2023年乳制品消费发展分析报告

2023年乳制品消费发展分析报告目录一、乳制品消费结构及变迁 PAGEREFToc370241458\h31、乳制品消费的多元化趋势 PAGEREFToc370241459\h32、乳饮料发酵乳消费提升是趋势 PAGEREFToc370241460\h3二、美国乳制品行业发展历程 PAGEREFToc370241461\h51、美国乳制品行业经历了五个发展阶段 PAGEREFToc370241462\h52、经济转型阶段美国乳制品行业的发展及对我国的借鉴 PAGEREFToc370241463\h5三、2023年奶粉行业政策动态 PAGEREFToc370241464\h71、整顿进口奶粉市场，提高进口奶粉进入门槛 PAGEREFToc370241465\h72、加强产品质量监管，提高国产婴幼儿奶粉质量水平 PAGEREFToc370241466\h83、政策鼓励国内奶粉企业兼并重组，行业集中度将进一步提升 PAGEREFToc370241467\h84、对乳企进行反垄断调查 PAGEREFToc370241468\h9四、奶粉降价事件 PAGEREFToc370241469\h12一、乳制品消费结构及变迁1、乳制品消费的多元化趋势从20世纪70年代至今美国乳制品消费结构发生明显的迁移，呈现多元化发展。其中最为突出的是液态奶人均消费量的持续下降以及乳酪人均消费量的持续增长，其中肥胖问题，是液体乳人均消费量的持续萎缩而低脂乳、脱脂乳以及发酵乳人均消费量出现明显增长的主因。根据2023年的数据，美国液态奶、乳酪、冷冻乳制品占比分别为74.1%、13.2%、7.6%。日本液态奶、乳饮料发酵乳、干酪占比58.7%、38.1%、4.3%，而韩国纯奶、发酵乳、干酪占比为68.4%、26.8%、4.9%。相比之下，我国乳制品的消费结构相对单一，其中鲜奶占比约为78%，酸奶占比约为20%，奶粉占比为2.79%，奶粉消费中大部分为全脂奶粉，而其他如干酪、黄油、奶油等消费量几乎可以忽略不计。因此，从消费趋势上看，未来乳制品消费多元化应是趋势。2、乳饮料发酵乳消费提升是趋势鉴于日本、韩国的饮食习惯和我们相近，因此预计未来乳饮料发酵乳将有较大发展空间，而乳酪尽管营业价值很高，但考虑到日本、韩国十年内乳酪人均基本没有增长（约2kg），因此预计乳酪的发展会是相对漫长。二、美国乳制品行业发展历程1、美国乳制品行业经历了五个发展阶段美国乳制品行业大致经历了五个发展阶段：1930-40年代的飞速发展阶段，50-60年代缓慢发展阶段，70年代突破区域、全国化发展阶段，80年代停滞阶段，80年代后期至今的持续增长阶段。2、经济转型阶段美国乳制品行业的发展及对我国的借鉴1970年代末开始，美国经济步入转型期。受整体经济低迷、原奶价格波动性增大等因素影响，美国乳制品行业收入增速放缓，逐步进入整合期。在80年代末期，随着1959年至1962年间美国婴儿潮出生的人口进入消费高峰阶段，乳酪人均消费量也稳步提升，且乳制品行业整合逐步完成，加上1985起美国政府对乳制品行业开始补贴政策，乳制品行业收入重新步入快速增长。目前中国乳制品行业所面临的的发展环境，与80年代中后期美国乳制品行业的发展有相似之处：我国乳制品人均乳制品消费量低，城乡居民乳制品消费差距大，随着经济逐步转型，政府推动人均收入提升，城镇化建设缩小城乡消费差距，乳制品消费量预期仍将稳步增长。近期中国政府频出乳制品行业政策，引导行业加速整合，龙头企业将最为受益。三、2023年奶粉行业政策动态2023年无疑是婴幼儿奶粉行业发生巨变的一年，自3月香港实施奶粉限购引发市场热议以来，我国政府密集出台针对婴幼儿奶粉行业的政策，旨在提高国产奶粉产品质量、提升消费者国产奶粉消费信心，执行力度非常大，充分地表明了政府扶持国产奶粉品牌做大做强的决心。