国际结算（第二版） 课件第五章 信用证基础知识

第五章

信用证基础知识

（the

basic

knowledge

ofL/C）本章学习要点信用证属于银行信用，是国际贸易中应用较为普遍的一种结算方式。应在理解信用证的含义、特点的基础上，进一步掌握信用证的性质、当事人及其权责以及当事人之间的关系，了解信用证的作用以及所遵循的有关国际惯例，通晓其开立方式、内容以及信用证的种类。某年2月，河北某企业与日本某公司达成一笔100公吨土特产的出口交易，合同规定：分批交货，8、9月份各一批，每月等量装运50公吨，即期信用证支付。7月份，日本公司开来信用证，开证行为日本三菱东京联合银行(MUFJ)，信用证总金额和总数量均与合同相等，但装运条款仅规定：最迟装运期为9月底，允许分批。为了早出口早收汇，出口企业于8月20日将100公吨土特产一并装出，然后制作好单据，向当地中国银行分行交单议付；中国银行分行审单无误后做了议付，便向开证行寄单索偿。您认为三菱东京联合银行能否给予付款呢？第一节

概

述一、信用证的概念与特点什么是信用证国际商会对信用证的定义信用证的一般定义信用证是银行应进口商的请求，开给国外出口商的一种在一定条件下保证承担付款责任的凭证。或者说，信用证是一种银行开立的有条件承诺付款的书面文件。所谓的“有条件”是指出口商必须提交符合信用证条款规定的各种单据，即相符交单，这是出口商(受益人)顺利收款的前提。对信用证概念的分解是银行开出的付款承诺应进口商的要求（或开证行因自身需要）开出承诺付给出口商确定的金额条件是提交规定的单据。指信用证所要求提交的单据，如发票、运输单据、保险单据、产地证等这些单据必须符合信用证开列的条款和条件，即相符交单：——单证相符、单单相符、单内相符信用证的基本特点信用证是银行信用，开证行承担第一性付款责任。出口商可凭信用证直接向开证行凭单取款，而无须先向进口商进行付款提示。只要单证相符，开证行就必须首先付款，即使进口商失去付款能力。开证行付款后无追索权。信用证是自足文件，独立于贸易合同。贸易合同是信用证开立的基础；一旦被出口商接受，信用证便成为独立、完整的文件，其效力不再受合同影响。开证行只受信用证条款的约束，即使信用证的内容中含有对贸易合同的援引，其责任以信用证为依据，与贸易合同无关。若贸易合同进行了修改，进出口商双方也不得以修改的合同约束信用证。信用证是纯粹的单据业务。银行只管单据，不管合同和货物。信用证的特点——案例分析1.某出口企业收到一份国外开来的即期信用证，正准备按信用证规定发运货物时，接到开证行通知，声称开证申请人已经倒闭。出口企业应如何处理?2.一份买卖合同，合同规定:商品均以三夹板箱盛放，每箱净重10公斤，两箱一捆，外套麻包。国外公司如期开出不可撤销跟单信用证，信用证中的包装条款规定：商品均以三夹板箱盛放，每箱净重10公斤，两箱一捆。出口公司为避免违约，严格按照合同规定的条款办理，装箱打捆并外套麻包。发运货物后出口公司持全套单据交银行办理收汇。请问能否顺利收汇？3.一份买卖合同约定分两批装运，支付方式为即期信用证。买方办理了第一批货物的付款赎单手续，但收到货物后发现货物品质与合同严重不符，便要求开证行通知议付行对第二批信用证项下的货运单据不要议付，银行不予理睬。后来议付行对第二批信用证项下的货运单据仍予议付。议付行议付后，付款行通知买方付款赎单，遭到买方的拒绝。问：银行处理方法是否合适?“单据化”和“非单据化”条件《UCP600》在第14条h款规定：“Ifacreditcontainsaconditionwithoutstipulatingthedocumenttoindicatecompliancewiththecondition,bankswilldeemsuchconditionasnotstatedandwilldisregardit.（如果信用证中包含某项条件而未规定需提交与之相符的单据，银行将认为未列明此条件，并对此不予置理。）

案例

信用证规定，挂以色列国旗的船只不接受，但并没有要求船公司证明。由于提交的单据中没有单据证明船未挂以色列国旗，开证行拒付。开证行认为，既然信用证如此开立，就是需要证明。议付行不同意开证行的观点，在香港起诉，开证行败诉。非单据化条件转为单据化Beneficiarymustfaxapplicantshippingparticularswithin24hoursafterthegoodsareshipped.——非单据化→Copyofthefaxtoapplicantnotifyingshippingparticularswithin24hoursafterthegoodsareshipped.——单据化“货物须由一艘船龄不超过15年的船只来运送”

——非单据化→“出口方必须提交一份送货船只的船龄证明文件以证明其船龄不超过10年”

