2023-2028年电子纸显示市场现状与前景调研报告

盛世华研·2008-2010年钢行业调研报告PAGE2服务热线圳市盛世华研企业管理有限公司2028年电子纸显示市场2023-2028年电子纸显示市场现状与前景调研报告报告目录TOC\o"1-3"\u第1章电子纸显示行业监管情况及主要政策法规 41.1所属行业及确定所属行业的依据 41.2电子纸显示行业的主管部门 41.3行业主要法律法规政策及影响 5第2章我国电子纸显示行业主要发展特征 62.1行业技术水平及技术特点 62.2行业的经营模式 62.3行业的周期性、季节性及区域性特征 7（1）行业的周期性 7（2）行业的季节性 7（3）行业的区域性 72.4行业上下游情况 8（1）上游对本行业发展的影响 8（2）下游对本行业发展的影响 82.5行业主要壁垒 9（1）核心技术壁垒 9（2）核心人才壁垒 9（3）品质和品牌壁垒 10（4）客户资源壁垒 10（5）生产管理能力的壁垒 11（6）规模经济壁垒 11第3章2022-2023年中国电子纸显示行业发展情况分析 123.1电子纸显示技术特点 123.2电子纸显示技术向新应用领域拓展 13（1）电子阅读器 13（2）电子价签 14（3）其他应用市场 15第4章2022-2023年我国电子纸显示行业竞争格局分析 164.1行业竞争格局 164.2主要企业的基本情况 16第5章企业案例分析：清越科技 175.1清越科技的市场地位 175.2清越科技的竞争优势 185.3清越科技的竞争劣势 285.4清越科技的科技成果与产业深度融合的情况 29第6章2023-2028年我国电子纸显示行业发展前景及挑战 306.1行业发展前景 30（1）国家政策大力支持 30（2）中国新型平板显示产业链不断发展与完善 31（3）IoT技术推广与发展带来新机遇 31（4）网络传输能力大幅增强，智能穿戴装备将迎来快速发展 326.2行业发展的面临的挑战 33（1）上游关键设备和原材料国产化率仍待提升 33（2）多种显示技术路线并存，市场竞争激烈 33（3）全球贸易摩擦加剧带来的不确定性影响 34第1章电子纸显示行业监管情况及主要政策法规1.1所属行业及确定所属行业的依据根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，电子纸显示属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/4754-2017）,电子纸显示属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C3974显示器件制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》,“C3974显示器件制造”属于“新型电子元器件及设备制造”，被列为国家战略性新兴产业。1.2电子纸显示行业的主管部门电子纸显示所属行业的主管部门为国家发改委、工信部、科技部。主管部门主要管理职责国家发改委负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等；拟订并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划；统筹协调经济社会发展，对显示行业进行宏观的指导和管理。工信部拟订工业产业政策和标准，组织实施工业行业规划；监测工业行业日常运行；组织重大科技项目攻关，推进技术的消化、吸收、创新，促进科研成果产业化；扶植民族工业，推动重大技术装备发展和自主创新。科技部拟订国家创新驱动发展战略方针以及科技发展、引进国外智力规划和政策并组织实施；优化科研体系建设，指导科研机构改革发展，推动企业科技创新能力建设；牵头建立统一的国家科技管理平台和科研项目资金协调、评估、监管机制；拟订国家基础研究规划、政策和标准并组织实施，组织协调国家重大基础研究和应用基础研究；编制国家重大科技项目规划并监督实施，统筹关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术研发和创新，牵头组织重大技术攻关和成果应用示范等。1.3行业主要法律法规政策及影响电子纸显示所属行业是国家重点支持的战略性新兴产业，国家各部门为行业的财政、税收等方面给予政策支持，为新型平板显示行业的创新发展提供了良好的政策环境。具体情况如下：发布时间相关政策发布部门主要相关内容2012年《电子基础材料和关键元器件“十二五"规划》工信部发展高世代TFT-LCD相关材料，主要包括大尺寸玻璃基板，混合液晶和关键新型单体材料等。2012年《电子信息制造业“十二五"发展规划》工信部在光电子材料方面重点发展高世代液晶显示屏（LCD）、有机发光显示器（OLED）相关材料与技术。