工程经济课程设计文档S302

CHENGNANCOLLEGE工程经济与可行性分析课程设计报告工程名称:S302安乡紫金渡至澧县小渡口改建公路工程学生姓名：Life_Art学号：202392250229班级:2023级2班专业：工程管理学院：城南学院指导教师：李晶晶李珏朱文喜李明顺等目录课程设计任务书工程资料第一章概述………11.1工程概况与编制依据………11.2研究的主要内容…………11.3研究结论…………………2第二章社会经济分析及预测…………………42.1影响区概况…………………42.2工程影响区社会经济分析…………………42.3工程影响区社会经济指标预测……………11第三章交通分析及预测………133.1工程影响区域交通运输现状及开展………133.2工程影响区域交通运输预测………………173.3交通量分析与预测…………18第四章经济评价………………204.1财务评价…………………204.2国民经济评价……………334.3综合评价…………………454.4存在的问题与建议………45课程设计总结……………………46成绩鉴定表………47第一章概述1.1工程概况与编制依据工程概况：拟建工程位于湖南省南部的郴州市宜章县境内，是S324宜章境内的一段，路线走向呈东北--西南走向，起于宜章县的白石渡镇(火车站)，经京珠高速公路互通、宜章县城、梅田镇、迎春镇、终于宜章县与临武县交界处，路线全长64.745Km。编制依据：1．《公路建设工程可行性研究报告编制方法》，交运部交规划发178号文，2023年4月。2．《公路建设工程经济评价方法与参数》，住建部、交运部，中国方案出版社，2023年9月。3．《建设工程经济评价方法与参数》〔第三版〕，国家发改委、建设部，2006年7月。4．《StudyofPrioritizationofHighwayInvestmentsandImprovingFeasibilityStudyMethodologiesPilotStudyReport》，国家发改委，2003年9月。5．经济评价工程资料〔附后〕。6．指导老师提供的S324线宜章县白石渡至临武县石桥头段公路改建工程的资料1.2研究的主要内容1、社会经济分析与预测2、运输量、交通量分析与预测3、财务评价=1\*GB3①财务费用计算=2\*GB3②财务收入计算=3\*GB3③财务评价盈利能力与清偿能力分析=4\*GB3④财务敏感性分析4、国民经济评价=1\*GB3①经济评价参数和模型确实定=2\*GB3②经济评价费用调整及效益计算=3\*GB3③国民经济评价指标计算=4\*GB3④经济敏感性分析5、综合评价、结论、存在的问题及建议1.3研究结论社会经济预测、交通量预测结论经过分析及预测，研究本工程直接影响区域内洪江市和洞口县社会经济指标〔人口、GDP、工农业〕结果汇总如下：社会经济指标增长速度分析表影响区指标名称分析年度2002~20062007~2023安乡县人口〔%〕1.0029221.002028GDP〔%〕1.0198641.161045工业总产值〔%〕1.0134981.063992农业总产值〔%〕0.9580021.145766澧县人口〔%〕1.0023741.000284GDP〔%〕1.0981841.085387工业总产值〔%〕1.0794851.118664农业总产值〔%〕1.0849261.148735经济评价结论.1财务评价及敏感性分析结论财务评价指标表指标全部投资资本金税前税后税前税后内部收益率〔%〕24.24%21.20%33.47%30.21%效益费用比41288.004627897.864755643.199242253.0593净现值〔万元〕7.077.347.177.42投资回收期〔年〕3.852.034.722.53.1国民经济评价及敏感性分析结论通过对当前宏观经济形式做出相应的分析并对未来20年宏观经济的预测，并综合本工程特点，可知，本工程各项根底条件已经具备，市场进入时机也已经成熟，符合国家相关法规、政策过顶，经济效益和社会效益显著。国民经济评价指标及敏感性分析表评价指标变动因素内部收益率〔%〕效益费用比净现值〔万元〕投资回收期〔年〕正常情况16.70%4.7315201.5311.20效益下降10％15.10%4.2612060.9312.38费用增加10%15.25%4.3013581.0812.26效益下降10%，费用增加10%13.74%3.8710440.4813.60效益下降20%，费用增加20%11.03%16.945679.423.15综合评价结论本工程财务效益很好，贷款归还能力尚可，国民经济效益比拟乐观，抗风险能力一般。第二章社会经济分析及预测2.1影响区概况安乡县地处湖南北部，常德市东部。东连南县，南抵汉寿县，西界鼎城区、澧县、津市市，北顶湖北省公安县、石首市。处湘鄂边界，属洞庭湖区。安乡区位优越，实为水陆要冲之地，距省会长沙仅百余公里，地处东经110°59′～112°18′，北纬29°08′～29°46′；县境南北长71公里，东西宽30公里，总面积为1087.032平方公里。耕地面积65.6783万亩，总水面20.45万亩。2005年底，总人口澧县古为澧州，位于湖南省西北部澧水中下游，洞庭湖西岸，是湘西北通往鄂、川、黔的重镇，素称“九澧门户〞，因澧水贯穿全境而得名。全县辖32个乡镇。介于东经111º12′30″至112º0′5″与北纬29º16′至29º57′之间。东西极长85公里，南北极宽60公里。东连安乡，南接临澧，西邻石门，北抵湖北省松滋、公安两县。津市市和省公安厅涔澹农场插入县境腹地。全境土地面积为2.2工程影响区社会经济分析人口分析工程直接影响区人口历史年数据统计表单位：万人年度影响区2002200320042005200620072023202320232023安乡县57.0757.4557.6157.7557.7457.7757.8357.9258.1158.24澧县87.1187.4587.7387.8687.9488.0687.8387.8688.0088.16根据历史数据显示，本工程直接影响区域的人口比重较全省范围来说不大。社会经济指标增长速度分析表影响区指标名称分析年度2002~20062007~2023安乡县人口〔%〕1.0029221.002028GDP〔%〕1.0198641.161045工业总产值〔%〕1.0134981.063992农业总产值〔%〕0.9580021.145766澧县人口〔%〕1.0023741.000284GDP〔%〕1.0981841.085387工业总产值〔%〕1.0794851.118664农业总产值〔%〕1.0849261.148735通过上表的数据比拟，本工程直接影响区域人口指标中，在每5年的分析年度中，澧县和安乡县人口的增长率都很小；综合计算说明直接影响区域的人口开展速度较慢。