——单据化二、信用证的当事人受益人开证申请人通知行开证行信用证的基本当事人信用证的其他当事人1.保兑行2.承兑行3.议付行4.付款行5.偿付行

受益人（出口商）申请人（进口商）开证行通知行/保兑行/承兑行/议付行/付款行①申请开证②开证寄证③通知证及其它偿付行④索偿⑤偿付偿付信用证的当事人开证申请人责任申请开证（时间、内容）缴纳、追加开证押金付款赎单向受益人付款。在开证行无力支付时，作为第二性付款人付款。权利得到相符单据。有权在赎单前检验单据，若单证不符，有权拒绝赎取不符合信用证条款的单据，并拒付货款；对因开证行的错误造成单证不符，开证申请人有权拒绝赎单，收回押金，也可付款赎单；对开证行将正确的单据当作不符规定的单据退单时，开证申请人有权对银行问责并要求赔偿。得到合同规定货物。如果有确凿的证据证明受益人有利用信用证的欺诈行为，在不损及善意第三方的利益和开证行未付款或承兑的前提下，即使受益人提交了符合信用证条款的全套单据，也有权请求开证行拒付，或通过请求法院向开证行下达止付令强制停止对外付款。信用证当事人权利义务信用证欺诈例外原则信用证欺诈构成信用证独立性原则例外，在基础交易存在实质性欺诈的情况下，可以构成信用证关系与基础交易相独立的例外。《最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定》对信用证欺诈的解释第八条凡有下列情形之一的，应当认定存在信用证欺诈：（一）受益人伪造单据或者提交记载内容虚假的单据；（二）受益人恶意不交付货物或者交付的货物无价值；（三）受益人和开证申请人或者其他第三方串通提交假单据，而没有真实的基础交易；（四）其他进行信用证欺诈的情形。第九条开证申请人、开证行或者其他利害关系人发现有本规定第八条的情形，并认为将会给其造成难以弥补的损害时，可以向有管辖权的人民法院申请中止支付信用证项下的款项。第十条人民法院认定存在信用证欺诈的，应当裁定中止支付或者判决终止支付信用证项下款项，但有下列情形之一的除外：（一）开证行的指定人、授权人已按照开证行的指令善意地进行了付款；（二）开证行或者其指定人、授权人已对信用证项下票据善意地作出了承兑；（三）保兑行善意地履行了付款义务；（四）议付行善意地进行了议付。开证行责任根据指示开证

提供咨询、建议使信用证条款单据化使信用证成为自足文件承担第一性付款责任权利收取与追收押金审核单据并有权在单证不符时拒付控制、处理单据及货物（进口商无力支付时）开证行的付款方式开证行直接付款。包括向受益人（出口商）或其指定人付款，承兑及支付受益人出具的汇票。指定另一银行付款。包括指定另一银行付款，承兑及支付受益人出具的汇票。授权其他银行议付。其他银行有追索权地购买跟单汇票或信用证规定单据。受益人责任按合同规定发货提交相符单据接受议付行追索（付款行拒付时）接受进口商索赔（没按合同发货时）权利要求信用证被保兑决定是否接受信用证要求修改信用证要求付款行、进口商付款通知行开证行的联行或代理行。若申请人选择的通知行与开证行之间没有代理关系，开证行会选择与自己有印鉴或密押关系的代理行作为第一通知行，而以申请人指定的银行为第二通知行。第二通知行与通知行的义务相同。责任辨别信用证的真假澄清疑点通知/转递信用证及其修改书权利收取通知费可以拒绝通知，但必须毫不延误地告知开证行议付行或称押汇行、购票行和贴现行，是指根据开证行的付款保证和受益人的请求，买入或贴现受益人按信用证规定开立的跟单汇票及/或单据，并向信用证规定的付款行索偿的银行。议付是一项独立的银行业务。根据UCP600的解释，议付是指被授权议付或自由议付的银行对汇票及/或单据付出对价，仅审核单据而未付对价并不构成议付。议付行不一定是开证行的联行/代理行。议付行可以由开证行在信用证中指定，即限制议付；也可以不在信用证中指定，即自由议付，此时所有银行均有权成为议付行。议付行通常即为通知行。责任接受并审核受益人提交的单据，根据单证是否相符决定付款与否。背批信用证。权利向信用证规定的付款行或开证行索偿垫付款项。向受益人追回垫款。议付业务风险较小：预先审单；向银行收款；有追索权；有单据作抵押议付业务利润较丰：收取利息；收取手续费。付款行开证行或其指定的其他银行，应为开证行的联行/代理行。付款银行的选择采用进口国货币结算时，一般是开证行为付款行采用出口国货币结算时，可委托出口地银行付款采用第三国货币结算时，可由开证行作付款行并指示该货币帐户行偿付责任单证相符时付款，且付款是终局性的，一经付款，无追索权权利如果认为开证行资信极差，可拒绝开证行付款委托审核单据，在单证不符时有权拒付付款后向开证行索偿保兑行接受开证行(有时可能是受益人)的请求在信用证上加具保兑的银行。保兑行可以由通知行兼任，也可由其他银行加具保兑。责任付款责任与开证行相同：第一性付款责任权利决定是否接受开证行的保兑要求决定是否同意修改信用证决定对修改后的信用证（增加内容）是否加保收取保兑费在支付后要求开证行偿还本息偿付行(ReimbursingBank)或称清算银行(ClearingBank)，接受开证行的委托，当索偿行索偿时，根据开证行的偿付指令，代开证银行向议付行、付款行、保兑行偿还票款的银行。偿付行也可以是开证行自己，也可以是开证行指定的对索偿行进行偿付的其他银行。偿付行—般为开证行在信用证结算货币清算中心的联行或代理行。偿付行付款的依据是开证行的偿付指令，开证行应及时通知偿付行，否则偿付行不负责任。偿付行仅是开证行的出纳机构，收到索偿行的索偿书后，只管偿付不管退款，付款后不接受追索；与受益人也无关系，只付款不审单，也不接受单据。偿付行付款后应向开证行索偿。如果偿付行不偿付时，不能解除开证行自行偿付的责任。偿付行的偿付不视为开证行终局性的付款。如果偿付行偿付后，开证行发现索偿行寄送的单证不符合信用证要求，有权向索偿行追回已偿付款项，但不能向偿付行追索。承兑行(AcceptingBank)在单证相符条件下对受益人提示的汇票进行承兑，并负责到期付款的银行。承兑行可以是开证行，或开证行指定的其他银行。承兑行也是付款行，其付款是终局的，对受益人无追索权，但有权在付款后向开证行索偿。如果开证行指定某一银行为承兑行，但该行在受益人提示汇票时不予承兑，开证行可指示受益人另开立以开证行为受票人的汇票，由开证行承兑和到期付款。如果承兑行承兑后倒闭或丧失付款能力，则由开证行承担最后付款责任。被指定银行(NominatedBank)国际商会在UCP600中新定义的概念，意指“有权使用信用证的银行，对于可供任何银行使用的信用证而言，任何银行均为被指定银行”。被指定银行可以接受开证行的委托和指示，对受益人提交的相符单据予以承付或议付，可以是议付行、即期付款行、远期付款行、保兑行及承兑行。除非被指定银行是保兑行，开证行向被指定银行发出的承付或议付的授权并不赋予被指定银行承付或议付的义务，除非被指定银行明确同意并照此通知受益人。可转让信用证中的其他当事人受证人(Transferee)或称第二受益人(SecondBeneficiary)，接受受益人转让行使信用证权利的当事人。转让行(TransferringBank)办理信用证转让的指定银行。多数情况下指定通知行担任，也可由开证行自己担任。三、信用证的开立形式及内容信用证的开立形式是指开证行采用何种方式开立信用证，也就是如何通知通知行信用证已开立以及信用证的内容。信开本信用证有效文本电开本信用证简电本不是有效文本全电本不寄证实书—有效文本

