广东宝利来投资股份有限企业单位财务分析结果汇报

**财务分析报告姓名 丁晓梅学号 3700090326班级 会计三班**学部 经济与管理学部广东宝利来投资股份有限公司现金流量表分析一、现金流量水平分析表广东宝利来投资股份有限公司现金流量水平分析表单位：元项目20112010增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳14,301,879.9910,527,637.535.85务收到的现金3,774,242.472收到的税费返还-收到其他与经营359,509.94-81.33活动有关的现金1,925,181.44-1,565,671.50经营活动现金流14,661,389.9312,452,818.917.74入小计2,208,570.976购买商品、接受劳10,344,742.0561.25务支付的现金6,415,257.003,929,485.05**支付给职工以及为职工支付的现2,559,102.781,440,940.7877.60金1,118,162.00支付的各项税费1,067,459.433,471,547.35-69.25-2,404,087.92支付其他与经营1,720,156.5911.25活动有关的现金1,546,142.97174,013.62经营活动现金流15,691,460.8512,873,888.121.89出小计02,817,572.75经营活动产生的-1,030,070.92144.63现金流量净额-421,069.14-609,001.78二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的243,863.03-54.38现金534,590.00-290,726.97取得投资收益收59,003.1263.44到的现金36,099.7822,903.34处置固定资产、无形资产和其他长1,029.901,029.90期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资12,420,000.0-100.00活动有关的现金0-12,420,000.00投资活动现金流303,896.0512,990,689.7-97.66入小计8-12,686,793.73购建固定资产、无形资产和其他长91,336.22-72.07期资产支付的现326,999.64-235,663.42金投资支付的现金7,337,000.00506,440.001348.746,830,560.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金**投资活动现金流7,428,336.22833,439.64791.29出小计6,594,896.58投资活动产生的12,157,250.1-158.60-7,124,440.17现金流量净额4-19,281,690.31三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物影响五、现金及现金等11,736,181.0-169.48-8,154,511.09价物净增加额0-19,890,692.09加：期初现金及现31,710,818.537.0143,446,999.50金等价物余额011,736,181.00**六、期末现金及现-18.7735,292,488.4143,446,999.5金等价物余额-8,154,511.090分析：由上表可以看出，广东宝利来投资股份有限公司2011年净现金流量感谢阅读2010年减少19,890,692.09元。经营活动、投资活动、筹资活动的净现金流量较上年的变动额分别是-609,001.78、-19,281,690.31、0谢谢阅读元。经营活动净现金流量比去年减少了609,001.78元，比去年同期降低感谢阅读144.63%，经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长 17.74%和谢谢阅读21.89%，增长额分别为2,208,570.97元和2,817,572.75元。经营活精品文档放心下载动现金流入量的增长小于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金谢谢阅读净流量有所下降。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品、提供感谢阅读劳务收到的现金增加了3,774,242.47元，增长率为35.85%。根据利润感谢阅读表信息，2011年营业收入增长率为33.96%，低于销售商品、提供劳务谢谢阅读收到的现金的增长率，说明企业的收现情况有所改善。收到其他与经营活谢谢阅读动相关的现金比去年同期减少1,565,671.50元，降低了81.33%。经精品文档放心下载营活动现金流出量的增加主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加精品文档放心下载3,929,485.05元，增长率为61.25%；支付给职工以及为职工支付的现谢谢阅读金增加了1,118,162.00元，增长率为77.60%。谢谢阅读投资活动产生的现金流量净额比上年减少了19，281，690.31元，精品文档放心下载降低了158.60%。