1、整顿进口奶粉市场，提高进口奶粉进入门槛由于消费者对国内奶粉品牌的食品安全信心不足，造成最近几年进口奶粉销量大幅增长，根据4月27日《焦点访谈：雾里看花“洋奶粉”》中报道，国内市场100多个洋奶粉品牌80%都是中国乳企在海外注册商标或贴牌生产的产品。新实施的《进出口乳品检验检疫监督管理办法》（后简称“管理办法”）中对向中国出口的海外乳企实施注册制，加大对进口奶粉的检测力度等措施，提高进口奶企的进入门槛；《关于进一步加强婴幼儿配方乳粉质量安全工作的意见》（后简称“意见”）中也明确规定“任何企业不得以委托、贴牌、分装方式生产婴幼儿配方乳粉”。加大进口奶粉整顿力度，将有利于奶粉行业规范发展，整顿后腾出的市场空间也给国产奶粉市场份额的上升让出了空间。2、加强产品质量监管，提高国产婴幼儿奶粉质量水平国产奶粉的质量安全问题一直是制约消费者购买的根本问题，新政《管理办法》和《意见》中要求国内婴幼儿奶粉企业参照药品管理办法管理，这是食品质量管理中最严格的措施，并要求对原料乳粉和乳清粉等实施批批检验、婴幼儿配方乳粉生产企业须具备自建自控奶源、加快婴幼儿配方乳粉电子信息化管理进程，实现产品全程可追溯体系等。我们认为这些举措能实现有效监控，大大提高国产婴幼儿奶粉质量水平，从而提升消费者对国产奶粉安全的信心，有利于国产奶粉品牌市场占有率的提升。3、政策鼓励国内奶粉企业兼并重组，行业集中度将进一步提升《管理办法》和《意见》中明确指出“鼓励和支持企业兼并重组，提高产业集中度”，同时工信部表示两年内不再审批婴幼儿奶粉企业，如果不是兼并重组，简单意义的改扩建也不能被核准，争取在两年之内使婴幼儿配方乳品的十大本土品牌企业的产量占社会总量比例由目前的43%提高到60%以上，五年后提高到75%以上。蒙牛收购雅士利也拉开了国内奶粉企业兼并收购的序幕，我们预计在政策大力支持的背景下，未来奶粉行业内仍会出现比较大型的并购事件，龙头企业的市场集中度将进一步上升。4、对乳企进行反垄断调查对乳企进行反垄断调查，将遏制过去几年奶粉价格不断上升的势头，未来将引发国内外中高端奶粉产品价格下调，加剧中端奶粉产品的竞争：近期国家发改委价格监督检查与反垄断局对合生元、贝因美、多美滋、美赞臣、惠氏、雅培、美素佳儿等多家奶粉企业进行价格反垄断调查，伊利、飞鹤、蒙牛等企业表示没有被反垄断调查。从被调查的企业来看，主要是中高价位的奶粉品牌，其中以国外品牌为主。目前贝因美和惠氏已经宣告下调产品价格，其中惠氏产品平均降幅11%，单品最高降价幅度达20%。反垄断调查将遏制过去几年奶粉价格不断上升的势头，未来将引发国内外中高端奶粉品牌价格下调，加剧中端奶粉产品的竞争，规模较小、渠道力和品牌力不强的中端奶粉将面临较大的挑战。从目前出台政策的方向来看，未来奶粉行业的竞争环境将有利于国产奶粉品牌的发展，国产奶粉的行业集中度提升是必然的趋势，有品牌优势、规模优势、产品质量过硬的龙头企业将明显受益。未来随着国产奶粉质量监控不断加强，国产奶粉质量提高有望重塑消费者信心，也直接推动国产奶粉销量的增长。四、奶粉降价事件目前出台的婴幼儿奶粉行业的政策旨在提高国产奶粉产品质量、提升消费者国产奶粉消费信心，执行力度非常大，充分地表明了政府扶持国产奶粉品牌做大做强的决心。除了密集出台政策之外，7月份初国家对部分婴幼儿奶粉企业进行反垄断调查，奶粉企业纷纷降价应对。中国市场婴幼儿配方奶粉在国内市场价格高企，且远高于海外市场：从我们目前查找的资料来看，外国主销奶粉品牌在当地市场的价格在100元人民币左右，而中国目前主销婴幼儿奶粉品牌，如美赞臣、多美滋、惠氏、贝因美、雅士利等产品的价格均在200元以上。另外，同一款产品在中国的售价也远高于海外当地市场的售价。以德国爱他美为例，在德国超市爱他美的售价约11欧元（约90元人民币），但在京东商城上爱他美售价为308元，远高于德国市场的价格。中国婴幼儿配方奶粉在国内市场价格高企，且远高于海外市场已是不争的事实。