金融同步训练

同步训练1(第1-3章)一、简答题简述布雷顿森林体系的主要内容。【知识点】第1章3节【答案】(1)以黄金为基础，以美元为主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。实行固定汇率制。建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。简述银行信用与商业信用的关系。【知识点】第2章第2节【答案】(1)银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。银行信用克服了商业信用的局限性。银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。简述首先范畴中的信用与经济范畴中的信用的联系和区别。【知识点】第2章第1节【答案】联系：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。市场经济中，没有人愿意将货币或商品出借给一个缺乏诚信的人，同样，一个缺乏诚信的企业会被所有的贷方所摒弃。区别：道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性不同，诚信不欺是人类从事任何活动都应该遵守的基本道德规范，但这种道德规范仅受社会舆论，传统习惯和内心信念的约束，却不受成文契约的制约，不具有法律的强制性，而市场经济运行中的借贷活动以产权明晰为基础，以法律条文为保障，借贷合同具有法律效应，贷方与借方的权利与义务都受法律的保护和约束。简述商业票据的基本特征。【知识点】第2章第2节【答案】(1)是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值。具有法定的式样和内容。是一种无因票证。可以转让流通。简述利率在微观经济活动中的作用。【知识点】第3章第4节【答案】(1)利率变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。⑵利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。(3)利率变动影响企业的投资决策和经营管理。简述我国人民币制度的主要内容。【知识点】第1章第3节【答案】(1)人民币是我国的法定货币，以人民币支付我国境内的一切公共和私人的债务，任何人不得拒收。人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础，参考--篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制。简述利率发挥作用的条件。【知识点】第3章第4节【答案】(1)微观经济主体对利率的变动比较敏感。由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。建立一个合理，联动的利率结构体系。二、 计算题银行向借款人发放一笔30000元贷款，贷款期限为2年，如果年利率为6%,以单利和复利分别计算到期后借款人要向银行支付的利息。【知识点】第3章第2节【答案】根据单利计息公式利J息=PXrXn=30000X6%X2=3600(元)(2)根据复利计息公式利息=P[(1+r)n—1]=30000X[(1+6%)2-1]=3708(元)236三、 论述题试论述直接融资与间接融资的优点及局限性。【知识点】第2章第2节【答案】直接融资的优点：(1)有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。有利于加强货币资金供给者对需求者的关注和监督，提高货币资金的使用效益。有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此对于货币资金需求者来说，筹资成本低，对于货币资金供给者来说，投资收益较咼。直接融资的局限性：(1)直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。(2)对货币资金供给者来说,由于其要与资金供给者直接形成全权债务关系和所有权关系，因此资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。间接融资的优点：⑴灵活便利。金融机构可以灵活、方便地向不同的货币资金需求者提供各种金额、各种期限的资金支持。分散投资，安全性高。在政府金融监管部门的监管下稳健经营，降低资金供给者的风险。具有规模经济。金融机构都有相当的规模和实力，可以实现跨区域,甚至跨区域调动资金。间接融资的局限性：(1)由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。⑵金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。