高质量金融服务下双循环新发展格局建设分析

1引言虽然我国已顺利迈入全新发展阶段，但受国际环境、新冠肺炎疫情影响，国内经济面临着严峻挑战，在此背景下，有关部门应坚持以新发展理念为导向，从协调、开放、创新、共享和绿色的层面出发，建设基于国际国内双循环、国内大循环的全新发展格局，尽快将金融改革提上日程，通过提高金融服务质量，推动数字经济、实体经济健康发展，由此为建设全新发展格局奠定良好基础。2研究背景现阶段，建设双循环格局的工作已经提上日程，有关部门应当从满足国内需求的角度出发，对既有内需体系进行完善，建设国内循环为主体，国际、国内循环互相促进的全新格局，确保我国能够在国际竞争、合作中占据有利地位[1]。在建设双循环格局的过程中，应重点关注金融机构，这是因为在疫情防控常态化的当下，企业利润、国家经济发展速度均有所下降，但银行业并未受到严重冲击，由此可见，围绕金融服务、双循环格局展开讨论很有必要。3金融服务及双循环格局的内涵3.1金融服务新时期，金融服务表现出了以下特征：首先是投入少。由于金融服务往往不需要投入大量实物资本，编制数量指数及价格指数的难度极大，对其产出进行计量的难度自然有目共睹[2]。其次是自由化。在国际、国内竞争愈发激烈的当下，金融服务模式也与以往不同，当前金融服务更加自由，可以预见的是，未来金融服务具有的自由化程度将进一步提升。最后是融资中介。众所周知，传统服务主要负责资金融通，当前金融服务更注重信息的生产和传递，随着经济活动逐渐金融化，金融信息在经济活动中所发挥的作用也将变得更加重要。3.2双循环格局双循环的内涵如下：其一，双循环的主体是国内循环。新时期，要想尽快恢复并发展经济，关键是扩大内需，同时对供给侧进行改革，而国内循环能帮助我国应对疫情冲击，避免国内经济陷入困境[3]。其二，双循环需要不断扩大开放。研究表明，双循环的关键是建设开放型经济，强调以国内循环为基础，快速打通国际市场，充分利用既有资源推动经济稳定、持续的发展。其三，双循环强调辩证统一。事实证明，将国内循环作为主体，可使我国在选择的过程中掌握主动权，从国际循环中汲取动力，推动国内循环发展。由此可见，该格局既能够提高世界经济的开放程度，还能够推动我国经济的发展，将新冠肺炎疫情给经济所带来的影响降至最低，使共同发展的设想成为现实。4金融服务的支持路径及作用4.1支持路径4.1.1金融创新双循环格局下，对金融体系进行创新势在必行。这里提到的金融创新主要涉及四方面内容，分别是创新机构、创新市场、创新制度和创新工具。在经济社会持续发展的背景下，经济交易额较以往大幅增加，既有资源配置方案、资本规模均难以满足市场所提出的要求，鉴于此，金融机构应立足实际，提升自身服务质量，通过提供科学、高效且优质的服务的方式，为市场发展贡献力量。由此可见，金融创新的意义主要体现在以下三方面：一是为市场参与者提供帮助，确保参与者能够有效规避风险；二是使金融体系更加完善、金融机构更加全能；三是为建设双循环格局奠基[4]。4.1.2需求引导研究表明，建设双循环格局的前提是扩大内需，金融机构则可以通过引导消费需求的方式，使消费结构与模式发生变化，从而达到推动建设工作开展的目的。新时期，随着经济的发展，人们的消费需求逐渐由吃饱穿暖过渡到吃好穿美，以支付宝为代表的第三方支付App的出现，无形中推动了线上消费的发展，与此同时，消费结构及规模也有了不同程度的升级。在需求持续增加的背景下，产品销售和流动速度均大幅提升，既有生产供给模式已无法满足市场消费需求，可以预见的是，各地生产制造环节将持续升级，中低端供给必然会被高端供给所取代，未来，将有更多企业加入科技创新的阵营，为产业升级贡献力量。