权Generaloffer[股市]全面收购建议GenerallyAcceptedAccountingPrinciple[美国]一般公认会计原则GiniIndex基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标Globalbearerwarrant全球不记名认股权证Globalcoordinator全球协调人GlobalDepositoryReceipt全球预托证券；全球存股证Globalfinance全球金融；全球财务Globalfinancialfirm/institution全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构Globaloffering全球发行GNP国民生产总值Goingpublic上市；公开上市Goodsandservicestax(GST)商品及服务税；销售税Goodwillamortization商誉价值摊销GovernmentConcessionary&SoftLoan政府特许及软性贷款Graceperiod宽限期；优惠期Greenshoe绿鞋；超额配售选择权

[股市]超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天(稳定期)内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。Grossdomesticproduct国内生产总值；本地生产总值Grossnationalproduct国民生产总值Grossprofit毛利润Grossspread总差额

[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和销售特许佣金。GroupofSeven七大工业国GrowthEnterprisesMarket(GEM)创业板GrowthFund增长型基金；成长型基金Gunjumping偷步

H-shareH股；国企股HangSengChinaEnterpriseIndex恒生中国企业指数(香港)HangSengIndex恒生指数(香港)Hardcurrency硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币Hardlanding[经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。Hedgeaccounting对冲会计法

通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波动性，符合对冲的目的。HedgeFund对冲基金；套保基金；避险基金Hedging对冲;套保HIBOR香港银行同业拆借利率Hiddenreserves隐藏准备金HKFE香港期货交易所有限公司HKMA香港金融管理局(金管局)HKSAR香港特别行政区HKSCC香港中央结算有限公司HKSE香港证券交易所HoldingCompany控股公司Homepage首页（互联网）HongKongFuturesExchangeLtd.香港期货交易所有限公司HongKongInterbankOfferRate(HIBOR)香港银行同业拆借利率HongKongMonetaryAuthority香港金融管理局(金管局)HongKongSecuritiesClearingCo.Ltd.香港中央结算有限公司HongKongSpecialAdministrativeRegion香港特别行政区HongKongStockExchange香港证券交易所Hotmoney热钱；游资HSCEI恒生中国企业指数(香港)HSI恒生指数(恒指)(香港)Hurdlerate要求报酬率Hybridcap混合上限

IAS国际会计准则

(InternationalAccountingStandards的英文缩写)ICP互联网内容供应商

(InternetContentProvider的英文缩写)Idlefunds闲置资金IMF国际货币基金组织

(InternationalMonetaryFund的英文缩写)IMM国际货币市场

(InternationalMonetaryMarket的英文缩写)Implicitdeflator隐性通货紧缩指数Impliedvolatility引伸波幅；隐含波动率Importedinflation输入型通货膨胀Importquota进口配额Importtariff进口关税In-the-money价内

[期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。Incentivesite鱼饵网点（互联网）Incometax所得税；入息税；薪俸税Indemnification赔偿；补偿；豁免（责任）条款Indexedperformance指数表现Indicationofinterests投资兴趣指标Indicativeprice指示性价格IndustrialandCommercialConsolidated

Tax工商统一税Inflation通货膨胀；通胀Informationmemorandum资料备忘录Informationtechnology(IT)信息科技InitialConversionPremium初次转换溢价InitialPublicOffering首次公开招股发行Insidertrading内幕交易Insolvent资不抵债Institutionalinvestor机构投资者Intangibleasset无形资产Intellectualproperty(IP)知识产权InterestRateSwap(IRS)利率掉期Interest-bearingassets生息资产Intergovernmentalloan政府间贷款Interimreport中期报告Intermediary中介机构;中介人InternationalAccountingStandards(IAS)国际会计准则InternationalFinance国际融资InternationalMarket国际市场InternationalMonetaryFund(IMF)国际货币基金组织InternationalMonetaryMarket(IMM)国际货币市场InternationalOrganizationfor

Standardization国际标准化组织InternationalTrust&InvestmentCorp.国际信托投资公司(国投公司)InternetContentProvider(ICP)互联网内容供应商Internetpresence网上广告Intradayliquidity即日流动资金Intradaymargincall即日追补按金Intranet内联网Intrinsicvalue内在价值

期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值。期权的权酬由内在价值和时间价值组成。Inventory存货；库存Investment,Investing投资Investmentadvice,Investmentadvisor投资咨询；投资顾问Investmentbank,Investmentbanking投资银行；投资银行服务Investmentgrade投资级Investmentresearch投资研究InvestorRelations投资者关系IPO初次公开发行；首次公开招股Irrevocableletterofcredit不可撤消信用状IRS利率掉期ISO国际标准化组织Issued(andoutstanding)shares已发行股票Issuer发行人IT信息科技ITIC国际信托投资公司(国投公司)