在现代市场经济中，直接融资和间接融资要并行发展，相互促进。同步训练2(第4-6章)一、简答题固定汇率制和浮动汇率制的优劣比较。【知识点】第4章4节【答案】浮动汇率制的支持观点：(1)认为浮动汇率制下汇率可以根据一国的国际收支情况进行连续调整，从而发挥汇率杠杆对国际收支的自动调节作用。(2)认为浮动汇率制下的投机是一种稳定性投机，因为投机活动还得承担汇率反方向变动的风险，因此浮动汇率制降低了国际游资对一国汇率冲击的风险。(3)认为浮动汇率制下一国的货币政策具有自主性。固定汇率制的支持观点：认为固定汇率制下的汇率相对稳定降低了国际贸易和投资的汇率风险，有利于促进国际贸易和投资的发展。(2)认为浮动汇率制下盛行非稳定性投机、投机者心理是非理性的，而固定汇率制可以消除这种不确定性。(3)认为固定汇率制可以防止央行对货币政策的滥用。金融市场的功能有哪些？【知识点】第5章第2节【答案】金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行中发挥着重要作用。资金聚集与资金配置功能。风险分散和风险转移功能。对宏观经济的反映和调控功能。简述各种汇率决定理论。【知识点】第4章第2节【答案】汇率决定理论包括国际借贷说，认为国际间的商品劳务出口，资本输出入及其他形式的国际收支活动会引起国际借贷的发生，国际借贷影响外汇供求，从而引起汇率变动。购买力平价理论，认为汇率的决定因素是两国货币的购买力之比。汇总心理说，认为影响汇率的因素是人的心理因素。利率平价理论，认为是利率水平决定了汇率水平的变动。货币分析说，认为是货币的供给变动影响了汇率的水平。简述金融工具的特点。【知识点】第5章第1节【答案】金融工具是金融市场的重要构成要素。其特点包括期限性，指金融工具通常都规定偿还期限。流动性，是指金融工具的变现能力。风险性，是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。收益性，是指金融工具能够带来收益的特性。5•货币市场的功能主要有哪些？【知识点】第6章第1节【答案】它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。它是市场基准利率生成的场所。普通股和优先股的区别何在？【知识点】第5章1节【答案】普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权，选举权和被选举权，股息、红利与股份公司的经营状况紧密相关。优先股的股东在公司分配股息时，优先分配股息，在公司破产清算时,优先受偿，但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权，股息是固定的，与股份公司的经营状况无关，风险小于普通股，收益也低于普通股。简述我票据市场快速发展的原因。【知识点】第6章第5节【答案】(1)票据融资具有的便利与低成本的特点使企业对票据融资的需求不断提高。随着商业银行竞争日益激烈,票据融资成为商业银行争夺优质客户，合理配置资产，保持流动性，增加盈利点的重要手段同。票据市场能够很好的满足商业银行对收益性，安全性，流动性的综合需要，因此发展迅速。二、计算题1.2010年1月1日，某人按面额买入了一年期国债10万元，票面年利率为2.5%,请计算此人在国债到期时可获得的利息额。若2010年通货膨胀率为3.5%，请计算此人获得的实际收益率。【知识点】第6章第4节【答案】⑴利息、额=10万元X2.5%Xl=2500元(2)实际收益率=2.5%—3.5%=-1%三、论述题论述人民币汇率制度的演进。【知识点】第4章第4节【答案】(1)计划经济时期：1950年开始实行统一的人民币汇率。转轨经济时期：实行贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度；根据国内外物价变化调整官方汇率；实行官方汇率和外汇调剂市场汇率并存的汇率制度。社会主义市场经济时期：实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，并推行汇率形成机制改革。同步训练3(第7-10章)一、简答题1•简述金融衍生工具的特点。【知识点】第8章第1节【答案】(1)价值受制于基础性金融工具，不能独立存在，因此其价值大小在相当程度上受制于相应的基础性金融工具价格的变动。具有咼杠杆性和咼风险性，构造复杂，设计灵活，难为一般投资者所理解，难以明确风险所在，不容易正确地运用与把握。金融期货合约的特点？【知识点】第8章第3节【答案】(1)金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算。金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。金融期货交易采取盯市原则,每天进行结算。简述金融机构的特殊性？【知识点】第9章第1节【答案】(1)经营对象与经营内容的特殊性，金融机构的经营对象是货币资金这种特殊商品。