2014年《关于印发2014-2016年国家发改明确了显示产业战略性、基础性的重要地位，为解新型显示产业创新发展行动计划的通知》委、财政部、商务部决行业投资资源、技术成熟度以及产业扩张与质量效应等不协调、不平衡问题，制定行业发展计划引导产业健康有序发展。2016年《鼓励进口技术和产品目录》（2016年版）国家发改委、财政部、商务部鼓励引进的先进技术包括“TFT-LCD、OLED面板、配套材料制造技术和专用设备的设计制造技术，显示-触控一体化、柔性显示制造技术和专用设备的设计制造技术”2016年《关于扶持新型显示器件产业发展有关进口税收政策的通知》财政部、海关总署、国家税务总局自2016年1月1日至2020年12月31日，新型显示器生产企业进口国内不能生产的自用生产性原材料和消耗品免征进口关税。2016年《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》全国人民代表大会培育集成电路产业体系，培育人工智能、智能硬件、新型显示、移动智能终端、第五代移动通信（5G）、先进传感器和可穿戴设备等成为新增长点。2017年《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版）国家发改委有机发光二极管（OLED）材料、器件、照明产品制备及生产设备，半导体照明检测技术及标准体系建设，半导体照明检测设备开发及检测平台建设，三基色双端直管荧光灯（T8、T5型）等高效照明产品。2017年《信息产业发展指南》国家发改委、工信部以半导体材料为重点，加快功能陶瓷材料、低温共烧陶瓷（LTCC）多层基板、高性能磁性材料、电池材料、LED、新型电力电子器件等量大面广电子功能材料发展。支持用于半导体产业的电子级高纯硅材料、区熔硅单晶和高纯金属及合金溅射靶材、用于新能源汽车、无人机等的动力电池材料及用于通信基站、光伏系统的储能电池材料，以及用于新型显示的高世代玻璃基板、光学膜、偏光片、高性能液晶、有机发光二极管（OLED）发光材料、大尺寸靶材、光刻胶、电子化学品等材料的新技术研发及产业化。2018年《战略性新兴产业分类（2018）》国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》中“显示器件制造”属于“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”之“新型电子元器件及设备制造”，被列为重点发展对象。2018年《关于加快推进虚拟现实产业发展的指导意见》工信部加速硅基有机发光二级管、微发光二极管、光场显示等微显示技术的产业化储备，到2025年，我国虚拟现实产业整体实力进入全球前列，形成若干具有较强国际竞争力的虚拟现实骨干企业。2019年《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》工信部、国家广电总局、中央广播电视总台《行动计划》分2020年和2022年两个阶段提出了我国超高清视频产业发展的具体目标，其中包括前端设备和核心器件的产业化。2019年《产业结构调整指导目录（2019年本）》国家发改委将“LCD（TFT-LCD）、有机发光二极管（OLED）、电子纸显示等新型平板显示器件、液晶面板产业用玻璃基板、电子及信息产业用盖板玻璃等关键部件及关键材料”列入鼓励类行业。2020年《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》国家发改委、科技部、工信部、财政部聚焦重点产业投资领域，并且加快新一代信息技术产业提质增效，其中包括加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关。2021年《中国'‘十四五''规划和二。三五年远景目标纲要》全国人民代表大会《纲要》指出，要迎接数字时代，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革，其中虚拟现实（VR）、增强现实（AR）属于数字经济重点产业。第2章我国电子纸显示行业主要发展特征2.1行业技术水平及技术特点新型显示光电系统是将光电系统作为终端显示产品的显示光源，光电系统的光学性能将直接影响终端显示产品的显示效果和外观设计。因此，新型平板显示光电系统的技术水平及发展趋势与终端消费电子产业的技术发展紧密相关。各类消费电子产品向大尺寸化、超轻薄化、高清晰化、高色域、高动态对比度的发展趋势，将推动新型平板显示光电系统相关技术的不断革新，光电系统在发光效率、亮度、色域、动态对比度、散热、柔性显示、健康护眼等各方面的性能参数不断提升。而各类消费电子产品智能化的发展趋势，也对平板显示光电系统在智能控制等方面提出新的要求。2.2行业的经营模式中国大陆地区进入平板显示产业较晚，平板显示行业的厂商多专注于产业链的某个环节，走专业化道路，持续提升技术和工艺水平。