寄证实书—不是有效文本证实书指信开本信用证目前各银行开立信用证主要采用全电本，使用SWIFT方式居多。信用证的内容对信用证本身的说明对汇票的说明对货物的要求对单据的要求对运输的要求其他事项其他特殊条款SWIFT信用证SWIFT信用证是通过SWIFT系统开立和予以通知的信用证，是正式的、合法的，被信用证各当事人所接受的、国际通用的信用证必须遵守SWIFT使用手册的规定，必须使用SWIFT手册规定的代号(Tag)。跟单信用证使用的SWIFT报文种类主要是MT700、701、705、707、710、711、720、721、730、732、734、740、742、747、750、752、754、756等格式。开立SWIFT信用证的报文种类为MT700和MT701，是由开证行发送给通知行的报文，用来列明开证行所开立的信用证条款。MT707是由开证行发送给通知行的报文，也可以由一家通知行发送给另一家通知行或是由转让行发送给通知行的报文，用来通知收报行有关开证行或第三家银行所开立的信用证条款的修改。MT700跟单信用证的开立

(MT700IssueofaDocumentaryCredit)M/O代号栏位名称(FieldName)中文含义M27SequenceofTotal合计电文页次M40AFormofDocumentaryCredit跟单信用证类别M20DocumentaryCreditNumber信用证号码O23ReferencetoPre-Advice预先通知号码O31CDateofIssue开证日期M40EApplicableRules适用规则M31DDateandPlaceofExpiry信用证有效期和有效地点O51aApplicantBank开证申请人的银行M50Applicant开证申请人M59Beneficiary受益人M32BCurrencyCode,Amount币别代码，金额O39APercentageCreditAmountTolerance信用证金额浮动范围O39BMaximumCreditAmount信用证最高金额O39CAdditionalAmountsCovered可附加金额M41aAvailableWith...By...指定银行及兑付方式O42aDrawee汇票付款人O42CDraftsat...汇票付款日期O42MMixedPaymentDetails混合付款指示O42PDeferredPaymentDetails迟期付款指示O43PPartialShipments分批装运O43TTranshipment转运O44APlaceofTakinginCharge/Dispatchfrom.../PlaceofReceipt接受监管地/发运地/收货地O44EPortofLoading/AirportofDeparture装运港/启运地机场O44FPortofDischarge/AirportofDestination卸货港/目的地机场O44BPlaceofFinalDestination/ForTransportationto.../PlaceofDelivery最终目的地/运往……/交货地O44CLatestDateofShipment最迟装运日O44DShipmentPeriod装运期间O45ADescriptionofGoodsand/orServices货物与/或服务描述M/O代号栏位名称(FieldName)中文含义O46ADocumentsRequired单据要求O47AAdditionalConditions附加条件O71BCharges费用O48PeriodforPresentation提示期间M49ConfirmationInstructions保兑指示O53aReimbursingBank偿付行O78InstructionstothePaying/Accepting/NegotiatingBank对付款/承兑/议付行的指示O57a“AdviseThrough”Bank收讯银行以外的通知银行O72SendertoReceiverInformation附言四、信用证的作用信用证结算与进口商信用证结算与出口商信用证业务与银行信用证方式与国际贸易的发展第二节

