商业银行财务分析

商业银行财务分析这里把我在商业银行财务管理的实际工作内容和体会和大家做个交流，是从企业内部管理需要的角度，有别于投资人、债权人或监管者外部评价的管理目的。希望对各位在认识商业银行财务管理，以及今后的学习、工作有所帮助。财务分析是财务管理的核心内容，其作为认识过程，是财务管理活动及至整个经营管理活动行为的基础。财务分析通过揭示影响经营和财务状况的因素，寻求资源有效利用和增收节支的办法；通过揭示经济指标形成原因，反映经营管理水平提高的要点；也就是说，管理过程中的预测、计划、控制、考核的有效开展，都离不开准确、客观、科学的财务分析结果。一、商业银行财务管理的具体内容财务分析的对象是企业经营成果及其体现的经济关系，也就是企业财务管理的具体内容，掌握商业银行的财务分析，首先要了解商业银行的财务管理内容，这是与一般工商企业有明显区别的。（1）商业银行的经营活动开展财务管理工作，必须针对不同的企业特点：要了解商业银行的财务管理，也就要先了解商业银行经营活动的具体内容。资产负债表、损益表、业务状况表是反映商业银行经营的主要数据。我国商业银行目前是分业经营的，业务范围较单一，类别很少，但产品（服务）细分种类很多，随着金融创新的迅猛发展，财务管理内容越来越多。且我国实行分支行制，作为内部财务管理，层级之间的管理和控制也是一大内容之一。资产负债表、损益表、业务状况变动表是反映商业银行经营的主要数据，列出简化表式让大家看一下银行的经营内容，（简略的概念，必要的在后面的内容再相应展开）。资产负债表很简单，贷款为资产主体，存款为负债主体，再有就是银行间往来，包括与央行的、上下级行的、他行的同业，完全没有产成品、存货、原材料的概念，银行会计简单也就在于此。业务状况表、明细还有发生数量，有许多财务分析需要的参考数据。损益表要理解，涉及下面这个问题。（2）商业银行财务成果的形成了解经营内容后，要掌握经营活动形成收支的原理，进而才能理解财务管理内容和方法。银行有别于一般生产型企业，一般企业的价格是实物对应的货币，而银行产品的价格是利率。一笔贷款或存款按其价格（即利率）乘以时间，就形成了银行的收入和支出，这里面还有一个时间要素，这也是和工商企业一个很大的区别，银行是直接作用的，工商企业是间接的。（除了高负债企业的成本对时间很敏感）利率的多样化增加了银行财务管理的复杂度，多样化表现在期限、支取方式、浮动等，目前贷款实行的是复利、存款是单利。存款严格按权责发生制计提应付款，贷款最新政策是满90天以上不计提，并冲减已计提。可以理解是权责的经济关系还存在，但客观上已无法实现，这是减少银行虚盈潜亏的一项财政政策，更加符合会计的谨慎性原则。中间业务收入是银行另一部分营业收入，可直接理解为服务行业和劳务收费。（3）商业银行财务管理的有关法规制度财务管理在国农法规制度下开展，目前《财务通则》、《金融保险企业财务制度》是基本的财务法规，93年7月1日执行。《金融企业会计制度》目前要求上市银行使用，鼓励股份制银行采用。财政部、人民银行还有许多对具体项目的规章，如利息。各银行相应制定办法（管理制度）报备后执行，满足分支行制的内部管理需要。一是明确财务制度中的具体执行内容，如折旧方式；二是明确内部管理的方式，如上下级的控制。（4）财务管理的范围与方法目标任务是利润最大化，目前股份制银行提出以“股东价值最大化”为管理目标，与利润最大化是不矛盾的，当然更突出了产权观念。无论什么提法，财务管理目标都应该是综合的长远效益，而不能是帐面的数字、短期的行为。管理范围包括资产、负债（及资本）、收入、成本四大项，方法按管理学概括就是预测、计划、控制、分析、检查、考核，具体应用在不同的项目各有不同。银行经营有一整套的资产负债管理理论，这里的资产管理、负债管理，都是指财务角度的工作和目标，即资产和负债的财务管理内容。1、资产管理资产是银行收入的主要来源，从财务角度的资产管理内容包括：贷款利率的测定，高风险采用高利率，这一角度的重点在风险核定，属信贷管理范畴；另一方面，贷款的收益不仅仅是利息收入，需要作综合收益率测算。非生息资产管理，如固定资产、现金资产、待摊费用（递延资产）、应收款等，通常固定资产按比率年度控制，库存现金按限额日常控制压缩，应收款及时清理，这些都是财务管理日常工作内容。头寸资金属于低收益资产，既要满足支付需要，确保流动性，又要尽量压缩，靠的是期限结构管理和灵活调度。2、负债管理（及资本金）资本金管理的目标是满足巴塞尔协议要求，已有很多专题论述。负债管理首先是准确测定负债成本，为收入政策、营销策略等提供决策依据；准确执行利率政策，防止直接或变相的高息揽存。可浮动利率的存款品种的利率测定，如协议存款、大额外币定期存款等。