证券期货投资模拟实验报告-7

证券期货投资模拟实验报告一实验名称：证券期货投资实验模拟实习二实验时间:2012年4.23~4.27星期一~星期五9:00~11：3013:00~15:00三实验目的1、了解世华财训金融软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。2、实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。3、熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法:K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。四实验内容1在世华财训金融软件上查看在交易所交易的证券及期货品种和证券价格指数、市场信息、公司信息、行业动态等。2观察常见的技术指标（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。3综合性实验：根据对大盘及个股，期货品种的基本面和技术面分析，选择一种(或多种)证券和期货品种进行模拟交易（模拟资金：股票和期货各50万元）五实验过程1，股票模拟操作对大盘的分析周一、两市早盘双双低开，沪指报2403.52点，下跌3.34点，跌幅0.14%；深指报10142.00点，上涨10.96点，涨幅0.11%。船舶制造、物资外贸、酿酒等板块上涨，传媒娱乐、银行、保险等板块下跌。周二、受隔夜欧美股市大跌影响，今日两市跳空低开，板块全线下跌。随后地产、石油、金融等权重板块集体发力，两市强势拉升，涨幅一度超过1%。沪指收复2400点，创出本轮反弹新高。由于权重板块强势未能持续，两市冲高回落。伴随着金融、地产加入杀跌行列，两市出现大幅度下挫，双双跌逾1%。沪指失守2400点，深成指跌破万点大关。午后，随着金融、地产板块开始护盘，板块跌幅不断缩小，两市震荡反弹。最终，沪指翻红，深成指收复万点大关。截至全天收盘，沪指报2383.83点，涨幅为0.01%，成交1175亿；深成指报10041.89点，跌幅为0.34%，成交888.5亿。量能方面，与上个交易日相比明显放大。板块方面，行业板块绝大多数板块下跌，船舶制造、飞机制造、非金属品、摩托车板块跌幅居前，自行车、金融、房地产、公路桥梁板块涨幅居前。周四、大盘呈现横盘整理走势。股指早盘高开后窄幅波动，沪指在2400点上方徘徊，多空力量基本均衡。午后股指小幅走低，沪指一度跌破2400点和五日线支撑，随后券商、酿酒等板块加速走高，沪指震荡上扬重回2400点上方。近期火爆的金融改革概念股有所退潮，题材热点持续轮动，券商、煤炭等板块表现强势，深强沪弱格局明显，两市收盘播报：金改概念集体回落哪些板块会成新热点。截止收盘，沪指报2404.70点，下跌2.11点，跌幅0.09%，成交1048亿元；深成指报10201.65点，上涨39.64点，涨幅0.39%，成交799亿元周五、股指延续呈现横盘整理走势。大盘小幅低开后保持窄幅震荡走势，沪指在2400一线徘徊，深成指在五日线上方震荡。由于临近假期，市场观望气氛有所增加，部分资金离场，近期较为活跃的金改、胶囊、海南等题材板块纷纷降温出现调整。板块继续保持轮动态势，酿酒、家电、环保等板块有资金积极做多，水泥和券商板块跌幅较大拖累股指，深强沪弱格局延续，两市成交量较昨日明显减小。

截止收盘，沪指报2396.32点，下跌8.38点，跌幅0.35%，成交840亿元；深成指报10180.39点，下跌21.26点，跌幅0.21%，成交633亿元。本周沪指跌10.54点，跌幅0.44%；深成指涨49.35点，涨幅0.49%；创业板指跌43.59点，跌幅5.98%。（2）对个股的分析上海新梅（600732）：上海新梅置业股份有限公司更名前系上海港机股份有限公司。一九九六年八月经批准改制为股份有限公司，并在上海证券交易所上市，目前公司在证券交易所的交易代码为600732。公司于二○○五年十一月实施了股权分置改革，公司非流通股股东上海兴盛实业发展（集团）有限公司为获得所持有的公司非流通股上市流通权，向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股支付2.7股股票对价，实际共计支付22,394,411股。实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发生相应变化。截止2007年12月31日，股本总额为247,990,600.00元，其中：有限售条件的境内法人持股为142,656,189.00元。占股份总数的57.52%，无限售条件股份为105,334,411股，占股份总数的42.48%。技术面分析，发现股价从2012年4月10日得最低价5.00元涨到了4月26日得最高点9.16元，依循成交量的发展，上周稳步扩增量推动价格上涨，但是向上已经遇到结构性阻碍，通常再压回整理时都会主动性压缩量，只是在大涨之后的初期交易中不容易立马降低量太低，所以往往在第一个小时里头，估计相应成交量还会很大，但进入第二个小时后，应该会逐步降低成交量能，以完成量潮的压缩。而针对当前量潮的发展，这里的修整行为仍然是建立在长多涨势量潮格局下，那么压缩量沉淀周期完成20日周期后，就需要能够适度释放量扭转中短期结构。