项目可行性研究报告的编制

项目可行性研究报告的编制第一章、总论（一）项目及其承接单位1、项目名称2、承接单位3、承接单位概况（二）可行性研究工作范畴1、项目建设的背景和必要性2、市场分析与预测3、项目建设已含有的条件4、生产技术方案5、总图布局与公用工程6、实施进度安排7、劳动组织管理和人员培训8、节能、环保、消防、劳动安全卫生、工程招标9、投资估算与资金筹措10、财务分析与综合评价（四）项目建设背景和必要性（五）项目可研报告重要编制原则（六）项目概况1、拟建地点2、建设规模与目的3、重要建设条件4、项目投入总资金及效益状况5、重要技术经济指标（七）研究简要结论、问题与建议第二章、市场分析与预测（一）国内外市场现状调查（二）产品市场预测（三）价格现状与预测（四）市场竞争力分析（五）市场风险第三章、资源条件评价（指资源开发项目）（一）资源可运用量矿产地质储量、可采储量，水利水能资源蕴藏量，森林蓄积量等。国内外市场需求预测（二）资源品质状况 矿产品位、物理性能、化学组分，煤炭热值、灰分、硫分等。（三）资源赋存条件矿体构造、埋藏深度、岩体性质，含油气地质构造等。（四）资源开发价值资源开发运用的技术经济指标。第四章、场址选择（一）场址所在位置现状1、地点与地理位置2、场址土地权属类3、气候条件及占地面积4、土地运用现状5、技术改造项目现有场地运用状况（二）场址建设条件1、地形、地貌、地震状况2、工程地质与水文地质3、城乡规划及社会环境条件4、交通运输条件5、公用设施社会依靠条件（水、电、汽、生活福利）6、防洪、防潮、排涝设施条件7、环保条件8、法律支持条件9、征地、拆迁、移民安置条件10、施工条件（三）场址条件比选1、建设条件比选2、建设投资比选3、运行费用比选4、推荐场址方案5、场址地理位置图第五章、产品方案与建设规模（一）产品方案产品方案，即拟建项目的主导产品、辅助产品及其生产能力的组合方案。1、产品方案构成2、产品方案比选3、推荐方案及其理由（二）建设规模建设规模也称生产规模，是指项目在正常生产运行年份达成的生产或服务能力1、建设规模方案比选2、推荐方案及其理由第六章、技术方案、设备方案和工程方案（一）技术方案1、生产办法（涉及原料路线）2、工艺流程3、工艺技术来源（需引进国外技术的，应阐明理由）4推荐方案的重要工艺（生产装置）流程图、物料平衡图，物料消耗定额表（二）重要设备方案1、重要设备选型2、重要设备来源（进口设备应提出供应方式）3、推荐方案的重要设备清单（三）工程方案1、重要建、构筑物的建筑特性、构造及面积方案2、扩建工程方案3、特殊基础工程方案4、建筑安装工程量及“三材”用量估算5、技术改造项目原有建、构筑物运用状况6、重要建、构筑物工程一览表第七章、重要原材料、燃料供应（一）重要原材料供应1、重要原材料品种、质量与年需要量2、重要辅助材料品种、质量与年需要量3、原材料、辅助材料来源与运输方式（二）燃料供应1、燃料品种、质量与年需要量2、燃料供应来源与运输方式（三）重要原材料、燃料价格1、价格现状2、重要原材料、燃料价格预测（四）编制重要原材料、燃料年需要量表第八章、总图运输与公用辅助工程（一）总图布置1．平面布置。列出项目重要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外形尺寸、流程次序和布置方案2．竖向布置（1）场区地形条件（2）竖向布置方案（3）场地标高及土石方工程量3．技术改造项目原有建、构筑物运用状况4．总平面布置图（技术改造项目应标明新建和原有以及拆除的建、5．总平面布置重要指标表（二）场内外运输1．场外运输量及运输方式2．场内运输量及运输方式3．场内运输设施及设第九章、节能（一）法规根据及用能原则（二）项目能源消耗种类和数量分析1、能耗种类2、能耗指标计算3、能耗指标分析（三）项目所在地能源供应状况分析（四）节能方法第十章、节水方法（一）节水方法（二）水耗指标分析第十一章、环境影响评价（一）场址环境条件（二）项目建设和生产对环境的影响1、项目建设对环境的影响2、项目生产过程产生的污染物对环境的影响（三）环保方法方案（四）环保投资（五）环境影响评价第十二章、劳动安全卫生与消防（一）危害因素和危害程度 1、有毒有害物品的危害2、危险性作业的危害（二）安全方法方案1、采用安全生产和无危害的工艺和设备2、对危害部位和危险作业的保护方法3、危险场合的防护方法4、职业病防护和卫生保健方法（三）消防设施1、火灾隐患分析2、防火等级3、消防设施第十三章、组织机构与人力资源配备一）组织机构1．