分析负债变动规律和趋势预测，掌握支付规律，配合资产的头寸资金管理。3、内部往来管理指辖属单位（上下级行）之间资金的存借关系，除同业清算需要保持在当地人民银行（或代理行）头寸外，下级行有余的资金通常存放上级行，资金不足时向上级行借入。管理内容主要是资金利率管理，作用在于传达资产负债定价策略要求，协调层级之间利益分配关系，与有关利润指标衔接以满足业绩考核的需要。、收入管理日常管理内容是加强会计核算，确保各项收入正确、及时收取。但财务管理收入方面更重要的作用在于，通过分析收入结构、增长变化以及同业对比，评估和反映各项业务品种的合理盈利水平，为市场营销、产品研发及相关的约束激励机制等提出改进建议。5、成本管理成本管理是狭义的、传统的财务管理内容，是财务会计学课程的基本内容之一。对于银行而言，主体内容是存款利息支出和管理费用支出，必须严格遵循权责发生制准确核算，同时力求节约费用、控制成本。提高费用使用效率，从节流的角度讲比较简单，就是杜绝浪费，控制无效、低效的费用开支，从开源的角度讲，费用要用在投入产出高的地方，要通过费用与业绩挂钩的分配控制和考核评价的费用管理办法，大力促进经营效益提高。严格控制固定资产和待摊费用，合理控制好以后年度的费用、成本压力，减少潜亏和避免短期经营行为。二、财务分析（1）财务分析的作用投资人作为企业外部，要通过财务分析考察评价银行的经营状况和风险，并需要运用大量的因素分析技术（包括虚假报表识别技术）以确定各家银行之间的可比性和差异成因。我作为企业内部管理者的体会是，财务管理不能只是为了控制而控制，发挥作用的关键在于通过财务分析保证经营管理决策的科学性，从而不断提高经营效益。银行也要运用这些分析技术去揭示财务状况的活动规律和内在成因，财务分析的作用概括起来有两个方面：1、从财务管理本身，财务分析是财务管理从预测、计划、控制、考核到评价各个环节的基础，财务管理各项工作的开展都离不开正确的财务分析结果，缺乏准确分析的管理工作是盲目的。财务分析可挖掘管理潜力，寻求资源利用的有效方法。2、体现财务管理重要作用的方面，财务分析的作用还在于研究和揭示经营过程的状况和经济关系，包括盈利能力和营运能力的了解掌握，反映业务结构、市场定位、营销策略、劳动组合、人员素质等各方面的问题，以及相应对策的财务目标，为改善经营管理提供决策依据。（2）基本方法（技术）技术方法一般是比较分析法、结构分析法、因素分析法、动态分析法，项目分析还应用量本利分析方法（投入产出分析），这些方法需要组合运用。具体的技术方法常见于教科书，具体运用结合以下的财务分析内容来讲。财务分析不仅要从经济数据本身分析，还要结合宏观经济政策和市场基础。（3）收入分析要点目前我国商业银行经营收入的产生主要来源于资产，分析的重点要结合资产结构分析进行。收入分析的主要作用也就在于，找出资产经营中急需解决的问题，突出今后的资产管理和营销的工作重点。、收入结构运用结构分析法和比较分析法，--比-较-银行间的收入结构，可知业务发展的强项和弱项，如中间业务收入，有的银行达到了7-8，%而有的才2%。和国外银行比较，结合宏观经济政策和市场基础尤为重要，发达国家银行中间业务收入已占半壁江山。--比-较-本银行历史，可知资金运用效率，这种历史比较取近期数据，通常企业经营状况不会突变。如往来收入利率较贷款利率低，目前仅1/左2右，比重此消彼长反映了资金运用的效率。--比-较-计划指标，可知制定计划时确定的经营策略取得的效果，检讨反思措施得失。--比-较-资产结构变化，可知深入分析的重点，收入与资产结构不匹配或变动大的项目往往是资产经营主要问题所在。2、收入总量收入总量通常结合资产总量，对比增减变化程度。--往-来-收入变化较为简单，一般受往来资产（轧差）总量变化和利率调整变化两因素影响，在此看一下因素分析法的应用。--贷-款-收入变化因素复杂，包括：资产期限结构：长期资产高收益，但流动性差，理论上讲期限越长风险也越大，因此从财务角度分析，不仅要立足效益性，还要兼顾流动性、安全性。不良资产占比：指标本身越低越好，内在还有损失率的了解掌握，直接影响经营成果。贷款利率浮动：直接决定正常贷款收益率。贷款利率调整：宏观经济政策因素。--中-间-业务收入和其他营业收入，和业务品种的业务量（发生量）相对应，可通过比较反映价格政策的执行情况。3、收入比率--贷-款-利息水平：贷款实际可实现的平均利率，是贷款收入变化因素的综合结果。--贷-款-利息收回率：贷款利息实际收回与应该收回的比率，从财务角度是贷款质量的最真实结果，反映内容包括了隐性不良资产、不良贷款损失率、清收工作成效等因素。（4）支出分析要点1、利息支出（包括存款利息和往来利息）--结-合-负债的期限结构分析，两者结构变化、同比增长率是否一致，进而分析负债结构的变化或利率调整因素对利息支出的影响。