金融机构存款结构活期化的原因及对策

金融机构存款结构活期化的原因及对策

一、渭河金融机构存款结构变化的基本前提(一)企业存款占比积2007年底，渭河金融机构新增519.8亿元，比2006年初增加108.56亿元。其中，企业存款116.1亿元，占各类存款的22.33%，比2006年初增加4.35个百分点。新增储蓄势力346.64亿元，占各类存款的66.69%，比2006年初减少4.35个百分点。(二)活期存款占比下降2006年初至2007年末,渭南市金融机构企业存款增幅为57.01%。其中活期存款大幅增长,增幅为62.73%;定期存款虽有所增加,但增幅较小,为34.5%,低于企业存款增幅22.51个百分点。活期存款占比上升2.75个百分点,定期存款占比下降7.15个百分点。从季度变化情况看,企业活期存款每季度平均增幅为7.84%,企业定期存款每季度平均增幅为4.3%。(三)活期储蓄存款每季变化趋势2006年初至2007年末,金融机构储蓄存款增长12.83%。其中,活期储蓄存款大幅增长,增幅为37.47%;定期储蓄存款虽有所增加,但幅度较小,增幅仅为3.13%。从季度情况看,活期储蓄存款每季平均增幅4.68%,定期储蓄存款为0.4%。活期储蓄存款在储蓄存款中比重呈上升趋势,共上升6.17个百分点;定期储蓄存款在储蓄存款中的比重呈下降趋势,共下降6.17个百分点。二、活期存款和活期储蓄存款占比变化的趋势通过对存款结构变化的时间段监测分析发现,存款活期化与同期股市变化相关性较强,尤其储蓄存款增长及其活期化与股市变化关系更为密切。以渭南工行为例,通过研究2005年底至2007年底上证指数、企业活期存款占企业存款的比重以及活期储蓄存款占储蓄存款的比重的变化趋势可以发现:在2005年底至2006年三季度这一段时间内,股市处于缓步慢上的阶段,同期企业活期存款和活期储蓄存款的占比也处于起伏不定或缓慢下降;在2006年三季度至2007年三季度这一年时间内,股市处于快牛,同期的企业活期存款和活期储蓄存款的占比也随之快速上升;而在2007年四季度股市开始从高点下落,企业活期存款的占比也同步下降,而活期储蓄存款的占比仍继续上升。这说明在2006-2007年期间存款活期化与股市有紧密的联系,有大量的资金由定期转为活期,或者退出储蓄进入股票和基金市场。渭南工行存款活期化趋势分析表三、居民理财意识的提高以及银行自身经营决策的影响近几年,我国经济快速发展、股市等投资环境改善,居民理财意识的提高,利率调整以及银行自身经营决策等因素,均对存款活期化现象的产生起到了一定促进作用。(一)定期存款问题营业绩稳步上升,在经济活动中的资金往来越来越频繁,企业对随时都可取用的活期存款需求在迅速上升,定期存款在一定程度上限制了企业对资金的随时使用,导致企业存放在银行账户中的活期存款金额越来越多,带动了银行存款活期化现象的产生。(二)居民消极选择活期存款随着国家经济实力的不断强大,居民对提高生活质量的愿望日益强烈,加之国家扩大内需、刺激消费等政策不断出台,居民也更愿意选择活期存款,以方便其消费需求。同时,物价持续增长、利率水平长期偏低,使居民感觉到通货膨胀的压力,也在一定程度上使居民增加个人手头流动性的愿望增强,从而带动了存款活期化。(三)基于基金的投资方式,减少了银特别是2006-2007年来资本市场快速增长,居民理财不再局限于单一、无风险的定期存款,逐渐开始接受带有一定风险性的投资方式,将自己的资金从银行存款转化为持有股票、基金和银行理财产品,减少了银行储蓄存款;而股票、基金和理财产品的银行账户基金均下挂在活期账户下,居民购买股票、基金及理财产品的资金仅可通过活期账户进行转账交易后方可进行,购买前和赎回后的资金也均会放入活期账户中,等待下一次购买,因此也提高了活期账户的使用率,从一定程度上助推了存款活期化。(四)活期储蓄存款增加工行以新兴业务带动个人储蓄存款的发展,近两年积极联系大中型企业、私营企业、政府单位、社保单位大力发展代发工资、牡丹灵通卡、牡丹信用卡、电子银行等业务,使活期储蓄存款不断增加,同时也带动了整个储蓄存款的增加。农行随着股份制改革的步伐加快,在经营理念不断走向科学性、务实性,负债业务的理念重视“坚持好字优先,推动科学发展”,坚持“理性作为,稳健高效”的经营理念,业务拓展上更加注重拓展活期低成本资金,加剧了存款活期化现象。(五)人民币存款利率调整单次我国2006年对人民币存款利率调整一次,2007年3月18日、5月19日、7月21日、8月22日、9月15日、12月21日对人民币存款利率调整6次,以整存整取定期一年为例,两年来由原来的2.25%,调整到现在的4.14%。利率的频繁调整,加之CPI居高不下,导致储户对利率调整的预期加大,活期存款取向明显。四、存款结构变化的影响和趋势的评估(一)增强了金融机构的利润首先,活期化降低了金融机构负债业务的成本,在一定程度上提高了金融机构的盈利能力;其次,活期化使大量的资金进入了股票和基金市场,通过代理基金的认购、申购、赎回以及股票帐户的第三方存管,增加了金融机构的中间业务收入,提高了金融机构的利润。以工行为例,2006年该行通过代理基金的认购、申购、赎回共实现收入212.72万元,占当年中间业务收入1507.45万元的14.11%,占当年利润6595.11万元的3.23%;2007年该行通过代理基金的认购、申购、赎回共实现收入3948.78万元,占当年中间业务收入7841.67万元的50.36%,占当年利润13861.14万元的28.49%,分别比上年提高36.25和25.26个百分点。(二)推动企业发展,降低企业成本面对资本市场对银行存款的分流,银行业金融机构一方面将存款工作的重点转移到完善增长机制,降低存款成本,改善负债结构,提高综合收益上来。另一方面在资源配置上引导分支机构开展存款营销工作,并将企业存款、储蓄存款纳入行长绩效考核中,确保存款工作的健康开展。三是加强与客户的沟通,不断提高服务质量,丰富银行产品,有为客户提供优质服务的同时稳定客户、稳定存款。(三)存款活期化趋势将继续保持今后一段时间,存款活期化的现象将继续延续,但趋势将放缓。一方面,目前的资本市场,客户的投资和风险意识均有所提高,一部分风险承受能力较弱的客