2.3行业的周期性、季节性及区域性特征（1）行业的周期性新型显示行业具有一定的周期性。国内外宏观经济的波动、下游消费电子产业的发展以及市场竞争格局的变化，会对新型显示行业的发展造成一定的影响，但行业整体仍呈现持续增长的趋势。（2）行业的季节性新型显示行业呈现一定的季节性。在一年中第一、二季度需求平稳，第三、四季度需求较为旺盛，这与终端的消费电子产品、健康智能照明产品销售季节性波动有一定关系。（3）行业的区域性新型显示行业具有较明显的区域性。平板显示行业具有较长的产业链，包括上游的基础材料及零部件、中游的面板制造及模组制造和下游的平板显示应用产业，每一行业领域的技术特征和资本特征差异很大，因此导致了平板显示行业具有较明显的区域性。2.4行业上下游情况（1）上游对本行业发展的影响新型平板显示光电系统的上游主要为光学材料、电子产品材料，包括芯片、PCB、二次光学透镜、支架及配套件等。近年来芯片技术的提高和新型芯片材料的开发应用带动芯片发光效率不断提升，量子点显示技术、MiniLED显示技术、HDR显示技术、蓝光护眼显示技术、新型PCB设计、新型光学透镜的设计开发，推动了新型显示产业超轻薄化、高色域、高对比度、柔性显示、健康护眼、节能环保的发展趋势，有利于提升平板显示光电系统的性能和显示效果。（2）下游对本行业发展的影响近年来，随着新型显示技术的发展，新型平板显示光电系统的应用领域不断拓展，各应用领域呈现快速增长的趋势。总体而言，新应用领域的涌现对新型显示行业和照明行业具有较强的带动作用，同时也对新型平板显示光电系统的技术和设计提出了新的要求，因此将直接促进相关行业和技术的发展。2.5行业主要壁垒（1）核心技术壁垒新型显示光电系统属于技术密集型产业，技术研发、产品创新、工艺创新及关键技术人才是行业竞争的关键。新型显示光电系统融合了光电子、微电子、化学、制造装备、半导体工程和材料等多个学科，产品的性能和品质取决于光源系统的结构设计、光学设计、散热设计、材料选型，以及显示产品的显示设计、系统控制设计、外观设计、产品制造等一系列关键技术。而上述核心技术的取得需要长期丰富的行业经验、持续不断的研发投入、高素质的科研团队和充裕的资金支持，新进入的企业要在短时间内掌握行业核心技术、获取行业高端人才资源是非常困难的。产品核心技术的形成及产业化是进入新型显示光电系统相关行业的主要障碍。（2）核心人才壁垒新型显示光电系统的技术研发、产品创新和工艺创新，很大程度上依赖于公司的核心技术人才。随着行业技术的发展和市场竞争格局的变化，行业内企业需持续引进核心技术人才，对技术、工艺和产品设计进行持续改进和革新，因此新型显示光电系统对人才的综合素质要求较高，除需要具备深厚的专业技术知识积累外，还需要具备丰富而扎实的工艺水平。企业的人才建设是企业整个运营的基础，吸纳符合企业要求的专业人才，构建一支复合型的核心人才团队，需要较长时间的积累，核心人才团队成为进入本行业的壁垒。（3）品质和品牌壁垒背光模组光电系统作为背光模组和液晶模组的显示光源，其光学性能和稳定性将影响终端消费电子产品的显示画质和成像质量。平板显示领域和照明应用领域的厂商在选择供应商时，除了考虑产品技术指标、性能参数等方面之外，最重要的筛选指标是产品的品质和稳定性。品质方面的优势有助于建立良好的供应商品牌，获得客户的信任和市场的认可，从而为进一步市场开发奠定基础，因此卓越的产品质量和优秀的产品品牌是企业开拓和维护客户资源、获得客户信赖、增加产品销量、提高市场占有率的重要途径。对于新进入企业而言，能否生产出高品质的产品并树立企业自身良好的品牌，是其进入行业的障碍之一。（4）客户资源壁垒目前新型显示光电系统的市场竞争较为充分，如何开拓和维护客户资源，是行业内企业建立市场品牌，占领市场的基础和保障。优质而稳定的客户资源需建立在较强的技术研发和产品创新能力、优秀的核心技术团队和双方长期稳定合作的基础之上，以公司的客户开发为例，客户开发过程一般需要经历商务接触→项目确认→样品送检→客户审厂→终样检测→终样认证→产品下单→小批供货→批量供货→多品种批量供货等多个流程，历时需六至十二个月，进入客户的门槛较高，客户开发难度较大。在成为客户的合格供应商后，也需要持续提升技术研发、产品设计、产品品质等方面的竞争力，持续为客户创造价值，开发市场增长点，形成与客户高技术、高标准、高品质要求相匹配的服务体系。对新进入企业而言，这种基于技术研发、产品创新、技术团队而形成的长期稳定的客户关系和服务体系是其进入新型显示光电系统相关行业的重要壁垒。（5）生产管理能力的壁垒新型显示光电系统的生产难度较大、生产环节较多，并需要对关键生产节点进行检测，因此要求行业内企业具备精细化生产管理的能力，严格控制好每个生产细节，以避免在生产过程中某一个生产细节的处理不当导致该批次产品的不合格，给企业和客户带来重大损失。同时行业内企业需持续提高生产效率、提升产品品质、控制不良质量成本，满足客户对产品定制化需求、产品品质、交货周期等方面的要求。