《个人理财实务》 课件 项目1、2 个人理财基础知识；认识客户、收集信息、财务状况分析与评价

个人理财基础知识项目一认识个人理财目录CONTENTS任务1.1认识个人理财任务1.4客观认识理财——风险与收益任务1.2生命周期理论任务1.3时间价值理论任务1.5个人理财业务的影响因素与工作流程任务1.6项目总结与自测1.1个人理财的主要内容与目标个人理财的原则认识个人理财个人理财的概念和必要性0任务引入

您有没有计算过，自己的一生需要花费多少钱？

您有没有规划过，自己的财富有多少是用来消费的，多少是用来投资的？

您有没有调查过，哪些投资品种更适合自己投资？各类投资品种的合理占比又是多少？

现实生活中，许多人对个人理财的理解存在误区，最突出的是将理财完全理解为投资，即理财就是指使财产升值。

实际上，个人理财规划是指合理分配资产和收入，不仅要考虑财富的积累，更要考虑财富的保障。为了给客户提供规范、合理、优质的个人理财服务。作为未来的理财从业人员，我们自己首先要了解什么是个人理财，为什么需要个人理财，个人理财的主要内容和目标。1个人理财的概念和必要性

概念：个人理财，又称个人财务规划，是一种综合的金融服务，就是专业理财人员通过分析和评估客户生活各方面的财务状况与风险偏好，和客户共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制定出合理的可操作的理财方案的过程。个人理财包括个人生活理财和个人投资理财。

国际理财协会将个人理财定义为“理财策划是理财师通过收集整理客户的收入、资产、负债等数据，倾听顾客的希望，要求、目标等，在专家的协助下，为顾客进行储蓄策划、投资策划、保险策划、税收策划，财产事业继承策划，经营策略等生活设计方案，并为顾客进行具体的实施提供合理的建议”。1个人理财的概念和必要性

02040301为什么要进行个人理财？个人理财可以事先采取针对性的防范措施，当风险来临时不至于惊慌失措。通过个人理财规划，检视个人的资产状况，进行资产配置，让有限的资源发挥最大的效用。个人理财一定会帮助我们完成人生的梦想，使我们的生活变得更好，实现人生财务自由。规避风险与灾害实现人生梦想通过个人理财规划可以使一生的收入和支出基本平衡，不会因为某个时期缺乏收入来源，而放弃某项必要支出或达不到前期的生活水平。通过科学合理的理财规划获取投资收益是满足提高生活水平这一需求的重要途径。个人理财规划，将系统、整体地规划出一生的目标与计划，保证个人及其家庭财务安全的前提下享受更高品质的生活。平衡现在和未来的收支提高生活水平2个人理财的主要内容与目标

01个人或家庭财务管理03消费规划02现金规划04投资规划06保险规划05教育金规划07税收筹划09财产分配与传承规划08养老规划2个人理财的主要内容与目标

财务自由：个人或家庭的投资收入大于全部支出，这时即达到了财务自由。财务安全度=投资性收入（非工资收入）/日常消费支出*100%目标1财务安全：个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现较大的财务危机。财务安全度=投资性资产市场价值/投资性资产原值*100%23个人理财的原则整体规划原则规划思想的整体性，规划方案的整体性风险管理优于追求收益原则保值是增值的前提，理财师必须认清可能出现的各种风险，合理利用理财规划工具规避风险。终生理财、快乐理财理财的根本目的是让生活更美好、快乐，保持快乐轻松的心态才能充分发挥聪明才智，做出最正确的理财决策。现金保障优先原则帮助客户家庭在出现失业、大病、灾难等意外事件的情况下，也能安然渡过危机的现金保障系统十分重要家庭类型与理财策略相匹配不同的家庭形态，其财务收支状况与风险承受能力各不相同，理财需求和具体理财规划内容也不尽相同。量入为出原则正确处理消费、投资与收入之间的矛盾4任务内容1.完成本节课后“任务内容”的5道题目。2.观看本节课的视频微课。1.2个人及家庭生命周期各阶段的理财重点及需求顺序理财价值观个人理财规划的基础理论——生命周期理论认知生命周期理论0任务引入