4.1.3技术进步金融机构既能够引导消费，同时也可以为技术的进步与发展提供支持。改革开放后，政策性银行、商业银行一跃成为经济发展的主要动力源，并为经济建设提供了大量服务及资金。新时期，科技的重要性日益凸显，高新技术企业和科技企业的地位不断提高，现已成为技术研发、科技创新的中坚力量。然而，出于盈利性以及安全性的考量，商业银行往往无法做到完全满足企业所提出的需求，致使初创企业陷入困境，甚至由于缺少资金而面临被淘汰的命运。近几年，金融行业发展速度有所提升，由金融机构所提供服务的种类和质量自然不可同日而语，初创企业所面临的问题因此而得到了缓解。4.1.4产业调整金融服务还具有调整产业结构、推动产业升级的功能。“十三五”时期，产业结构始终朝着高级化、合理化的方向前进，金融机构可以为高新技术企业、科技企业的发展提供支持，并通过推动行业发展的方式，使产业朝着预期方向稳步前进。另外，还要了解一点，即：金融机构既能够为重点企业或部门提供支持，同时又可以为欠发达地区、小微企业的发展助力。金融服务中介、商业银行所能提供的服务十分有限，互联网金融则能够有效补齐传统金融所存在短板，在通信技术和大数据的辅助下，对资源进行优化配置，确保欠发达地区、小微企业均能够获得自身所需优质金融服务，通过对金融所具有支持作用进行充分发挥的方式，为建设双循环格局工作的开展提供有力支持。4.2作用分析4.2.1加快资本形成速度国内金融市场主要包括两种机制，分别是股份分割制和资本集中制。考虑到双循环对资本具有较强的依赖性，倘若资本出现缺口，该体系必然会受到影响，虽然政策补助能够缓解企业需求，却无法从根本上避免资本出现缺口。要想彻底解决该问题，关键是需要金融机构利用既有工具积累储蓄，将储蓄快速转化成投资，或是通过分割债权等做法将资本分散，以此来促使资本快速形成，并将双循环出现资金缺口的概率降至最低。4.2.2提供准确金融信息众所周知，金融机构之间发生的交易，既能够如实反映股市行情、实时利率和汇率，还能够反映经济状况和市场效率，为参与者制定投资决策提供参考。在建设双循环格局期间，由金融机构所提供信息同样发挥着极为重要的作用，有关部门可以凭借自身所掌握信息，对资源进行科学配置，通过畅通双循环的方式，为新格局的形成助力。4.2.3对资源进行优化配置作为金融机构最为重要的功能，资源配置是否科学，通常会对资源利用率产生深远影响。研究表明，国际循环、国内循环均与金融之间存在着密切的联系，可以说，只有获得金融的支持，上述循环体系才能得到健康发展，也才能形成双循环的格局[5]。金融机构可以通过以下方式对资源进行优化配置：其一，政策支持。税费制度往往会给经济体系、市场主体带来巨大影响，减税降费能够推动经济快速发展，为建设双循环格局奠定良好基础。其二，商业支持。简单来说，就是经济主体以市场机制为依托，将资源充足方所拥有资源转移给资源缺乏方，例如，银行贷款。事实证明，只有做到政策、商业双管齐下，才能使资源得到优化配置，并通过提高资源流动速度的方式，使双循环体系得到稳定运行。4.2.4能够转移及分散风险双循环经济的风险系数相对较高，导致该情况出现的原因有两个：一是国际循环存在国内循环所不具有的风险，例如，国家及汇率风险。二是高收益环节发生风险的概率极高。管理、规避风险的重要性有目共睹，金融机构可以凭借衍生工具，对风险进行转移或是分散，由此为双循环体系打造良好的运行环境。