项目法人组建方案2．管理机构组织方案和体系图3．机构适应性分析（二）人力资源配备1．生产作业班次2．劳动定员数量及技能素质规定3．职工工资福利4．劳动生产率水平分析5．员工来源及招聘方案6．员工培训计划第十四章、项目实施进度（一）项目组织安排（二）项目实施进度安排（三）项目实施进度表（横线图）第十五章、投资估算投资估算是在项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、厂址方案和工程建筑方案及项目进度计划进行研究并基本拟定的基础上对投资项目总投资数额及分年资金需要量进行的估算。投资估算是投资决策过程中拟定融资、筹措资金的重要根据。也是进行财务分析和经济分析的重要基础。（一）项目总投资

1、项目总投资项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金构成。建设投资是指在项目筹建和建设期间所耗费的全部建设费用。按概算法分类涉及工程费用、工程建设其它费用和预备费用，其中工程费用涉及建筑工程费用、设备及工器具购置费及安装工程费。预备费用涉及基本预备费和涨价预备费。建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息。流动资金是项目运行期内长久占用并周转使用的营运资金。2、对投资估算的精确度规定项目建议书阶段，投资估算的允许误差率为正负20%；可行性研究报告阶段，投资估算的允许误差率为正负10%；（二）投资估算的根据1、专门机构公布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算办法，以及其它有关工程造价的文献。2、专门机构公布的工程建设其它费用估算方法和费用原则，以及有关机构公布的物价指数。3、部门和行业制订的投资估算方法和估算指标。4、拟建项目所需设备、材料的市场价格。5、拟建项目建设方案拟定的各项工程建设内容及工程量。下列是一种工业项目的投资估算根据根据国家发展和改革委员会和“中国工程咨询协会”有关建设投资项目可行性研究报告编制中有关项目投资估算的有关规定，及现行国内建筑工程、设备购置、运输、安装价格有关规定和市场实际行情计算本项目总投资估算。1、工程及安装费用按《河北省建筑工程定额》《河北省建筑安装定额》和承德县具体状况计列；2、建设单位管理费按财政部（）394号文“有关印发《基本建设财务管理规定》的告知”计列；3、工程建设监理费按国家物价局、建设部（1992）价费字479号文《有关公布工程建设监理费有关规定的告知》计列；4、招投标代理费按国家计委计价格[]1980号文《招标代理服务收费管理暂行方法》有关规定计列；5、场地使用费按承德县具体状况计列；6、人员培训费按承德县具体状况计列；7、筹建费按工程费用的3%计列；8、勘察设计费根据国家计委、建设部计价格[]10号文“有关公布《工程勘察设计收费管理规定》的告知”计列；9、预备费按工程及其它费用的6%计列；10、铺底流动资金按国家规定取正常年份流动资金的30%。）（三）建设项目投资估算方法1、简朴估算法单位生产能力估算法：Y2=Y1/X1×X2×CF Y2--拟建项目投资额Y1--性质类似的建设项目X1--已建类似的建设项目生产能力X2--拟建建设项目生产能力CF—不同时间、地点的定额、单价、费用变更等综合调节系数估算简朴快速，但精确度差。生产能力指数估算法：Y2=Y1×（X2/X1）n×CFY2--拟建项目投资额Y1--性质类似的建设项目X1--已建类似的建设项目生产能力X2--拟建建设项目生产能力CF—不同时间、地点的定额、单价、费用变更等综合调节系数n--生产能力指数计算简朴，快，但规定资料可靠条件基础相似。尚有比例估算法、系数估算法、指标估算法等。2、建设投资分类估算法建设投资分类估算法是对构成建设投资的各类投资，即工程费用、工程建设其它费用和预备费分类进行估算。