JGB日本政府债券，是英文JapanGovernmentBonds的缩写。Jobber证券经纪商Jointaccount联名帐户；共同帐户Jointandseveralliabilities共同及连带责任Jointglobalcoordinator联席全球协调人Jointstockcompany股份有限公司Jointventure合营企业；合资企业Jointlyoperatedmines联办矿Jumbocertificate大额股票Juniormortgage次级按揭Junkbond垃圾债券

KoreaCompositeIndex韩国综合指数KoreaStockExchange韩国证券交易所KualaLumpurStockExchange吉隆坡证券交易所

L/C信用状LaborArbitrage劳动力套利Laggedeffect滞后影响Largeopenposition[股市]大额未平仓合约LBO杠杆买断交易；借贷融资收购Leadmanager主承销；牵头经办人Legalpersonsshares法人股Lender贷款人Lenderofthelastresort最后贷款人Letterofcredit信用状Levelplayingfield公平竞争环境Leverage=levelofdebt/equity债务水平/比重LeveragedBuyOut(LBO)杠杆买断交易；借贷融资收购Leveragedrate杠杆比率LIBOR伦敦银行同业拆借利率Licensedbank持牌银行Lien扣押；扣押权；留置权LIFFE伦敦国际金融期货及期权交易所Limitorder限价盘；限价委托Limitedrecourse有限追索权Limitedpartnership有限责任合伙LinkedExchangeRateSystem联系汇率制度Liquidinvestment短期投资LiquidYieldOptionNote流动收息权利票据Liquidity流动性；流动资金；变现能力

[市场流动性]用以量度市场的深度-可以买入/售出多少而对价格不构成影响。Liquidityratio速动比率Liquidityrisk流动性风险

指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是：买卖差价过大，缺乏透明度，无论规模大小，在交易发生后，价格都会发生很大变化。Listedcompany上市公司Litigation诉讼Localtollcollectinghighway

infrastructureindex地方收费公路基楚设施指数Lock-in锁定条件；自然出现（条件）Lock-out消除锁定条件；自然消失（条件）Lock-up锁定；封锁

[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商)的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也可视乎情况而较长。Lock-UpAgreement锁定协议LondonCommodityExchange伦敦商品交易所LondonInterbankOfferRate伦敦银行同业拆放利率LondonInternationalFinancial

FuturesandOptionsExchange伦敦国际金融期货及期权交易所LondonMetalExchange伦敦金属交易所LondonStockExchange伦敦证券交易所LondonTradedOptionsMarket伦敦期权市场Long(position)长仓；好仓；看涨Longcall买入认购权；认购长仓Longforward买远期Longoptionscontract期权长仓合约Longput买入认沽权；认购短仓Longstraddle马鞍式长仓（参见“Straddle”栏目）Longstrangle勒束式长仓；宽跨式套利（参见“Strangle”栏目）Long-termshareholding(loyalty)

incentive长期持股优惠Long-termsupplyagreement长期供应协议Loosebond短期买卖债券Low-BudgetOperation小本经营Loyalties特许费LSE伦敦证券交易所LTM(Lasttwelvemonths)最近12个月LTOM伦敦期权市场LYON流动收息权利票据

M0通货，又称M0货币，流通于银行/储蓄机构以外的现金。M1狭义货币，又称M1货币，可即时支出的货币，包括现金（M0）、活期存款、在银行和所有储蓄机构的其它支票存款和旅行支票。M2广义货币，又称M2货币，它包括M1、小面额定期存款、货币市场存款帐户和在所有储蓄机构的储蓄存款、零售货币市场的互助基金结余。M3更广义货币，又称M3货币，它包括M2、所有储蓄机构的大面额定期存款、机构所有的货币市场互助基金结余和定期回购协议。M&A合并与收购MaastrichtTreaty马城条约；马斯特里赫特条约Macroeconomic宏观经济；总体经济MadridStockExchange马德里证券交易所MainBoard主板Maintenancemargin维持保证金MakatiStockExchange马卡地证券交易所Make-WholeCall以支付溢价为成本的提前还款权利Make-WholeProvision提前赎回补偿ManagementBestPractice管理最佳做法ManagementBuy-Out,MBO管理层买断交易；管理层收购Managementfee经办费

[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬，包括设计发行结构、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium”的额外酬金。ManagementSeminar管理人员研讨会ManagementTools管理工具Managingdirector董事总经理；常务董事MandatoryProvidentFund(MPF)强制性公积金ManilaStockExchange马尼拉证券交易所MarcheaTermeInternationaldeFrance法国国际期货及期权市场MarchedesOptionsNegociablesdelaBoursedeParis巴黎证券交易所期货市场Margin[期货交易]保证金；按金Margincall要求增补按金Mark-to-market按市值计价；逐日盯市