本其K线图形如附图（3）模拟操作记录模拟操作记录如附图所示300235方直科技卖200022.53004-2714:32:04600779水井坊卖100023.54004-2714:23:12600150中国船舶卖100037.30004-2714:23:03601601中国太保卖100021.78004-2713:22:12002043兔宝宝卖10008.19004-2711:12:32002646青青稞酒卖200028.48004-2710:53:05000799酒鬼酒卖400034.05004-2710:50:42600729重庆百货卖200030.95004-2710:49:49600896中海海盛卖10004.36004-2710:41:51600390金瑞科技卖100013.95004-2710:40:26600432吉恩镍业卖100016.04004-2710:39:12000799酒鬼酒买200033.31004-2710:25:37002646青青稞酒买100027.55004-2710:21:16600069银鸽投资卖20006.88004-2710:19:16300235方直科技买200022.70004-2710:17:57600841上柴股份卖100017.75004-2710:01:23000799酒鬼酒买200033.50004-2709:57:34600622嘉宝集团卖10007.07004-2709:56:46002043兔宝宝买10008.36004-2709:53:13600779水井坊买100022.76004-2709:51:09002646青青稞酒买100026.35004-2709:48:34000567海德股份卖40006.20004-2709:36:50600679金山开发卖200010.90004-2709:33:35600830香溢融通卖200011.15004-2709:31:52600432吉恩镍业买100016.23004-2614:36:38600150中国船舶卖100036.53004-2614:20:55600390金瑞科技买100014.33004-2613:57:13600729重庆百货买100030.90004-2613:54:18600732上海新梅卖10008.88004-2610:33:27600069银鸽投资买20007.28004-2610:31:27601002晋亿实业卖200015.25004-2609:37:40600007中国国贸卖20010.97004-2513:32:47600679金山开发买200012.93004-2513:31:33601002晋亿实业买200014.55004-2513:21:55600768宁波富邦卖2008.60004-2511:21:52600768宁波富邦卖1008.60004-2511:21:44601801皖新传媒卖10012.18004-2511:21:09600150中国船舶买200035.13004-2510:28:08600689上海三毛卖1009.47004-2510:23:58600502安徽水利卖10014.03004-2510:17:55000554泰山石油卖1006.79004-2510:08:22600535天士力卖100037.45004-2510:06:12600729重庆百货买100031.25004-2509:50:38600830香溢融通买200011.55004-2509:38:24601601中国太保买100021.75004-2414:05:19600841上柴股份买100017.98004-2413:55:40000567海德股份买20006.66004-2410:37:57000567海德股份买20006.68004-2410:37:07600896中海海盛买10004.57004-2410:10:02600622嘉宝集团买10007.20004-2409:53:36600732上海新梅买10007.39004-2409:52:25600535天士力买100037.17004-2409:42:22600768宁波富邦买3008.50004-2314:41:04600007中国国贸买20011.06004-2313:43:48601801皖新传媒买10012.01004-2313:35:15600689上海三毛买1009.83004-2311:11:50000554泰山石油买1007.05004-2310:16:58600005武钢股份卖10002.95004-2309:58:29600005武钢股份买10002.96004-2309:55:39600292九龙电力卖10011.10004-2309:51:20600292九龙电力买10011.06004-2309:45:40600502安徽水利买10014.84004-2309:41:47买入时间股票名称代码买入价/元数量/元卖出时间卖出价/价到4.27盈亏/元2012.04.23上海新梅6007327.3910002012.04.268.8814902012.04.24天力士60053537.1710002012.04.2637.452802012.04.24中国太保60160121.7510002012.04.2721.78302012.04.26银鸽投资6000697.2820002012.04.276.88-8002012.04.23安徽水利60050214.841002012.04.2514.03-81（二）期货模拟操作1.对品种的分析沪铜1207：2011年宏观经济因素主导铜市，铜价在年初创新高点后，整体演绎震荡回落行情。