【复习资料】27068金融业风险与监管（整理笔记）

金融业风险与监管本笔记整理了大纲中各章“识记”部分的内容，考卷上的“名词解释”题多出自此部分，背会了这部分，“名词解释”题一般不成问题，笔记内容清晰明了，帮您利用最少的时间获得最高的效益，可参照其考试大纲有重点地学习（考试大纲在我的文库里已上传，可免费下载；相关往年试题及答案也已经上传，多做题，助您快速通过考试）。一、金融业风险与监管综述（一）金融风险定义：一种表述认为，金融风险主要是指在宏观经济运行中，由于金融体系和金融制度的问题、金融政策的失误以及经济主体在从事金融活动时因决策失误，客观条件变化或其他情况而有可能使资金、财产、信誉遭受损失等原因，客观上会影响宏观经济稳定、协调发展，导致一国国民经济停滞甚至倒退的可能性。另一种表述认为，金融风险是指在货币经营和信用活动中，由于各种因素随机变化的影响，使金融机构和投资者的实际收益与预期收益相背离的不确定性及其资产蒙受损失的可能性。（P2）（二）金融风险的种类1.信用分析：由于信用活动的不确定性而遭受损失的可能性。（根本风险）（P2）2.利率风险：由于市场价格变化（利率变化）引起金融机构持有资产价格变动，或银行及其他金融机构协定的利率跟不上市场利率的变化而带来的风险。（P3）3.汇率风险：由于汇率波动给行为人造成损失的不确定性。（P3）4.流动性风险：是指存款人以正当理由要求提款银行或其他金融机构不能支付的风险。（P3）5.系统技术风险：是指金融系统如银行系统内部软硬件发生错误、损坏而危害金融机构经营管理的风险。（P3）6.管理风险：是指金融机构管理层在管理程序、管理机制或管理环节中出现纰漏而对金融机构带来的风险。（P3）7.犯罪风险：是指金融机构要时刻面对来自外部和内部或内外勾结针对其犯罪活动的风险。（P4）8.国家、政府和法规风险：由于政府更迭或首脑更换带来的政策变化的风险，或者是政策、法规的调整给金融机构带来的各种风险。（P4）9.关联风险：由于相关产业或相关市场发生严重问题，而使行为人遭受损失的可能性。（P4）（三）金融风险的特征：（1）客观性；（2）潜在性和累积性；（3）突发性和加速性；（4）扩散性与传染性；（5）破坏性；（6）可控性；（7）周期性；（P4~7）（四）金融监管的定义：政府及其相关机构代表社会公众，对金融机构经营管理及相关金融市场实施的监督管理。（P8）二、金融风险环境因素分析（一）金融风险的外部环境因素分析1.虚拟资本：是指与实物资本相分离的、本身没有价值的、仅是取得一定收益权的凭证，如股票、债券、商业票据和其他可转让证券。（P33）2.蒙代尔三角：在资本完全自由流动的情况下，要想维持固定汇率制，就只能牺牲货币政策的有效性和独立性。这个结论被人们称为“蒙代尔三角”。（P35）（二）金融体系内部不确定性因素分析1.货币市场：专门融通短期资金的场所。（P66）2.资本市场：专门融通期限在一年以上的中长期资金的市场。（P67）3.外汇市场：进行外币和以外币表示的支付凭证买卖的市场。（P67）4.外汇风险：指汇率变动对经济领域的影响具有不确定性这种不确定性就是所谓的外汇风险。（P73）（三）主体非理性因素引致的金融风险1.显著性思维：投资者的决策行为并不是固定不变的，他会根据事件的发生修正自己原先的决策行为，而这有可能导致决策的偏差。（P82）2.铆钉效应：是指人们趋向于把将来的估计和过去已有的估计相联系。（P83）3.羊群效应：“羊群效应”是信息连锁反应导致的一种行为方式，当个体依据其他行为主体的行为而选择采取类似的行为时就会产生“羊群效应”。（P85）三、控制金融业风险的监管对策与手段（一）金融监管的经济学分析（二）金融监管的基本内容1.存款保险制度：是指金融监管当局为了保护存款人的利益，维护金融体系的安全和稳定，要求各吸收存款的金融机构按其存款的一定比率，向存款保险机构交纳保险金，进行投保的制度。（P116）2.内部控制：是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。（COSO委员会提出的最新内部控制理论）（P121）（三）金融监管的准则---巴塞尔协议1.金融脱媒：是指20世纪70年代起，由于通货膨胀的影响，越来越多的银行客户不再通过银行中介而是直接参与金融市场交易的现象，这种现象导致银行业竞争加剧。（P147）四、金融风险的生成机理（一）金融衍生工具的风险成因分析1.金融衍生工具的特点：（1）价格波动的随机性；（2）信息披露与合约执行的非对称性（P186）（二）证券市场的风险形成机理1.证券市场的系统性风险与非系统性风险：（1）系统性风险是由于某种因素对市场上所有的证券都产生影响，使投资者面临收益或亏损的可能性。（2）非系统风险是对个别证券产生影响的风险，投资者可通过采取一些投资策略来弱化它们的影响。（P189）（三）期货市场风险的成因分析（四）银行业风险的成因分析1.内部人控制：是指在财产所有权和经营权分离的情况下，经营者利用自己在信息和管理上的优势，偏离所有者的利益目标，为获得自身的最大利益而损害所有者利益的行为。（P199）2.道德风险：是指经营者在行使资金使用权时是以自身利益目标最大化为依据的，而选择对出资人来说是次优的或存在较大缺陷的方案。（P200）3.逆向选择：是指在选择代理人的过程中，委托人在考虑了代理人可能存在的问题之后，不能选择出符合要求的代理人，反而选择出不符合要求的代理人。（P200）4.产权制度：是指以产权为基础，对财产关系进行合理有效的组合、调节的制度安排。（P208）5.直接融资：各主体分配的收入通过资本市场的投资基金、股票、个人直接投资等渠道向企业投入运营资金，形成企业的资本金。（P215）6.间接融资：它是国家、企业和城乡居民将资金存在金融机构，再通过银行、非银行金融机构等信用渠道向企业提供运营资金，形成企业的负债资产。（P215）五、我国金融业监管的创新与发展（一）各国金融业监管体制的比较研究1.金融监管体制：是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织结构的总和。（P236）（二）我国金融监管体制现状和主要问题（三）