发改委启动奶粉反垄断调查，被调查品牌降价应对：7月初发改委启动奶粉纵向反垄断调查后，目前已有8家奶粉企业（合生元、雅培、多美滋、贝因美、明治、富仕兰、惠氏、美赞臣）公布了降价方案（已披露被调查乳企中只有恒天然还未宣布是否对产品进行降价），价格平均降幅在5%-15%左右。消费者对国内奶粉消费信心不足、盲目迷信高价洋奶粉造成洋奶粉品牌价格持续上涨：这次涉及反垄断调查的品牌主要为外资品牌，08年三聚氰胺事件后国内消费者对国产奶粉的信心不足，对进口品牌的依赖度进一步提高，部分消费者甚至盲目迷信越贵的奶粉越好，这种不理性心理正好被进口品牌包括部分本国进口奶粉企业利用，2023年以来美赞臣等主要品牌的进口洋奶粉价格通过产品升级、更换包装等方式，每年价格涨幅在10%以上，洋奶粉也成为高价奶粉的代名词。中国政府补贴的力度远低于海外市场也是造成国内奶粉市场价格高企的重要原因：在欧美等国，婴幼儿奶粉一直是政府重点补贴的对象，荷兰的补贴方式就是政府直接补贴给奶粉生产商（比如，每罐美素奶粉荷兰政府补贴给生产商大约是3欧元）；在英国、德国等国家政府通过减免增值税等方式对婴幼儿奶粉进行补贴；美国虽然没有直接的奶粉补贴政策，但是会通过政府采购，购买指定奶粉免费发放给婴幼儿或者定向打折出售，实现对变相补贴。而目前中国对婴幼儿奶粉几乎没有任何补贴。打击高价奶粉是手段不是目的：利好消费者，整顿奶粉市场。期待后续的相关政策。短期来看，以外资品牌为主导的高端奶粉降价将压缩其毛利空间，过去高毛利支持高费用市场投入的模式将逐渐回归理性，高端奶粉费用率或将下降；同时高端奶粉降价将挤压中端奶粉品牌的空间，以中高端奶粉为主的国产品牌竞争将加剧。但我们认为此次反垄断调查打击高价奶粉，是手段不是目的，政府的目的是为了整顿奶粉市场，使消费者能够消费得起质量安全、且价格合理的奶粉。我们认为国家扶持国内奶粉品牌的方向坚定，也许未来会有如国外婴幼儿奶粉政策相似的通过补贴、税收优惠等政策加大对国内奶粉的扶持力度。

2023年出版行业分析报告2023年9月目录一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型 PAGEREFToc357197373\h31、数字化是出版行业未来的发展趋势 PAGEREFToc357197374\h32、新媒体时代用户消费习惯改变 PAGEREFToc357197375\h53、移动终端普及带动产业发展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持数字出版产业转型 PAGEREFToc357197377\h8二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、图书期刊报纸整体增速保持平稳 PAGEREFToc357197379\h92、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔 PAGEREFToc357197382\h122、出版集团深耕教育出版市场，开拓全国盘活出版资源 PAGEREFToc357197383\h14一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型1、数字化是出版行业未来的发展趋势随着技术的发展，特别是互联网技术的进步、电脑的普及以及数字阅读器的开发，人们的阅读习惯和阅读环境发生了深刻的变化。相比于传统的报纸、期刊、图书等传媒方式，人们越来越倾向于选择数字媒体，数字出版产业也随之迎来了一个高速发展期。传统出版公司在数字化浪潮中也同样而临着冲击，目前行业龙头公司已经开始积极布局数字出版等新领域。