按市值计价是指根据基础工具的现行市场利率或价格，计算金融工具（或工具组合）的价值。风险管理准则通常建议每日（或频率更高）进行按市值计价。Marketaccess市场准入MarketCapitalization市场资本值；市值Marketeconomy市场经济Marketmaker报价商；市场庄家Marketorder市价委托Marketshare市场占有率；市场份额Marketablesecurities有价证券Marketing促销；推介；营销

[股市]首次公开招股(IPO)的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding销售活动。期内，经办银行和投资者双方间的销售和研究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动，促销期经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。Matchedorder相互委托；对敲；对盘

[股市]指一方与另一方合谋，以事先约定的时间、价格和方式相互进行并不持有的证券，以达到影响证券交易价格或者证券交易量的行为。Materialmisstatement重大失实陈述MATIF法国国际期货及期权市场Maturemarket成熟市场Maturity到期

[债市]指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期。MBS有抵押证券

（Mortgage-backedsecurities）Meanreversion均值回归Mediumandlongtermloans中长期贷款MediumTermNote中期票据MemorandumandArticlesofAssociation组织大纲及章程Memorandumofassociation组织大纲MemorandumofRegulatoryCooperation(MORC)监管合作备忘录MemorandumOfUnderstanding谅解备忘录Mergers&Acquisitions,M&A合并和收购；并购Mezzaninefund[投资]后期资金；中间资金；夹层资金Mezzaninestage[投资]后期；成熟期MFN最惠国待遇Microcapitalization微型股Mid-capstock中型股MilanStockExchange米兰证券交易所Minorityinterest少数股东权益Misrepresentation失实陈述；虚报ModelCode标准守则MomentumFund趋势性基金；动能基金Monetarism货币主义Monetarypolicy货币政策Monetize货币化Money-laundering洗钱；洗黑钱MonopolyEnterprise垄断/独占企业MontrealStockExchange蒙特利尔证券交易所Moralhazard道德风险Moratorium冻结；宣布停止还款；延期付款命令Mortgage-backedsecurity有抵押证券MostFavoredNation最惠国待遇MOU谅解备忘录MSCI(MorganStanleyCapitalInternational)摩根士丹利资本国际MTN中期票据Multi-LateralNetting多边净额Multi-TrancheOffering分期或分多个份额发行MutualFunds共同基金；互惠基金

NagoyaStockExchange名古屋证券交易所NAPS国家自动支付系统(中国)NASDAQ纳斯达克

(全国证券交易商自动传报协会)NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations全国证券交易商自动报价协会

(美国)NationalAutomatedPaymentSystem国家自动支付系统(中国)NationalBureauofEconomicResearch[美国]国家经济研究局NationalBureauofStatistics[中国]国家统计局Naturalresources自然资源NAV资产净值NBIC"指纳米科技、生物、信息和认知科学，是英文Nanotechnology,Biotechnology,InformationTechnologyandCognitiveScience的简称。"NDP国内生产净值

(NetDomesticProduct的英文缩写)Netassetvalue资产净值Netbookvalue帐面净值NetDomesticProduct(NDP)国内生产净值Netincome净收入Netpresentvalue净现值；净现时价值

一种根据今天的资本成本折现未来现金流所得出的现时价值，评估未来付款之价值的方法。Nettingagreement净额结算协议/协定

[信用市场]订立净额结算协议是旨在减少需要对客户/交易对手的信用额度进行不断复核的次数，把可用信用额度最大化并加快交易流程。NewYorkCottonExchange,Inc.纽约棉花交易所有限公司NewYorkFuturesExchange纽约期货交易所NewYorkMercantileExchange纽约商品交易所NewYorkProduceExchange纽约农产品交易所NewYorkStockExchange纽约证券交易所NikkeiStockAverage日经平均指数Nil-paidrights未缴股款股权；未缴供款股权No-loadfund免佣基金Nominal表面；名义上Nomineeaccount代理人户口Non-callable不可赎回Non-collateralizedwarrant无抵押权证Non-deliverable不交收Non-farmpayrolldata非农业人员收入数据Non-operatingincome非经营收入Non-performingasset不良资产Non-performingLoans不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款Non-tradableshare非流通股Notesreceivable应收票据Notifiabletransaction须予公布的交易Notionalsize票面规模NPLs不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款

Obligatoryright强制性权利；债权OD帐户透支

(OverDraft/OverDraw的英文缩写)Oddlots零碎股OECD经济合作及发展组织(经合组织)OEM原厂委托制造

(OriginalEngineeringManufacturing的英文缩写)Off-balancesheet资产负债表外Off-boardtrading场外交易；离场交易Off-budgetary财务预算外Offerforsale公开发售Oligopoly寡头垄断One-on-one一对一会议

[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。