完善的生产管理能力需要企业长期的经验积累和持续的改进完善，因此是新进入企业难以在短时间内做到的。（6）规模经济壁垒新型显示光电系统的生产制造具有较明显的规模经济效应。中国作为全球最大的新型显示光电系统生产制造中心，市场规模和发展潜力巨大，目前市场竞争相对充分，市场化程度较高。大企业在市场竞争中，能够充分发挥规模经济效应，有效降低生产成本，及时更新设备，持续进行大规模研发投入，以推动行业技术水平的提高。企业的生产规模扩大和资金实力的积累是一个长期的过程，构成了对潜在竞争者的进入壁垒。第3章2022-2023年中国电子纸显示行业发展情况分析3.1电子纸显示技术特点电子纸采用电泳式电子墨水技术。其基本构成是将电子墨水涂布在一层塑料薄膜上,再贴合TFT电路，经由驱动IC控制，形成像素图形。其内部由上、下带有相反极性电荷的两个透明极板构成，在极板中间包含数百万个微胶囊或者微杯，每个微胶囊或微杯里包含带电荷的着色电泳粒子，着色电泳粒子悬浮于透明液体中。接通电源后，由电场控制着色电泳粒子移动，从而产生图像。由于图像静止时电泳粒子处于稳定状态，所以仅当显示内容变化时需要施加电能，因此其能耗极低。电子纸本身不发光，反射自然光形成图像，阅读效果与纸张类似。电子纸凭借上述特性广泛应用于电子阅读器中，目前在商超零售领域的电子价签中应用增长明显，未来有望在数字货币、智慧交通等领域拓展应用。3.2电子纸显示技术向新应用领域拓展电子纸与其他主要显示技术最大的不同在于，电子纸是双稳态、反射式的显示技术，双稳态是指即使移除供电来源，电子纸显示屏上的画面仍然能持续显示而不会消失。其仅在更换画面时，才需要消耗电量。反射式显示是指其自身不发光，同时无需背光源，是利用环境光源照射在电子纸显示屏幕上，再折射光线至观看者的眼中，与传统纸张或生活中物体的可视原理相同，所以环境光源越亮，电子纸也越清晰可见。目前电子纸的下游应用领域包括电子阅读器、零售标牌、公告标牌、电子胸牌和电子门牌等，应用场景遍布消费市场、新零售、智慧城市、智慧物流和智慧医疗等。（1）电子阅读器电子阅读器市场依旧是电子纸技术的主要应用领域，电子纸显示效果接近真实纸张,无背光或主动发光设计，具有一定的护眼属性。同时电子书阅读器由于本身的便携性、超长待机、专注阅读、类纸体验等其他终端暂不具备的优势，满足了广大用户深度阅读的需求，被广大消费者所接受。目前主流电子书阅读器多集中在10英寸以下，预计未来电子书阅读器将持续朝屏幕尺寸増大的方向推进。同时，随着电子纸彩色技术的成熟，色彩更丰富的电子纸阅读器也将逐步推向市场。教育市场是未来电子阅读器的重要发展方向。随着网络线上教育的兴起，目前青少年视力水平不断恶化，而主打护眼的电子纸则是教育电子化的优质解决方案，特别是彩色电子纸技术的完善，使得电子纸也可以做到图文并茂，提高阅读乐趣。电子纸在教育市场具备视力保护的优势，且其相比纸质书本具有超大储存量优势，可以明显减少纸质书的使用，帮助学生书包减重，并且减少纸张的浪费。（2）电子价签基于电子纸节能以及护眼显示的特性，该技术已经逐步从单一的电子阅读领域，向新零售、交通、教育、物流、医疗等多元化领域发展，尤其以零售业发展最快。随着新零售、智慧零售的兴起，电子纸显示技术可以替代纸质材料，成为电子货架标签、零售端促销广告的解决方案。其功耗超低，电池可使用长达数年，并且兼具180度广视角、黑白、多色或全彩的色彩选择，以及具备在各种灯光条件下都如同纸张般易读的优异特性。同时，电子货架标签让零售商能以无线方式快速、有效率的实时更新货架上的标签内容，达到价格实时更改、商品重新配置、促销项目架快速安排等功能，随时更改标签内容，减少经常性成本支出，并且也为零售商提供了实时更新价格的能力，亦能有效减少错误标价的发生。在德国、法国、英国等欧洲国家，多家连锁零售商已经实际应用电子纸作为电子货架标签解决方案。根据GlobalMarketInsight数据，2019年电子价签市场规模超过10亿美元，并有望在2020年至2026年之间以10%的年均复合增长率增长。预计2026年全球行业出货量将达到6亿个，市场容量超过20亿美元。在欧洲率先应用该项技术的同时，我国多家零售商也在进行试点，如物美超市、永辉超市、超市发、盒马鲜生、便利蜂等商超、新型便利店和无人便利店均逐步大量应用电子价签。电子纸技术借由智慧零售业的推广，有望在物联网时代迎来更大发展，具有良好的发展潜力。（3）其他应用市场除电子阅读器以及电子价签领域的应用外，电子纸技术在其他下游行业也衍生出诸多应用场景。在数字金融应用领域，早在2013年，中国银联就推出了可视银联卡。其采用电子纸显示技术，在金融IC卡卡面上加载显示屏和数字键盘，可显示银行卡中的电子现金余额、交易记录或用户积分等非敏感信息。同时结合动态令牌功能，还可显示交易认证信息。但由于成本造价以及实用性等问题，其推广程度并不理想。近两年，数字货币在国家大力支持下逐步推开，其中一种重要载体形式即为卡片型数字钱包。