传统出版向数字出版转型，使得通过提供内容实现价值的出版行业将不再囿于纸质图书的产品形态，得以突破货架经济的限制，成为互联网经济的一部分，规模经济、长尾效应作用更加突出;在定价机制、盈利模式等方而也有望制定新的规则、开创新的空间。2023年，全球电子书市场增速加快，美英市场发展最快。美国电子书市场占美国整个图书市场份额的近8%，达到了2.7亿英镑。英国市场2023年的电子书产品销售同比增长20%至1.8亿英镑。德国的电子书市场不到整个图书市场份额的1%，即少于7500万英镑。2023年日本电子书市场占图书市场的1.1%，即117亿日元(9000万英镑)，韩国电子书市场销售额达到了1975亿韩元(C1.1亿英镑)。近年来，我国数字出版产业也发展迅猛，2023年国内电子图书产业收入规模达到4亿元，同比2023年增长33%}2023年国内电子图书产业入规模达到5亿元，同比2023年增长25%。2、新媒体时代用户消费习惯改变根据“第九次全国国民阅读调查”结果，2023年我国18-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，其中传统媒介如报纸、期刊阅读率都下降，数字化阅读方式同比大幅增长。数字化阅读方式主要包括网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等。对各类数字化阅读方式的接触情况进行分析发现，2023年我国18周岁-70周岁国民的网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘读取等数字化阅读方式接触率，均有不同程度的上升。现代生活节奏加快，受到高强度的工作、丰富的娱乐活动以及网络冲浪的挤压，在家中、办公室等固定场所的整块阅读时间渐渐萎缩。人们的时间被分散到上下班路途、会议就餐等过程中，形成越来越多的“时间碎片”。充分利用这些“时间碎片”的移动阅读，释放了大批有心没时间的读者的阅读需求，成为当下阅读的流行方式，手机、平板电脑、电子书等移动电子阅读器正在让人们的阅读习惯“移动化”。2023年，在报纸期刊阅读率走弱之时，以手机、电子阅读器为代表的移动数字阅读成为促进国民阅读率增长的主要引擎。随着信息技术的发展，手机阅读、电子阅读器阅读等新型便捷的阅读方式走进人们的生活，使阅读行为不再受时间、空间和环境的限制，阅读变得更加容易进行。这些数字化阅读方式的发展，也成为国民综合阅读率上升的一个重要因素。2023年，我国18周岁-70周岁国民数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等)的接触率为38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8个百分点，增幅为17.7%。根据《第九次国民阅读调查》统计，从2023年到2023年的4年间，呈现出逐年攀升的态势，特别是在2023年以后，年均增幅度都在6个百分点左右。3、移动终端普及带动产业发展数字阅读产业的兴起很大程度受益于数字终端的普及，数字阅读器包括两类，一类是专门的电子阅读器、电纸书等设备，另一类是移动终端，包括平板电脑、手机等。根据IHSiSuppli2023年12月的数据整理发现，2023年全球电子阅读器出货量较2023年增长了108%，达到了2710万台的规模。据预测，该数据在2023年将达到3710台，但是增长率放缓，约为37%。预计未来电子阅读器的出货量仍将保持增长的趋势，但增速会逐渐放缓，主要是由于前期固定用户的使用率基本趋于饱和，另外来自平板电脑，智能手机等移动终端的快速发展，也会影响纯电子阅读器终端的增长率。近年来移动终端快速发展，2023年全球智能移动终端(平板及手机)出货量达到了4.87亿部，首次超过了全球市场PC(台式本及笔记本)的出货量。