1）估算环节A分别估算项目建设所需建筑工程费用、设备及工器具购置费及安装工程费。B在工程费用的基础上估算工程建设其它费用。C以工程费用、工程建设其它费用为基础估算基本预备费。D总计求的建设投资。2）建筑工程费估算A估算内容建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需用的费用。B估算办法单位建筑工程投资估算办法、单位实物工程投资估算办法、概算指标投资估算法。3）设备购置费估算设备购置费涉及国内设备购置费、国外设备购置费和工器具及生产家具购置费。4）安装工程费估算安装工程费=设备原价×安装费费率安装工程费=设备吨位×每吨设备安装费指标安装工程费=安装工程实物量×每单位安装工程实物量费用指标5）工程建设其它费用估算工程建设其它费用是指建设投资中除建筑工程费用、设备及工器具购置费及安装工程费以外的，为确保工程建设顺利进行和交付使用而发生的各项费用。A、建设用地费工业用地征用涉费税事项涉及两部分。第一部分是土地出让总收入:（1）、土地赔偿费总额，涉及土地赔偿费、安置赔偿费、拆迁赔偿费、青苗赔偿费，此费用用于农民赔偿（前三年土地平均产值30倍，不同地段价格不同）。（2）、土地前期开发费用，涉及七通一平。（3）、土地中介机构费用、测量费248元/亩、平估费、地质灾害平估费2万元、环评报告编制费，此费用中介机构收取。（4）、土地净收益：最低20元/平方米。农业开发资金占15%，其中30%上缴省财政；县廉租住房补贴占10%；县土地收储资金占土地出让总收入5%。（5）、确保农民最低生活水平支出。第二部分是其它税费：（1）、新增建设用地有偿使用费14元/平方米，全额上缴省财政；（2）、耕地开垦费15元/平方米，此费用用于耕地开垦（占一补一，如县内无新开垦耕地指标，此费用上缴省财政）；（3）、耕地占用税22.5元/平方米，50%上缴省财政；（4）、征地管理费，土地赔偿费总额的4%（纳入县财政预算管理）；（5）、契税，土地出让总收入的4%（县留用）。B、与项目建设有关的费用（1）建设管理费建设管理费涉及建设单位管理费、工程建设监理费和工程质量监督费（2）可行性研究费（3）研究实验费（4）勘察设计费（5）环境影响评价费（6）职业安全卫生健康评价费（7）场地准备及临时设施费（8）引进技术和设备其它费用（9）工程保险费（10）市政公用设施建设及绿化赔偿费C、与项目运行有关的费用（1）专利及专有技术使用费（2）联合试运转费（3）生产准备费（4）办公及生活家具购置费（5）基本预备费估算基本预备费=（工程费用+工程建设其它费用）×基本预备费费率（6）涨价预备费涨价预备费=∑It［(1+f)t-1］（7)汇总编制建设投资估算表（四）建设期利息估算

建设期利息建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，涉及借款（或债券）利息及手续费、承诺费发行费、管理费等融资费用。1、建设期利息估算的前提条件2、建设期利息的估算办法（五）流动资金估算

流动资金是指项目运行期长久占用并周转使用的营运资金，不涉及运行中临时性需要资金。流动资金估算的基础重要是营业收入和经营成本。应当在营业收入和经营成本估算之后再估算流动资金。这里我讲两种办法，一是扩大指标估算法，二是分项具体估算法。1、扩大指标估算法扩大指标估算法是参考同类公司流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）或单位产量占流动资金的数额。流动资金=年营业收入额×营业收入资金率流动资金=年经营成本×经营成本资金率流动资金=年产量×单位产量占流动资金的数额2、分项具体估算法分项具体估算法是对流动资产和流动负债重要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金A、各项流动资产和流动负债最低周转天数的拟定B、年周转次数的拟定年周转次数=360天÷最低周转天数C、流动资产估算流动资产是指能够在一年或超出一年的一种营业周期内变现或耗用的资产重要涉及货币资金、短期投资、应收及应付款项、存货、待摊费用等。为简化计算项目评价中仅考虑应收账款、存货和现金三项。