其外观形态类似于早期银联推出的可视银联卡，电子纸作为功耗极低的显示手段将有望成为卡片型数字钱包的显示方式。未来如果产品路径验证成熟，并得到市场的广泛认可，将呈现广阔的市场前景。此外，在智慧交通领域的电子纸智慧公交站牌与资讯显示板，在医疗资讯及看护应用领域使用的病房门牌与床头卡，在公共领域的户外广告牌与加油站汽油价格显示器等诸多领域均出现了电子纸显示产品的应用。多元化的下游应用领域将为电子纸显示模组带来新的发展前景。第4章2022-2023年我国电子纸显示行业竞争格局分析4.1行业竞争格局在电子纸产业链中，公司属于电子纸显示模组制造厂商，上游企业包括基板、电子墨水膜、显示驱动IC、电路板等材料供应商，其中核心的原材料为电子墨水膜，全球主要量产电子墨水膜的企业仅有两家，分别为元太科技（8069.TW）和广州奥翼电子科技股份有限公司，其中元太科技在全球电子纸产业占有重要地位，是全球最大的电子墨水膜供应商。公司下游行业为电子纸显示产品集成商，其将电子纸显示模组应用于终端产品。公司产品目前主要应用于电子货架标签领域，同行业竞争对手包括合力泰、东方科脉、龙亭新技、无锡威峰、重庆京东方等电子纸显示模组制造厂商。随着新零售带动的电子价签市场的快速增加，中小屏电子纸显示模组出货量快速上升。4.2主要企业的基本情况第5章企业案例分析：清越科技5.1清越科技的市场地位公司凭借在中小屏幕显示面板行业的技术研发和生产经验的积累，于2020年4月开工建设电子纸模组生产线，在2020年7月快速实现量产，在良品率逐步提升的情况下，于当年实现电子纸模组产品收入6,588.00万元，快速打入电子纸显示领域。2021年、2022年1-6月，公司电子纸模组产品分别实现收入26,921.94万元、30,382.51万元，销售规模大幅增长，市场地位进一步提升。公司逐步升级电子纸技术开发及品质监控，除满足电子纸的全制程实现全自动化作业高效率、高良率、高品质以外，针对电子纸的TFT驱动背板设计、膜片贴附机构搭配设计、点胶封装结构设计技术、电子纸膜片切割也同步实现全自动一体化成型，满足膜片性能的批量一致性，同时公司也在不断对现有技术创新迭代，特别是在电子纸波形架构调验技术方面不断刷新调试所需时间及效果的记录，持续保持行业高水平。公司电子纸模组产品的高质量水平受到汉朔科技等客户的高度认可。随着本次募投项目之一的“前沿超低功耗显示及驱动技术工程研究中心建设项目”的顺利实施，将研发具有超薄、柔性、可拉伸等特性的电子纸模组，为公司电子纸模组产品进一步赋能，未来随着公司电子纸模组产线的全部建设完成，公司将在电子纸领域占据更重要的市场地位。5.2清越科技的竞争优势（1）研发创新优势①系统的技术创新体系清越科技核心技术自主可控，经过长期的技术研发与产业化实践，公司建立健全了从前沿技术研发、中试研发至量产技术开发的完整技术创新体系。公司在器件结构技术、新型阴极技术、蒸镀封装技术等关键技术方面拥有多项专利技术和专有技术秘密，并系统掌握了包括光刻、蒸镀、封装、模组在内的显示面板产业的全流程关键工艺技术。公司是国家级专精特新小巨人企业，主导或参与国家标准3项、行业标准2项，截至2022年6月30日，公司共获得中国大陆境内地区授权专利336项，其中发明专利74项，中国大陆地区境外授权专利29项。公司把握产业发展趋势，在关键性技术瓶颈领域，开展持续性的创新布局，在中小尺寸显示领域的多种技术路线中均形成了核心技术，其中包括“显示触控一体化高性能OLED显示屏技术”、“高性能高可靠性OLED产品技术”、“超薄窄边框高分辨率PMOLED彩色显示技术”、“PMOLED智能制造技术”、“硅基OLED显示技术”、“电子纸模组制造技术”等。②快速的产品迭代升级公司不断提升的产品快速迭代能力，实现了新技术在产品中的快速应用推广，满足了众多客户多样性、差异化的需求，提升产品市场竞争力。依托于核心技术的积累，公司在PMOLED器件技术、屏体结构设计、新产品设计及应用、显示驱动技术、生产智能制造技术等技术领域持续进行技术沉淀，形成了一大批OLED行业高水平专利技术,成为国内具有完全自主知识产权的PMOLED企业。报告期内公司新产品开发的数量超过200件，截至报告期末已有超过1,000种产品，为满足下游应用领域多样化需求、拓展并提升市场份额创造了良好条件。快速的产品迭代升级，也助力公司不断开发下游应用场景，持续赋能新领域。公司早期成功研发以OLED荧光发光材料为主的普通白光显示器件，符合MP3、翻盖手机等行业需求。之后公司积极开发智能穿戴类产品应用，配套研发高效率低功耗PMOLED器件技术，使得PMOLED产品可以户外强光下清晰显示，并且能够保证产品的待机时间。随着PMOLED市场领域的不断细分，通过高效率电子传输层材料、长寿命发光材料的导入，公司研发高亮度长寿命PMOLED器件技术，成功在医疗健康、家居应用、车载工控等新领域实现拓展。