信用证的种类信用证可以根据其性质、付款依据、付款方式、付款期限以及运用方式等分为：跟单L/C和光票L/C可撤销L/C和不可撤销L/C保兑L/C和不保兑L/C议付L/C、即期付款L/C、延期付款L/C和承兑L/C即期L/C、远期L/C、假远期L/C与预支L/C可转让L/C和不可转让L/C循环L/C、对开L/C、对背L/C与备用L/C一、跟单信用证与光票信用证按是否附有货运单据，信用证可分为跟单信用证（DOCUMENTARYCREDIT）指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证（CLEANCREDIT）指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。

国际贸易中使用的信用证，绝大部分是跟单信用证。光票信用证一般仅用于结算贸易从属费用、小额交易以及“三来一补”贸易中的预付定金等。欧洲大陆一些国家，如法国，为免付印花税，对即期信用证以发票代替汇票作为支付依据，对这类情况，若付款时必须附交货运单据，则也是跟单信用证，否则属于光票信用证。二、不可撤销信用证和可撤销信用证按开证行所负的责任或保证性质，信用证可分为不可撤销信用证（IRREVOCABLECREDIT）信用证一经开出即具有法律效力，在有效期内未经受益人及其他有关当事人的同意，开证行不得擅自撤销或修改信用证的条款。不可撤销信用证中，开证行的责任是第一性的和肯定的，只要受益人提交符合信用证条款的单据，开证行就必须履行付款义务，且付款后不得向受益人或其他善意受款人行使追索权。可撤销信用证（REVOCABLECREDIT）

《UCP600》明确规定：信用证是不可撤销的，亦即当前银行开立的都是不可撤销信用证。不可撤销信用证除标明“Irrevocable”字样外，通常在信用证结尾处由开证行做出的承诺条款中加以明确体现。SWIFT信用证在40a“FORMOFDOCUMENTARYCREDIT”表明“IRREVOCABLE”。案例分析

我某外贸公司与外商于2012年6月10日以CIF方式签订了一份价值150000美元商品的出口合同，不可撤销信用证付款。合同中规定我方在8月份运出货物。7月15日中国银行通知我外贸公司，收到外商通过国外银行开来的信用证。经审核信用证条款与合同条款相符。但在我方装船前又收到外商通过银行转递的信用证修改通知，要求我方在8月15日之前装运货物。由于我外贸公司已预订了8月25日开航的班轮，若临时变更手续较为繁琐，因此对该修改通知未予理睬，之后按原信用证的规定发货并交单议付，议付行随后又将全套单据递交开证行。但是开证行却以装运单与信用证修改通知书不符为由拒付货款。请分析开证行是否有理由拒付货款。分析：开证行没有理由。本案例为不可撤销信用证，未经有关当事人同意，开证行不得单方面修改或者撤销。由于修改通知是在我方预订了班轮以后到达，影响了交货，我方也未同意对信用证的修改，因此开证行没有理由拒付货款。三、保兑信用证和不保兑信用证按是否有其他银行加以保证兑付，信用证可分为保兑信用证（CONFIRMEDCREDIT）开证行开出的信用证由另一家银行作出了保证兑付的信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMEDCREDIT）只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。

保兑行所负的责任相当于本身开立信用证。保兑有开证行委托其他行予以加保的委托保兑和非经开证行授权或指定的银行予以保兑得无委托保兑两种情况，后者的保兑行不享有UCP600中保兑行的权利。我国进口企业通常不接受开立保兑信用证的要求。思考：在什么情况下要求保兑信用证？四、议付信用证、即期付款信用证、延期付款信用证和承兑信用证《UCP600》规定：信用证必须规定是否适用于即期付款、延期付款、承兑抑或议付。按受益人交单后银行的行为(议付或承付)，信用证可分为议付信用证(NegotiationCredit)、即期付款信用证(SightPaymentCredit)、延期付款信用证(DeferredPaymentCredit)和承兑信用证(AcceptanceCredit)，有时也将后三者合称为不得议付信用证(Non—negotiable