经营关系与经营原则的特殊性，在经营中要遵循安全性、激动性和盈利性原则。经营风险及影响程度的特殊性，其风险主要表现为信用风险，挤兑风险，利率风险，汇率风险等,会影响整个金融体系。金融机构的功能有哪些？【知识点】第9章第1节【答案】提供支付结算功能促进资金融通降低交易成本提供金融服务便利改善信息不对称转移与管理风险金融期货市场的交易规则如何？【知识点】第8章第3节【答案】(1)交易品种为规范的、标准化的期货合约。交易实行保证金制度。交易实行当日无负债结算制度。交易实行价格限制制度。交易实行强行平仓制度。6•简述中国人民银行的作用。【知识点】第9章第2节【答案】中国人民银行是我国的中央银行，发挥着重要作用。中央银行是“发行的银行”，代表国家垄断货币的发行权，向社会提供经济活动所需的货币。中央银行是“银行的银行”，只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系。中央银行是“国家的银行”，对宏观进行调控，代表政府参与国际金融事务，为政府提供融资、国库收支等服务。二、 计算题某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。【知识点】第7章第1节【答案】年投资收益率={10X(9-8)+10X1.5/10}宁(10X8)=14.375%张某持有某基金10万份，2009年5月10日赎回，赎回当日单位基金净值为1.8元，赎回费率为0.5%,则张某的赎回金额为多少？【知识点】第7章第3节【答案】(100000*1.8)*(1-0.5%)=179100元三、 论述题1.论述新中国金融机构体系的建立与发展。【知识点】第9章第2节【答案】初步形成阶段(1948-1953年)：中国人民银行成立，标志着新中国金融机构体系的开始，也奠定了国有金融机构居于支配地位的新中国金融机构体系的基础。“大一统”的金融机构体系(1953-1978年)：中国人民银行是全国唯一的一定办理银行业务的金融机构，这种模式对当时的经济发展起到了一定的促进作用，但统得过死，不利于有效地组织资金融通，不利于调动各级银行的积极性。一般民事活动要严格，要求当事人具有“最大诚信”。（一般民事活动要严格，要求当事人具有“最大诚信”。（3） 损失补偿原则，是指在财产保险中投保人通过购买保险，将自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的损失。（4） 近因原则，是指引发保险事故发生的主要原因，即在保险事故发生过程中起着主导或支配作用的因素。(12-2)初步改革和突破“大一统”金融机构体系（1979年T983年）：打破中国人民银行一家包揽的局面，设立农行、建行、中国银行，分工协作。多样化的金融机构体系初具规模（1983-1993）:在一系列改革的推动下，增设若干其他商业银行，从而形成了以中国人民银行为核心，以工、农、中、建四大专业银行为主体，其他金融机构并存和分工协作的金融协作体系。建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段（1994年至今）：成立了银行监管机构，从而形成了分业经营，分业监管的基本框架。同步训练4（第11-14章）一、简答题投资银行的基本职能有哪些？【知识点】第11章第1节【答案】（1）媒介资金供需，提供直接融资服务（2） 构建发达的证券市场（3） 优化资源配置（4） 促进产业集中简述国际收支的调节手段。【知识点】第13章第2节【答案】（1）财政政策：运用财政政策调节国际收支失衡，主要通过扩大或缩小政府支出，提高或降低税率的办法。（2） 货币政策：主要是通过调整汇率或利率等金融变更，用以影响进出口和资本流动。（3） 外贸政策，主要是通过关税和非关税壁垒来实行贸易管制。简述通货膨胀的治理措施。【知识点】第13章第3节【答案】（1）紧缩的货币政策，控制货币供给的过快增长，可以提高法定存款准备金率，提高利率，公开市场上卖出证券回笼货币等减少货币供给量。（2） 适当的财政政策，通过减税政策，刺激企业增加投资，增加产出，从根本上解决供求矛盾，这样才能真正解决通胀问题。（3） 适当的收入政策，阻止物价不合理的上涨，实施以指导性为主的限制、以税收为手段的限制、强制性限制。简述货币政策的最终目标。【知识点】第14章第1节【答案】货币政策的最终目标包括：（1）稳定物价：将物价控制在一个合理水平上，不能过高，防止出现通货膨胀，也不能过低，防止出现通货紧缩。（2）充分就业:通过增加货币供给，增加社会总需求，提供工作岗位和就业机会以增大就业量。（3） 经济增长：调节货币供给，保持适度的货币供给量，适度的投资增长，以促进经济增长。（4） 国际收支平衡：调节利率，汇率等实现一国的国际收支平衡。简述公开市场业务的优点和劣势。【知识点】第14章第2节【答案】优点：主动性强、灵活机动，准确性强、调控效果和缓，震动性小。缺点：各种干扰