安乡县人口增长趋势图：根据前面得到的洞口县人口增长趋势模型y=0.1028x+57.183〔其中R2=0.8928，y对应指标值，x对应时间序列〕可以预测出2023年、2023年、2023年、2025年、2030年个特征年的实际人口数据如下：各特征年人口预测数据如下表：年份20232023202320252030年末人口数〔万人〕58.313859.622260.136260.650261.1642由其历史资料数据和增长率模型得出在工程改建的20年运营期间洞口县该影响区的人口缓慢增长，根本保持不变。澧县人口增长趋势图：根据前面得到的澧县人口增长趋势模型y=0.0847x+87.334〔其中R2=0.6820，y对应指标值，x对应时间序列〕可以预测出2023年、2023年、2023年、2025年、2030年个特征年的实际人口数据如下：年份20232023202320252030年末人口数〔万人〕88.1688.519888.943389.366889.7903结论：通过增长率模型预测在洞口县这个经济影响区未来运营年中人口波动不动大，呈稳定增长趋势。经济分析历年安乡县和澧县三大产业的开展状况如下：安乡县三大产业开展状况表指标年份第一产业〔亿元〕第二产业〔亿元〕第三产业〔亿元〕200212.145.104.76200311.264.045.34200485.194.505.87200510.174.986.57200610.965.477.36200711.556.128.53202312.316.969.65202314.297.8910.85202316.738.8012.72202319.4210.2917.90澧县三大产业开展状况表指标年份第一产业〔亿元〕第二产业〔亿元〕第三产业〔亿元〕200211.957.669.92200312.167.3112.86200412.268.0315.54200513.478.8216.93200614.809.7018.45200716.2710.6620.11202316.8311.2521.22202317.7714.3023.72202322.4615.9026.87202324.5721.2919.412002年工程安乡县影响区产业结构分析图2002年工程澧县影响区产业结构分析图2023年〔特征年〕工程安乡县影响区产业结构分析图2023年〔特征年〕工程澧县影响区产业结构分析图安乡县影响区经济指标趋势分析图：安乡县GDP增长率分析及结论社会经济指标增长率分析汇总表影响区指标名称20062023安乡县人口〔万人〕57.7458.24GDP〔亿元〕23.7947.61工业总产值〔亿元〕19.1527.17农业总产值〔亿元〕16.1329.47由上述社会经济指标增长率中看出，安乡县在GDP增长方面整体波动速度较快，呈线性增长趋势。根据安乡县GDP的历史增长速度数据通过线性预测模型预测该区域在工程运营期间的GDP增长趋势分析图如下：图2-4图2-4GDP趋势分析图根据y=2.7184x+13.152；R2=0.8136预测模型，安乡县的GDP增长速度根本符合该线性。澧县GDP增长率分析及结论社会经济指标增长率分析汇总表影响区指标名称20062023澧县人口〔万人〕87.9488.16GDP〔亿元〕42.9565.27工业总产值〔亿元〕14.1924.43农业总产值〔亿元〕20.9939.65根据澧县GDP的历史增长速度数据通过线性预测模型预测该区域在工程运营期间的GDP增长趋势分析图如下：图2-8图2-8GDP趋势分析图根据y=4.1573x+23.383；R2=0.9736预测模型，澧县的GDP增长速度根本符合该线性。安乡县工农业趋势分析及结论根据安乡县工农业的历史数据通过线性预测模型预测该区域在工程运营期间的工农业趋势分析图如下：图2-5图2-5工业总产值趋势分析图对于安乡县历史工业的数据，在2023年其增长率较1999年和2023年有很大的回落，通过比拟综合各方面的因素，采用n=3的移动平均法修正历史数据来预测工程运营期间工业产值，且采用y=1.2786x+13.541；R2=0.7914的预测模型来预测安乡县的工业增长率，由上述表知，在本工程运营的20年间，其工业增长缓慢，且增长速率有所降低。图2-6农业总产值趋势分析图图2-6农业总产值趋势分析图根据y=1.2645x+12.203；R2=0.5709预测模型，安乡县的农业增长速度根本上符合该线性模型。澧县工农业趋势分析及结论根据澧县2002-2023年的历史数据及开展规律，通过增长率的线性增长模型预测出如此工农业趋势分析图：图2-9图2-9工业总产值趋势分析图通过y=1.3555x+8.2147；R2=0.9271的线性预测模型，得到上述澧县工业总产值的增长趋势分析图，该模型根本符合本工程影响区域内澧县的工业总产值的开展趋势。图2-10图2-10农业总产值趋势分析图2.3工程影响区社会经济指标预测预测模型说明社会经济指标预测模型汇总表影响区名称指标名称预测模型检验参数备注安乡县人口y=0.1028x+57.183R^2=0.8928X=1为2002年GDPy=2,7184x+13.152R^2=0.8136X=1为2002年工业总产值y=1.2786x+13.541R^2=0.7914X=1为2002年农业总产值y=1.2645x+12.203R^2=0.5709X=1为2002年澧县人口y=0.0847x+87.334R^2=0.6820X=1为2002年GDPy=4.1573x+23.383R^2=0.9736X=1为2002年工业总产值y=1.3555x+8.2147R^2=0.9271X=1为2002年农业总产值y=2.6005x+9.8713R^2=0.9094X=1为2002年注：1.预测模型须检验合格前方可用于预测，回归模型检验参数为R22.假设采用时间序列预测，那么在备注中说明X=1时对应年份。预测结果社会经济指标预测结果表影响区名称指标名称特征年份202320232023202520302034安乡县人口数值58.313859.622260.136260.650261.164261.5754增长率%1.0074241.0017181.0017041.0016891.001677GDP数值43.744252.162866.193880.224894.2558105.4806增长率%1.0604251.0487971.0391981.0327611.028528工业总产值数值29.1233.5340.8848.2455.5961.47增长率%1.0481591.0404591.0336361.0287861.025468农业总产值数值26.112529.90636.228542.55148.873553.9315增长率%1.0462531.0391031.0326951.0280941.024925澧县人口数值88.265788.519888.943389.366889.790390.1291增长率%1.0009591.0009551.000951.0009461.000942GDP数值69.113381.5852102.3717123.1582143.9447160.5739增长率%1.0568581.0464381.0376641.0316831.027708工业总产值数值23.125227.191733.969240.746747.524252.9462增长率%1.0554811.0455141.0370541.0312511.027377农业总产值数值38.476846.278359.280872.283385.285895.6878增长率%1.0634721.0507691.0404591.0336361.029189工程影响区域GDP增长速度较快，各特征年内澧县GDP的增长速率接近安乡县的2倍。