Credit)或直接信用证(StraightCredit)。其中，即期付款信用证和延期付款信用证统称为付款信用证(PaymentCredit)。根据UCP600开证行和被指定银行（付款行、承兑行、议付行）在信用证下的所有承诺和付款行为被概括为两种：承付和议付。承付行为付款行或承兑行在到期日付款的行为，被限定在三种信用证下：即承付是在即期付款信用证、延期付款信用证和承兑信用证项下的行为。在议付信用证项下银行没有承付行为。并非开证行、保兑行或其他被指定银行在信用证下所有的付款行为都称为承付。例如在议付信用证下的所有付款行为，包括被指定议付行的议付，开证行或保兑行对议付行的偿付，被指定银行未议付时开证行或保兑行的付款，开证行对保兑行的偿付；在即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证下开证行和保兑行对被指定银行的偿付；在延期付款信用证或承兑信用证下，被指定银行在承诺延期付款或承兑后但在到期日之前向受益人的付款不视为承付，因为其不是在到期日付款。概念——承付与议付议付行为指定银行（议付行）在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票（其付款人为指定银行以外的其他银行）及/或单据的行为。议付的前提是受益人向被指定银行提交了相符单据。议付只能由开证行指定议付的银行（议付行）进行。如果是自由议付信用证，任何银行都是被指定银行。议付行对受益人的议付既可以是保留追索权的融资，也可以是无追索权的买断，这完全取决于双方的事先约定，UCP600对此没有规定。议付行对受益人的议付可以是受益人交单金额扣除融资利息和费用后的全额融资，也可以只预付交单金额的一部分。预付款项行为既可以发生在受益人交单的当天，也可以发生在开证行或保兑行应予偿付日期之前的任何时间。议付信用证（NEGOTIATION

CREDIT，NEGOTIABLE

CREDIT）是指开证行允许受益人向某一指定银行或任何银行交单议付的信用证。如有其他银行议付受益人的汇票及/或单据，开证行不承认其议付行的地位，也没有向开证行索偿的权利，只有权代表受益人提交汇票及/或单据。议付的含义根据UCP600，议付(Negotiation)意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示条件下的汇票(汇票付款人为被指定银行以外的银行)及/或单据。议付行在审单议付后保留着对受益人的追索权。SWIFT信用证

AVAILABLEWITH…BY…41a××Bank

BYNEGOTIATION

DRAFTSAT…

42C

SIGHT议付信用证的分类即期议付信用证与远期议付信用证限制议付信用证与自由议付信用证即期付款信用证（SIGHTPAYMENT

CREDIT）开证行或开证行指定某一银行作为付款行，受益人根据信用证规定，将符合信用证条款的即期汇票(如需要)及/或单据提交给开证行或付款行后，就可立即获得该行付款的信用证。证中通常注明“即期付款兑现”(AvailablebyPaymentatSight)字样，如“Thiscreditisavailablewith××Bankbypaymentatsight”。SWIFT信用证

41aAVAILABLEWITH…BY…××Bank

BYPAYMENT

42CDRAFTSAT…

SIGHT即期付款信用证一般不要求受益人开具汇票而仅凭受益人提交的单据付款；如信用证要求提供汇票，则应注意汇票的付款人应为开证行或其指定的付款行。延期付款L/C（DEFERRED

PAYMENTL/C）开证行在信用证中约定远期付款，对受益人承诺在受益人交单若干天后，由其本身或其指定的付款行对受益人付款的信用证。证中通常注明“延期付款兑现”(AvailablebyDeferred)字样。SWIFT信用证

41aAVAILABLEWITH…BY…××Bank

BYDEFERRED42P

DEFERREDPAYMENTDETAILS

60DAYSAFTERB/L不要求受益人开立汇票，因此亦称无汇票远期信用证。其付款期限是在规定的日期，如提单日或货物装运后若干天、开证行收单后若干天或固定日期到达时要求付款。延期付款信用证是为解决远期至1年以上或数年时间后的支付方式产生，风险较大，且出口商不能利用贴现市场资金，只能自行垫款或向银行借款。承兑L/C（ACCEPTANCEL/C）在符合信用证条款的条件下，开证行自己或信用证指定的付款行在受益人开立的远期汇票上履行承兑手续，并于汇票到期进行付款的信用证。也称为银行承兑信用证(Banker’sAcceptanceCredit)。承兑行通常为通知行。开证行通常在证中列有以下类似的承诺文句：“我行保证凡符合信用证条款的汇票被提示时当及时承兑并于到期日及时付款”(WeherebyengagethatdraftinconformitywiththetermsofthiscreditwillbeDulyacceptedonpresentationanddulyhonoredatmaturity)。SWIFT信用证

41aAVAILABLEWITH…BY…××Bank

BYACCEPTANCE

42C

DRAFTSAT…

60DAYSAFTERSIGHT承兑信用证变现能力较强，其项下的远期汇票具有较高的安全性和流通性，出口商可以将此汇票进行贴现以获得融资，而且其权益受到有关信用证的国际惯例和有关国家的票据法双重的法律保护。承兑L/C与延期付款L/C的区别区别延期付款L/C无承兑。延期付款L/C的付款时间不能为见票后若干天，只能为装船后若干天，或用其它办法计算付款时间。是否要求汇票的其他原因要求汇票的原因：受益人希望用已承兑的汇票办理贴现，以融通资金。不要求汇票的原因：有些机械设备交易，每次支款的金额和付款时间很特殊，难以在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间，所以无法开立汇票。议付信用证、付款信用证和承兑信用证的比较比较项目议付信用证付款信用证承兑信用证兑付行议付行开证行/指定行开证行/指定行兑付行是否为开证行垫款是否否兑付行对受益人有无追索权有无无单据中有无汇票一般有汇票不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据必须有远期汇票汇票受票人开证行/指定行不限开证行/指定行案例分析