--分-析-各项存款总额的增减影响利息支出的增减变动情况，判断每项支出变化是否正常，是否存款利率政策执行偏差（如高息揽存）。--分-析-各项存款平均付息水平，反映期限结构变化和利率调整的影响。2、费用支出--分-析-费用总量增减变化，要结合业务、机构、人员、机具的总量分析。--分-析-各费用项目的增减变化，特别是变化幅度大或比重高的项目重点剖析，判断开支是否正常，进而有针对性地进行检查是否存在虚列开支或费用下甩等违规行为。--分-析-费用结构，将费用划分为若干不同类型，比较各类费用比重，分析费用的结构变化、费用投向和安排的合理性。通常费用分为两类：人工费用和非人工费用，人工费用包括职工工资及各项福利支出，结合分析的因素有人员数量、结构及收入水平。非人工费用按影响因素分，一是业务直接费用，如手续费、票据交换费，按业务量的固定比率支出；二是营业基础费用，如租赁费、摊销费用，相对固定，一定数年；三是日常管理费用，包括工杂、水电、会议、差旅、宣传、招待等，是财务管理中弹性最大的部分。--分-析-收入费用率、人均费用额，反映费用使用的效率、总量的合理性。（5）效益分析通过综合指标的分析，反映各种内部管理关系，如劳动组合、人员素质、科技进步等。利-润-结构分析，宏观政策的调整、财务策略的变化是利润变化的非业务因素，通过结构分析剔除这些因素，提高利润指标的可比性，如预计损失的尺度变化，直接影响坏帐准备的支出。--分-析-人均利润，反映人力资源管理效率、人员工作效能。--资-产-利润率（资产收益率），衡量银行资产运用及负债筹集的综合盈利能力，该指标直接与资产数量、结构相关，同时利润还取决于负债成本、费用开支，是高度综合的指标。美国杜邦公司创造了杜邦系统，层层分解资本收益率（资产收益率乘以资本乘数），分析各指标之间的依存关系，找出指标变动原因和影响利润的问题。三、商业银行财务管理的发展方向与发达国家的商业银行财务管理理论和实践相比，我国还处在初级阶段。这里提出日常工作存在的管理问题，解决这些问题，适应金融市场发展，也就是今后我国商业银行财务管理的发展方向。（1）调整完善管理目标财务管理和其他经营管理行为一样，目的是盈利，目前国内许多银行还是把利润最大化作为经营中心目标，但以“股东价值（财富）最大化”作为财务管理工作的目标，基本上为各个版本的财务管理教科书所公认。股东价值的增加，主要有两种途径：一是银行经营效益的提高，当期盈利和累积盈利不断增加；二是银行的良好运作和未来发展潜力，给投资者以良好的预期，导致银行股票的市场价格上扬，提高银行股东权益的市场价值。这是一个明确表达长远收益的目标。相应的，财务管理工作要通过为决策服务实现其长远目标。股东价值最大化目标对银行提出了长久的、稳健的经营要求，财务管理的控制职能只是当前的、短期的管理行为，且受限于我国市场机制、管理体制、理论研究等等方面的发展水平，银行财务管理目前停留在为短期决策服务的水平。随着我国金融业的迅猛发展，加入后全面开放的迫近,急需财务管理树立为中长期发展策略提供决策依据的目标，尽快发展财务管理理论的实践，提高经营管理水平。（2）扩展管理范围，提高管理作用银行经营的中心目标是财务成果，而一切经营管理行为最终必形成或影响利润指标。因此财务管理涉及所有经营因素，包括人、物、制度、宏观环境、经济政策等等，财务分析离不开外部影响的分析，内部而言，也应从资产负债全面分析出发，以促进财务管理反作用于资产负债管理。财务分析既作为资产负债分析的一个重要部分，又要和资产负债分析有机结合成为一个整体，将包括预算管理、资产负债管理、资本管理、价格管理、成本管理、风险管理、业绩评价、甚至市场分析与营销在内的商业银行管理的主要内容，作为财务管理和分析的对象范围。甚至于要求专业部门和人员管理的投资业务，也要从后台控制的角度切入，通过对产品盈利能力的分析、部门盈利能力的分析以及资金的投入量来加以评价和控制。商业银行财务管理中的风险管理，对于国内银行业来说，也是个崭新的领域，这是我国经济环境和市场条件决定的，如利率风险、汇率风险都还没有造成明显的影响和损害。宏观经济环境的发展迫切要求国内商业银行迅速建立起风险管理机制，不能等到全面开放或损失形成才着手。风险管理包括从财务角度对各类风险给予分析和评价，并对相关的决策和应对策略提出专业意见，及时通过资产负债表管理、预算、资本分配、风险资产配置等财务手段进行干预和控制。（3）创新管理方法，应用先进手段目前国内商业银行财务管理的方法和手段还十分落后，普遍停留在指标计算和对比分析的层次，往往是粗略的定量分析和以主观判断代替的定性分析结合，非常缺乏细化、严密、系统的数量分析方法。管理的方法和手段，必然要随着