工程影响区域工业生产总值增长速度较快，安乡县2023-2030年为1.048159%和1.025468%，澧县分别为1.055481%和1.027377%。第三章交通分析及预测3.1工程影响区域交通运输现状及开展直接影响区域历年公路运输量统计表影响区年份公路客运量〔万人〕公路客运周转量〔万人公里〕公路货运量〔万吨〕公路货运周转量〔万吨公里〕安乡县2002505250053042586620035282615829625200200453626530333283002005628310733903316220067243585847240126200782740950557473492023958474208855681820231046517809746250020231161574701118718002023126662642118576108澧县200268563858654706992003762697427218543220048647261678293860200594379878829101369200610308786587910947820071125966529311182372023112897009931112720202312971115601024123992202314141216001101133291202315411325441183143288根据上表统计知，在历年度公路运输量中，2023年安乡县的公路客运量、公路客运周转量、公路货运量、公路货运周转量均是澧县两倍以上且据年递增，且增长速度较快。公路运输是连接安乡县和澧县的唯一关键纽带。公路客运量、货运量增长率分析及结论现将本工程直接影响区域安乡县和澧县的未来预测增长率汇总如下：公路运输指标增长速度分析表影响区指标名称分析年度2002~20062007~2023直接影响区：安乡县客运量〔%〕1.0942381.112326客运周转量〔%〕1.0943091.112123货运量〔%〕1.1162641.207719货运周转量〔%〕1.1160261.125978间接影响区：澧县客运量〔%〕1.0831921.081119客运周转量〔%〕1.0575551.081153货运量〔%〕1.061071.061717货运周转量〔%〕1.0942661.061823由上述历年公路运输量增长率和未来年预测公路运输量增长率汇总表中看出，安乡县公路客运量增长方面整体波动不大，从表中增长率来比拟，未来20年增长平缓，在本工程的运营期间，该工程影响区的公路客运量呈稳定增长趋势。可能由于澧县的人口较安乡县少很多，其在公路客运量方面也少些，其增长率也小很多。工程影响区公路运输指标趋势分析图根据安乡县公路客运量的历史数据通过线性趋势预测模型预测将该区域在工程运营期间的客运量增长趋势图绘制如下：安乡县影响区公路运输指标趋势分析图：图3-3图3-3客运量趋势分析图对于安乡县历史客运量的数据显示，通过比拟综合各方面的因素，采用增长率模型来预测工程运营期间客运量，且采用y=90.442x+320.7；R2=0.9688的线性预测模型来预测该影响区的客运量增长率，在本工程运营的20年间，其客运量增长相对较快，但增长速率逐渐的降低。安乡县货运量增长趋势图如下：图3-4公路货运量图3-4公路货运量趋势分析图从上述安乡县货运量增长趋势图得知，该区域的货运量增长趋势呈多项式形式，因此根据二次多项式增长率模型y=4474.5x+15879；R2=0.9688预测区域工程运营期间的增长率。根据澧县公路客运量的历史数据通过线性趋势预测模型预测将该区域在工程运营期间的客运量增长趋势图绘制如下：图3-5货运量图3-5货运量趋势分析图本工程根据澧县2002-2023年的历史货运量数据进行预测的增长趋势图如下：图3-6货运量趋势分析图图3-6货运量趋势分析图客、货运周转量趋势分析及结论根据历年的数据预测出安乡县的客运、货运周转量趋势图如下：根据安乡县2002-2023年的历史数据显示，该区域的客运周转量呈直线增加家且历史数据在y=4474.5x+15879；R2=0.9688直线的上下波动不大。根据该工程直接影响区的历史数据，其货运周转量根本符合二次多项式增长率模型的增长趋势。根据澧县历年数据得出如下的客运、货运周转量趋势分析图：综合考虑各项因素，最终采用增长率模型的线性式预测该改建工程运营期间的客运周转量和货运周转量的增长趋势。3.2工程影响区域交通运输预测公路运输指标预测模型汇总表影响区名称指标名称预测模型检验参数备注安乡县客运量y=90.442x+320.47R²=0.9688X=1为2002年客运周转量y=4474.5x+0.9688R²=0.9688X=1为2002年货运量y=111.87x+36.133R²=0.9227X=1为2002年货运周转量y=6227.7x+12471R²=0.9671X=1为2002年澧县客运量y=91.412x+576.13R²=0.9841X=1为2002年客运周转量y=7491.4x+52130R²=0.9729X=1为2002年货运量y=54.479x+603.87R²=0.9809X=1为2002年货运周转量y=7162.3x+69844R²=0.9620X=1为2002年注：1.预测模型须检验合格前方可用于预测，回归模型检验参数为R22.假设采用时间序列预测，那么在备注中说明X=1时对应年份。公路运输指标预测结果表影响区名称指标名称特征年份202320232023202520302034安乡县客运量数值1315.3321586.6582038.8682491.0782943.2883305.056增长率%0.0645090.0514320.0408780.0339250.029406客运周转量数值65098.578522100894.5123267145639.5163537.5增长率%0.0644860.0514180.0408690.0339190.021643货运量数值1266.7031602.3132161.6632721.0133280.3633727.843增长率%0.0814940.0617150.0471010.0380980.032485货运周转量数值80975.799658.8130797.3161935.8193074.3217985.1增长率%0.0716520.0558850.0436350.0358010.030803澧县客运量数值1581.6621855.8982312.9582770.0183227.0783592.726增长率%0.0547430.0450150.0367240.0310160.027197客运周转量数值134535.4157009.6194466.6231923.6269380.6299346.2增长率%0.0528420.0437190.0358570.0303960.02672货运量数值1203.1391366.5761638.9711911.3662183.7612401.677增长率%0.0433720.0370210.0312280.0270040.024065货运周转量数值148629.3170116.2205927.7241739.2277550.7306199.9增长率%0.0460370.0389480.0325870.0280140.024863运输量是一种重要的社会经济活动，区域运输量是区域人流、物流的频度和数量的表达反映区域社会经济的开展水平。