2023Q3疫苗行业跟踪报告

2012.08.13www.swsc.com.cn西南证券研究发展中心2023年10月分析师：杜向阳执业证号：S1250520030002电话箱：duxy@swsc.com.cn2023Q3疫苗行业跟踪报告（附批签发）2023Q3疫苗批签发批次情况数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理，备注：本篇报告括号内均为同比变化数据，后续不一一指出重点疫苗批签发情况：多联苗：

2023Q3，五联苗同比持平、四联苗同比增长，民海生物四联苗批签发15批次；赛诺菲巴斯德五联苗批签发21批次(0%)。2023Q1-3，民海生物四联苗批签发23批次(+53%)；赛诺菲巴斯德五联苗批签发78批次(+7%)。肺炎疫苗：

2023Q3，

13价肺炎疫苗批签发21批次(-36%)，

23价肺炎疫苗批签发20批次(+150%)

。2023Q1-3，13价肺炎结合疫苗批签发68批次(-3%)；

23价肺炎多糖疫苗批签发57批次(+111%)；共计五家企业23价肺炎疫苗获批签发，默沙东批签发3批次，科兴生物批签发2批次，民海生物批签发3批次，成都所批签发6批次，沃森生物批签发6批次。HPV疫苗：

2023Q3批签发95批次(-12%)。其中双价HPV疫苗批签发57批次(-25%)

。2023Q1-3，双价HPV疫苗，万泰生物批签发批次数据为277批次(+28%)，泽润生物批签发22批次(+120%)

，葛兰素史克批签发8批次(+60%)

；默沙东四价

HPV

疫苗批签发32批次(-29%)；默沙东九价

HPV

疫苗批签发91批次(+78%)。2023Q1-3HPV总批发批次为430批次(+31%)。带状疱疹疫苗：2023Q3带状疱疹疫苗批签发11批次，2023Q1-3批签发29批次。23Q3百克生物批签发8批次，GSK批签发3批次。流感疫苗：

2023Q3，

三价流感疫苗获批签发59批次(-40%)，

四价流感疫苗批签发184次(+14%)；2023Q1-3，三价流感疫苗批签发61批次(-45%)

，四价流感疫苗批签发198批次(-38%)。轮状病毒疫苗：2023Q3轮状病毒疫苗批签发17批次(-41%)，2023Q1-3批签发133批次(-14%)。鼻喷流感疫苗：2023Q3鼻喷流感疫苗批签发5批次(-38%)，2023Q1-3批签发5批次(-58%)。其他主要疫苗品种批签发情况：人用狂犬疫苗：2023Q3批签发149批次(-38%)，2023Q1-3批签发521批次(+8%)。水痘疫苗：批签发有所下滑，2023Q3水痘疫苗批签发80批次(-40%)，其中荣盛生物占比最大，批签发26批次(-7%)。Hib疫苗，2023Q3

批签发13批次(-13%)，2023Q1-3批签发24批次(-17%)。肠道病毒疫苗:2023Q3，EV71疫苗批签发12批次(-56%)，

2023Q1-3批签发47批次(-54%)。1投资建议：2023Q3，多数品种批签发有所下滑，部分品种回暖。其中，智飞生物代理默沙东四价HPV、九价HPV分别实现批签发6批次(-73%)、32批次(+220%)；代理默沙东五价轮状病毒疫苗实现批签发0批次(-100%)。万泰生物二价HPV疫苗实现22批次(-35%)。民海生物百白破-Hib四联苗批签发15批次，13价肺炎疫苗批签发12批次。康华生物人二倍体细胞狂犬病疫苗批签发32批次，欧林生物吸附破伤风疫苗实现批签发14批次(+8%)。华北制药金坦公司乙肝疫苗实现批签发12批次(-71%)。百克生物水痘疫苗批签发13批次(-64%)；鼻喷流感疫苗实现批签发5批次(-38%)

。赛诺菲巴斯德三价流感疫苗实现批签发21批次(-36%)