持续的产品迭代体现了公司不断研发创新的成果，形成公司的竞争优势。A、为了满足便携医疗、安全、车载工控、穿戴等各种终端应用产品光电性能需求，公司持续升级PMOLED器件技术，实现产品光电性能品质提升公司围绕新型电子传输层高效率发光材料、高效率叠层OLED器件技术、新型PMOLED全彩器件结构等方面进行持续技术研发，通过引入新型高效率发光材料并优化器件工艺，提升PMOLED产品寿命。同时采用新型多层结构的设计思路，通过PMOLED有机材料体系的筛选和模型搭建，开发并优化PMOLED的器件结构，实现PMOLED器件中能级的匹配，保证载流子的有效传输，从而得到高效率PMOLED产品。即在亮度100cd/m2条件下，器件寿命达到25,000小时以上；在亮度400cd/m2条件下，器件寿命达到8,000小时以上。通过高效率长寿命PMOLED新材料、新器件结构搭配的导入，实现了常规PMOLED白光、全彩器件寿命的提升，并开发出新型高亮度器件，已经逐步应用到各类新兴应用领域，并全面提升了产品质量。B、为了满足消费电子、穿戴类终端对于超薄、显示触控集成的应用需求，公司在PMOLED显示驱动技术领域进行研发，开发出屏体减薄技术、显示触控一体化技术，有效提升显示模组产品品质公司围绕多行扫描显示驱动技术、On-Cell/In-Cell触控驱动技术、透明显示器拍摄算法、透明屏下人脸识别技术、驱动芯片与加密芯片技术等领域进行技术研发，完成了首款自主开发160*80全彩MLA显示器产品、集成了On-Cell/In-Cell触控驱动技术于PMOLED显示屏。产品实现的行业领先指标包括On-cell触控层透光率达到96.5%,In¬cell触控层透光率达到99.6%、产品厚度（不含偏光片）减至0.59mm、边框宽度减至1.0mm、屏占比达到91.3%、亮度达到（不含偏光片）1,247.5cd/m2o实现了产品尺寸为0.75英寸、0.78英寸、0.96英寸、1.3英寸的PMOLED模组开发；通过显示驱动技术升级，对现有显示模组进行技术、品质升级。C、为了满足智能家居终端、车载工控等高端应用市场对于高温高湿等可靠性水平的使用需求，公司升级结构设计技术，弥补常规PMOLED显示模组性能不足之处公司围绕屏体封装结构设计、屏体引线及窄边框结构设计等结构设计方向进行技术研发，结合PMOLED产品结构设计，使PMOLED显示器件效率（亮度与电流比）提升30%、OLED器件寿命提升20%、产品密封性提升50%，在车载前装领域实现样品送样测试。此外，产品还可应用于“双85”（85°C、85%湿度）高温、高湿苛刻环境下，满足对显示器的寿命和稳定性具有高要求的特定需求，率先在行业内应用于智能家居终端。③梯次性的创新协同布局公司深耕中小尺寸显示领域多年，在深度挖掘PMOLED产品技术的基础上，逐步拓展技术品类，不断实现产品结构的梯次性布局，体现出较强的竞争优势。公司不断挖掘PMOLED产品技术，在高亮度、高可靠性、高对比度等兀器件产品技术上实现不断突破，不断保持和提升产品的显示亮度高、响应速度快、可视角度大等技术优势，不断拓展医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、穿戴产品、安全产品等众多领域，逐步成为PMOLED行业领军企业。一方面，依托PMOLED产品技术创新中积累形成的产品设计技术、模组加工技术、生产管理技术等前期技术基础，公司进一步开发电子纸产品设计技术，经过多年研发积累，成功推出了具有超低功耗特点的电子纸模组系列产品，并快速进入新零售的电子价签领域。电子纸产品技术的开拓，既实现了PMOLED前期积累技术的协同优势，又实现了PMOLED和电子纸显示产品之间的优势特性互补。拓展技术协同创新，增强不同产品间的优势特性互补，实现梯次性的产品结构布局，有助于公司不断完善业务结构的优化升级，摆脱单一产业和产品的生命周期危机，体现出较强的持续竞争优势。（2）产品质量控制优势①公司建立了完善的产品质量控制措施公司一直高度重视产品质量管理，结合实际情况制定了《进料检验管理程序》、《过程检验管理程序》、《成品和出货检验管理程序》、《抽样计划管理办法》、《产品审核管理办法》、《数据统计分析管理程序》、《不合格品控制管理程序》、《纠正和预防措施管理程序》、《持续改进管理程序》等质量管理程序，同时还制定了各类物料、半成品、成品检验规范等一系列质量控制程序及制度，对公司产品生产的各个环节实施制度管理和实时监控，充分保证产品质量。公司建立首席质量官制度，设立企业首席质量官，行使企业质量安全“一票否决”权。公司内部设有专职体系运行管理机构，经过十多年的体系运行与制度完善，目前已通过“IS09001质量管理体系”、“IATF16949汽车行业--质量管理体系”、“ISO14001环境管理体系”、“IS045001职业健康安全管理体系”、“IS010012测量管理体系”、“QC080000有害物质过程管理体系”、“GB/T29490企业知识产权管理体系”、“GB/T33000二级安全生产标准化管理体系”、“BD32/T2771研发管理体系”等九大体系认证。