对区域内的运输量进行预测，主要是要了解区域未来的人流、物流的可能开展趋势和数量。对改善区域运输环境以及加强运输管理有着十分重要的知道意义。3.3交通量分析与预测本工程现状交通量主要收集了区域内S302紫金渡至小渡口路段历年断面流量观测值的平均日交通量。对现有公路〔S302〕历年交通量资料进行收集、整理并作出深入透彻的分析，能够了解拟建工程在区域中的交通作用，把握交通量的开展趋势，从而为远景交通量的预测提供依据。拟建公路观测交通量车型构成分析图图3-112006年观测交通流量中各车型比例图图3-12图3-112006年观测交通流量中各车型比例图图3-122023年观测交通流量中各车型比例图将各种类型的车的历史交通量分别折算为小客车、小货车再进行增长趋势预测，由于收集的历史数据比拟的有规律，根本上完全符合二次多项式曲线形式的增长趋势，综合拥挤度，交通事故等各方面的因素，最终采用线性的增长率模型进行预测，得到的交通量与实际更相符合。原有相关公路交通量预测结果表预测结果特征年份20232023202520302034数值〔辆/日〕984713831178152179924987增长率%10.49%7.03%5.19%4.12%3.47%客车〔辆/日〕413957547368898310274货车〔辆/日〕57088078104471281714712拟建公路交通量预测结果表年份远景交通量〔辆/日〕客车货车趋势交通量转移交通量新增交通量总交通量数量比例%数量比例%202337579856765418186036.09%167663.91%2023403910647275830198936.33%187463.67%2023432111447786243211836.40%211763.60%2023460312248296655224736.48%237463.52%2023488613038797069237635.28%270664.72%2023516813839307481250434.92%298965.08%2021544914639817893263234.59%327465.41%20225731154310328305276134.34%355865.66%20236013162210828718288934.12%384165.88%20246296170211339131301833.93%412566.07%20256578178211849544314733.76%440866.24%20266860186112359956327633.61%469366.39%202771421941128610368340433.48%497766.52%202874232021133610780353233.35%526166.65%202977062100138711193366033.24%554466.76%203079882180143811606378933.14%582866.86%203182702260148912023391833.05%611366.95%203285522339153912431404732.97%639767.03%203388342419159012843417532.90%668067.10%203491172499164113257430432.83%696467.17%第四章经济评价4.1财务评价评价方法与参数说明本工程推荐线全长49.634km，估算投资总额15748.0047万元，平均每公里造价317.2826万元。工程资金来源情况：65%国内银行贷款，其余地方自筹。工程资金来源情况：65%国内银行贷款，其余地方自筹。本工程2023年年初开工，2023年年末建成，工期二年。第一年投入资金50%，第二年投入资金50%。财务收入计算财务费用可分为建设投资、养护管理费、大修费、还本付息、营业税及附加、企业所得税。本工程共投资额15748.0047万元，65%国内银行贷款〔利率7.11%〕，其余地方自筹，第一年投入资金50%，第二年投入资金50%。通车第一年的养护财务费用为2万元/公里，管理财务费用为1.5万元/公里，工程运营期内按年5%递增。工程运营于第8年、第16年分别安排大修一次。大修费用按当年养护费用的13倍计，大修当年不计日常养护费。营业税和附加费按收费收入的3.3%计。企业所得税按收费收入扣除各种支出后的利润总额的25%计，企业所得税在还清贷款的下一年计提。此公路按标准车型收费，每车收费0.3元/车公里，交费率去95%。财务收入计算表年份总交通量(辆/日)收费标准〔元/车·公里〕收费收入(万元)202354180.403926.1884202358300.404224.7468202362430.404524.0299202366550.404822.5883202370690.405122.5961202374810.415583.7892202178930.415862.7058202283050.416168.7282202387180.416475.4934202491310.416782.2585202595440.427261.9267202699560.427575.41312027103680.427888.89942028107800.428202.38582029111930.428516.63302030116060.439095.80672031120230.439362.08972032124310.439683.81902033128430.4310004.76932034132570.4310327.2776财务费用计算建设费用财务分析中的建设费用，是以现行价格为根底的工程投资估算。运营期利息计入运营期财务费用中。本改建工程投资估算建设费用为3676.6103万元，其中65%的资金来自银行贷款，利率7.11%。建设期两年，第一年的建设费用为银行贷款总投资的50%，第二年为50%。经营本钱公路工程经营本钱包括公路养护费用及收费系统管理费以及运营期间的大修费。本工程评价期间的大修时间为工程建成使用后的第8年及和16年。