作为理财人员的你，如何看待“任务引入”中的多多小两口的“潇洒”？

为什么家庭资产颇丰的中年夫妇，杨洋一家却还是有烦心事？事业有成的沈君夫妇，是不是就可以“坐等退休”了？

在其他信息暂时不知晓的情况下，仅从客户的年龄上，我们是否可以对客户的财务状况和理财诉求（理财目标）有大致的判断？

也许，学过今天的“生命周期理论”，我们就会找到答案，甚至对我们自己的一生会有更加理性的认识和规划。1认知生命周期理论单身期大学毕业参加工作至结婚。一般为1-5年。家庭建立期家庭形成期家庭成熟期结婚至小孩出生。一般为1-5年。小孩出生至小孩大学毕业且参加工作。一般为25年左右。子女已参加工作至自己退休，一般为10年左右。家庭衰退期自己退休至逝世。一般为25年左右。2个人及家庭生命周期各阶段的理财重点及优先顺序单身期理财重点：学习理财理论、保险配置、小额投资、储蓄。优先顺序：节财计划＞资产增值计划＞应急基金＞购置住房家庭建立期家庭形成期家庭成熟期理财重点：强制储蓄、稳健投资、房贷规划、理性消费、积累财富。优先顺序：购置住房＞购置大件＞节财计划＞应急基金理财重点：投资标的合理分配、资产增值、保险保障、教育金规划、房贷规划。优先顺序：子女教育规划＞债务计划＞资产增值规划＞养老规划理财重点：养老规划、保险保障、资产保值增值。优先顺序：资产增值管理＞养老规划＞特殊目标规划＞应急基金家庭衰退期理财重点：养老规划、资产保值与传承、保险保障。优先顺序：养老规划＞遗产规划＞应急基金＞特殊目标规划3理财价值观家庭支出中除义务性支出外，很少有选择性支出。牺牲现在的生活品质以保障退休后的生活，因此高储蓄率是其最突出的特征。将居住列为首要目标，为了拥有自用住宅而节衣缩食甚至背负长期债务，房贷支出严重超出警戒线，影响生活质量。这类客户投入子女教育经费的比重偏高，主要储蓄动机是为筹集子女的教育金，及子女结婚、购房、生育、创业金等。几乎不顾自己退休目标所需的资金积累。这类客户注重于当前消费，而忽略退休目标。抱着“船到桥头自然直”的思想，对未来缺乏具体规划，储蓄率偏低，意外情况发生时会很被动。偏退休型——先牺牲后享受的“蚂蚁族”1偏当前享受型——先享受后牺牲的“蟋蟀族”2偏购房型——为壳辛苦为壳忙碌的“蜗牛族”3偏子女型——一且为儿女着想的“慈乌族”4义务性支出：必须发生的，如保证生理需求的日常生活开支。选择性支出：为了提高生活品质或满足社交，尊重及自我实现而发生的，如旅游支出、进修支出等。4任务内容1.完成本节课后“任务内容”的3道题目。2.观看本节课的视频微课。1.3终值的计算现值的计算个人理财规划的基础理论——时间价值理论货币时间价值年金0任务引入

曼哈顿（Manhattan）位于美国东部哈德逊河下游，面积约60平方千米，是纽约市中心，百老汇就位于该辖域范围内，曼哈顿区有发达的文化产业，在全球具有极强的影响力。据传，曼哈顿岛是在1626年，由荷兰人彼得·米纽伊特用价值仅为60荷兰盾（约24美元）的念珠、玻璃、石头之类的小玩意儿从当地印第安酋长手中购买到的。相信大多数人会说：“太划算了，24美元买一个岛。”（颇具有讽刺意味的是，曼哈顿在印度安语中的含义为“我们受骗了。）

但我们不要忘记，此24美元非彼24美元。395年前的24美元，折算到现在值多少钱呢？假定投资回报率为8%，那么相当于24美元在复利模式下连续滚动投资了395年，根据复利公式计算，得到约合19万亿美元。美国现在的人口大约3亿人，也就是说在今天的角度来看，为了买曼哈顿岛，平均每个美国人花了6万多美元，现在大家是否觉得很划算呢？0任务引入1990年的50万元、2020年的50万元，你觉得哪个50万更值钱？