，金迪克四价流感疫苗无批签发。主要标的：康希诺、康泰生物、欧林生物、百克生物、康华生物、华兰生物、金迪克、华北制药、智飞生物、万泰生物、成大生物等。风险提示：疫苗研发不及预期，政策变化风险，疫苗产品安全风险。2数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2023Q3疫苗批签发批次情况2023Q3疫苗批签发批次情况3数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理【西南医药杜向阳团队】2023Q3疫苗主要品种批签发批次数据疫苗名称企业名称签发批次（次）同比增速签发批次（次）同比增速2022Q32023Q32022Q1-32023Q1-3百白破-Hib-IPV（五联苗）赛诺菲巴斯德21210%73787%百白破-Hib（四联苗）民海生物015/152353%吸附白喉破伤风联合疫苗武汉所4650%1912-37%吸附破伤风疫苗欧林生物13148%3728-24%成都所00/30-100%武汉所03/71386%吸附无细胞百白破联合疫苗沃森生物30-100%158-47%民海生物00/25150%总计330%2726-4%带状疱疹重组带状疱疹疫苗（CHO细胞）GSK百克生物0 3/ 8//0 11/ 18//带状疱疹减毒活疫苗总计011/029/GSK330%5860%二价HPV泽润生物41-75%1022120%HPV万泰生物默沙东6922536-23%-73%216452773228%-29%四价HPV九价HPV默沙东1032220%519178%总计10895-12%32743031%辉瑞04/18700%13价肺炎球菌多糖结合疫苗民海生物沃森生物11221259%-77%37321545-59%41%总计3321-36%7068-3%默沙东03/5740%肺炎科兴生物02/76-14%23价肺炎球菌多糖疫苗民海生物成都所0336/100%061215/150%沃森生物5620%91789%总计820150%2757111%总计41410%9712529%脑膜炎总计89934%19733972%IPV总计74151104%337323-4%肠道病毒总计2712-56%10347-54%赛诺菲巴斯德00/110%民海生物50-100%80-100%智飞生物4650%510100%b型流感嗜血杆菌结合疫苗（Hib疫苗）欧林生物02/42-50%兰州所330%83-63%沃森生物32-33%38167%总计1513-13%2924-17%流感疫苗总计274248-9%449264-41%狂犬疫苗总计240149-38%4825218%轮状病毒总计2917-41%155133-14%水痘减毒活疫苗总计13480-40%335216-36%乙肝疫苗总计9830-69%295140-53%数据来源：中检院，医药魔方，西南证券整理，截至2023.10.8各多联苗均是独家品种：A群C群脑膜炎球菌(结合)b型流感嗜血杆菌(结合)联合疫苗(三联苗)由智飞生物生产；无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联苗)由康泰生物生产；吸附无细胞百白破灭活脊髓灰质炎和b型流感嗜血杆菌(结合)联合疫苗(五联苗)由赛诺菲巴斯德生产。23年三季度多联苗批签发批次增长。2023Q3多联苗合计批签发36批次，同比增长71.43%。2023Q1-3多联苗合计批签发101批次，同比增长14.77%。2011-2022年多联苗批签发份额2014-2019三联苗批签发量344894706444281345%22

-95%2019%37%-33%-500%0%500%1000%1500%2000%2500%01002003004005006007002014201820192015 2016 2017AC-Hib疫苗（万支）YOY10%70%5%31%33%6%14%57%

47%30%17%

38%35%47%39%27%100%100%84%16%67%

64%26%

15%34%53%

61%73%0% 0%

0%

0% 0%0%

0%20%40%60%80%100%120%2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022三联苗 四联苗 五联苗4数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理1.

多联苗：

2023Q3五联苗同比持平、四联苗同比增长从批签发批次数据来看，23Q3三联苗无批签发、四联苗增长、五联苗持平。(规格0.5ml)三联苗：由于智飞生物未通过三联苗再注册，因而自2019Q4起无批签发记录，造成2020年一定的联苗市场空缺，目前智飞生物正在开发冻干型三联苗，有望后续上市接替原有液体型三联苗。四联苗：

2023Q3四联苗批签发15批次，去年同期无批签发数据，批签发数据全部来自于民海生物。五联苗：2023Q3五联苗批签发21批次，同期批签发数据持平。2023Q1-3赛诺菲巴斯德五联苗批签发78批次(+7%)。2013-2022年四联苗批签发批次数据2011-2022年五联苗批签发批次数据1.

多联苗：

2023Q3五联苗同比持平、四联苗同比增长15371233282960796785-100%-50%0%50%100%150%200%90807060504030201002013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022百白破-Hib-IPV疫苗（批次） YOY721214 144233514231600%500%400%300%200%100%0%-100%01020304050602013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022百白破-Hib（批次） YOY5数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2.