我某进出口公司收到国外信用证一份，规定：最后装船日2010年6月15日，信用证有效期2010年6月30日，交单期：提单日期后15天但必须在信用证的有效期之内。后因为货源充足，该公司将货物提前出运，开船日期为2010年5月29日。6月18日，该公司将准备好的全套单证送银行议付时，遭到银行的拒绝。请问（1）为什么银行会拒绝议付？（2）该进出口公司将面临怎样风险？

分析：银行拒绝议付的理由是，信用证已经逾期。虽然此信用证的有效期是6月30日，但是信用证的交单期是提单日期之后15天且在效期之内。现在该公司于5月29日将货物出运，就必须在6月13日之前将全套单证送交银行议付，否则就是与信用证不符。有了不符点，银行当然拒绝议付。

不符点已无法更正，该进出口公司只能一方面电告进口商此不符点，希望进口商理解并付款赎单，另一方面告知银行担保议付。该进出口公司的风险是：原来的银行信用由于单证操作失误而降低成了商业信用，万一国际市场风云突变，客户可能不付款或少付款。跟单信用证的基本分类关系

跟单信用证可撤销信用证不可撤销信用证无保兑信用证保兑信用证议付信用证即期付款信用证延期付款信用证承兑信用证远期付款信用证五、即期信用证、远期信用证、假远期信用证与预支信用证按汇票的付款期限不同，信用证可分为:即期信用证(SightCredit)

开证行或其指定的付款行在收到符合信用证条款的跟单汇票及/或单据后，立即履行付款义务的信用证。目前国际上使用的多是这一类信用证。单到付款信用证

开证行或指定银行收到符合信用证条款的汇票和单据后，立即付款。电索条款信用证

开证行授权出口地议付行收到受益人提交的符合信用证条款的单据且审单无误后，用电报或电传等电讯方式向开证行或其指定银行(付款行、代付行、偿付行)等索偿，开证行或其指定银行接到通知后立即以电汇方式向议付行偿付。

即期信用证可以要求受益人提供汇票，也可以不要求提供汇票。远期信用证(UsanceCredit)开证行或其指定的付款行在收到符合信用证条款的汇票和单据后，先办理承兑手续，再根据汇票的期限到期付款的信用证。根据汇票的承兑人不同，可分为：银行承兑汇票

汇票付款人为开证行或开证行指定的付款行，开证行或付款行收下单据、承兑汇票后，受益人或议付银行可以将汇票办理贴现或保存起来等到期日再向承兑银行取款。商业承兑汇票

汇票付款人是开证人，由开证人承兑。

远期信用证是出口商对进口商的一种融通资金方式。由于远期信用证项下付款时间较长，诸多风险及市场状况等不易预测，银行一旦承兑了汇票，其责任就由信用证项下单证相符的付款责任转变为票据上的无条件付款责任，这就使得远期信用证比即期信用证具有更高的风险性。假远期信用证(UsanceCreditPayableatSight)在约定的以即期信用证付款的交易中，开证人出于某种目的，开来的信用证中要求出具远期汇票，由付款行负责贴现，并愿承担贴现息及有关费用，且在一般情况下受益人能即期收汇的信用证。也称为“买方远期信用证”(Buyer'sUsanceCredit)。开证申请人开立假远期信用证的原因利用银行信用和较低的贴现息来融通资金，减轻费用负担，降低进口成本进口国外汇管制法令禁止即期付款。注意的问题受益人在汇票到期付款之前始终负有法律责任，如果到期因故不被偿付，则作为汇票的出票人，会受到合法持票人的追索。假远期信用证条款假远期L/C、即期L/C、远期L/C的比较比较项目假远期L/C即期L/C远期L/C汇票期限远期即期远期兑付期限即期即期远期申请人付款赎单期限远期即期远期贴现利息由谁承担申请人（买方）无贴现利息受益人（卖方）兑付金额全额全额扣除贴息预支信用证(AnticipatoryCredit)开证行授权指定银行(一般是通知行)在受益人提交规定的单据之前，预付其全部或部分货款的信用证。出口商不得使用预支款项偿还债务或抵偿货款，不能用于与信用证无关业务的任何开支。按准许预支的金额，可以分为全部预支信用证(CleanPaymentCredit)

即预付货款，出口商开出光票(CleanBill)，并附上表明负责交付信用证规定的单据、保证按时交货的保证书(Statement)，向指定银行预支全部货款。部分预支信用证(PartialPaymentinAdvanceCredit)

允许受益人在装运前预支一部分款项，并在交单时从付给受益人的金额中扣除。按预支条件不同，可分为红条款信用证(RedClauseCredit)绿条款信用证(GreenClauseCredit)