存货估算应收账款估算现金估算预付账款估算D、流动负债的估算流动负责是指能够在一年或超出一年的一种营业周期内偿还的债务，涉及短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算项目评价中仅考虑应付账款。（六）项目投入总资金估算汇总表（七）分年投资计划表第十六章、融资方案一）资本金筹措1、新设项目法人项目资本金筹措2、现有项目法人项目资本金筹措（二）债务资金筹措（三）融资方案分析第十七章、财务分析财务分析，又称财务评价是项目决策分析与评价中为鉴定项目财务可行性所进行的一项重要工作是项目经济评价的重要构成部分是投资融资决策的重要根据。财务分析的含义：财务分析是在现行会计准则、会计制度、税收法规和价格体系下，通过财务效益和费用的预测，编制财务报表，计算评价指标，进行财务盈利能力分析、偿还能力分析和生存能力分析，据以评价项目的财务可行性。财务分析的作用：项目决策分析与评价的重要构成部分；重要的决策根据；项目和方案比选中起着重要作用。总成本费用总成本费用是指在一定时期（项目评价中普通指一年）为生产和销售产品或提供服务而发生的全部费用。1）生产成本加期间费使用方法总成本费用=生产成本+期间费用生产成本=外购原材料+直接燃料和动力费+直接工资或薪酬+其它直接支出+制造费用期间费用=管理费用+财务费用+销售费用2）生产要素估算法总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资或薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其它费用3）工资或薪酬4）折旧费5）修理费修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充足发挥其使用效能在运行期内对其进行必要的修理所发生的费用。6)无形资产摊销费无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可识别非货币资产，涉及专利权、非专利权、商标权著作权、土地使用权和特许权等。7）其它资产的摊销其它资产原称递延资产是指固定资产、无形资产和流动资产之外的其它资产。8）其它费用其它费用涉及其它制造费、其它管理费、其它营业费9）利息支出利息支出涉及长久借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息。10）经营成本经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资或薪酬+修理费+其它费用经营成本=总成本-折旧费+摊销费利息支出11）固定成本与可变成本固定成本是指不随产品产量变化的各项成本费用，可变成本是指随产品产量增减而成正比例变化的各项成本费用。5、有关税金估算财务分析涉及到的税金重要涉及关税、增值税、营业税、资源税、消费税、所得税、都市维护建设税和教育附加等。（二）财务盈利能力分析1、现金流量分析1）项目投资现金流量分析项目投资现金流量分析的含义：项目投资现金流量分析是针对项目基本方案进行的现金流量分析，是考虑资金时间价值，在项目计算期内用效益费用数据为现金流量，编制现金流量表，计算有关指标考察项目盈利能力。2）项目投资现金流量表编制现金流入重要涉及营业收入、补贴收入、在计算期的最后一年，还涉及回收固定资产余值及回收的流动资金。现金流出重要涉及建设投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加。净现金流量=现金流入-现金流出是计算评价指标的基础。项目投资现金流量分析的指标根据项目投资现金流量表能够计算项目投资财务内部收益率（FIRR），项目投资财务净现值（FNPV）、项目投资回收期。项目投资财务净现值（FNPV）是指按设定的折现率ic计算的项目计算期内各年净现金流量的现值之和。FNPV=∑（CI-CO）t(1+ic)-i项目投资财务内部收益率（FIRR）是指能使项目在整个计算期内各年净现金流量现值等于零时的折现率，它是考察项目盈利能力的相对量指标。