5关于如何建设双循环发展格局的讨论5.1做到协调发展5.1.1理论基础实践经验表明，要想使经济循环保持畅通，关键是要做到三点：一是供需匹配，二是协调发展，三是国际循环与国内循环相结合。由此可见，要想尽快建成双循环格局，关键是要做到协调发展。一方面，协调发展能够缩小城乡差距，对建设国内循环具有重要意义。近几年，国内先后建成了成渝经济圈、长三角经济圈和大湾区经济圈，此举不仅推动了经济的发展，还解决了各地区发展不均衡的问题，由此所带来的积极影响主要体现在：加快城市群、中心城市发展速度，增强对应地区的人口承载能力。彻底打破资源禀赋所带来的制约，在科学技术的辅助下，确定符合薄弱地区特点的发展方案，通过加强边疆安全、粮食安全以及生态安全的方式，形成优势互补的全新格局，为经济循环提供内生动力。另一方面，协调发展所设立试验点是连接由点及面与两个循环的关键，一部分试验点已通过摸索形成了具有普适性的改革模式。例如，国际金融中心(上海)便凭借自身优势，一跃成为连接双循环的重要桥梁，并为其他地区提供了可供参考和借鉴的发展方案。再例如，大湾区先后引入了跨境支付、跨境理财还有代理见证开户等业务，使三地成为一个整体，通过共享各类要素的方式，使当地市场化水平显著提升，现阶段，大湾区也已成为双循环极为重要的交汇点，并为双循环的互动提供了有力支持[6]。5.1.2建设路径新时期，应当根据区域发展情况，制定相应的金融支持方案，为建设双循环格局助力。在此过程中，应重点关注以下内容：首先是为重要地区的发展提供有力支持，严格遵守因地制宜的原则，根据成渝、长三角和粤港澳地区的情况，确定切实可行的建设方案，通过改善金融服务质量的方式，使服务效能得到显著提升。其次是对农村地区现行金融服务机制加以完善，借助金融机构之手，为农业现代化、乡村振兴等工作的开展助力，优化既有金融体系，使城乡协调发展。实际工作中，应结合不同地区情况推广相应的方案，例如，通过改革农村信用社的方式，为三农提供服务，再例如，通过以工补农的方式，打造良好城乡关系。最后是增加改革试验点的数量，结合各地区特色，有序开展金融改革工作，确保绿色金融、科创金融还有普惠金融的价值能够得到最大化实现，从而掌握切实可行的发展方案，通过金融服务推动绿色发展和乡村振兴等工作的开展。5.2做到开放发展研究表明，国内经济增速主要由内需决定，新时期，随着产业的升级，落后产能逐渐被市场所淘汰，各行各业纷纷加入了自主创新的阵营，内需市场随之转型，这也为国内大循环提供了有力支持。在强调数字化、信息化以及全球化的当下，只有做到改革与开放并行，才能使国内循环质量得到提升，由此而带来的积极影响主要体现在两个方面：一是加快双循环机制发展的速度，二是提升大国开放经济整体水平[7]。实践经验表明，要想实现该目标，关键需要落实四项工作：一是从金融开放的角度出发，建设相应的制度，在全面落实持牌经营体系的基础上，对金融监管标准、准入标准加以调整，将各类资本置于完全平等的地位，为其提供进入金融行业的途径。二是提高金融开放水平，营造兼容并包的、能够介入国际市场的金融市场，对既有会计体系和法律法规进行完善，加大对基础设施的建设力度，为金融市场离岸发展、在岸发展提供有力支持。三是以市场驱动为前提、企业选择为核心，从自由使用人民币的角度出发，打造相应的合作关系，确保人民币汇率始终具有良好的弹性，使其作为经济稳定器所具有功能得到充分发挥。根据国际投资者所提出需求，为该群体的境内投资活动提供便利。加强人民币对国际市场、境外市场的吸引力，在重组产业链的前提下，推动人民币朝着国际化的方向快速前进。