绿条款信用证与红条款信用证的功能相类似，但所含的内容与作法比红条款信用证更为严格。六、可转让信用证与不可转让信用证按受益人使用信用证的权利是否可以转让，信用证分为可转让信用证（TRANSFERABLECREDIT)指开证行授权指定的银行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行权力全部或部分转让给一个或数个受益人（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。开证行也可以担任转让行。“TRANSFERABLE”是唯一一个用于表示可转让含义的词。FORMOFDOCUMENTARYCREDIT40aIRREVOCABLE

TRANSFERABLE不可转让信用证(NON-TRANSFERABLECREDIT)受益人不能将信用证转让给他人的信用证。只要信用证中无TRANSFERABLE字样，就是不可转让信用证。可转让信用证案例

进口商给中间商开来可转让信用证金额为10000美元，供货方是第三方。中间商作为第一受益人要求转让行转让给实际供货方，将金额减小为9000美元。供货方作为第二受益人将9000美元的单据交给转让行后，第一受益人用10000美元的发票及/或汇票替换第二受益人提交的9000美元的发票及/或汇票，并向开证行寄单索汇，中间商赚取了1000美元的差价。信用证转让时可改变的条款信用证的金额：减少信用证规定的单价：降低保险比例：提高到期日：提前最后交单期：提前装运期：提前可把申请人的名称改成第一受益人的名称信用证中必须注明“transferable”字样时，此信用证才能转让。转让信用证可以部分转让，也可以全部转让。信用证只能转让一次，第二受益人不能把信用证再转让给第三受益人，但是第二受益人把信用证转回给第一受益人的不受此限制。信用证可以同时转让给两个或两个以上的当事人，但是以信用证中允许分批转运和支付的金额不超过信用证的总额为前提条件。转让行必须是开证行指定的银行，并非任何银行都可以办理信用证的转让。开证行也可以担任转让行。开证行转让自身开立的可转让信用证可减少另一行转让的环节，第二受益人可以直接向开证行交单。第一受益人需要向转让行提交信用证转让通知书，转让行依据该通知书在对原证相关内容进行修改后在转交给第二受益人。注意原证中需要修改的内容。第一受益人接到通知后需要被替换的单据通常包括汇票、商业发票等由第二受益人出具且由第二受益人签章的单据。可转让信用证的知识要点按用途与运用方式的不同，信用证可分为循环信用证(RevolvingCredit)

指信用证金额被全部或部分使用后，仍可恢复到原金额，并可多次使用，直至到达规定的次数或规定的总金额为止的信用证。与一般信用证的不同一般信用证在使用后即告失效；而循环信用证则可多次循环使用，直至规定的循环使用次数或规定的总金额到达时为止。应用进出口双方建立了长期交易合同关系，如果货物比较大宗单一，且是分批交货，进口商为节省开证费用和押金，可以开立循环信用证；同时对出口商来说，可简化审证、改证等手续，有利于合同的履行。分类按时间循环与按金额循环的信用证积累循环信用证与非积累循环信用证自动循环、通知循环与定期循环信用证七、循环信用证、对开信用证、背对背信用证与备用信用证对开信用证(ReciprocalCredit)

指进出口双方互相以对方为受益人开出的信用证。对开信用证由两张相互依存的信用证组成，其金额可以相等或大致相等或有出入，第二张信用证亦称为回头证。特点第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人，第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行。开立对开信用证可同时互开，也可先后开立。其生效时间可同时生效，即第一张信用证虽然先开立，但暂不生效，待对方开来第二张回头信用证时，两证才同时生效；或可分别生效，即先开先生效(一般后生效者须有担保证明)。应用多用于易货贸易、来料加工、来件装配和补偿贸易。背对背信用证(BacktoBackCredit)

又称对背信用证、转开信用证或从属信用证(SubsidiaryCredit)，是指信用证的受益人以该证作保证，要求一家银行开立以该受益人为申请人，以实际供货人为受益人的信用证。应用背对背信用证多应用于有中间商参与的贸易。作用是保护国际贸易中间商的商业秘密，以及减少中间商的资金负担等。案例韩国进口商通过日本中间商购买我国的产品，韩国商人开出以日本中间商为受益人的信用证后，日本中间商可以将此证交日本某银行(一般为原证的通知行)，再申请开立以我国某出口企业为受益人的新信用证(即对背信用证)。特点与可转让信用证相类似，即以原证为依据，某些具体条款可以有所变化，区别是在于与原证是两个证，由两个不同的开证行分别保证付款，而可转让信用证中的原信用证与新信用证是同一个开证行开出的信用证，仍由原开证行保证付款。可转让信用证与背对背信用证的区别比较项目可转让信用证背对背信用证与原证的关系可转让的信用证是原证的延展背对背信用证与原证是两个独立的信用证开证行同为原证开证行两个不同的开证行前提原证必须是可转让的第二开证行接受开证付款责任转让行不必承担付款责任第二开证行承担独立的付款责任中间商角色第一受益人原证受益人，第二证申请人进口商与第二受益人之间的信息隔离程度部分隔离完全隔离备用信用证(StandbyLetterofCredit)