公路养护费用、大中修工程费用及交通管理费用，按交通部公规院《公路技术经济指标(第二次修订本)》介绍的方法进行计算。大修费用按养护费用的13倍计列，大修当年不计日常养护费。二级公路通车第一年的养护财务费用为2万元/公里，管理财务费用为1.5万元/公里，工程运营期内按年5%递增。税费营业税及附加按营业额的3.3%征收，所得税按利润的25%征收。且企业所得税在还清贷款的下一年计提。折旧本改建工程按照二级公路设计年限进行折旧。折旧采用年限平均法计算，即按以工程固定资产为原值，按固定折旧率每年等额计提折旧费用。本改建工程折旧年限采用行业综合折旧年限25年。因此，，每年折旧费用用式(Ⅰ)计算：年度资金安排方案表工程建设期合计20232023银行贷款比例〔%〕5050100金额〔万元〕5118.10165118.101610236.2031资本金比例〔%〕5050100金额〔万元〕2755.90092755.90095511.8017金额合计7874.00247874.002415748.0048财务费用计算表单位：万元年份财务投资养护费管理费大中修费营业税及附加利息企业所得税合计20237874.000000007874.0020237874.000000007874.002023099.2774.450205.14600.400979.2520230104.2378.170220.74413.180816.3220230109.4482.080236.38196.920624.8320230114.9286.190251.9841.980495.0620230120.6690.500267.660900.061378.8820230126.6995.020354.0701268.611844.3920210133.0399.770373.5701349.601955.97202200.00104.761815.84393.0701011.413325.0820230146.66110.000412.6201511.362180.6320240154.00115.500432.1601592.112293.7720250161.70121.270542.0502060.762885.7820260169.79127.340565.4502157.743020.3120270178.27133.700588.8502254.533155.3620280187.19140.390612.2502351.153290.9720290196.55147.410635.7102447.813427.47203000.00154.782682.82769.0202397.056003.6720310216.70162.520455.0401662.952497.2120320227.53170.640823.6903241.724463.5820330238.91179.180850.9903354.004623.0820340250.85188.130878.4203466.614784.02财务盈利能力分析本工程财务盈利能力分析包括工程现金流量分析和工程资本金盈利能力分析量局部。工程现金流量分析及工程方案设计本身的财务可行性分析。本工程评价基年为2023年〔建设投资的前一年〕，净现值、效益费用比的计算式〔Ⅲ〕、〔Ⅳ〕分别如下：〔Ⅲ〕〔Ⅳ〕工程投资现金流量表单位：万元年份现金流出现金流入净现金流量净现金流量现值现值累计值税前净现金流量现值税前现值累计值20237874.000-7874.00-7428.30-7428.30-7428.30-7428.3020237874.000-7874.00-7007.83-14436.14-7007.83-14436.142023979.253926.192946.932474.30-11961.842474.30-11961.842023816.324224.753408.432699.79-9262.042699.79-9262.042023624.834524.033899.202913.71-6348.332913.71-6348.332918495.064822.594327.533050.74-3297.603050.74-3297.6020231378.885122.603743.722489.79-807.813088.38-209.2220231844.395583.793739.402346.141538.333142.082932.8720211955.975862.713906.742312.393850.733111.226044.0820223325.086168.732843.651587.885438.602152.648196.7320232180.636475.494294.862262.487701.083058.6411255.3720242293.776782.264488.492230.649931.733021.8714277.2420252885.787261.934376.142051.7111983.433017.8717295.1120263020.317575.414555.102023.7313998.162969.0920264.2120273155.367888.904733.541975.1415973.302915.8823180.0920283290.978202.394911.411933.3617906.662858.8826038.9720293427.478516.635089.161889.9319796.592798.9628837.9320306003.679095.813092.131083.3120879.901923.1030761.0320312497.219362.096864.882268.9323148.832818.5633579.5920324463.589683.825220.241627.6924776.532638.4836218.0720334623.0810004.775381.691583.0526359.582569.6538787.7220344784.0210327.285543.261538.2827897.862500.2941288.00所得税前财务内部收益率〔FIRR〕=25%财务效益费用比〔FBCR〕=3.62财务净现值〔FNPV〕=46681.93万元财务投资回收期〔FN〕=7.75年所得税后财务内部收益率〔FIRR〕=23%财务效益费用比〔FBCR〕=2.21财务净现值〔FNPV〕=34361.72万元财务投资回收期〔FN〕=8.37年资本金现金流量表单位：万元表4-5序号工程建设期运营期202320232023202320232023202320232021202220232024202520261现金流入：003729.884013.514297.834581.464866.476437.626792.167146