相信你会觉得1990年的50万元更值钱。为什么同样是50万元，你会觉得价值不同？

为什么1626年的24美元相当于今天的19万亿美元？难道货币的价值伴随着时间的推演也在发生着变化吗？

作为理财规划师的你，是否清楚这些问题，又如何帮助客户进行投资回报的展望？1货币时间价值

1.概念：货币时间价值，也称资金的时间价值，就是货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。

2.表现形式（1）绝对数形式：资金在生产经营过程中带来的真实增值额，具体表现为存款的利息，债券的利息和股票的股息等。（2）相对数形式：货币时间价值的相对数形式，即时间价值率，即不同时间段货币的增值幅度，具体表现为存款利率、投资回报率等。1货币时间价值

3.利率（1）基础公式

利率=利息/本金（2）名义利率与实际利率

名义利率，也称货币利率，是以货币为标准计算出来的利率，通常情况下，在合同和有价证券上载明的利率就是名义利率。实际利率，是名义利率剔除物价变动因素后的利率。在实际生活和经营决策中，实际利率更为重要，因为它反映了资金真实的价值与报酬。

实际利率=名义利率-通货膨胀率1货币时间价值

3.利率（3）年利率、月利率与日利率

三者间的换算关系如下：年利率=月利率×12=日利率×360

月利率=日利率×30

日利率=年利率÷360

如无特别说明，一般情况下，理财产品的投资回报率以年利率标明。（4）计息方式：单利与复利单利：单利是一种无论时间长短，都按最初的本金计息，利息不再加入本金重复计算利息的一些方式。复利：复利是指将每期产生的利息作为下期本金的一部分，即并入本金后再进行计息的计息方式，也称“利滚利”。简单地说就是，本生利而利息也生利。除非特别说明，个人理财实务中通常以年为计息期，建议客户连续投资，即复利计算。1货币时间价值

5.一些基本术语F表示终值P表示现值n表示计息期的次数i表示利率2终值的计算单利情况下终值F的计算方法F=P×（1+i×n）复利情况下终值F的计算方法注意：i的时间类型要与n的时间类型一致，即如果n对应的是一年为单位的次数，那么i可以使用年利率；如果n对应的是一个月为单位的次数，那么要将年利率转化为月利率，此月利率才可以放入公式中计算。复利终值系数3现值的计算单利情况下现值P的计算方法P=F÷（1+i×n）复利情况下现值P的计算方法注意：i的时间类型要与n的时间类型一致，即如果n对应的是一年为单位的次数，那么i可以使用年利率；如果n对应的是一个月为单位的次数，那么要将年利率转化为月利率，此月利率才可以放入公式中计算。复利现值系数P=4年金1.概念年金：是定期或不定期的时间内，一系列的现金流入或流出，或者说年金就是一定时期内每次等额收付的系列款项。简而言之，年金就是指等额、定期的系列收支。注意：在年金这一问题中，要搞清楚年金额（通常用A表示），年金期间和年金时期三个概念。年金额是指每次发生收支的金额，年金期间是指相邻两次年金额的间隔时间，年金时期是整个年金收支的持续期，一般有若干个期间。你觉得在生活中哪些收支事项是年金？

