财政学教学课件：Chapter-11 SOCIAL SECURITY

中华人民共和国人力资源和社会保障部今年全国3800万人弃缴社保(1)

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(4)李克强在中国工会第十六次全国代表大会上的经济形势报告每月定存500元比缴社保更靠谱？

CHAPTER11

SOCIALSECURITYSections:Whyhavesocialsecurity?StructureofsocialsecurityEffectsofsocialsecurityEconomicbehaviorLong-termstressesonsocialsecuritySocialsecurityreformSocialSecurityinChinaSocialSecurityExpenditures

(1939-2007)Source:SocialSecurityTrustees[2008].WhyHaveSocialSecurity?ConsumptionSmoothingandtheAnnuityMarketHowSocialSecurityworksAnnuityConsumptionsmoothingAdverseSelectionandtheAnnuityMarketAsymmetricinformationAdverseselectionOtherJustificationsLackofforesightandpaternalismMoralhazardEconomizeondecision-makingandadministrativecostsIncomeRedistributionImprovetheEconomicStatusoftheAgedFullyFundedPlanPeriod1Period2Period3Period4contributebenefitscontributebenefitscontributebenefitsTheGreatestGenerationTheBabyBoomGenerationGenerationXWorkRetireDeadUnbornWorkWorkRetireStill

DeadDeadChildhoodChildhoodRetireEachgeneration’sbenefitsbasedondepositsitmadeduringworkinglifeplusaccumulatedinterestPeriod1Period2Period3Period4TheGreatestGenerationTheBabyBoomGenerationGenerationXWorkRetireDeadUnbornWorkWorkRetireStill

DeadDeadChildhoodChildhoodRetirecontributebenefitscontributebenefitscontributebenefitsbenefitsPayAsYouGo(orUnfunded)System0Eachgeneration’sbenefitscomefromtaxpaymentsmadebycurrentworkersPeriod1Period2Period3Period4TheGreatestGenerationTheBabyBoomGenerationGenerationXWorkRetireDeadUnbornWorkWorkRetireStill

DeadDeadChildhoodChildhoodRetirecontributebenefitscontributebenefitscontributebenefitsbenefitsToday’sPartiallyFundedSystem0BabyBoomersandGenXarealsocontributingtotheirownretirementExplicitTransfersBenefitsfordependentsandsurvivors(1939)SupplementalSecurityIncomeBenefitsHowtocalculatebenefitsAIME(AverageIndexedMonthlyEarnings)–averagemonthlyearningsin35highestpaidyearsWagesindexedforinflationCeilingonAIME–uptotaxceiling0Benefit

Structure

IfAIME<$711PIA=.90*AIME If$711<AIME<$4288PIA=.90*$711+.32*(AIME-$711) IfAIME>$4288PIA=.90*$711+.32*($4288-$711)+.15*(AIME-$4288)FirstBendPointSecondBendPoint0AdjustmentsAnnualinflationadjustmentAgeatwhichbenefitisdrawnNormalretirementageEarlyretirement–benefitreduced5/9thofonepercentamonthforfirst36monthsprecedingnormalretirementageLateretirement–benefitincreased15/24thofonepercentamonth0AdjustmentsFamilyStatus+50%forspouseordependentchildIfcoveredworkerdiesspousereceives100%ofworker’sbenefitorspouse’sbenefitDivorcedspousemarriedatleast10yearsgetsspousebenefitifnotremarriedwhilecoveredworkeraliveEarningstestandtaxingbenefitsBenefitsreduced$1forevery$2earnedabove$12,480IndividualslosingbenefitsmayhavelaterbenefitsincreasedUpto85%ofbenefitstaxedforrecipientswithincomeaboveabaseamount($25,000forsingleand$32,000formarriedtaxpayers.)FinancingFICA(FederalInsuranceContributionAct)2006SocialSecurityTaxratesEmployee6.2%(OASI-5.6%,DI-.6%)offirst$94,200ofearningsonbothemployeeandemployerSelf-employed12.4%2006MedicareTaxrates1.45%onbothemployerandemployeewithnoearningsceilingWhynotfundSocialSecuritythroughgeneraltaxrevenues?0DistributionalIssuesActuariallyfairreturnIntergenerationalredistributionTotalbenefits=Nb*BTotaltaxes=t*Nw*wIftotalbenefits=totaltaxes:

Nb*B=t*Nw*wor

IdaMaeFullerSocialSecurityWealthforRepresentativeIndividualsSource:Updatedtables,furnishedbyC.EugeneSteuerleandAdamCarasso,2006.SeeC.EugeneStueuerleandJonM.Bakija[1994]fororiginaltablesandmethodology.Allvaluesexpressedin2006dollars.OtherDistributionalIssuesRedistributionwithinagenerationDifferencesbyearningsDifferencesbylifespanDifferencesbylivingarrangementsDifferencesbynumberofearnersinthefamilyNormativeevaluationTheSocialSecurityTrustFundSocialSecurityandNationalSavingBudgetTreatmentofSocialSecurityOffbudgetUnifiedbudgetWorkerRetireeTrustFund0SocialSecurityandSavingsBehaviorLife-cycletheoryofsavingsWealthSubstitutionEffectRetirementEffectBequestEffectBudgetConstraintforPresentandFutureConsumptionPresentconsumption(c0)Futureconsumption(c1)NMI0I1DI0-SI1+(1+r)SS(1+r)SI1-(1+r)BFB(1+r)BAtendowmentpointconsumerneithersavesnorborrowsUtility-maximizingChoiceofPresentandFutureConsumptionPresentconsumption(c0)Futureconsumption(c1)NMI0I1E1c1*Ac0*SavingCrowdingoutofprivatesavingduetoSocialSecurityPresentconsumption(c0)Futureconsumption(c1)NMI0I1E1c1*Ac0*RTI0T(1+r)TSavingbeforeSocialSecuritySavingafterSocialSecurityOtherwaysSocialSecurityAffectsSavingRetirementeffectBequesteffectEmpiricalevidenceEmpiricalEvidenceMartinFeldstein’sworkCONS=f(DI,W,SSW,X)MPCssw=.02840%reductioninpersonalsavingOthersRosen:Socialsecurityhashadanegativeeffectonsaving,butmagnitudeofeffectisunclearEffectsonRetirementandLaborSupply1930LFPR65+was54%2001LFPR65+was18%EffectofSocialSecurityIncomeEffect–SSraisesretirementincomeSubstitutionEffect–SSreducesthecostofretiringEarningstestImpactonYoungerWorkers?0DistributionofWealthBequeathablevAnnuitizedWealthEffectofSocialSecurityonBequeathableWealthEffectonWealthMobilityRetirementDecisionsSocialsecuritywealthandtheretirementdecisionEmpiricalevidenceDiamondandGruber[199]GruberandWise[2004]Long-TermStressesonSocialSecurityProjectedrevenuesandprojectedcostsofSocialSecurityasshareofGrossDomesticProduct

Source:SocialSecurityTrustees[2006]Long-TermStressesonSocialSecuritySince:

B=t*(Nw/Nb)*wRearrange:t=(Nb/Nw)