肺炎疫苗：批签发批次数据整体持平，23

价肺炎结合疫苗回暖2006-2022年肺炎疫苗批签发情况2007-2022年肺炎疫苗批签发份额肺炎疫苗分为13价肺炎结合疫苗和23价肺炎多糖疫苗。

2023Q3，肺炎疫苗批签发41批次(0%)

。

其中，13价肺炎结合疫苗批签发21批次，同比下滑36%；

23价肺炎多糖疫苗批签发20批次，同比增长150%。2016年在国内获批上市后，

13

价肺炎结合疫苗在肺炎疫苗总体批签发所占比逐步提升。818

2269104108102335176837877717402239507313778

450501001502002502006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202213价肺炎球菌多糖结合疫苗（批次）23价肺炎球菌多糖疫苗（批次）17%26%23%33%57%71%100%100%95%30%95%96%95%93%71%100%100%83%74%77%67%43%29%5%70%5%4%5%

7%29%0%20%40%60%80%100%120%13价肺炎球菌多糖结合疫苗（批次）

23价肺炎球菌多糖疫苗（批次）七价肺炎球菌结合疫苗（批次）6数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理13价肺炎结合疫苗：

2023Q3批签发同比下滑。

2023Q3，

13价肺炎疫苗批签发21批次(-36%)。2023Q1-3，13价肺炎结合疫苗批签发68批次(-3%)。2023Q3，沃森生物批签5批次(-77%)

，于2020年

3月首次获批签发。2017-2022年13价肺炎结合疫苗批签发情况2017-2022年13价肺炎疫苗-企业批签发份额81822691041080%50%100%150%200%250%0204060801001202017 2018 2019 2020 202113价肺炎球菌多糖结合疫苗（批次）2022YOY100%100%100%39%57%1%61%40%65%4%34%0%20%40%60%80%100%120%20172018

20192020

20212022辉瑞

沃森生物

康泰7数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2.

肺炎疫苗：批签发批次数据整体持平，23

价肺炎结合疫苗回暖2020Q1-2023Q3

13价肺炎结合疫苗批签发情况2023Q3

13价肺炎疫苗-企业批签发份额(批次)2.

肺炎疫苗：批签发批次数据整体持平，23

价肺炎结合疫苗回暖13价肺炎结合疫苗：

2023Q3批签发同比下滑。

2023Q3，

13价肺炎疫苗批签发21批次(-36%)。2023Q1-3，13价肺炎结合疫苗批签发68批次(-3%)。2023Q3，沃森生物批签5批次(-77%)

，于2020年

3月首次获批签发。614272227242528252433238392145403530252015105013价肺炎球菌多糖结合疫苗（批次）Pfizer

IrelandPharmaceuticals,

19%8数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理玉溪沃森生物技术有限公司,24%北京民海生物科技有限公司1257%2007-2022年23价肺炎多糖疫苗批签发情况2007-2022年

23价肺炎多糖疫苗-企业批签发份额23价肺炎多糖疫苗：

2023Q3批签发数据回暖。2023Q3，

23价肺炎疫苗批签发20批次(+150%)。2023Q1-3，23价肺炎多糖疫苗批签发57批次(+111%)。2023Q3批签发中，共计五家企业获批签发，科兴生物批签发2批次，占比10%；默沙东批签发3批次，占比15%；沃森生物批签发6批次(+20%)，占比30%；成都所批签发6批次(+100%)，占比30%，民海生物批签发3批次，占比15%。10233517376887771740225039731377845-100%-50%0%50%100%150%1601401201008060402002006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202223价肺炎球菌多糖疫苗（批次）YOY0%20%40%60%80%100%120%成都所

康泰生物

默沙东

赛诺菲巴斯德

沃森生物

科兴9数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2.

肺炎疫苗：批签发批次数据整体持平，23

价肺炎结合疫苗回暖2020Q1-2023Q3

23价肺炎多糖疫苗批签发情况2023Q3

23价肺炎疫苗-企业批签发份额(批次)2.