4年金2.类型普通年金：是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，，又称为后付年金、期末年金。期初年金：是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金、即付年金、预付年金。即付年金与普通年金的区别，仅在于付款的时间不同，期初付款的是即付年金，期末付款的是普通年金。递延年金：是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期（m）后才开始发生的系列等额收付款项，它是普通年金的特殊形式.永续年金：是指无限期等额收付的特种年金，它是普通年金的特殊形式，即期限趋于无穷的普通年金。4年金3.普通年金现终值计算首先，什么是普通年金的现值和终值？与我们之前学习的复利现值，复利终值有何联系？普通年金的终值F，是指一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。普通年金的现值P，是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。其次，计算普通年金现终值时，借助于普通年金现值系数和普通年金终值系数，可以简化计算过程。普通年金终值系数写作（F/A，i，n）表示，可通过查阅“普通年金终值系数表”获得系数的值。普通年金现值系数写作（P/A，i，n）表示，可通过查阅“普通年金现值系数表”获得系数的值。最后，我们得出普通年金现值和终值的计算公式为：普通年金终值F=A×（F/A，i，n）普通年金现值P=A×（P/A，i，n）请牢记这两个公式，A为年金额，i与n的时间类型要一致。4年金4.期初年金现终值计算首先，什么是普通年金的现值和终值？与我们之前学习的复利现值，复利终值有何联系？期初年金终值F，是指一定时期内，每期期初等额收付款项的复利终值之和。期初年金现值P，是指一定时期内，每期期初等额收付款项的复利现值之和。其次，由于有了普通年金现终值计算的方法作为基础，理清期初年金与普通年金的关系，便可由普通年金现终值的计算方法推导出期初年金的计算方法了。问题转化为，你觉得期初年金与普通年金有怎样的联系？简单地说，期初年金终值就是普通年金终值再多一次计息期；期初年金现值就是普通年金现值再多折现一次。4年金4.期初年金现终值计算如果你不理解两种年金直接的关系，直接记忆下面的计算公式也同样可以得到计算结果。当然，这个公式是基于普通年金和两类年金的关系而推导得出的。期初年金终值F=A×【（F/A，i，n+1）-1】期初年金现值P=A×【（P/A，i，n-1）+1】其中，A表示年金额，“【】”表示的是期初年金终值系数和期初年金现值系数。如何得到系数值呢？以期初年金终值系数【（F/A，i，n+1）-1】为例。它是期数上加1，然后查阅普通年金终值系数表，在查阅的结果上再减1，就得到了期初年金的终值系数了。5任务内容1.完成本节课后“任务内容”的13道题目。2.观看本节课的视频微课。3.回答本节“任务引入”中的问题。4.请在课后仔细研读本节中的例题，消化计算方法，记忆计算公式，并进行书面总结。1.4风险与收益的关系投资风险的衡量方法客观认识理财——风险与收益风险的概念0任务引入

大多数有过投资经历和常识的人，通常有一个基本认识：风险和收益是正相关的，高收益对应着高风险！这个命题放在整体市场上，大家基本不会否认。但如此的话，是不是意味着我们不用对理财或者投资资产进行判别，仅仅凭预期收益就能判断风险？亦或者我们在选择投资产品或理财方案时仅看预期的收益率就可以做出判断吗？如果你觉得这样判断过于片面，那又如果测量风险呢？又如何将风险与收益两者结合起来，作为选择或判断理财方案或产品的有效工具？1风险的概念1风险的概念

风险的一般含义，为损失的不确定性，是由于未来的不确定性而产生的预期收益损失的可能。

投资的风险主要来源于两个方面：一方面的风险来自投资产品本身价格的波动，如股票价格的涨跌，房价的涨跌等；另一方面的风险来自投资产品本身的流动性，即该投资产品是否容易卖出变现，如房地产、古玩等投资产品。2风险与收益的关系

预期收益率R（必要收益率）=无风险收益率Rf+风险补偿率（风险报酬率）Rr3投资风险的衡量方法

1.概率

在现实生活中，某一事件在完全相同的条件下可能发生也可能不发生，既可能出现这种结果，又可能出现那种结果，我们称这种事件为随机事件。概率就是用来表示随机事件发生或某种结果出现可能性大小的数值。

一般，我们用X表示随机事件，Xi来表示随机事件的第i种结果，用Pi来表示该结果的相应概率，其取值范围在[0，1]之间，当Pi=0时，说明该事件结果出现的可能性为0；当Pi=1，说明该事件结果必然发生。当Pi越大，表明该结果出现的可能性越大。所有可能结果出现的概率之和一定等于1。3投资风险的衡量方法