.77502.17857.499855.4710280.921.1收费收入003729.884013.514297.834581.464866.476437.626792.167146.77502.17857.499855.4710280.921.2其他收入000000000000002现金流出：2755.902755.903836.554158.424485.221928.821378.881844.391955.973325.082180.642293.762885.783020.302.1工程资本金2755.902755.900000000000002.2借款本金归还002750.623197.193673.001291.56000000002.3借款利息归还00707.07558.09384.321844经营本钱00173.72182.40191.53201.10211.16221.71232.801920.60256.66269.50282.97297.122.5营业税金及附加00205.14220.74236.38251.98267.66354.07373.57393.07412.62432.16542.05565.452.6所得税000000900.061268.611349.601011.411511.361592.112060.762157.742.7其他费用000000000000003净现金流量〔1-2〕-2755.9009-2755.9009-107-145-187.39182652.64233487.59014593.22674836.19243821.62205321.46245563.72686969.68837260.61574累计净现金流量-2755.9009-5511.8018-5618.4762-5763.3858-5950.7776-3298.1354189.45474782.68159618.873913440.495918761.958424325.685231295.373438555.98915净现金流量现值-2599.9065-5052.6485-5142.2144-5256.9964-5397.0264-3527.0183-1207.57171674.27564536.81046670.78429474.064212239.066015506.727818718.10526累计净现金流量现值-2755.9009-2755.9009-106.6744-144.9096-187.39182652.64234387.65355861.83566185.78994833.02946832.81797155.83489030.45019418.35167所得税前净现金流量-2755.9009-5511.8018-5618.4762-5763.3858-5950.7776-3298.13541089.51816951.353713137.143717970.173024802.991031958.825840989.275850407.62748税前累计净现金流量-2599.9065-2452.7420-89.5659-114.7820-140.03011870.00812918.04023677.78823661.35962698.73843599.44323556.23074233.82744165.74609税前净现金流量现值-2599.9065-5052.6485-5142.2144-5256.9964-5397.0264-3527.0183-608.97823068.81006730.16969428.908013028.351216584.581920818.409224984.155210税前累计净现金流量现值-2599.9065-5052.6485-5142.2144-5256.9964-5397.0264-3527.0183-1207.57171674.27564536.81046670.78429474.064212239.066015506.727818718.1052资本金现金流量表单位：万元续表4-5序号工程运营期指标计算20272028202920302031203220332034税前财务内部收益率=8.49%%财务效益费用比=1.65财务净现值=5485.56万元财务投资回收期=17.9年1现金流入：10706.3611131.8111558.2913982.238273.4714976.1415472.4915971.251.1收费收入10706.3611131.8111558.2913982.238273.4714976.1415472.4915971.251.2其他收入000000002现金流出：3155.363290.973427.476003.672497.204463.584623.074784.012.1工程资本金000000002.2借款本金归还000000002.3借款利息归还000000002.4经营本钱311.97327.57343.952837.60379.21398.17418.08438.982.5营业税金及附加588.85612.25635.71769.02455.04823.69850.99878.422.6所得税2254.532351.152447.812397.051662.953241.723354.003466.61税后财务内部收益率=8.05%财务效益费用比=1.75财务净现值=4423万元财务投资回收期=18.4年2.7其他费用000000003净现金流量〔1-2〕7551.00157840.84158130.82277978.55615776.270010512.563610849.420811187.23924累计净现金流量46106.990653947.832162078.654870057.211075833.481086346.044697195.4654108382.70465净现金流量现值3150.76913086.51813019.49832795.23761909.13243277.86703191.41573104.51596累计净现金流量现值21868.874224955.392427974.890630770.128232679.260635957.127739148.543442253.05937所得税前净现金流量9805.535610191.986910578.628310375.60827439.223213754.282914203.424514653.85078税前累计净现金流量60213.163070405.149980983.778291359.386498798.6096112552.8924126756.3170141410.16779税前净现金流量现值4091.50744012.03783928.52613635.02992458.76014288.65044178.01414066.518310税前累计净现金流量