*(B/w)DependencyRatioReplacementRatioSocialSecurityReformTimehorizonforsolvencySustainablesolvencyMaintaintheCurrentSystemRaisethepayrolltaxRaisetheMaximumTaxableEarningsLevelRaisetheRetirementAgeReducingtheCost-of-LivingAdjustmentChangetheBenefitFormulaComparingtheOptionsPrivatizetheSystemPersonalAccountsProsandconsofpersonalaccountsEffectonSolvencyEffectonSavingCarve-outaccountsAdd-onaccountsRiskAdministrationDistributionPolicyPerspective:PresidentBush’sSocialSecurityReformProposalVoluntarypersonalaccountsCarve-outsGovernmentmanagementPortfoliolimitationsBenefitoffsetsInheritabilityAchievingsustainablesolvencyProgressiveindexingEmpiricalEvidence:DoesSocialSecurityReduceSaving?Time-seriesevidenceMartinFeldstein(1974,1996)vLeimerandLesnoy(1982)Cross-sectionevidenceEvidencefromothercountriesAttanasioandBrugiavini(2003)andItalyIdaMaeFuller0中华人民共和国人力资源和社会保障部中国养老保险制度及其改革回顾（中英养老金研讨会资料汇编）日本鼓励多代同居美国有倒按揭养老广州探索倒按揭“以房养老”养老金缺口过半2008年人口年龄结构（1）杭州市基本养老保障办法实施细则杭州居民的期望寿命首次超过80岁80岁以上老人按月发高龄补贴法国300万人游行抗议政府推迟退休年龄(十八届三中全会)郑秉文中国老龄化人口长寿挑战赵启正称中国老龄化特点系未富先老以房养老解决中国老龄化问题全国老龄化加速居家护理缺口大中国老龄化进程加速专家呼吁弹性退休制《中国老龄行动报告》第一集应对老龄化***SocialSecurityinChina养老保险制度及历史沿革养老保险制度是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。改革开放前

1951年《中华人民共和国劳动保险条例》(养老、伤残、遗属、疾病津贴、医疗、工伤和职业病、生育待遇等保障项目，适用于所有公私企业)1952年《各级政府工作人员退休处理暂行办法》(国家机关、事业单位工作的职员的退休待遇)。

1956年《高级农业生产合作社示范章程》(对农村没有生活依靠的老、弱、孤、寡、残疾社员实行“五保”：保吃、保穿、保烧的柴禾、保孩子上学和保葬)1958年《关于工人、职员退休处理的暂行规定》(统一企业职工和国家机关工作人员的退休制度，但不包括非全民所有制职工)1969年《关于国有企业财务工作中几项制度改革的意见》(规定国有企业停止提取劳动保险基金，企业的退休职工、长期病号工资和其他劳动保险开支在营业外列支，即直接扣减企业利润。这样，劳动保险的社会统筹便自行中止，社会保险在事实上就成了企业保险。)改革开放后

1983年，劳动部正式提出全民所有制单位退休费用社会统筹的设想，并于1984年正式开始全国试点，实行国营企业职工退休费用大范围的社会统筹。

1986年7月12日，国务院颁布了《国营企业实行劳动合同暂行规定》，要求在国营企业新招收的员工一律实行劳动合同制，实行劳动合同制工人养老保险费用的社会统筹。

1987年3月4日，国务院批准了民政部提交的《关于探索农村基层建立社会保障制的报告》，在农村进行养老保险试点。到1991年底，全国试点的县市已增加到600多个。

1986－1988年，国务院又批准铁路、邮电、水利、电力、建筑五个部门实行养老保险行业统筹。上世纪九十年代以来

1991年6月26日《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》，确立：(1)实行社会基本养老保险、企业补充养老保险、个人储蓄养老保险相结合的多层次养老保险体系；(2)养老保险基金按照以收定支、略有节余、留有部分积累的原则筹集；(3)养老保险金由国家、企业、个人三方负担；(4)统筹实行由市县起步、向省级过渡、最后实现全国统筹。

1992年以来，我国继续进行与市场经济相适应的改革措施，逐步形成了各地不同的多种模式，如上海、大连、海南和深圳模式等。

1997年7月16日《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，具体规定了企业和个人缴费的比例，即：企业按职工工资总额的20％缴纳统筹的养老金；个人则缴纳本人工资的4％，并逐步提高到8％；个人帐户按本人缴费工资的11%建立。个人所缴费用全部划入本人帐户，不足部分由企业缴费补满。决定还统一了养老金的计发办法；基本养老金由基础养老金与个人帐户组成，基础养老金按职工平均工资20%计发，个人帐户按储蓄额的1／120计发。1998年8月6日，国务院发布了《关于实行企业职工基本养老保险省级统筹和行业统筹移交地方管理有关问题的通知》。