投资活动现金流人量比去年同期降低了97.66%，减精品文档放心下载少了12,686,793.73元；投资活动现金流出量比去年同期增长了精品文档放心下载791.29%，增加额为6,594,896.58元。公司收回投资收到的现金比去感谢阅读**年减少了290,726.97元，降低了54.38%；收到其他与投资活动有关的感谢阅读现金比去年同期下降了100.00%，减少额为12,420,000.00元，结合资精品文档放心下载产负债表的货币资金项目分析，可知公司的货币资金持有量有所下降；投感谢阅读资性房地产也比去年减少投资1,332,474.60元，可以知道公司减少了对精品文档放心下载该项目的投资。公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金感谢阅读比上年减少了235,663.42元，投资支付的现金比去年增加了谢谢阅读6,830,560.00元。二、现金流量结构分析广东宝利来投资股份有限公司现金流量结构分析表单位：元项目2011年流入结构（%）流出结构（%）内部结构（%）一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳14,301,879.9997.55务收到的现金95.57收到的税费返还收到其他与经营活359,509.942.45动有关的现金2.40经营活动现金流入14,661,389.93100.00小计97.97购买商品、接受劳10,344,742.0565.93务支付的现金44.74支付给职工以及为2,559,102.7816.31职工支付的现金11.07支付的各项税费1,067,459.434.626.80支付其他与经营活1,720,156.5910.96动有关的现金7.44**经营活动现金流出15,691,460.85100.00小计67.87经营活动产生的现-1,030,070.92金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现243,863.0380.25金1.63取得投资收益收到59,003.1219.42的现金0.39处置固定资产、无形资产和其他长期1,029.900.34资产收回0.01的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入303,896.05100.00小计2.03购建固定资产、无形资产和其他长期91,336.221.23资产支付的现金0.40投资支付的现金7,337,000.0098.7731.73质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出7,428,336.22100.00小计32.13投资活动产生的现-7,124,440.17金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金**取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额现金流入总额 14,965,285.98100.00现金流出总额 23,119,797.07100.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等-8,154,511.09价物净增加额加：期初现金及现43,446,999.50金等价物余额六、期末现金及现35,292,488.41金等价物余额分析：（一）现金流入结构分析现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动的现金流感谢阅读入、投资活动现金流入筹资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业谢谢阅读**务活动现金流入中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金流入主要应在哪些方面采取措施等等。精品文档放心下载广东宝利来投资股份有限公司2011年现金流入总量为14,965,285.98元，其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别是97.97%、2.03%和0.00%，可见公司的现金流入主要是由经营活动产生的。经营活动的现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金，投资活动现金流入量中收回投资收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。精品文档放心下载总体来说，企业的现金流入量中，经营活动的现金流入量应当占大部分的比例，特别是其销售商品、提供劳务收到的现金应明显高于其他业务活动流入的现金。但是对于广东宝利来投资股份有限公司，因为现在主要业务为烟酒批发零售贸易和房屋租赁业务，比较单一经营，专心于此类业务，不愿进行其他投资，筹资政策保守，不愿意举债经营，所以销售商品、提供劳务收到的现金比例尤其高。感谢阅读（二）现金流出结构分析广东宝利来投资股份有限公司2011年现金流出总量为15,691,460.85元，谢谢阅读其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重精品文档放心下载分别是67.87%、32.13%和0.00%。可见，广东宝利来投资股份有限公司的现精品文档放心下载金流出总量中经营活动现金流出量所占的比重最大，投资活动现金流出量所占比感谢阅读重次之。