每年按照标准和体系文件要求定期组织内部审核及接受第三方SGS等认证机构审核，体系持续有效运行；公司下阶段计划推进“ISO22301业务连续性管理体系”,持续稳步提升产品质量管理水平。公司设有专职质量管理部门，质量管理和质量检验人员配备齐全，规章制度健全、职责明确。质量检验人员经过严格培训后持证上岗，具有专业品质管控知识和技能。公司质量管理体系从原材料、生产、成品终检和出货质量控制等全方面对质量进行监控。公司每年开展质量月和QCC（品管圈）活动，寻找质量管理方面存在的问题，改进质量、降低消耗、提高效益。②公司对产品生产的全流程进行严格的质量管控公司检验全制程围绕MES系统（制造执行系统），建立全面的质量看板和过程质量目标，通过MES系统实现对过程质量的监控和追溯。从CP（控制计划）展开至SOP（作业指导书）/SIP（检验指导书）结合点检表，由生产和品保实施、监督生产过程的首件、过程抽检，确保生产过程符合质量体系管理要求。生产过程和成品检验方面遵循PDCA（全面质量管理）模式，配置外观、光学性能自动检测设备，通过MES平台实现有效的质量预警、跟踪、闭环和绩效输出，实现全流程自动质量看护和品管流程信息化。③公司产品质量持续保持高水平公司以总经理为质量安全总责任人，同时任命公司质量总监为首席质量官，形成首席质量官总责，各部门承担基于总经理以KPI目标指标的方式所分解的产品和服务质量安全责任模式。由于公司对品质管理的高度重视，产品质量持续保持高水平，以PMOLED产品为例，报告期内屏体及模组段良率平均在95%以上。公司服务过的各行业优秀企业如三星、华为、中兴、小米、超思电子、嘉乐智能、歌尔声学等，均对公司产品给予了极高的评价。公司曾获得小米生态链最佳战略合作奖、连续四年被三星协力社评为A级供应商、超思电子推荐使用供应商、歌尔优质供应商、华为季度绩效考核满分等。公司不断强化质量管理，以高质量产品占领市场。公司先后获得江苏名牌产品（2017年）、苏州市质量奖（2020年）、江苏省质量信用等级AA级（2021年）等质量荣誉，同时承担江苏省级标准化试点示范工作。（3）客户资源优势PMOLED所处的新型平板显示行业、乃至整个电子行业，具有产品及技术迭代快、市场需求变化迅速的特点。公司制定了产品类型均衡布局、应用领域广泛覆盖的市场策略，产品涵盖医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、穿戴产品、安全产品等多个下游应用领域。目前，公司在册的客户数量达到2万多家，报告期内与公司有直接订单合作的客户数量超过800家。公司客户数量众多，降低了公司生产经营对单一客户、单一行业的依赖程度，减少了可能因客户需求以及特定细分市场周期剧烈波动而对公司产生的不利影响。同时，广泛的客户资源和分散的市场布局，令公司可以快速抓住新应用场景涌现的机遇，实现总体经营业绩的稳步提升。经过长时间经验积累，公司已经形成了一整套完善的客户服务体系，能够快速响应、积极落实大型、中小型等不同规模的客户需求，积累了良好的客户资源优势。公司服务过的客户中不乏各行业中的优秀企业，包括三星、小米、嘉乐智能、超思电子、汉朔科技等。公司产品和技术深受品牌客户的肯定，曾获小米生态链最佳战略合作奖，连续四年被三星协力社评为A级供应商。（4）运营管理优势①经营风格行稳致远公司一直秉持稳健经营的理念，以风险管理为基础，实施了一系列举措以避免或应对未来可能会出现的经营风险，包括但不限于：A、聚焦主营业务，合理安排资金用途；B、分散客户分布，主动降低单一客户、单一下游行业营收占比过高的情况；C、主动识别客户风险，对可能出现风险的客户通过购买应收账款保险等手段规避风险。通过长期实施的稳健经营政策，公司实现了连续7年稳定盈利的良好经营业绩。在配套建设方面，公司配合业务流程，加强信息化建设，有效提升内控管理的有效性。公司打通了CRM、PLM、ERP、MES、WMS等管理系统，实现人财集团化、业财一体化、产研一体化，并完善了移动化办公，提高了管理系统与业务系统之间的协同能力，规范了经营行为，强化风险管控，持续保持稳健的经营风格。②生产管理自动高效公司积极投入，不断加强生产线的智能化和自动化的建设工作，不断提升生产管理的智能化和自动化水平。在PMOLED生产线方面，公司加快推动数字化转型，将PLM、ERP、MES、WMS、CRM及SRM系统迁入云平台，实现了各阶段业务系统间的对接。同时通过云端网络化的管理，实现了异地、移动互联等业务发展的需求，提升了业务系统与生产系统的应用能力oPMOLED生产线被评为江苏省示范智能车间。智能车间的建设工作，也促进了关键蒸镀设备的升级改造、工艺制程的改良、器件特性的逐步提高，实现了产量和产品质量的同步提升。