现值29075.662633087.700437016.226540651.256443110.016547398.666951576.681055643.1992利润与利润分配表单位：万元表4-6序号工程运营期20232023202320232023202320212022202320241收费收入3729.884013.514297.834581.464866.476437.626792.167146.707502.107857.492营业税及附加205.14220.74236.38251.98267.66354.07373.57393.07412.62432.163其他收入00000000004总本钱1561.511382.981175.851030.48998.561009.111020.202708.001044.061056.904.1经营本钱173.72182.40191.53201.10211.16221.71232.801920.60256.66269.504.2折旧与摊销费787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.404.3运营期利息支付600.40413.18196.9241.980000004.4其他费用00000000005利润总额〔1-2+3-4〕1963.232409.792885.603299.003600.255074.445398.394045.636045.426368.436弥补以前年度亏损00000000007应纳税所得额〔5-6〕00003600.255074.445398.394045.636045.426368.438所得税0000900.061268.611349.601011.411511.361592.119净利润〔5-8〕1963.232409.792885.603299.002700.193805.834048.793034.224534.074776.3210期初未分配利润000000000011可供分配利润〔9+10〕1963.232409.792885.603299.002700.193805.834048.793034.224534.074776.3212提取法定盈余公积金0000270.02380.58404.88303.42453.41477.6313可供投资者分配的利润1963.232409.792885.603299.002430.173425.243643.912730.804080.664298.6918未分配利润1963.232409.792885.603299.002430.173425.243643.912730.804080.664298.6919息税前利润2563.622822.973082.523340.983600.255074.445398.394045.636045.426368.4320息税折旧摊销前利润3351.023610.373869.924128.384387.655861.846185.794833.036832.827155.83利润与利润分配表单位：万元续表4-6序号工程运营期20252026202720282029203020312032203320341收费收入9855.4710280.9210706.3611131.8111558.2913982.238273.4714976.1415472.4915971.252营业税及附加542.05565.45588.85612.25635.71769.02455.04823.69850.99878.423其他收入00000000004总本钱1070.371084.531099.371114.981131.363625.001166.621185.571205.491226.384.1经营本钱282.97297.13311.97327.58343.962837.60379.22398.17418.09438.984.2折旧与摊销费787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.40787.404.3运营期利息支付00000000004.4其他费用00000000005利润总额〔1-2+3-4〕8243.058630.949018.149404.589791.229588.216651.8112966.8813416.0113866.456弥补以前年度亏损00000000007应纳税所得额〔5-6〕8243.058630.949018.149404.589791.229588.216651.8112966.8813416.0113866.458所得税2060.762157.742254.532351.152447.812397.051662.953241.723354.003466.619净利润〔5-8〕6182.296473.216763.607053.447343.427191.164988.869725.1610062.0110399.8310期初未分配利润000000000011可供分配利润〔9+10〕6182.296473.216763.607053.447343.427191.164988.869725.1610062.0110399.8312提取法定盈余公积金618.23647.32676.36705.34734.34719.12498.89972.521006.201039.9813可供投资者分配的利润5564.065825.896087.246348.096609.076472.044489.978752.649055.819359.8518未分配利润5564.065825.896087.246348.096609.076472.044489.978752.649055.819359.8519息税前利润8243.058630.949018.149404.589791.229588.216651.8112966.8813416.0113866.4520息税折旧摊销前利润9030.459418.349805.5410191.9810578.6210375.617439.2113754.2814203.4114653.85财务方案现金流量表单位：万元表4-7序号工程建设期运营期20232023202320232023202320232023202120221经营活动净现金流量003351.023610.363869.924128.383487.593460.213613.602535.211.1收费收入003729.884013.514297.834581.464866.475304.605569.575860.291.2现金流出00378.86403.14427.91453.081378.881844.391955.973325.08经营本钱00173.72182.40191.53201.10211.16221.71232.801920.60营业税金及附加00205.14220.74236.38251.98267.66354.07373.57393.07所得税000000900.061268.611349.601011.412投资活动净现金流量-7874.00-7874.00000000002.1现金流入00000000002.2现金流出7874.007874.0000000000建设投资7874.00247874.002400000000维持运营投资00000000003融资活动净现金流量7707.667364.18-3351.02-3610.36-3869.92-1333.5300003.1现金流入7874.007874.0000000000资本金投入2755.902755.9000000000建设投资借款5118.105118.10000000003.1.