2.期望报酬率（期望收益率ExpectedReturn

）

期望报酬率E（R）是各种可能的报酬率按其概率进行加权平均的报酬率。计算公式为：

上式中，为期望收益率；为第i种可能情况出现的概率；第i种可能情况下的报酬率；n为可能情况的个数。3投资风险的衡量方法

思考：为什么想全面评价一款理财产品或投资工具，仅看“期望收益率”是不够的？或者说，仅看“收益率”的话，忽略了哪个要素？这个要素可以借助于数学中的哪个工具来衡量？3.方差与标准差

方差可理解为一组数据偏离其均值的平方的加权平均。方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越大，预期收益率的分布也就越离散，不确定性及风险也就越大。其计算公式为：方差的开平方为标准差，即一组数据偏离其均值的平均距离。其计算公式为：3投资风险的衡量方法

思考：A，B两个项目谁更优？4.标准差系数（变异系数）标准差系数CV用以衡量实际报酬率偏离预期报酬率的相对程度，即每一单位投资报酬率的风险程度。可以简单认为，变异系数是将衡量投资工具两个重要表现即收益率和风险，综合考量的一个指标。其计算公式为：由于表示风险大小的标准差位于分子，所以变异系数CV的值越小，项目越优。4任务内容1.完成本节课后“任务内容”的3道题目。2.观看本节课的视频微课。3.回答本节“任务引入”中的问题。4.请在课后仔细研读本节中的例题，消化计算方法，记忆计算公式，并进行书面总结。5.通过学习本节内容，你有什么收获？1.5个人理财工作的流程投资风险的衡量方法个人理财业务的影响因素与工作流程个人理财业务的影响因素1个人理财业务的影响因素微观因素宏观因素123123金融市场的竞争程度金融市场的开放程度金融市场的价格机制政治、法律与政策环境经济环境宏观经济状况4社会环境56人口环境技术环境1个人理财业务的影响因素之宏观因素财政政策货币政策收入分配政策税收政策积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，从而提升资产价格。宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长、支持资产价格上升；相反，紧缩性的货币政策则会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌。1.偏紧的收入分配政策会抑制当地投资需求，造成相应的资产价格下跌；而偏松的收入政策则会刺激当地投资需求，支持资产价格上涨。2.影响收入分配结构，进而影响理财客户的市场需求。1.影响个人收入。2.影响交易成本。政治、法律与政策环境1个人理财业务的影响因素之宏观因素财政政策经济发展阶段消费者收入水平税收政策一般来说，处于经济发展上升期的阶段，理财业务较容易发展。一般来说，人均国民收入、个人可支配收入和个人可任意支配收入的高低直接影响着理财业务的开展。经济环境1个人理财业务的影响因素之宏观因素经济增长速度和经济周期通货膨胀率就业率国际收支与汇率一个经济周期通常要经历复苏、繁荣、衰退和萧条等不同阶段。个人理财中不同投资工具的配置要与经济周期阶段相匹配。为避免通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、股票和外汇，以对自己的资产进行保值。通货紧缩时，情况可相反。如果就业率较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于积极方向。当一个经济体出现持续的国际收支顺差（或逆差），将会导致本币汇率升值（或贬值），那么个人理财组合时可重点考虑本币（或外币）计价的产品。宏观经济状况1个人理财业务的影响因素之宏观因素财政政策社会文化环境社会制度环境税收政策风俗习惯、伦理道德观念、价值观念、宗教信仰、审美观、语言等。理财人员应对当地的社会文化环境做尽可能充分地了解，以帮助业务顺利开展。包括养老保险制度、医疗保险制度、失业和最低生活保障制度、教育制度、住房制度等。同上，理财人员应了解以上制度，以帮助客户制定符合实际的理财方案。社会环境1个人理财业务的影响因素之宏观因素财政政策人口环境技术环境税收政策性别、年龄、民族、职业、教育程度不同的消费者，由于在收入、阅历、生活方式、价值观念、风俗习惯、社会活动等方面存在差异，必然会有不同的金融消费需求和消费方式。技术的发展，对于金融产品的开发、销售方式、维护方式、竞争态势等都起到了极大的促进作用。其他环境1个人理财业务的影响因素之微观因素金融市场的竞争程度金融市场的开放程度金融市场的价格机制竞争程度越激烈，一定程度上，可促进理财业务的多方面快速发展，但也需要正确的政策引导以减少内耗。开放的金融市场为个人理财业务的不断创新提供了必要条件。同时，市场开放程度提高也对各金融机构管理个人理财业务风险提出了更高的要求。主要指利率水平。预期利率上升，理论上应减少浮动收益产品的配置比例，预期利率下降，可适当增加浮动收益产品的配置比例。微观经济状况2个人理财工作的流程123456与客户建立合作关系收集客户数据及确定目标与期望执行个人理财计划（理财方案）分析客户现行财务状况监控个人理财计划执行情况，必要时做方案内容的修改整合个人理财策略并制定个人理财计划（撰写理财方案）3任务内容1.完成本节课后“任务内容”的2道题目。2.观看本节课的视频微课。3.回答本节“任务引入”中的问题。1.6项目自测：项目知识训练、项目技能训练项目延伸项目总结与自测项目总结：思维导图、项目综述感谢您的观看认识客户、收集信息、财务状况分析与评价项目二兵马未动粮草先行目录CONTENTS任务2.1建立客户关系任务2.4个人或家庭资产负债表的编制与分析任务2.2客户风险属性判断任务2.3收集客户信息并协助客户制定理财目标任务2.5个人或家庭收入支出表的编制与分析任务2.6项目总结与自测2.1客户的开发与维护建立客户关系建立客户关系的目的0任务引入