在经营活动现金流出量当中购买商品、接受劳务支付的现金占65.93%，精品文档放心下载比重最大，支付给职工以及为职工支付的现金和支付其他与经营活动有关的现金感谢阅读项目占经营活动现金流出量得比重分别为16.31%和10.96%，是现金流出的主感谢阅读要项目。投资活动现金流出量主要用于投资支付的现金，比重占31.73%。谢谢阅读一般情况下，购买商品、接受劳务支付的现金往往要占到较大的比重，投资精品文档放心下载**活动和筹资活动的现金流出比重则因公司的投资政策和筹资政策的状况不同而谢谢阅读存在很大的差异。广东宝利来投资股份有限公司，因为现在主要业务为烟酒批发精品文档放心下载零售贸易和房屋租赁业务，所以筹资活动的现金流出为零。谢谢阅读三、现金流量表的主要项目分析（一）经营活动现金流量项目分析1、销售商品、提供劳务收到的现金。反映企业销售商品、提供劳务实际收精品文档放心下载到的现金(含销售收入和应向购买者收取的增值税额)，包括本期销售商品、提供谢谢阅读劳务收到的现金，以及前期销售和前期提供劳务本期收到的现金和本期预收的账精品文档放心下载款，减去本期退回本期销售的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。谢谢阅读该公司2011年销售商品、提供劳务收到的现金项目金额与按17%的增值感谢阅读税率调整营业收入后的金额对比，计算出来的销售收现率14,301,879.99/13，谢谢阅读980，842.19*(1+17%)=87.43%。考虑到企业出口业务会享受退税政策，实谢谢阅读际平均增值税率会低于17%，可以认为企业的销售收现情况良好。精品文档放心下载2、收到其他与经营活动有关的现金。该项目反映企业收到的罚款收入，经谢谢阅读营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入金额，金额较大的应单独列谢谢阅读示。此项目具有不稳定性，数额不应过多。广东宝利来投资股份有限公司2011精品文档放心下载年收到的其他与经营活动有关的现金为359,509.94元，根据报表附注资料显精品文档放心下载示，主要是利息收入96,638.25元，收到的往来款及其他262,871.69元。感谢阅读3、购买商品、接受劳务支付的现金。该公司2011年购买商品、接受劳务谢谢阅读支付的现金为10,344,742.05元，占现金流出总量的比重为44.74%。将其与精品文档放心下载利润表的营业成本相比较，可以知道企业购买商品付现率=谢谢阅读（10,344,742.05/11，017，167.4）*100%=93.9%，该比率接近等于1，精品文档放心下载**说明公司本期购货现金与主营业务成本相当，购货成本基本上是付现成本，表明感谢阅读公司没有因购货形成新的债务。4、支付给职工以及为职工支付的现金。此项目也是企业现金流出的主要方精品文档放心下载向，金额波动不大。公司 2011年支付给职工以及为职工支付的现金为谢谢阅读2,559,102.78元，占现金流出量的11.07%。精品文档放心下载5、支付的各项税费。支付的各项税费为1,067,459.43元，占现金流出量感谢阅读4.62%，会随企业的销售规模的变化而变动。可见该企业销售规模不是很理想。谢谢阅读6、支付其他与经营活动有关的现金。支付其他与经营活动有关的现金为谢谢阅读1,720,156.59元，占现金流出总量为7.44%。根据利润表信息，用现金支付的精品文档放心下载公告费、广告费、交通、差旅费、办公费、往来款及其他等共计1,546,142.97精品文档放心下载元。（二）投资活动现金流量项目分析：1、收回投资所受到的现金。反映企业出售、转让或到期收回除现金等价感谢阅读物以外的交易性金融资产、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资精品文档放心下载本金而收到的现金。公司2011年收回投资所收到的现金为24万元，占现金流感谢阅读量比重的1.63%，可见，公司当年并没有大规模收回投资，表明企业资金充裕，精品文档放心下载积极投资。2、取得投资收益收到的现金。该项目反映企业因股权而分得的现金股利，谢谢阅读从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债权投资而取得精品文档放心下载的现金利息收入，但股票股利除外。公司2011年取得投资收益收到的现金金额谢谢阅读为6万，占现金流量的比重为0.4%。资产负债表中投资损失约为8万。投资收谢谢阅读**益状况不乐观。3、投资支付的现金。该项目反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投精品文档放心下载资和债权性投资所支付的以及支付的佣金、手续费等附加费用。2011年因投资谢谢阅读支付的现金金额为734万元，增强了资本市场的参与程度。感谢阅读四、现金流量表附注1、收到的其他与经营活动有关的现金项目本年数上年数利息收入收到的往来款及其他96,638.25471,083.98262,871.691,454,097.46小计359,509.941,925,181.442、支付其他与经营活动有关的现金项目本年数上年数管理费用1,406,128.031,133,418.82支付的往来款及其他314,028.56412,724.15小计1,720,156.591,546,142.97分析：1、收到的其他与经营活动有关的现金根据上表可进一步分析广东宝利来投资股份有限公司2011年收到的其