三元动力电池驱动HPAL湿法制备硫酸镍及印尼主要项目梳理

内容目录三元动力电池带来的路径选择一一HPAL湿法制备硫酸镍原料1、 印尼红土矿湿法集中投产，迎合三元电池的需求增长2、 印尼湿法产能建设较为集中，应对国内硫酸镍需求增长三元动力电池带来的路径选择一HPAL湿法制备硫酸镍原料1、印尼红土矿湿法集中投产，迎合三元电池的需求增长硫化镍矿是供给硫酸镍的主要途径，而硫酸镍的生成共有四条路径。硫化镍矿通过火法冶炼（还原硫化熔炼镍硫工艺）先制成咼冰镍，然后进一步精炼处理获得硫酸镍；另一条路径是在硫化镍矿火法冶炼得到高冰镍基础上，加工成电解镍,如镍豆和镍粉，最后将镍豆或镍粉制成硫酸镍。红土镍矿的冶炼也可以分为火法冶炼和湿法冶炼两类。其中火法冶炼可以再分为镍铁工艺跟还原造硫工艺，火法冶炼适合处理硅镁含量较高的镍矿，优点是回收率高，缺点是能耗大。而湿法常用的方法主要为PAL高压酸浸法，氨浸法较为少见，红土镍矿湿法冶炼的优点是能耗低，但缺点为前期投资成本大，投建周期长。红土镍矿全球储量远高于硫化镍矿，因此近年来红土镍矿冶炼的工艺发展重视程度逐步增加，湿法冶炼两种工艺氨浸工艺和高压酸浸工艺。氨浸工艺一般只适合处理表层红土矿，生产成本高，而且全流程镍回收率仅为75%-80%，钻约为40%-50%。美国最早在古巴建设的尼加罗镍厂采用氨浸工艺，当前新建湿法镍矿项目较少采用这样的工艺了。像镁铝含量低高铁型的矿则适合高压酸浸工艺生产,全球最早的HPAL（加压硫酸浸出工艺）的镍厂是古巴的毛啊厂，此工艺最大优势为镍钻的回收率都能达到90%以上。前述得到的镍中间产品一氢氧化镍钻MHP）或硫化镍钻（MSP）,进一步处理便可获得硫酸镍；而红土镍矿通过火法冶炼工艺（还原硫化熔炼镍硫工艺）得到镍硫，转炉吹炼获得高冰镍，最后制成硫酸镍。红土镍矿和硫化镍矿多元供应路径是相互交织在一起的。图14：镍矿冶炼路径图15：红土矿图14：镍矿冶炼路径湿法中间品薦IE醜就紿*卞矿飛般iCCDilti^|~产卅lit沁绘包■屮湿法中间品薦IE醜就紿*卞矿飛般iCCDilti^|~产卅lit沁绘包■屮和除诜铝］」 送尿朋加世表6:红土矿湿法火法冶炼对比湿法火法湿法镍铁工艺还原造锍加压酸浸（HPAL）氨浸能耗咼咼中等咼镍回收率90-95%70-85%88-92%75-80%钴回收率0%20%88-90%40-60%复杂程度简单较简单复杂复杂最终产品镍铁镍冰铜或者镍金镍钴硫化物，金属或者氧化物镍钴氧化物、镍粉、属钻粉全球利用红土矿进行湿法冶炼的项目不多，且多数项目所产的中间品均在企业内部消耗。流通进入市场的湿法冶炼中间品仅有第一量子在澳大利亚的Raventhorpe项目，中冶在巴布亚新几内亚的中冶瑞木项目，淡水河谷在新喀里多尼亚的Goro项目以及Zorlu在土耳其的MetaNickel项目。而众多红土矿冶炼的中间品都会供应中国，国内进一步加工生产出硫酸镍。表7：全球红土矿湿法项目企业项目国家技术路线中间品类型谢里特Moa古巴HPAL,硫化沉淀MSP嘉能可MurrinMurrin澳大利亚HPAL,硫化沉淀MSP谢里特Ambatovy马达加斯加HPAL,硫化沉淀MSP住友CoralBay菲律宾HPAL,硫化沉淀MSP住友Taganito菲律宾HPAL,硫化沉淀MSP第一量子Ravensthorpe澳大利亚HPAL,氧化镁沉淀MHP巴布亚新几内HPAL,氢氧化钠沉中冶中冶瑞木MHP亚淀淡水河谷Goro新喀里多尼亚HPALMHPZorluMetaNickel土耳其HPALMHP受新能源产业链需求拉动，镍豆/湿法中间品-硫酸镍-三元前驱体产需共同提升。