金融学知识点大全

金融学知识点大全第一章•

从基于保管业务的代用货币到基于贷款业务的代用货币–

贷款创造了代用货币–

代保管金币为100常规兑换比例为30%的银行最大创造货币是多少？第三章利息与利率•

利息与收益资本化概念•

利息是借贷资本偿还时超过本金的部分-

贷款人出让资金使用权的收益-

借款人获取资金使用权支付的价格利息

=

对机会成本的补偿

+

对风险的补偿利率=

无风险利率+

风险溢价收益的资本化含义：任何一个能带来收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒过来算出它相当于多大的资本金额，这个过程或作法称为资本化。名词解释基准利率是指在多种利率并存条件下起决定性作用的利率。非基准利率：相对于基准利率而言的，基准利率以外的利率。名义利率与实际利率按照是否考虑了通货膨胀因素区分名义利率：以名义金额表现本金的增值程度，以不变的价格衡量购买力增值程度实际利率：以实际价格衡量的购买力增值程度费雪效应：实际利率等于名义利率扣除通货膨胀率。浮动利率与固定利率浮动利率：借贷期内可按协议时点或频率进行调整的利率浮动利率适用于长期借贷固定利率：整个借贷期内长期不变的利率固定利率适用于短期借贷市场利率与官定利率按利率生成机制分类市场利率是由资金的供求关系决定的利率官定利率是由一国货币当局规定的利率第四章金融市场及其构成金融市场是一个要素市场，融通资本要素直接金融与间接金融间接金融资金盈余者与短缺者分别与金融中介机构交易以间接实现资金融通特征:两份合约风险小交易成本低存款人监管不足直接金融盈余者与短缺者直接交易以融通资金一份合约风险大交易成本高投资人监管不足金融市场的分类1.货币市场同业拆借市场准备金不足的银行拆入资金--达到法定存款准备金的要求准备金盈余的银行拆出资金--获得收益资金划转通过央行准备金帐户完成•

美国联邦资金利率FFR

（基准利率）–

FFR是市场利率

（公开市场操作，买

卖债券，↑）–

FFR是美国货币政策短期目标利率•

中国同业拆借率SHIBOR–

市场化程度最高的利率–

货币市场的基准利率–

货币政策短期目标利率回购协议市场证券回购是指交易一方以协议价格在双方约定的日期向另一方卖出国债，同时约定在未来的某一天按约定的价格从后者那里买回这些证券的协议。正回购：借入流动性反回购：借出流动性国库券市场–

满足政府短期资金需求–

商业银行重要的资产业务–

中央银行调控货币的重要工具票据市场•

央行票据是由央行发行的短期债务凭证–

央票发行时回笼资金–

央票到期时投放资金票据二级市场票据贴现：受让方在扣除利息后支付贴现金额票据转贴现：银行之间未到期票据转让交易票据再贴现：CB向央行出售未到期票据央行向CB提供资金的重要手段大额存单市场2.资本市场核准制发行人在申请发行股票时须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合条件的发行申请。注册制证券监管机构公布发行上市必要条件，发行人只要符合条件即可发行上市的证券发行制度。当前我国股票发行制度：核准制+部分注册制–

核准制同时负责形式审查与实质判断–

注册制的实质是财务公开制度，主管机构只做形式审查不进行实质判断第六章

商业银行经营管理商业银行的职能信用中介居于盈余者与短缺者之间实现间接融资支付中介通过存款账户为客户办理资金结算金融服务满足实体经济发展的金融需求创造货币派生存款供给者商业银行资产负债业务内容表内业务：在资产负债表上反映的业务（一）

负债业务：形成资金来源，如各类存款，其他负债（二）

资产业务：形成资金运用，如现金资产，贷款业务，票据贴现表外业务：不在资产负债表上反映但会影响银行的营业收入和利润的业务。（一）

中间业务：无风险表外业务（二）

侠义表外业务：有风险表外业务（承诺类，担保类，衍生交易类）资产：库存现金，央行存款，贷款与贴现，债券投资，其他资产负债与资本：存款，同业拆借，央行借款，金融债券（负债，借入）资本金（内源）资本金：资产=负债+资本商业银行用资本金吸收风险资本充足率=资本/加权风险资产加权风险资产=A1*q1+A2*q2+‥An*qn=∑Ai*qi风险权重qi：0、20%、50%、100%0：存款准备金20：政策性银行债券50：有抵押的贷款100：对普通企业的信用贷款资本充足率监管指标框架：最低资本要求–

核心一级资本充足率：5%–

一级资本充足率：6%–

总资本充足率：8%•

储备资本：2.5%，由核心一级资本满足•

逆周期资本要求：0%，同上•

系统重要性银行附加资本要求：1%，同上•

杠杆率：4%央行：8.5/9.5/11.5现金资产：法定准备金存款，超额准备金存款，库存现金第七章中央银行央行职能发行的银行：中央银行负责发行货币，并保持对应币值的稳定。银行的银行：中央银行充当一国（地区）金融体系的核心。集中存款准备金，最后贷款人，组织全面清算。政府的银行：中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督，宏观调控等。央行的资产负债业务•