肺炎疫苗：批签发批次数据整体持平，23

价肺炎结合疫苗回暖23价肺炎多糖疫苗：

2023Q3批签发数据回暖。2023Q3，

23价肺炎疫苗批签发20批次(+150%)。2023Q1-3，23价肺炎多糖疫苗批签发57批次(+111%)。2023Q3批签发中，共计五家企业获批签发，科兴生物批签发2批次，占比10%；默沙东批签发3批次，占比15%；沃森生物批签发6批次(+20%)，占比30%；成都所批签发6批次(+100%)，占比30%，民海生物批签发3批次，占比15%。11293958311317169108197302001020304050706023价肺炎球菌多糖疫苗（批次）Merck

Sharp&DohmeCorp.315%10数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理北京科兴生物制品有限公司,2,

10%北京民海生物科技有限公司315%成都生物制品研究所有限责任公司,

6,30%玉溪沃森生物技术有限公司,6,

30%3.

HPV疫苗：批签发批次数据有所回落HPV疫苗分为双价HPV、四价HPV、九价HPV。2023Q3批签发95批次(-12%)。2023Q1-3，HPV

疫苗批签发430批次，同比增长31%。双价HPV疫苗：

2023Q3批签发95批次(-12%)，2023Q1-3HPV总批发批次为430批次(+31%)。万泰生物的双价

HPV

疫苗于

2020

年

1

月上市，并在

4

月份首次获得批签发，2023Q1-3批签发批次数据为277批次(+28%)；沃森生物子公司泽润生物双价HPV疫苗2022年3月首次上市，2023Q1-3批签发22批次(+120%)

；葛兰素史克2023Q1-3批签发8批次(+60%)

。2017-2022HPV疫苗批签发情况2020Q1-2023Q3

双价HPV疫苗批签发情况01002003004005002017 2018双价HPV（批次）2019 2020四价HPV（批次）2021 2022九价HPV（批次）72815212876486769769313411657160140120100806040200 0双价HPV（批次）11数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理多联苗，肺炎，HPV疫苗品种、企业及对应使用规格12数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理疫苗名称企业名称用量规格价格/支(元)AC-Hib智飞生物0.5ml/百白破-Hib康泰生物2*0.5ml/百白破-Hib-IPV赛诺菲巴斯德0.5ml600肺炎13价肺炎结合疫苗辉瑞0.5ml598沃森生物0.5ml69823价肺炎多糖疫苗成都所0.5ml/康泰生物0.5ml/默沙东0.5ml202赛诺菲巴斯德0.5ml/沃森生物0.5ml209HPV疫苗双价HPV葛兰素史克0.5ml580万泰生物0.5ml329四价HPV默沙东0.5ml798九价HPV默沙东0.5ml1298流感疫苗主要包括三价流感疫苗、三价亚单位疫苗和四价流感疫苗。2023Q3流感疫苗批签发243批次，同比下滑11%。其中，三价流感疫苗批签发59批次；三价亚单位疫苗无批签发；四价流感疫苗获批签发184批次，2023Q1-3，流感疫苗共计批签发264批次，同比下滑41%。甲流疫苗、人用禽流感疫苗分别于2010、2018年起无批签发。2007-2022年流感疫苗批签发批次数据2007-2022年流感疫苗-类型批签发份额4.

流感疫苗：

四价流感疫苗批签发同比增长0%20%40%60%80%100%120%三价流感疫苗三价亚单位疫苗四价流感疫苗233

23665391

415330225

225

226135

150

130

155303470

459200%100%0%-100%-200%-300%-400%-500%-600%5004504003503002502001501005002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022流感疫苗（批次）YOY13数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理三价流感疫苗：2023Q3三价流感疫苗获批签发59批次(-40%)，23Q1-3获批签发61批次(-45%)

。2007-2022年三价流感疫苗批签发批次数据2007-2022年三价流感疫苗-企业批签发份额232

22354381408328225225

226135

14265700%600%500%400%300%200%100109119119

100%0%-100%-200%4504003503002502001501005002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022三价流感疫苗（批次）YOY100%80%60%40%20%0%华兰生物赛诺菲巴斯德先声药业大连汉信江苏延申上海所长春所大连雅立峰科兴生物台湾国光生物长生生物葛兰素史克兰州所天坛生物浙江天元14数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理4.

流感疫苗：四价流感疫苗批签发同比增长2020Q1-2023Q3

三价流感疫苗批签发批次数据2023Q3

三价流感疫苗-企业批签发份额(批次)三价流感疫苗：

2023Q3三价流感疫苗获批签发59批次(-40%)，23Q1-3获批签发61批次(-45%)

。4.

