我国居民家庭负债变化趋势及影响因素分析

]。三、居民家庭负债上升的影响因素（一）家庭特征因素的影响1、家庭收入家庭收入是居民家庭资产负债管理行为的一项重要影响因素。一般认为，家庭收入水平越高，其持有的资产也会越多，因为收入是资产累计的最直接来源。要研究市场营销机会的识别，必须首先明确市场营销的定义或内容。市场营销是由营销对象、营销目标和营销手段三部分组成。其中，营销对象和营销手段是识别市场营销机会的途径，营销目标是评估市场营销机会的主要指标之一。作为营销对象的顾客是营销市场的基本要素，作为基本的营销手段的是产品策略。“产品市场机会”是市场营销机会的核心机会。2、子女教育计划有人估算，现在一个小孩要在国内读书到大学毕业，学费在15万元左右，还不包括生活费；如果出国留学，仅留学费用会在30万－60万元不等！这些都是现在的数字，假设学费以每年3％增长，十年后在国内读到大学毕业的费用在20万元左右，是不是不可想象？面对如此庞大的教育支出，我们的父母当然应该尽早规划，许孩子一个美好的未来！迅速增长的家庭负债显著抑制了家庭发展与享乐型消费，阻碍了家庭消费的升级，这一问题从政策层面需要引起充分重视。具体而言，家庭负债的增加对有房家庭的发展与享乐型消费产生了显著的抑制作用，上述结果暗示住房引起的负债增加是抑制家庭发展与享乐型消费的重要原因，因此如何缓解中国居民由于购房建房引发的家庭负债压力对消费的负面影响就成为重要的政策诉求。一方面，购房建房引发的家庭负债压力来自于迅速上涨的住房价格。加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。”本文的研究结果为上述政策实施从家庭微观层面提供了一定的经验证据。（二）宏观因素的影响1、利率预期通过资料的描述性分析和解释性分析，可以识别现存的市场营销机会；通过数据和理论的预测性分析，则可以对未来市场营销机会进行识别。谁先抓住机会，谁就先赢一步。因此，未来市场营销机会的识别显得尤为重要。负债收入比率对于不包含医疗保健支出的发展与享乐型消费影响的估计系数在1%显著性水平显著小于零。对于有多套房的家庭，是否负债和负债收入比率对家庭生存型消费和不包含医疗保健支出的发展与享乐型消费未产生显著负向影响，负债资产比率对不包含医疗保健支出的发展与享乐型消费的估计系数在1%的显著性水平显著小于零，表明家庭负债增加对有多套房家庭的消费升级产生了一定的抑制作用。2、物价水平预期物价水平上升了，表示大部份物品的价格也上升了。为什么不是全部呢﹖这个问题不易答。其中一個理由是，其中一个理由是，某些物品的价格上升，而某一些物品的价格下降，前者的物品比较大量，或是比较多人消费他们，对人们的影响力相对较多，于是就当作物价水平上升了。每个人的收入水平不一样，对物价的承受能力也不一样，这也造成了居民对价格的变化感受不一样。一样的东西，有人觉得贵，也有人觉得很便宜。因此，CPI是衡量一个国家或地区居民消费价格情况，是一种总体趋势。以货币衡量所有物品的价格，如果所有物品的价格皆上升，就只有货币的价值下跌。只有一种物品的价值下降，但仍不是所有物品。从主要行业看，涨幅扩大的有造纸和纸制品业、有色金属矿采选业，分别上涨0.9%和0.6%；由降转升的有黑色金属冶炼和压延加工业、纺织业，分别上涨0.4%和0.1%；降幅扩大的有石油和天然气开采业、煤炭开采和洗选业、石油加工业，分别下降2.3%、2.1%和2.0%。据分析，年初PPI快速上涨主要集中于初级工业产品，存在结构性失衡问题。近几个月PPI回落主要是前期飙升较快的行业冲高回落，目前逐渐盘整到较为均衡水平，价格涨幅波动减弱。煤炭、钢铁等产能过剩行业调整重组，行业集中度提升，结构性矛盾逐渐改善。四、政策建议（一）从居民家庭角度出发的对策建议1、提髙自身金融知识水平，尽量避免非理性行为根据本文研究结论，我国居民家庭资产管理行为中，对实物资产的配置比重过大，而金融资产所占比重较小。要进一步提高“学金融、懂金融、用金融”的水平，以知识结构的优化、素质能力的提升推动发展提质增效。要强化金融风险防范，筑牢市场准入、早期干预和处置退出三道防线，不断提高风险防范的水平和能力。2、増加保险类资产配置，增强家庭抵抗风险能力目前我国社会保障体系尚不健全，居民家庭抵抗风险的能力较弱。在保险资金运用的监管上，不断推动建立起内外结合，多层次立体化的资金运用监管体系。一是偿付能力监管。二是投资渠道和比例监管。三是资产负债管理监管。四是投资能力监管。五是逐步加强信息披露、内部控制监管。六是进一步加强行业自律。七是运用监管科技增强非现场风险监测。（二）从政府机构角度出发的对策建议1、建立居民家庭生活保障制度实现社会政策托底我国全面建立临时救助制度有三个主要方向：一是建立和完善补充性的临时救助。二是建立和完善应急性救助，对因各种不测事件而导致的突发性困难并且自身无力解决的家庭，给予应急性救助。三是建立和完善预防性救助，给相关的家庭或个人提供必要的帮助，以防止严重后果的发生。其次，目前我国全面建立临时救助制度应该重视以下几个方面的重点工作。一是建立和完善低保补充救助制度，为在获得了低保待遇以后仍有困难的家庭提供必要的补充救助待遇。二是建立和完善大病补充救助，为因经济困难确实无法交纳个人自负部分医疗费用的家庭提供补充性救助。三是建立以社区为依托的综合性临时救助服务体系。四是加快临时救助的管理体系建设尤其是人员管理和服务人员队伍的专业化建设。2、抑制房地产投机需求，促进居民家庭合理负债一旦家庭收入出现问题，在储蓄不足的情况下，家庭就有可能陷入财务危机。对于房价暴涨的一线和核心二线城市来说，库存大量消耗，供应缺口明显，因此要首先满足刚性住房需求、兼顾改善性住房需求，要积极推进土地供给侧结构性改革，进一步加大住宅用地供应力度，加大中低价位、中小套型普通商品住房的供应比例。同时，必须要收紧信贷，严格限购限贷，限制炒房、抑制房价、防止泡沫出现。对于面临着巨大库存压力的大量非核心城市和三四线城市来说，则要以解决城镇新居民住房需求为主，重视商业地产去库存，增加利率优惠，加大房企转型升级力度；同时要限制住宅土地供应