其它流入00000000003.2现金流出166.34509.833351.023610.363869.921333.530000利息及融资支出166.34509.83600.40413.18196.9241.980000归还长期债务本金002750.623197.193673.001291.5600003.2.其它流出00000000004净现金流量-166.34-509.830.000.000.002794.853487.593460.213613.602535.215累计盈余资金-166.34-676.17-676.17-676.17-676.172118.685606.279066.4712680.0815215.29财务方案现金流量表单位：万元续表4-7序号工程运营期20232024202520262027202820292030203120321经营活动净现金流量3971.084149.384013.054176.344339.104501.304663.332637.346396.794736.051.1收费收入6151.726443.156898.837196.647494.457792.278090.808641.028893.999199.631.2现金流出2180.642293.762885.783020.303155.363290.973427.476003.672497.204463.58经营本钱256.66269.50282.97297.12311.97327.57343.952837.60379.21398.17营业税金及附加412.62432.16542.05565.45588.85612.25635.71769.02455.04823.69所得税1511.361592.112060.762157.742254.532351.152447.812397.051662.953241.722投资活动净现金流量00000000002.1现金流入00000000002.2现金流出0000000000建设投资0000000000维持运营投资00000000003融资活动净现金流量00000000003.1现金流入0000000000资本金投入0000000000建设投资借款00000000003.1.其它流入00000000003.2现金流出0000000000利息及融资支出0000000000归还长期债务本金00000000003.2.其它流出00000000004净现金流量3971.084149.384013.054176.344339.104501.304663.332637.346396.794736.055累计盈余资金19186.3723335.7527348.8031525.1435864.2440365.5345028.8747666.2154063.0058799.05财务清偿能力分析本工程归还资金来源于公路收费收入，扣除用于公路管理费、养护费、大修费和税收后。根据本改建工程的资金筹措意见，本工程工程总投资的65%为国内贷款，即贷款数量为2389.80万元，贷款利率为7.11%.根据表4-6借款还本付息表的计算结果，本改建工程在运营7年内可以归还全部贷款。借款归还能力分析计算表单位：万元年份当年借款期初借款余额当期利息当期还本付息期末余额利息备付率偿债备付率还本付息合计20235118.10166.345284.4420235118.105284.44509.8310912.37202310912.37600.402750.62600.403351.028161.744.271.1120238161.74413.183197.19413.183610.364964.566.831.1120234964.56196.923673.00196.923869.921291.5615.651.1120231291.5641.981291.5641.981333.53079.593.44贷款归还期=5.29年财务评价敏感性分析综合本改建工程建设费用、收费收入可能发生变化的利因素，取建设费用增加0%、10%和20%及效益减少0%、10%和20%单独或同时发生的三种情况进行敏感性分析。财务敏感性分析表中数据显示，当效益下降费用增加20%同时发生时，全部投资财务内部收益率仍大于基准折现率，因此从工程的根本面角度考察，本工程在财务方面抗风险能力强。财务评价敏感性分析表评价指标变动因素内部收益率〔%〕效益费用比净现值〔万元〕投资回收期〔年〕税前税后税前税后税前税后税前税后效益下降10％21.87%18.67%3.231.8437520.010224129.87037.658.16费用增加10%21.93%18.41%3.461.8234730.223721340.08387.688.25费用增加10%，效益下降10%19.64%15.91%2.911.6630962.229317572.08948.379.50费用增加20%，效益下降20%15.25%10.44%2.231.3520636.45417246.314110.7513.55图4-1财务评价敏感性分析图财务敏感性分析表中数据显示，当效益下降费用增加20%同时发生时，全部投资财务内部收益率仍大于基准折现率，因此从工程的根本面角度考察，本工程在财务方面抗风险能力强。4.2国民经济评价评价方法国民经济评价是从国家整体角度考察工程的效益和费用，用影子价格，影子工资、影子汇率和社会折现率计算和分析工程给国民经济带来的净效益，评价工程的经济合理性，确定工程投资行为的宏观确实定。参数选择与确定社会折现率社会折现率表示从国家的角度对资金时机本钱和资金时间价值的估算，是工程国民经济评价的重要参数。根据《投资工程可行性研究指南》规定，国民经济评价社会折现率采用8%。影子工资和汇率影子工资是指公路建设工程使用劳动力、消耗劳动资源而使社会付出的代价，在国民经济评价中以影子工资计算劳动力费用。由于国际劳务市场是一种非完全竞争市场，劳务输出要受到各种限制。因此，人工费的计算不能根据国际劳务市场价格来计算，而只能根据其时机本钱来确定。按时机本钱计算出来的劳务价格即所谓影子工资，影子工资的大小与国家的社会经济状况、工程的技术含量