流感疫苗：四价流感疫苗批签发同比增长020406080100120三价流感疫苗（批次）北京科兴生物制品有限公司,16,

27%15数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理华兰生物疫苗股份有限公司,6,

10%深圳赛诺菲巴斯德生物制品有限公司,

21,36%长春生物制品研究所有限责任公司,

3,

5%浙江天元生物药业有限公司,13,

22%国光生物科

大连雅立峰技股份有限

生物制药有公司

限公司,

0,0 0%0%三价亚单位疫苗：2022Q1-4，三价亚单位疫苗获批签发15批次，仅有中科安科生物一家批签发数据。

2023Q3无批签发。2008-2022年三价亚单位疫苗批签发批次数据2007-2022年三价亚单位疫苗-企业批签发份额1311107281326150246810121416三价亚单位疫苗（批次）0%20%40%60%80%100%120%中科安科生物Berna

Biotech诺华海王英特龙AbboottBiologicals

B.V.16数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理4.

流感疫苗：四价流感疫苗批签发同比增长四价流感疫苗：2018年四价流感疫苗获批上市，未来有望逐步代替流感病毒裂解疫苗。2023Q3批签发184次，同比增长14%。其中，有6家企业四价流感疫苗获批签发，分别为国光生物批签发8批次，科兴生物批签发37批次，华兰疫苗批签发85批次，武汉所批签发15批次，长春生物批签发21次，金迪克无批签发数据，赛诺菲巴斯德首次获批签发18次。2023Q1-3批签发为198批次，同比下滑38%。2023Q3四价流感疫苗-企业批签发份额(万支)2020Q1-2023Q3

四价流感疫苗-企业批签发(批次)4.

流感疫苗：四价流感疫苗批签发同比增长83991314312219916119

3

11184200180160140120100806040200四价流感病毒裂解疫苗北京科兴生物制品有限公司17数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理3720%国光生物科技股份有限公司84%华兰生物疫苗股份有限公司,85,

46%深圳赛诺菲巴斯德生物制品有限公司,

18,10%武汉生物制品研究所有限责任公司,

15,

8%长春生物制品研究所有限责任公司,

21,12%鼻喷流感疫苗：2020年8月首次获批签发，2023Q3批签发5批次(-38%)，2023Q1-3签发批次数据为5批次(-58%)。从竞争格局看，鼻喷流感疫苗全部来自百克生物。2020-2022年鼻喷流感疫苗-企业批签发份额(批次)251210105025201530202020222021冻干鼻喷流感减毒活疫苗18数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理4.

流感疫苗：四价流感疫苗批签发同比增长流感疫苗品种、企业及对应使用规格流感疫苗品种、企业及对应使用规格（价格（元/支）

）19数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体2023Q3批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体。2023Q3批签发149批次(-38%)，其中冻干型批签发149批次。2023Q1-3，人用狂犬疫苗合计批签发521批次，同比增长8%。2023Q1-3，冻干型批签发为479批次；液体型批签发42批次。2007-2022年人用狂犬疫苗批签发批次数据2007-2022年人用狂犬疫苗-类型批签发份额38411172420862612

598840654874775

7818799839091600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%0200400

323600800100012002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022狂犬疫苗（批次

）YOY0%20%40%60%80%100%120%冻干型

液体型20数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2023Q3，成大生物占据市场最大份额，长春卓谊生物市场占比第二。2023Q3，成大生物批签发39批次(+63%)；长春卓谊生物批签发33批次(-15%)

。2020Q1-2023Q3冻干人用狂犬疫苗批签发批次数据2023Q3

人用狂犬疫苗-批签发份额(批次)5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体199189

180133187270244174107200982191211491050 98100150200250300350冻干型辽宁成大生物股份有限公司3926%21数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理辽宁依生生物制药有限公司43%宁波荣安生物药业有限公司2416%山东亦度生物技术有限公司2718%长春卓谊生物股份有限公司3322%成都康华生物制品股份有限公司2215%任公司00%大连雅立峰生物制药有限公司00%长春生物制品

华兰生物疫苗研究所有限责

股份有限公司00%冻干型：从批签发批次数据来看，自2008年起，冻干人用狂犬疫苗批签发批次数据不断走高，除2016、2018年受行业事件有所下滑。2023Q3冻干人用狂犬疫苗批签发149批次(-26%)；