在杭州某银行的营业部，两名女客户在大厅绕行两周后停留在理财产品宣传栏前。该网点的实习理财经理小陈看到后，马上想上前询问客户办理什么业务，可是一个个疑问阻碍了她的脚步。“唐突要客户的微信，客户会不会同意？万一不同意，眼前的新增客户的机会就这么浪费了，唉！”。如果你是小陈，你将如何与两位潜在客户打交道？如何将两位发展为确定客户？1建立客户关系的目的1建立客户关系的目的

寻找目标市场及目标客户群，让潜在客户和目标客户产生购买欲望并付行动，促使他们尽快成为金融机构的现实客户，是建立客户关系的目的。1建立客户关系的目的高净值人群，财富净值很高，但没有时间去规划及管理资产的人士，如企业主、公司高管等。具有极高的家庭责任感，对子女有很高期许的人群，他们往往非常关注资产增值、购房、养老和子女的教育规划。如决定未来购房、子女留学规划、家中临时发生大事等。这类客户虽然目前财富净值较低，但想对未来有积极的和比较清晰的规划，如大学生等。高净值人群1低净值人群2家庭责任感较强人群3需做特殊调整规划的人群4一般而言，具有理财需求的客户群有以下几类人士：高净值人群；低净值但有理财规划需求人群；家庭责任感较强人群；需做特殊调整规划人群；其他人群2客户的开发与维护

结识潜在客户是实现客户开发的第一步。思考：可通过哪些渠道或方式结识潜在客户？可以通过自己的社交圈，如同学会、生日会、座谈会、讲座等集体活动，微信、QQ等网络工具、短信、电话拜访、面谈和随机问卷调查等方式，结识更多朋友。

紧接着要努力与潜在客户建立友谊，成为朋友。关键词：真诚、以客户利益为导向、礼貌、专业。2客户的开发与维护维护好与客户的关系是理财师工作的重中之重。要重视“老客户”2客户的开发与维护维护好客户关系的小建议从客户利益出发，为客户着想细分客户，提供差异化服务提供系统化的解决方案提供增值服务密切客户关系3任务内容1.完成本节课后“任务内容”的2道题目。2.观看本节课的视频微课。2.2风险偏好类型风险偏好类型和风险承受能力的评估方法客户风险属性判断风险承受能力的概念与评估方式风险属性特征综合评价0任务引入