我们认为，未来移动终端是带动产业发展的主要力量，单一功能的电子阅读器会被逐渐淘汰，随着相关应用和内容的丰富，未来趋势是平台化的运作，通过云端进行存储和交互。在中国市场上，智能终端发展迅速，我们预计智能手机出货量在2023年将超过功能手机。4、政策大力扶持数字出版产业转型2023年4月末，新闻出版总署《新闻出版业“十四五”时期发展规划》正式发布。《规划》第一次将“电子书包研发工程”列入“十四五”重大工程项目。《规划》指出，通过电子书包及配套资源数字化工程提高教学资源重复使用率，推动节能减排，形成内容丰富、互动性强、易于学生使用、符合青少年阅读习惯的数字教学出版体系，推动电子书包的发展。2023年出台的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2023-2023年)》明确要求，加强优质教育资源开发与应用。2023年下半年，新闻出版总署等牵头组织的专门机构就电子书包的标准等开始研究制定，在北京、上海、成都、广州、深圳、大连等大城市的中小学，开始了电子书包教学模式的实验和研究，研究涉及语文、数学、英语、科学、综合活动等课程。教育产业的数字化，将是出版集团进行数字化转型的最佳切入点，数字教育包括电子书包和教育信息化，教育部制定了100个示范区来进行试验推广，传统的出版集团抓住教育产业的机遇进行数字化转型，再逐步全而向出版行业进行数字化转型。二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛1、图书期刊报纸整体增速保持平稳出版发行行业在数字出版技术进步与消费行为变迁挑战下，整体呈现平缓增长态势，在当前全球经济不景气的大背景下，以及新媒体的冲击下，传统媒体的发行和销售收入(包括图书、期刊、报纸)增幅在10%以内。在教材教辅改革、人口结构变化的大趋势下，图书内生经营而临较大压力，出版类公司的成长需要寄希望于外延整合和发行及商业模式变革。2023年前9月，图书销售指数累计同比降幅1%，较上年同期及2023年全年均实现正增长。我们认为，虽然出版发行景气度偏弱，但应该看到，发行资产往往包括良好的地段优势资源(如市中心新华书店)，如果结合商业文化地产运作，将有资产增值机遇。我们预判结合影院、图书、娱乐的综合文化地产，将是政府重点支持方向，也可能成为凤凰传媒等公司求新求变的突破点。2、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升根据第六次人口普查结果，全国总人口数为13.7亿人，对比2023年第五次人口普查增加了0.74亿人，年平均增长率为0.57%。从年龄结构上来看，年我国0-14岁人口为2.22亿人，占16.6%;15-59岁人口为9.40亿人，占70.14%;60岁及以上人口为1.78亿人，与2023年数据对比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。从受教育程度来看，具有大学(大专以上)文化程度的人口数为1.2亿人，与十年前相比，每10万人中具有大学文化程度的由3611人上升为8930人。2023年我国18周岁-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5个百分点。近年来，从中央到地方，多方合力共同组织和推进各种各样、内容丰富的阅读活动的开展，极大地促进了全民阅读的热情，增进了全民阅读的氛围。这些举措把越来越多的国民吸引到阅读中来，这无疑有利于国民综合阅读率的提高。三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力1、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔教育部数据显示，自2023年以来，我国初高中毛入学率不断提高，2023年我国初中毛入学