2023Q1-3批签发批次数据为479批次，同比增长21%。从竞争格局来看，该疫苗批签发企业主要为成大生物、长春卓谊、康华生物、宁波荣安。2023Q1-3，成大生物批签发批次数据为99批次(+209%)

；长春卓谊批签发批次数据为106批次(+26%)；宁波荣安批签发批次数据为70批次(-1%)

；康华生物批签发批次数据为54批次(+39%)。2007-2022年冻干人用狂犬疫苗批签发批次数据2007-2022年冻干人用狂犬疫苗-批签发份额5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体-200%0%200%400%600%800%0900800700600500400300200100冻干型（批次）YOY1000%

100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%成大生物

大连金港

广州诺城

江苏延申

康华生物兰州所

辽宁依生

宁波荣安

武汉所

长春卓谊民事生物长春所

亦度生物22数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理液体型：从批签发批次数据来看，自2008年起，液体人用狂犬疫苗批签发批次数据逐渐走低。2023Q1-3液体人用狂犬疫苗批签发批次数据为42批次，同比下滑52%；2023Q3无批签发数据。从竞争格局来看，该疫苗批签发企业主要为大连雅立峰、河南远大生物。2007-2022年液体人用狂犬疫苗批签发批次数据2007-2022年液体人用狂犬疫苗-批签发份额5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体241

2368132239526232

235

248

225192245150213143

1281800%1600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%01002003004005006002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022液体型（批次）YOY0%20%40%60%80%100%Chiron

Behring大连雅立峰江苏延申中科生物成大生物河南远大宁波荣安长春生物大连汉信吉林迈丰赛诺菲巴斯德长春卓谊大连金港吉林亚泰长生生物亦度生物23数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理Vero细胞狂犬疫苗：2023Q3Vero细胞人用狂犬疫苗批签发批次数据为127批次。从竞争格局来看，该疫苗批签发企业主要为成大生物、长春卓谊、长春所和宁波荣安。2023Q3，成大生物批签发批次数据为39批次(+63%)；长春卓谊生物批签发批次数据为33批次(-15%)

；宁波安荣批签发批次数据为24批次(-38%)

；长春所无批签数据。2007-2022年Vero

细胞人用狂犬疫苗批签发批次数据2022年Vero细胞人用狂犬疫苗-批签发份额(批次)5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体大连雅立峰7710成大生物22730依生生物375宁波荣安11816亦度生物314长春生物11015长春卓谊生物149202622187112325788567

551729550745642

6536968417491600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%9008007006005004003002001000Vero细胞（批次）YOY24数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理Vero细胞狂犬疫苗：2023Q3Vero细胞人用狂犬疫苗批签发批次数据为为127批次。其中冻干型批签发127批次(-23.49%)，液体型无批签发数据。2022年冻干型Vero

细胞狂犬疫苗-批签发份额(批次)2022年液体型Vero

细胞狂犬疫苗-批签发份额(批次)5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体大连雅立峰生物制药有限公司77100成大生物22734依生生物375宁波荣安11818亦度生物315长春生物11016长春卓谊生物1492225数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理地鼠肾细胞狂犬疫苗：2023Q3地鼠肾细胞人用狂犬疫苗无批签发数据。该疫苗只有液体型获批签发。从竞争格局来看，该疫苗批签发企业只有远大生物。2007-2022年地鼠肾细胞人用狂犬疫苗批签发批次数据5.

人用狂犬疫苗：批签发数据总体有所下滑，冻干产品取代液体1600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%0204060801001201402007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022地鼠肾细胞（批次）YOY26数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理人用狂犬疫苗品种、企业及对应使用规格人用狂犬疫苗品种、企业及对应使用规格（价格（元/支）

）27数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理6.

水痘疫苗：2023Q3批签发下滑2023Q3

水痘减毒活疫苗(水痘疫苗)批签发下滑。2007年起国内水痘疫苗批签发批次数据稳步提升。2023Q3水痘疫苗批签发80批次(-40%)，其中荣盛生物占比最大，批签发26批次；

2023Q1-3批签发批次数据为216批次，同比下滑36%。2007-2022年水痘疫苗批签发批次数据2007-2022年水痘疫苗-企业批签发份额102 245150

156

169

15288141202294

282386472414-500%0%500%1000%1500%2000%2500%5004504003503002502001501005002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022水痘减毒活疫苗（批次）YOY100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%GSK 百克生物

上海荣盛

上海所长春祈健

科兴生物

长生生物28数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理从竞争格局来看。2023Q3百克生物批签发13批次，同比下滑64%；上海所15批次，同比下滑38%

；科兴生物25批次，同比增长4%

；长春祈健1批次，同比下滑95%

；荣盛生物26批次，同比下滑7%。2020Q1-2023Q3

水痘疫苗批签发批次数据2023Q3

水痘疫苗-企业批签发份额(批次)6.