备用信用证是一种特殊的信用形式，其用途不同于上述的信用证内容，将在第九章中详细介绍。第三节

有关信用证的国际贸易惯例

在国际贸易结算中最初使用信用证的几十年里，由于国际上对各当事人的权利与责任、条款与术语以及有关业务等，缺乏统一的解释和公认的规则，实践中各国银行一般都是根据自己的利益和习惯处理业务，因此信用证结算的各当事人之间经常发生争议与纠纷，甚至引起诉讼。国际商会(ICC)为了减少因解释或习惯不同而引起的争端，更好地发挥信用证在国际贸易中的作用，制定了一系列有关信用证的国际惯例。《跟单信用证统一惯例》

《跟单信用证统一惯例》（UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits，UCP）是世界公认的由非政府或商业机构——国际商会（InternationalChamberofCommerce，ICC）制订的最为成功的国际惯例，也是信用证领域最权威、影响最广泛的国际商业惯例，对协调和解决有关当事人之间的矛盾与纠纷，指导及规范全球信用证业务，起到了重要的作用。UCP600的内容UCP600的条文编排参照了ISBP98的格式，对UCP500的49个条款进行了大幅度的调整及增删，变成39条。第1~5条为总则部分，包括UCP的适用范围、定义条款、解释规则、信用证的独立性等；第6~13条明确了有关信用证的开立、修改、各当事人的关系与责任等问题；第14~16条是关于单据的审核标准、单证相符或不符的处理的规定；第17~28条属单据条款，包括商业发票、运输单据、保险单据等；第29~32条规定了有关款项支取的问题；第33~37条属银行的免责条款；第38条是关于可转让信用证的规定；第39条是关于款项让渡的规定。UCP600的运用国际商会在《UCP600》中明确其适用范围是：“适用于所有的其文本中明确表明受本惯例约束的跟单信用证(在其可适用的范围内，包括备用信用证)。除非信用证明确修改或排除，本惯例各条文对信用证所有当事人均具有约束力。”虽然不具有强制性，《跟单信用证统一惯例》已被世界绝大多数国家与地区银行和贸易界、法律界所接受，成为通用的国际惯例。各国银行开出的信用证均在条款上注明是根据国际商会《跟单信用证统一惯例》第600号出版物开立的，UCP600成为国际经贸交流中处理信用证业务的重要规则。《<跟单信用证统一惯例>电子交单补充规则》为了适应电子商务在国际贸易领域的广泛应用，2002年4月1日，《<跟单信用证统一惯例>电子交单补充规则》(UCPSupplementtoUCP500forElectronicPresentation，国际商会eUCP1.0版)生效。补充了UCP500只提交纸制单据的规定，从而既可以用电子记录单独提交也可以与纸制单据联合提交。UCP600生效后，国际商会把eUCP1.0版修改为《跟单信用证电子交单统一惯例》(theUniformCustomsandPracticeforDocumentaryCreditsforElectronicPresentation，eUCP1.1)作为UCP600的补充规则。eUCP1.1版本是专门对UCP600所作的升级版本。需要注意的是，UCP很多条款并不对电子交单产生影响，所以与eUCP一起使用。在电子交单或以电子单据和纸单据混合方式提交单据时，要同时使用eUCP和UCP两个规则。eUCP1.1版本的内容eUCP1.1版本共有12个条款：第e1条eUCP的范围

第e2条eUCP与UCP的关系第e3条

定义

第e4条

格式第e5条

交单

第e6条

审核第e7条

拒付通知第e8条

正本与副本第e9条

出具日期第e10条

运输第e11条

电子记录在提交后变损第e12条

根据eUCP提交电子记录时的额外免责《开立跟单信用证标准格式》为统一各国银行信用证的开立，国际商会于1970年制订了《开立跟单信用证标准格式》(StandardFormfortheIssuingofDocumentaryCredit)，包括：开立不可撤销跟单信用证标准格式——致受益人(TheStandardFormfortheIssuingofDocumentaryLetterofCredit-AdvicefortheBeneficiary)、开立不可撤销跟单信用证标准格式——致通知行(TheStandardFormfortheIssuingofDocumentaryLetterofCredit-AdvicefortheAdvisingBank)、不可撤销跟单信用证通知书标准格式(TheStandardFormfortheNotificationofDocumentaryLetterofCredit)、跟单信用证修改书标准格式(TheStandardFormfortheAmendmenttoDocumentaryLetterofCredit)等四种格式，供信用证的申请人、受益人和银行使用。

为便于UCP500的实施，国际商会对《开立跟单信用证标准格式》进行了修订，出版了《为UCP500制定的新版标准跟单信用证格式》(TheNewStandardDocumentaryCreditFormsfortheUCP500)，即国际商会第516号出版物，指导人们填写符合《跟单信用证统一惯例》要求的开证申请书和开立信用证。《跟单信用证项下银行间偿付统一规则》为解决银行间偿付的程序问题，国际商会1995年制定了《跟单信用证项下银行间偿付统一规则》(TheUniformRulesforbank-to