截至目前为止，LME铜价的回调幅度达25%左右，可见今年回调程度之猛烈。欧债问题、全球经济放缓等因素制约了铜价的上行，减少了铜的全球消费，迫使铜市的价格平衡点逐步下调。笔者认为，在过去一年铜价总体受宏观经济面影响，供需等基本面因素影响退居二线，展望来年，影响铜价因素或将回归基本面，即供需关系主导铜价走势。技术面分析：进入4月份，基本金属外盘普跌，节后首日LME期铜下挫3%，严重打压了国内市场，受此影响国内铜市继续步入新一轮震荡下滑阶段；此后COMEX期铜不断收跌，LME市场期铜跌至三个月低位，再加上股市和原油的跌势也进一步打压铜市，国内厂家大幅下调出厂价格，中旬时候单日跌幅高达1200元/吨；虽然3月开始国内线缆开工率上升至75.62%，铜杆、铜管、铜板带箔等开工率回升幅度超过2%，但整体新增订单并没有增加，3月份我国进口未锻造铜及铜材也环比下跌4.62%，整体需求依然示弱，而国内需求仍是以刚需为主，加上市场上“融资铜”的存在使得企业生产和销售的双重压力加大，国内铜价仍难以摆脱整体弱势。沪铜1207的图所示2模拟操作记录模拟操作记录如图所示cu1207沪铜1207平仓卖1058390.0004-2710:06:48cu1207沪铜1207平今买1058400.0004-2710:06:36cu1207沪铜1207开仓卖1058390.0004-2710:06:18a1301连豆一1301平仓卖104645.0004-2709:24:24a1301连豆一1301平仓买104661.0004-2709:07:42cu1205沪铜1205平今卖1058140.0004-2615:00:19cu1205沪铜1205平今买1058120.0004-2614:59:00cu1205沪铜1205开仓卖1058070.0004-2614:58:19cu1207沪铜1207开仓买1058130.0004-2614:24:03cu1207沪铜1207平仓买1058090.0004-2614:22:38cu1207沪铜1207平今卖1058090.0004-2614:21:40a1301连豆一1301开仓卖104642.0004-2609:50:12al1209沪铝1209平今卖516170.0004-2609:46:53al1209沪铝1209开仓买516170.0004-2609:40:56cu1205沪铜1205开仓买557850.0004-2609:18:05cu1205沪铜1205开仓买557870.0004-2609:17:38cu1207沪铜1207开仓买1057730.0004-2609:05:39cu1207沪铜1207开仓卖1057560.0004-2509:09:41cu1206沪铜1206平今卖557720.0004-2414:53:25cu1206沪铜1206开仓买557710.0004-2409:59:50a1301连豆一1301开仓买104664.0004-2409:33:00cu1208沪铜1208平今卖557330.0004-2409:15:16cu1209沪铜1209平今买557300.0004-2409:14:20cu1208沪铜1208平今买557300.0004-2409:14:07cu1208沪铜1208开仓买557330.0004-2409:13:53cu1209沪铜1209开仓卖557330.0004-2409:12:58cu1208沪铜1208开仓卖557370.0004-2409:11:57cu1207沪铜1207平今买557510.0004-2409:08:28cu1207沪铜1207平今卖557510.0004-2409:08:13cu1207沪铜1207开仓买557520.0004-2409:07:40cu1207沪铜1207开仓卖557480.0004-2409:01:17cu1205沪铜1205平今卖157800.0004-2309:36:02cu1205沪铜1205开仓买157830.0004-2309:31:20al1209沪铝1209平今卖216145.0004-2309:21:37al1209沪铝1209开仓买216150.0004-2309:17:09六、实验体会虽然一周的证券模拟交易试验时间很短，但让我对证券期货投资有了更深一步的了解，对证券交易流程也更为熟悉，在证券投资专业知识的基础上和老师的协助下，我实际体会到证券期货投资从理论分析到实践的过程。在本次实验中我学到了很多证券期货的专业知识，与课上所说的那些证券期货理论知识完全不同，实践的操作让我明白了很多：如什么是大盘，什么是做空，什么是做多等等，就算是一些很简单的知识在这次实践中也能够深刻理解到，实践很真实，不像理论，理论说的再好没有亲身体会也不能明白这里面的含义，实践可以帮助你快速理解，这次实践更加巩固了我专业上的知识，有许多在课堂上还不是很懂亦或是完全不懂它说什么的，又或是什么都不懂的都懂了。而且我从这次实践中也深刻的了解到：股市有风险，投资需谨慎。证券市场的变幻莫测让我深刻的体会到投资是一门技术活，稍有不慎，满盘皆输，所以要时时关注新闻，网页，看看股市，证券市场的最新信息。这次实践中，最让人胆战心惊的就是炒期货，尤其是沪铜，虽然这只是模拟操作，钱也不是这真的，但是你也不能把它随便乱花，也应当把他当做真钱来看待，作为一名学会计的，很多时候有些东西是精通的，或许以后有一天我们也会真的开始炒股，而且这次炒铜炒的我深有体会。像期货它不是股票，不像股票那么便宜，而且铜的变动很让人琢磨不透，刚开始有预感铜的