四是主动参与到国际金融治理的过程中，充分利用既有渠道，拉近国内、国际金融机构之间的距离，结合“一带一路”的倡议，建设相应的合作网络，为制定国际金融规则等贡献力量。5.3做到创新发展5.3.1必要性研究表明，金融效率极易受到科技创新的影响，要想高效开展建设双循环格局的工作，当务之急是对供给体系所具有的关联性、创新力进行强化，保证产业管理、经济流转始终处于畅通状态。在此基础上，尽快落实产业改革、科技创新等工作，尽快突破瓶颈，确保后续工作能够按照计划有序推进。由此可见，“十四五”时期，对金融体制进行改革势在必行，有关部门应结合实践所积累经验，拟定切实可行的改革方案，为新产业、新经济、新技术提供强有力的金融支持。5.3.2注意事项(1)三大束缚。明确金融支持创新存在三大束缚：一是环境束缚。要想做到金融支持创新，关键是要准确把握各主体之间的关系，避免越俎代庖。二是风险束缚。研究表明，创新活动、创新企业均具有风险不确定和信息不对称的情况，这也给金融支持创新带来了一定的影响，例如，中小规模企业往往无法提供申请贷款需要的抵押品、财务报表还有信用信息，其生存压力有目共睹。再例如，出于控制风险的考虑，多数金融中介机构均存在惜投、惜贷的情况，这也在无形中增加了初创企业申请贷款的难度。三是周期束缚。理想状态下，金融服务应贯穿创新活动、创新企业发展始终，然而，大部分初创企业均无法彻底突破周期束缚，加之既有金融服务多面对成长期企业，若不尽快解决周期错位的情况，将致使多数企业“夭折”[8]。(2)防范风险。处于不同发展阶段的企业所面临的风险往往有所不同，对风险进行防范的难度有目共睹。首先，既有监管工具及模式无法快速、准确地辨别“黑箱”，少数创新活动、创新企业长期游离在监管范围以外。其次，创新企业和传统企业的区别，主要是前者往往存在跨地域、跨市场或是跨行业的情况，极易发生数字鸿沟、数据泄露以及侵权等风险，影响社会稳定性。最后，新时期，一部分互联网企业选择向金融领域进军，并由此而形成了垄断经营以及混业经营的局面，传统监管模式所能发挥作用变得十分有限，基于此开展风险防范工作通常无法取得理想效果。5.3.3建设途径作为典型的系统性工程，金融支持创新强调多措并行，彻底打破环境、风险和周期所带来的束缚，有序开展包括识别风险、监管风险、处置风险在内的各项工作，建立健全相应的创新机制，打造以金融科技为主要动力源的全新发展格局。在此过程中，应重点关注以下四方面内容：首先，准确把握监管与创新的关系，确保两者始终处于相对平衡的状态。做到兼容并包，将金融生态、科技生态充分结合，提高市场准入门槛并开展功能监管工作，在先进技术的辅助下，提升识别、防范及处置风险的能力。其次，央行应尽快将研发数字货币的工作提上日程。以实践所积累经验为依托，增加试点数量并扩大试点覆盖范围，在监管沙盒中加入与数字货币有关的内容，确保数字货币能够健康且稳定的发展。将我国所具有的优势作为抓手，联合其他国家制定相应规则，为数字货币打造良好的外部环境。再次，对间接融资、直接融资进行平衡。从科创企业的需求出发，对保险、风投和租赁等服务进行融合，通过改革注册制度及退市制度的方式，使融资板块成为一个整体，为长期资本提供入市途径，并为新型产业及企业的发展提供有力支持。此外，还应对间接融资引起重视，为科技融资担保、科技保险等新型企业的发展助力，通过提供增信等服务，有效规避风险。根据科技企业的需求，为其提供包括评级、顾问和征信在内的多项服务，有效消除信息不对等的问题。