水痘疫苗：2023Q3批签发下滑5899117

11291136120 1248610913479597780020406080100120140160水痘减毒活疫苗（批次）科兴（大连）疫苗技术有限公司2531%29数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理上海荣盛生物药业股份有限公司2633%上海生物制品研究所有限责任公司1519%长春百克生物科技股份公司1316%长春祈健生物制品有限公司11%水痘疫苗品种、企业及对应使用规格水痘疫苗品种、企业及对应使用规格（价格（元/支）

）30数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理7.

Hib疫苗：2023Q3批签发下滑从批签发批次数据来看，

2023Q3，

b型流感嗜血杆菌结合疫苗(Hib

疫苗)批签发13批次(-13%)。2023Q1-3，批签发24批次，同比下滑17%。2007-2022Hib疫苗批签发批次数据2007-2022Hib疫苗-企业批签发份额778060118209289353204153143117107729477

64120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%400350300250200150100500Hib疫苗（批次）YOY100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%成都欧林沃森生物默克康泰生物智飞生物GSK兰州所赛诺菲巴斯德诺华31数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2020Q1-2023Q3

Hib疫苗批签发批次数据2023Q3

Hib疫苗-企业批签发份额(批次)从竞争格局来看，2023Q3，共4家企业获批签发，其中沃森生物批签发批次数据为2批次(-33%)

；智飞生物批签发批次数据为6批次(+50%)；欧林生物签发批次数据2批次，兰州所签发批次数据3批次(0%)

。7.

Hib疫苗：2023Q3批签发下滑17244013211312318151591013454035302520151050Hib北京智飞绿竹生物制药有限公司646%32数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理成都欧林生物科技股份有限公司,2,

16%兰州生物制品研究所有限责任公司323%玉溪沃森生物技术有限公司,

2,15%SANOFIPASTEUR,

0,

0%北京民海生物科技有限公司00%8.

EV71疫苗：2023Q3批签发下滑2023Q3，

EV71疫苗批签发12批次(-56%)。从批签发批次数据来看，

EV71疫苗2023Q3下滑。2023Q1-3批签发47批次，同比下滑54%。2016-2022年EV71疫苗批签发情况2016-2022年EV71疫苗-企业批签发份额72125215157132150127-40%-20%0%20%40%60%80%0501001502002502016

2017

2018

2019

2020

2021

2022EV71疫苗（批次） YOY0%20%40%60%80%100%120%2016 2017科兴生物2018

2019武汉所2020

2021

2022中科院医生所33数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理从竞争格局来看，中科院医生所占据主要份额。2023Q3，批签发批次数据全部来自中科院医生所。2020Q1-2023Q3

EV71疫苗批签发情况2023Q3

EV71疫苗-企业批签发份额(批次)8.

EV71疫苗：

2023Q3批签发下滑3133323637432248215127241619120102030405060EV71疫苗（批次）中国医学科学院医学生物学研究所,

12,100%34数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理轮状病毒疫苗主要为单价轮状病毒疫苗和五价轮状病毒疫苗。2023Q3轮状病毒疫苗批签发17批次(-41%)

。2023Q1-3批签发共133批次(-14%)。目前，我国轮状病毒疫苗中五价轮状疫苗占比逐渐超过单价轮状疫苗，但2023Q3五价轮状疫苗无批签发数据。2010-2022年轮状病毒疫苗批签发情况9.

轮状病毒疫苗：2023Q3批签发下滑911151952041551537889931051271059710574887100501001502502000201020112012201320142015201620172018201920202021

2022单价轮状疫苗（批次） 五价轮状疫苗（批次）35数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理单价轮状病毒疫苗：

2023Q3单价轮状病毒疫苗批签发17批次(+6%)，仅兰州所有批签发数据；2023Q1-3共计批签发65批次，同比下滑23%；全部来自兰州所。五价轮状病毒疫苗：

2023Q3五价轮状病毒疫苗无批签发数据；

2023Q1-3批签发68批次，同比下滑4%；全部来自默沙东。2020Q1-2023Q3五价轮状疫苗批签发情况2020Q1-2023Q3单价轮状疫苗批签发情况9.