如果你买过理财产品，相信你还记得，那就是理财规划师会先让你做一份风险偏好类型和风险承受能力测试的问卷，而且即便是以前做过该问卷，如果超过1年未进行投资理财活动，在投资理财活动之前还需要再次进行测评。那么，你知道理财规划师为什么要判断客户的风险偏好吗？客户的风险偏好类型与投资理财活动、推荐的产品类型之间又存在着什么联系？风险偏好和风险承受能力是一回事吗？如果不是的话，各自的含义又是怎样的？相信通过这个任务的学习和实施，你会有更加清晰的认识。1风险承受能力的概念与评估方式

风险承受能力：是指一个人有多大能力承担风险，也就是你能承受多大的投资损失而不至于影响你的正常生活。风险承受能力要综合衡量，与个人资产状况、家庭情况、工作情况等等都有关系。

风险承受能力评估的方式主要是调查问卷评估。2风险偏好类型风险厌恶型此类客户对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。为风险厌恶型客户选择储蓄、债券、保险等安全性高的投资工具。风险中立型风险偏好型此类客户可以完全接受通货膨胀的风险。从其风险态度来看，他们有一定的冒险精神，但不满足于平均收益，一有机会，他们绝不放过，以期获得高收益。对于太高的风险，却也望而生畏。该类型客户坚信高风险必定伴随着高收益。他们追求的目标是高收益，而不满足平均的投资收益。客户经理要尽责提醒风险的影响。3风险偏好类型的评估方法定性方法定量方法定性分析主要是通过对投资者年龄、财富、工作状况、教育程度、家庭状况、性别等方面的信息进行分析，从而大致确定投资者的风险承受能力和偏好类型。定量方法通常采用有组织的形式，如通过设计风险承受能力问卷调查表来收集客户的必要信息，进而将观察结果转化为某种形式的数值，进行分析，来判断客户的风险承受能力和偏好类型。特点：比较准确。特点：方便、快捷、但不够准确。实务中一般采用定量分析

与

定性分析相结合的办法。4风险属性特征综合评价

通过风险承受能力和风险偏好的测定，可以利用风险矩阵获得理财对象的综合风险属性特征，从而选择合适的理财产品组合。

提醒：理财规划师既要分析客户的风险偏好类型，又要测评客户的风险承受能力，两方面结果综合形成客户的风险属性特征。5任务内容1.完成本节课后“任务内容”的5道题目。2.观看本节课的视频微课。2.3协助客户制定理财目标收集客户信息并协助客户制定理财目标客户信息的分类与收集方法0任务引入

国际理财规划师理事会标准委员会在有关理财程序条款中指出，“理财规划师在为客户提供理财建议之前，必须收集到足够的适用于客户的相关定量信息和文件资料。在收集信息的过程中，理财师必须使客户了解，有可靠、完整、准确的信息，才能保证财务建议的有效性。“所以，各国的理财规划师协会或理财规划师职业资格认证机构，在制定职业资格资料时，都将收集客户信息作为理财规划的基础，并将其视为理财规划的必要程序之一。1客户信息的分类与收集方法

1客户信息的分类与收集方法

从业人员与客户初次见面时，仅通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要借助数据调查表，即通过填写调查表等相关表单的形式来帮助理财规划师收集更全面的信息。2协助客户制定理财目标

S→明确的（Specific）理财目标的内容、预计达成时间，以及执行方法，皆须以书面方式详细记录。M→可衡量的（Measurable）应确切衡量实现目标所需要的时间与金钱，并将目标数据化。R→符合现实的（Realistic）考虑经济景气、外在环境、个人与家庭条件等，设定符合现实状况的目标。T→具体的（Tangible）达成目标的方法应具体可行，譬如以零存整取或基金定投等方式强迫自己储蓄，并选择理财产品，规划出适合理财目标的投资组合。A→可达成的（Attainable）根据现有资产、未来收入及目标年限，在合理的假设情境下，设定有机会达成的目标。制订理财目标的SMART原则2协助客户制定理财目标132与客户沟通，了解客户的生活愿景。初定的理财目标告知客户，必要时进行调整。在SMART原则下，将生活愿景加工为理财目标。2协助客户制定理财目标理财目标的分类：按理财目标实现时间分类：短期目标、中期目标、长期目标。按理财目标的重要性分类：必须实现的理财目标、期望实现的理财目标。2协助客户制定理财目标常见的理财目标的内容：2协助客户制定理财目标常见的理财目标的内容：2协助客户制定理财目标常见的理财目标的内容：2协助客户制定理财目标理财规划师采用表格形式归纳理财目标，再呈现给客户，非常直观明了。通常采用下面的表格：3任务内容1.完成本节课后“任务内容”的题目。2.观看本节课的视频微课。2.4资产负债表的分析个人或家庭资产负债表的编制与分析资产负债表的编制0任务引入