结语对于满足居民的居住需求、稳定居民的购房预期具有重要的作用，将有助于缓解由未来家庭负债预期可能引发的家庭消费受抑制的状况，并且这一措施着力于无房居民。由本文的实证发现，无房家庭适度的负债将有助于家庭消费的升级，因此上述意见的实施将在一定程度上有助于家庭负债发挥刺激家庭消费的正向作用，完整性更高以及相关数据的可获得性更好时，进行更为细致和深入的研究。参考文献[1]张冀,韩伟.北京市居民家庭负债对家庭消费影响研究[J].甘肃金融,2018(03):27-30+48.[2]吴卫星,吴锟,王琎.金融素养与家庭负债——基于中国居民家庭微观调查数据的分析[J].经济研究,2018,53(01):97-109.[3]祝伟,夏瑜擎.中国居民家庭消费性负债行为研究[J].财经研究,2018,44(10):67-81.[4]吴卫星,徐芊,白晓辉.中国居民家庭负债决策的群体差异比较研究[J].财经研究,2013,39(03):19-29+86.[5]陈斌开,李涛.中国城镇居民家庭资产—负债现状与成因研究[J].经济研究,2011,46(S1):55-66+79.[6]张自然,祝伟.中国居民家庭负债抑制消费升级了吗?——来自中国家庭追踪调查的证据[J].金融论坛,2019,24(08):34-44.[7]谢云峰.城镇居民家庭资产负债调查——基于江西省样本[J].华北金融,2017(02):74-77.[8]周弘,朱琳琪.环境与负债双重约束下的居民家庭资产配置有效性研究——基于BCC模型和SBM模型的实证分析[J].齐齐哈尔大学学报(哲学社会科学版),2017(07):65-68.[9]程丽君,姚玉杰,田凤.中国城镇居民家庭资产负债现状分析[J].时代金融,2017(23):243-245.[10]陈屹立,曾琳琳.中国农村居民家庭的负债决策及程度:基于中国家庭金融调查的考察[J].贵州财经大学学报,2017(06):92-101.[11]江婕,程帆.中国城市居民家庭风险态度及其负债行为研究——来自CCFR的调查[J].时代金融,2016(08):258-259.[12]李茂润.家庭资产负债对居民消费影响的实证分析[D].山东大学,2019.[13]陈莹,武志伟.背景因素对中国居民家庭过度负债影响的实证研究[J].南大商学评论,2015(01):55-72.[14]陈屹立,王正坤.住房负债是否抑制了居民消费?——来自中国家庭金融调查的证据[J].劳动经济评论,2019,12(01):50-66.[15]丁旭.中国居民家庭资产负债管理行为特征与影响因素研究[D].陕西科技大学,2016.

致谢本论文是在导师的谆谆教诲和指导下完成的，从选题、构思到定稿无不渗透着导师的心血和汗水；导师渊博的知识和严谨的学风使我受益终身，在此表示深深的敬意和感谢。这次写论文的经历也会使我终身受益，我感受到，做论文是要真真正正用心去做的一件事情，是真正的自己学习的过程和研究的过程。没有认真学习和钻研，自己就不可能有研究的能力，就不可能有自己的研究，就不会有所收获和突破。希望这个经历，在今后的学习和生活中能够继续激励我前进。另外，还要特别感谢我的家人，他们