轮状病毒疫苗：2023Q3批签发下滑482150824412415383016132127170102030405060单价轮状疫苗（批次）1412101210352813291913292543050454035302520151050五价轮状疫苗（批次）36数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理Hib，EV71，轮状病毒疫苗品种、企业及对应使用规格Hib，EV71，轮状病毒疫苗品种、企业及对应使用规格（价格（元/支）

）37数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理10.

百白破疫苗：2023Q3持平2007-2022年百白破疫苗批签发批次数据2007-2022年百白破疫苗-企业批签发份额从批签发批次数据来看，吸附无细胞百白破联合疫苗(百白破疫苗)在2023Q3批签发3批次，同比持平。2023Q1-3批签发26批次(-4%)。从竞争格局来看，2023Q3批签发批次数据全部来自武汉所。456868714512610998831048011521117694491600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%-200%0501001502002502007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022百白破疫苗（批次）YOY100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%GSK

北生研沃森生物

武汉所成都所长春所上海所长生生物38数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2017Q1-2023Q3百白破疫苗批签发批次数据2023Q3百白破疫苗-企业批签发份额(批次)10.

百白破疫苗：

2023Q3持平从批签发批次数据来看，吸附无细胞百白破联合疫苗(百白破疫苗)在2023Q3批签发3批次，同比持平。2023Q1-3批签发26批次(-4%)。从竞争格局来看，2023Q3批签发批次数据全部来自武汉所。585654811331930243221673010203040507060吸附无细胞百白破联合疫苗（批次）武汉生物制品研究所有限责任公司,

3,

100%39数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理百白破疫苗品种、企业及对应使用规格百白破疫苗品种、企业及对应使用规格（价格（元/支）

）40数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理11.

脑膜炎疫苗：2023Q3批签发有所增长脑膜炎疫苗包括AC多糖疫苗、AC多糖结合疫苗、AC结合疫苗、A群多糖疫苗、ACYW135多糖疫苗、冻干AC多糖结合疫苗、冻干AC结合疫苗等。

2023Q3脑膜炎疫苗批签发93批次(+4%)

。其中，AC多糖疫苗占据主要份额，占比49.46%，

批签发批次数据46批次。

2023Q1-3脑膜炎疫苗批签发合计339批次，同比增长72%。2007-2022年脑膜炎疫苗批签发批次数据2007-2022年脑膜炎疫苗-批签发份额13226715287390349441389

360285440511

490

528563334-500%0%500%1000%1500%2000%01002003004005006002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022脑膜炎疫苗（批次）YOY0%20%40%60%80%100%120%AC多糖疫苗

A群多糖疫苗

ACYW135多糖疫苗

AC多糖结合疫苗41数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理2007-2022年AC多糖疫苗批签发批次数据2007-2022年

AC多糖疫苗-企业批签发份额74153793215152302226

221174282358

374

347

359162600%400%200%0%-200%1400%1200%1000%800%4003503002502001501005002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022AC多糖疫苗 YOY0%20%40%60%80%100%120%兰州所

赛诺菲巴斯德

沃森生物

浙江天元

智飞生物42数据来源：医药魔方，中检院，西南证券整理11.

脑膜炎疫苗：2023Q3批签发有所增长2023Q3，

AC多糖疫苗批签发批次数据大幅增长。2023Q3，

AC多糖疫苗批签发46批次(+24%)。2023Q1-3，批签发批次数据为205批次，同比增长166%。从竞争格局来看，AC多糖疫苗生产厂商主要为兰州所和智飞生物、沃森生物。

2023Q3沃森生物批签发批次数据为28批次，兰州所批签发批次数据为18批次，智飞生物无批签发数据。2020Q1-2023Q3

AC多糖疫苗批签发批次数据2023Q3

AC多糖疫苗-企业批签发份额2023Q3，

AC多糖疫苗批签发批次数据大幅增长。2023Q3，

AC多糖疫苗批签发46批次(+24%)。2023Q1-3，批签发批次数据为205批次，同比增长166%。从竞争格局来看，AC多糖疫苗