经过前面的一系列工作，尤其是收集客户信息之后，作为理财规划师的我们已经对客户有了初步的了解。但如果这时就开始为客户制订理财方案，你会发现，依然是“不知所措”，为什么会这样？因为按照逻辑顺序，也是理财规划的工作顺序，我们缺少关键一步，足以影响理财方案内容大方向的一步，那就是我们还未对客户的财务状况进行分析和诊断，缺少对客户财务状况的分析诊断，就如同医生未曾“望闻问切”就直接给病人开药方，那这药方就很可能治不了病。如果理财规划师不对客户的财务状况进行分析诊断，而是直接写理财方案，那这理财方案就很可能无法帮助客户实现理财目标。

既然分析诊断客户的财务状况这么重要，那么该如何进行分析诊断呢？在实际工作中，理财规划师通常将庞杂的财务信息归总形成财务报表，借助一些财务指标的计算结果，进行客户财务状况的分析。那么问题转化为，如果编制财务报表？如何计算财务指标？如何对结算结果进行分析？1资产负债表的编制资产项目负债与净资产项目负债：注意：同理各类资产项目，负债项目也要有小计与合计（即总负债）。1流动资产2金融资产（又称投资资产、生息资产）3自用资产注意：要有各类资产的小计；还要有资产合计（即总资产）；按照流动性由强到弱的顺序编制。1短期负债2中期负债3长期负债净资产：总资产-总负债资产负债表的结构：1资产负债表的编制资产负债表的科目与估值原则：2资产负债表的分析绝对数分析：主要分析“净资产”01净资产为负02净资产<年收入的一半031/2年收入<净资产<3倍年收入04净资产>3倍年收入财务状况不容乐观，有必要近期将部分债务尽快偿还，同时大幅度减少支出，增加收入。如果客户尚年轻，则其财务状况良好。但如果客户已经接近退休年龄，则仍有必要采取措施增加其净资产。有必要控制开支，需要更多地进行储蓄或投资，同时努力工作使收入增加。该客户目前的财务状况良好，继续保持。2资产负债表的分析相对数分析：主要分析指标结果资产负债率净资产偿付比率（清偿比率）投资资产与净资产比率总负债/总资产净资产/总资产投资资产/净资产通常情况下，该比率的变化范围为0～1，合理区间为0.5以下。如果该比率大于1，意味着该客户的净资产为负，即没有实际的财富积累；如果该比率小于1但大于0.5，意味着该客户的债务压力较大，财务状况同样不容乐观。通常情况下，该指标的变化范围为0～1，合理区间为0.5以上。如果太低，说明净资产规模过小，财富积累效果不显著；如果过高，说明客户的信用额度没有充分利用。通常保持在0.5左右比较适宜，并且应随着经济环境的好坏而动态调整。此外，投资资产与净资产比率也受客户投资能力和理财价值观的影响，有时候较低的数值也属正常。可直观表示客户的债务压力大小反映了客户的财富积累效果反映了客户通过投资增加财富，以提高净资产规模的能力2资产负债表的分析相对数分析：主要分析指标结果即付比率自用资产权数融资比率流动资产/总负债自用资产/总资产投资负债/投资资产该比率的合理值为70%左右。自用资产的根本用途是为家庭或个人生活消费提供使用价值，是纯消费性质，不会带来价值增值。因而，这一比率过高，一方面表明该客户收入水平或财务状况处于较低的层次，同时也表明该客户的资产增值能力不强。该比率一般建议在0.5～0