项目之间的变动关系–

资产与负债同向变动–

资产项目间反向变动–

负债项目间反向变动•

例如：增加L1的方法–

增持资产–

减持其他负债资产业务三大资产是货币投放渠道（一）

信贷资产再贴现a)

商业银行向央行出售未到期票据的业务贷款业务b)

再贷款：央行向金融机构发放的贷款

a、b主体c)

政府贷款：央行向中央政府发放的贷款d)其他贷款功能：货币投放渠道，最后贷款人（二）

证券资产交易品种a)短期国债与长期国债交易方式b)回购交易：正回购，反回购c)现券交易：买断，卖断央行买卖证券以调控货币d)增持（买进）证券以投放货币e)减持（卖出）证券以回笼货币（三）

国际储备资产国际储备资产的形态a)外汇储备：证券、货币和存款b)基金组织（IMF）储备头寸c)特别提款权SDRd)黄金e)其他储备资产国际储备的功能保证国际支付能力稳定汇率水平调控货币：增持（买进）引起投放，反之反是中国央行资产结构（2019.12）–国际储备：60.22%–信贷资产：31.31%–证券资产：4.20%负债业务（一）存款业务其他存款性公司存款

——

准备金存款准备金存款的主体与意义•

主体–

其他存款性公司：持有货币负债的金融公司•

准备金存款的意义–

金融安全：防范流动性风险–

资金清算：超额准备金用于清算–

宏观调控：准备金存款是基础货币重要组成准备金存款T帐户练习•准备金存款在负债方–

增持资产或减持其他负债可增加准备金存款–

减持资产或增持其他负债可减少准备金存款•准备金存款是基础货币重要的组成部分•

形成准备金存款的渠道

-基础货币投放渠道（二）货币发行（currencyissue）•

货币发行从结果上看是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。•

货币发行从流程上看是货币从中央银行发行库通过各家商业银行业务库流向社会。三个相近的概念•现金：央行发行的纸币与硬币总和–库存现金：指商业银行体系持有现金–流通中的现金（M0）：非银行主体现金持有货币发行是基础货币重要组成负债业务基础货币B=R+C–

从形态上包括现金形态与存款形态–

从持有主体上包括银行R和非银行公众C–

银行可对R进行派生以创造更多货币–

基础货币B是货币供给量M形成的基础–

在央行A-L表中基础货币又称为储备货币基础货币是央行最重要的负债包括银行体系准备金R与流通中的现金C基础货币是货币供给量的源头中国央行负债结构（2019.12）–基础货币：86.23%•

货币发行26.36%+准备金存款59.87%–政府存款：9.67%第十三章货币政策目标体系最终目标物价稳定、充分就业、经济增长（总量的增长、经济结构的优化；结构的优化与演进是总量增长的基础）、国际收支平衡。中等收入陷阱当一个国家的人均收入达到中等水平后，由于不能顺利实现经济发展方式的转变，导致经济增长动力不足，最终出现经济停滞的一种状态。双目标制货币政策的中介目标1.可测性货币供给量：货币层次的选择金融创新模糊货币层次界限活跃名义利率与实际利率2.可控性货币供给量：M=B*K公开市场与再贴现工具控制短期利率短期利率与长期利率传导利率波动存在边界相关性投资利率的弹性当前：当前中介目标体系：中介+监测货币供给量为中介目标信贷规模与社会融资规模为监测目标未来中介目标向价格型中介目标转型3.货币供给模型工具体系：一般性工具：具有全局性影响的工具一般工具之存款准备金政策改变准备金结构改变基础货币结构不改变其规模改变货币乘数q通过货币乘数而不是基础货币规模实现Ms调节q准备金政策也称数量型工具声明效应改变公众预期q形成政策可信度与市场预期间的良性循环q选择性工具：具有局部性影响的工具一般性政策之再贴现政策调整再贴现率规定再贴现申请资质一般性政策之公开市场业务q

央行买入债券使准备金增加q

央行出售债券使准备金减少q

直接影响市场利率q

公开市场政策也称为价格型工具第十一章——货币供给基础货币基础货币又称为高能货币，在部分准备金制度下能够通过银行体系创造出多倍的存款货币，它等于流通中的货币C加上银行体系的准备金R。B=C+R=

货币发行

+准备金存款B=C+R=（A1+A2+A3）—（L1+L2+L3+L4）在其他条件不变的情况下：资产项目的变动会引起B的同向变动；负债项目的变动则引起B的反向变动。控制基础货币是调节货币供给量的基础列举所有能回笼（投放）基础货币的方法：A（B）可靠回笼方法：卖出证券、发行央债可靠投放方法：买进证券、投放信贷多倍存款创造-R的派生过程M0=

流通中的现金（C）M1=

流通中的现金（C）+活期存款（D）=C+DM2=M1+定