最后，以科技企业跨界情况为依托，根据跨界服务的特点，制定切实可行的应对方案。既要鼓励企业创新，又要严守红线，要求科技企业根据自身情况，为金融发展贡献力量，密切关注企业表现，以免出现监管套利或是寡头垄断等问题，通过全方位监管的方式，为金融消费者提供强有力的保护。5.4做到共享发展国内循环应坚持以人民为中心、以增进福祉为最终目的。改善农村环境、提高农民收入，一方面可以激发农村市场的消费潜力，使国内循环更加通畅；另一方面能够共享发展成果。金融机构应致力于完善自身基础建设，在降低成本的前提下，扩大金融服务的覆盖范围，提高农民收入。要想实现该目标，关键要做到两点：一是改善信贷可得性，为弱势群体提供帮助，增加该群体收入。二是调整投资准入门槛，使弱势群体拥有更多选择，为其财产收入的增加奠定良好基础。而从国际层面上看，现有投资协议均将社会责任投资放在重要位置，强调通过改进社会福利、保护劳动者权益等方式，使金融服务整体质量和所取得的效果达到预期。新时期，有关部门应将工作重心向惠普金融倾斜，通过对金融服务质量、可得性及覆盖率进行提升的方式，使成果共享的设想成为现实，在此过程中，应重点关注以下内容：首先，将数字技术作为抓手，消除信息孤岛并降低金融服务成本。利用现有技术打通农业平台、金融平台，为识别和处理涉农信贷风险等工作提供便利。结合惠普金融的特点，有序开展金融标准建设等工作。引导商业银行根据自身情况调整布局，提升服务质量，将数字鸿沟所带来影响降至最低。其次，在支持弱势群体的同时，对不良资产进行实时监控。现阶段，新冠肺炎疫情所带来影响已经蔓延至金融等领域，只有准确把握风险防控、经济发展之间的关系，通过市场对金融机构进行引导，充分发挥大型机构作用的前提下，严格控制中小规模机构的挤出，才能使中小规模银行得到健康发展[9]。再次，以金融为抓手，推动高科技农业快速发展。将粮食安全战略作为导向，尽量降低农业对进口粮食所具有的依赖性，为智慧农业、先进农机等企业提供强有力的金融支持。引导科创企业扩大融资服务覆盖面，酌情新增农业保单融资、动产抵押等业务，结合实际情况，对贷款利率、时长以及额度加以确定。最后，调整支持政策内容，新增与监管、货币和财税相关的激励政策，确保金融机构能够在公平竞争的前提下加强自身内在动力，使服务质量得到显著提升。如果条件允许，还可以将优化产权流转和评估机制的工作提上日程，通过建设信用体系、破除部门之间壁垒的方式，使农村拥有更加良好的金融环境。5.5做到绿色发展5.5.1必要性新时期，经济发展给生态环境带来的影响逐渐引起人们重视，考虑到气候变化会给金融带来巨大影响，导致金融风险发生率大幅提升，有关部门和机构纷纷将目光聚焦于气候变化。为降低气候变化所带来影响，多国选择加入绿色发展阵营，要想实现绿色发展，关键是要对强调可持续、高水平的国内循环与国际循环进行统一，这样做的原因有两个：一是产业升级和低碳排放不仅是推动经济高质量发展的关键，还是建设双循环格局的基础。二是绿色发展与《巴黎协定》所提出要求不谋而合，只有把绿色发展提升到全新高度，结合实际制定相应的发展规则及标准，才能顺利加入国际循环。5.5.2提出背景“双碳”目标提出了两个重要的时间节点：一个是2030年前使二氧化碳排放达到峰值，另一个是2060年前达到碳中和。以上目标均从侧面说明了我国对绿色发展所持有的态度，要想实现上述目标，关键是要对消费、生产方式进行转型，以气候目标为导向，对社会前进方向加以确定。5.5.3具体措施在过去的“十三五”时期，我国始终致力于建设绿色金融体系，并取得了瞩目