国内会利用进口的镍湿法冶炼中间品进行硫酸镍的生产，此外在有利润的情况下，也会转产生产精炼镍。直接生产硫酸镍的经济性高，但是国内的原料短缺制约了硫酸镍的产量问题。国内的镍湿法冶炼中间品主要从巴布亚新几内、芬兰等国家进口，而2020年由于疫情，这两个地方的供应受到一定负面影响。此外第，一量子在澳大利亚的Ravensthorp项目也是生产镍湿法冶炼中间品，2020年3月开始复产以来，发往国内增量较大。预计2021年开始巴布亚新几内和芬兰随着疫情好转，供应回补，国内进口镍湿法冶炼中间品有2.9万吨的增量，折合约1.2万镍金属吨。而远期来看，其他地区红土矿供应硫酸镍的原料新增项目不多，国内硫酸镍的原料来源将会瞄准红土镍矿丰富的印尼。表8：中国湿法冶炼中间品进口量（吨）进口来源20192020同比来源占比巴布亚新几内亚233688181106-22%49.89%芬兰4402331104-29%8.57%土耳其1157725930124%7.14%新咔2520582333226%22.68%澳大利亚0346659.55%总计303675.7363002.519%2、印尼湿法产能建设较为集中，应对国内硫酸镍需求增长从2018年开始，传统生产硫酸镍的路径（硫化矿-硫酸镍）因受到硫化矿资源增量有限约束，不再能继续满足三元电池对硫酸镍的需求。国内企业进一步瞄准红土镍矿丰富的印尼，建设HPAL湿法和火法-高冰镍-硫酸镍产能，加强对红土镍矿的利用。印尼方面中国盛屯/华友/青山（湿法）的3.4万吨高冰镍项目已经于2020年年底投放，还有中国格林美/邦普/青山（湿法）的5万镍吨硫酸镍，中国力勤/印尼哈利达（湿法）的3.7万吨镍钴中间品，以及青山-华友-振石（维达贝工业园）将在近3年内陆续投放，预计未来3年国内硫酸镍原料供应保障能力提升。表9：印尼湿法项目投产进度项目名称设计产能青山-华友-盛屯3.4万镍金属吨（高冰镍）2020年底已投产力勤3.7万镍吨（湿法中间品）预计2021年投产青山-格林美-邦普5万吨硫酸镍（硫酸镍）预计2022年投产华友-洛钼（华越项目）6万镍吨湿法中间品（氢氧化镍钴）预计2022或2023年投产青山-华友-振石（维达贝工业园）3万镍金属吨（湿法中间品）预计2022-2023年投产硫酸镍供应增量稳步扩产能。近几年全球硫酸镍新扩建产能项目主要有国内金川，吉恩镍业、华友、银亿等，境外则有芬兰etlrafame以及BHP的项目。其中金川和吉恩镍业的硫酸镍原料来自自有的硫化矿，通过硫化矿-高冰镍-硫酸镍路径生产，而其他产能更多依赖境外进口的湿法中间品作为原料。2021年预计国内硫酸镍产能增加16.6万实物吨，而境外BHP+Terrafame预计合计增加27万实物吨产能。表10：硫酸镍产能扩建项目（实物吨）企业原产能扩建产能投产时间金川公司-结晶硫酸镍分厂82原计划2020年，现延后金川公司-液体硫酸镍分厂05原计划2020年，现延后广西银亿7.23.32021年E华友钴业432021年E宁波长江能源4.50.52021年E

广德环保1.512021年E江西睿锋1.81.82021年EBHPB0102021年ETerrafame0172021年E吉林吉恩4.81.52022年E印尼青山0152023年E带底纹为境外项目）2019年，全球硫酸镍产量