2000年4月18日，劳动和社会保障部发布了《关于加快实行养老金社会化发放的通知》。

2001年10月18日，劳动和社会保障部办公厅发布了《关于规范企业职工基本养老保险个人帐户管理有关问题的通知》。

2001年12月25日，劳动和社会保障部发布了《关于完善城镇职工基本养老保险政策有关问题的通知》。

2002年4月9日，劳动和社会保障部办公厅

发布了《关于确定企业退休人员社会化管理服务重点联系城市的通知》年份收入支出GDP保险深度总人数保险密度年增长额年增长率亿元亿元亿元（%）万人（元/人）亿元（%）1990178.8149.318547.90.966166290.032.120.641991215.7173.121617.816740.3320.036.969.591992365.8321.926638.11.379456.2386.8150.137.641993503.5470.634634.41.459847.6511.3137.740.51994707.4661.146759.41.5110573.5669.0203.934.311995950.1847.658478.11.6210979865.4242.723.3319961171.81031.967884.61.7311116.71054.1221.714.1719971337.91251.374462.61.811204.41194.1166.19.05199814591511.678345.21.8611203.11302.3121.134.6919991965.11924.982067.52.3912485.41573.9506.115.9320002278.12115.589442.22.5513617.41672.93139.26200124892321.395933.32.5914182.51755.0210.927.4220023171.52842.9104790.63.0314736.62152.1682.5

我国养老金的总量分析

注：这里的养老保险指基本养老保险，收入和支出指的是基本养老保险基金的收支，总人数是指参加养老保险的在职职工和离退休职工人数之和，不包括农村参加社会养老保险的人数。保险深度＝保费收入÷该时期内GDP总额。保险密度＝保费收入÷总人数资料来源：《中国统计年鉴2003》，中华人民共和国国家统计局编，中国统计出版社我国养老保险制度存在的问题：1．现收现付制向完全基金制过渡仅从养老保险的资金运筹方式上划分，养老保险可分为完全基金制、完全现收现付制和非完全基金制三种类型。非完全基金制的社会保障制度介于现收现付制和完全基金制之间，是现收现付制向完全基金制过渡的一种方式。由于在社会保障体系的初创阶段，尚未形成社会保障基金，社会保障机构只能用本期的缴款来支付本期的支出，即现收现付制。当前的养老保险参与者交纳保险金时，其中必定有一部分被政府用来支付给并未交纳过养老保险金的那一部分人。这种支付可能会造成三种结果：（１）当代养老计划内参与者交纳的养老保险金小于当前支付给已退休者的金额，这种状况的延续只会造成支付危机，使现收现付制无法维持；（２）参与者交纳的养老保险金与当前支付给已退休者的金额大体相等，则社会保障制度将继续保持现收现付方式；（３）参与者交纳的养老保险金额远远大于当前支付给已退休者的金额，经过一定年限的滚存，形成一笔可以纯粹用于支付当代人年老时领取的养老金，即实现了社会保障从现收现付制向完全基金制的过渡。从现收现付制向完全基金制过渡必须解决两大问题：（１）当代人有没有能力交纳足够的养老保险金，承担上代人和当代人的双重负担。当一个社会的在职人员远远超过退休人员数量时，当代人所负担的上代人的养老基金数额较小。这种情况下，也许在一定时期后结余能够累积成一笔基金。而当一个社会已进入老龄化时，这种可能性就不存在了。（２）如当代人没有能力交纳足够的养老保险金，政府应通过什么办法来偿还社会保障债务。社会保障债务是政府许诺给退休者和加入现行体制的劳动者的退休金，他们由于历史的原因而未能积累下足够的社会保障费用。当然这笔债最终仍要由当代的或未来的人偿还。我国由于几十年一直实行社会保障统包方式，已退休和即将退休人员没有交纳或仅仅交纳极少量的养老保险基金，政府可选择办法有：（１）以社保税还债。即政府不给现在工作的人提供退休金，但是强迫其交纳社会保障税，用以偿还社会保障欠债，现在工作的人担负双重养老负担（目前退休者与自己的养老金）。（２）发行国债。政府以发行国债、减少社保税的方式偿还社会保障债务，等于将目前的债务负担落在今后几代人身上。（３）从国有资产上取得收入。国有资产可以说是已退休或即将退休的人员创造出来的，因此变买部分国有资产支付已退休或即将退休人员的养老金是合理的。（４）减少国家财政支出。２．管理成本与增殖养老基金管理成本是纯效率损失，应尽可能将之压缩到最低限度。我国现行的养老基金管理实行收支两条线管理办法。选择怎样的基金管理模式，最主要的目标就是要脱离部门利益的束缚，减少直至杜绝对基金的挤占、挪用和浪费，降低管理成本，提高管理效率。我国目前实行集中的垄断性的基金管理，完全不具备透明度，很难抑制部门利益对保障基金的侵蚀。此外，从基金的保值增值角度考虑，将政府垄断改变为由多个经政府认定的信托机构进行管理，并对养老保险基金投资的规定放宽，如：养老保险基金投资多元化，将基金按流动性的强弱划分为几个不同部分进行适宜的投资等，以期获取最大效益（当然，收益与风险并存，如何把握度是关键，可用相关法律规定）。