报告期内，PMOLED量产线产量分别为9.5万大片、10.4万大片、9.9万大片和4.7万大片，并荣获2020年度苏州市质量奖。与此同时，公司将PMOLED智能化和自动化建设的成功经验，在电子纸模组生产线和硅基OLED生产线进行推广，并在设备规划设计环节，细化和提升新建生产线智能化和自动化水平的技术方案，以更高的智能化和自动化水平为新业务开展提供强大动力。（5）领军人才优势公司董事长及总经理高裕弟博士具有超过20年的OLED行业经验，是我国OLED发展和产业化的重要推动者。高裕弟博士作为清华大学OLED项目组的成员，是中国最早从事OLED行业的先行者之一。高裕弟先生于清华大学博士毕业后，曾任北科技、维信诺显示、清越科技等公司的研发、管理等重要岗位，获得国家技术发明一等奖、中国青年科技奖、中国青年创业奖等荣誉称号，作为我国OLED领域的领军人物，具有丰富的OLED行业技术研发、运营与管理经验。公司持续打造年轻化、专业化的创新型团队，包括董事长高裕弟博士在内，公司核心技术团队成员均具有较长时间的从业经验，参与过本行业多项研发项目和公司新产品的开发项目，具备丰富的理论知识与实践经验。公司管理团队具有多年的市场经验和管理经验，经营作风规范稳健，能够对公司未来发展进行科学的规划和高效的运营管理,为公司的长远发展提供持续的驱动力。5.3清越科技的竞争劣势（1）融资渠道相对单一新型平板显示行业为资金密集型行业，同行业企业多为上市公司，融资渠道相对较广、融资能力相对较强。相较而言，在需要大量资金投入研发和生产环节时，公司主要依靠银行借款渠道融资，融资渠道单一。上市融资作为公司补充现金流、拓展融资渠道的重要途径，将有效推动公司扩大生产规模，增强研发能力。（2）与大型集团化企业在经营规模上相比存在差距经过多年的积累，公司已形成一定的产业规模，但与三星、LG等境外大型集团，京东方、深天马、TCL科技等集团化上市公司相比，在经营规模上存在较大差距，公司需要在提高生产能力、加大研发投入、吸引高端人才等方面加大投入，从而实现公司经营规模的快速提升。5.4清越科技的科技成果与产业深度融合的情况清越科技是集研发、生产、销售于一体的中小显示面板制造商，专注于为客户提供个性化的中小尺寸显示系统整体解决方案。公司拥有中国大陆第一条PMOLED显示而板大规模量产线，深度掌握PMOLED相关技术，可以灵活应用于各个行业。公司持续的科技创新也与不同时期各下游行业对于PMOLED显示的需求深度融合。PMOLED技术诞生早期恰逢MP3、翻盖功能手机广泛使用时期，其对PMOLED产品需求旺盛，公司早期成功研发OLED荧光发光材料为主的普通白光显示器件，并量产以符合行业需求。2014年至2019年，智能穿戴类产品销量的增长为PMOLED带来新的行业增长点，公司配套研发高效率低功耗PMOLED器件技术，使得PMOLED产品可以在户外强光下清晰显示，并且充分保证产品的待机时间。目前，随着PMOLED市场领域的不断细分，对于显示器件的技术需求也逐步提升，要求在保证高亮度的前提下，提升器件的使用寿命。通过高效率电子传输层材料、长寿命发光材料的导入，公司成功研发高亮度长寿命PMOLED器件技术，以应对医疗健康、家居应用、车载工控等新领域的终端需求。除PMOLED显示技术，公司围绕中小屏显示解决方案，进一步实现了技术研发积累，并将研发成果逐步产业化。电子纸作为反射式显示技术路线的代表之一，已经在电子书等领域应用，随着物联网、新零售等领域的发展，电子价签将成为电子纸技术在中小屏显示中的全新发展领域，而公司同样凭借着电子纸领域的技术积累，快速切入并实现电子纸模组的量产。同时，作为前沿显示技术的硅基OLED也将在小型、微型显示领域得到发展，公司依托于在OLED行业的技术研发积累，在硅基OLED彩色化技术上实现突破，并拥有多项微显示技术储备、OLED驱动设计技术储备、有机半导体发光单元的材料选择和制作技术储备等，其中8英寸硅基OLED显示器生产线于2021年一季度完成了产品点亮，并于2021年6月实现了首次产品出货。第6章2023-2028年我国电子纸显示行业发展前景及挑战6.1行业发展前景（1）国家政策大力支持2012年，国务院提出2020年要实现下一代显示器件与国际先进水平同步发展的目标，并要求细化和落实支持集成电路和平板显示产业发展的优惠政策；2016年，国家“十三五”规划明确提出培育新型显示成为新增长点。近年来，国家及各级地方政府将新型显示行业作为战略性新兴产业，出台了多项政策给予支持。2019年，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》，提出将有机发光二极管（0LED）、电子纸显示等新型平板显示器件等列入鼓励类行业；2020年，国家发改委联合科技部、工信部、财政部发布《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》，提出重点