∑（CI-CO）t(1+FIRR)-i=0FIRR---欲求取的项目投资财务内部收益率。如FIRR＞0即认为项目盈利能力能满足规定。项目投资回收期项目投资回收期是指项目的净收益回收项目投资所需的时间。其体现式为：∑（CI-CO）=0项目投资回收期计算公式为：投资回收期（Pt）=累计净现金流量开始为正值年份数-1+上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量2静态分析1）项目投资回收期2)总投资收益率总投资收益率是指项目达产后正常年份的年息税前利润或运行期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。3）项目资本金利润率项目资本金利润率是指项目达产后正常年份的年净利润或运行期内年平均净利润与项目资本金的比率。3财务评价报表1）财务现金流量表2）损益和利润分派表3）资金来源与运用表4）借款偿还计划表（四）偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）偿债能力分析是通过编制有关报表，计算利息备付率、偿债备付率等指标，考察项目借款的偿还能力。1、有关报表编制1）借款还本付息计划表2）资产负债表2、偿债能力分析1）利息备付率利息备付率是指在借款偿还期内的息税前利润与当年应付利息的比值，它从付息资金来源充裕性角度反映支付债务利息的能力利息备付率=息税前利润÷应付利息额2）偿债备付率偿债备付率是指在借款偿还期内的息税前利润加上折旧和摊销减去所得税的余额与当年应还本付利息的比值，它从偿债资金来源充裕性角度反映支付债务本息的能力。偿债备付率=（息税前利润+折旧+摊销-所得税）÷当年应还本付利息（三）不拟定性分析不拟定性是与拟定性相对的一种概念，指某一事件活动在将来可能发生，也可能不发生，其发生状况、时间及其成果的可能性或概率是未知的。不拟定性分析是对影响项目的不拟定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最重要的敏感因素及其临界点的过程。1．敏感性分析（编制敏感性分析表，绘制敏感性分析图）1）敏感性分析的作用和内容2）敏感性分析的办法和环节A、选用影响项目的不拟定性因素普通选建设投资、销售价格、经营成本B、拟定影响项目的不拟定性因素的变化程度C、选用分析指标普通选财务内部收益率、财务净现值、投资回收期D、计算敏感性指标敏感度系数敏感度系数是指项目效益指标变化的百分率与不拟定因素变化的百分率之比。E=△A/△F临界点临界点是指不拟定因素的极限变化，即不拟定因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值。E、成果分析2．盈亏平衡分析（绘制盈亏平衡分析图）盈亏平衡分析是在一定市场和经济管理条件下，根据达成设计生产能力时的成本费用和收入数据，通过求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种办法。公司盈亏会有一种转折点，称为盈亏平衡点。盈亏平衡分析的作用是考察公司产出品变化的适应能力。盈亏平衡点计算公式：BEP（生产能力运用率）=年固定总成本/（年销售收入-年可变成本-年销售税金及附加）×100%BEP（产量）=（年固定总成本/（单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品销售税金及附加）BEP（产品售价）=年固定总成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金及附加）（四）风险分析1项目重要风险因素识别2风险程度分析3防备和减少风险对策（五）财务评价结论第十八章、研究结论与建议（一）推荐方案的总体描述（二）推荐方案的优缺点描述1、优点2、存在问题3、重要争论与分歧意见（三）重要对比方案1、方案描述2、未被采纳的理由（四）结论与建议对重大项目还需做国民经济评价、社会评价，我们接触到的项目普通不需要。可研报告应带的附图、附表、附件（一）附图1、场址位置图2、工艺流程图3、总平面布置图（二）附表1、项目建设投资估算表2、重要单项工程投资估算表3、流动资金估