农村社会保障养老保险的城乡一体化目前，我国的城镇企业职工、国家机关和事业单位工作人员、农民实行不同的老年保障制度。我国正处于城镇化的进程之中，2009年城镇人口约占总人口的46.6%，但农民仍然占了人口的大部分。农民的养老保障以家庭为主，同社区保障、国家救济相结合。1991年以后，按照“个人缴费为主、集体补助为辅、政府给予政策扶持”的原则，在部分农村进行了个人账户积累式的养老保险试点。目前有近5500万人参加这项试点。他们为何在都市中流浪农村社会保障2010年中央一号文件《中共中央、国务院关于加大统筹城乡发展力度，进一步夯实农业农村发展基础的若干意见》指出：提高农村社会保障水平。逐步提高新型农村合作医疗筹资水平、政府补助标准和保障水平。做好新型农村合作医疗、农村医疗救助、城镇居民基本医疗保险、城镇职工基本医疗保险制度的政策衔接。继续抓好新型农村社会养老保险试点，有条件的地方可加快试点步伐。积极引导试点地区适龄农村居民参保，确保符合规定条件的老年居民按时足额领取养老金。农村社会保障合理确定农村最低生活保障标准和补助水平，实现动态管理下的应保尽保。落实和完善被征地农民社会保障政策。健全临时救助制度。逐步提高农村五保户集中供养水平。搞好农村养老院建设，发展农村养老服务，探索应对农村人口老龄化的有效办法。加大对农村残疾人生产扶助和生活救助力度，农村各项社会保障政策优先覆盖残疾人。做好农村防灾减灾工作。我国老龄化和高龄化问题

未来50年，中国老年人口增长可分为3个阶段：第一阶段（2010～2029）是平缓增长阶段：65岁及以上人口将从现在的不足1亿增加到2亿，年均增加400万人，老年人口比例约14％第二阶段（2030～2039）是急速增加阶段：65岁及以上人口将由2亿增加到3亿，年均增加1000万人，老年人口比例为20%左右。第三阶段（2040～2060）是基本平稳阶段：65岁及以上老年人口由3亿增加到3.35亿人，年均增加260万人，老年人口比例达到23%。人口老龄化表现出由沿海到内地、从农村到城镇的区域差异。第五次全国人口普查结果表明，上海、北京、天津、重庆人口老龄化最为迅速，2000年65岁及以上人口比例分别为11.53%、8.36%、8.33%和7.90%。其他东部省份如江苏、浙江、辽宁、山东等发达地区也都率先进入了老年型社会，中西部特别是西部省区人口老龄化程度相对较低。乡村老龄化程度高于城镇。东部发达地区除直辖市以外，乡村的老龄化程度都明显高于城镇；而在西部地区，城乡差