社会保险基础理论-社会保险基金管理（社会保险课件）

（一）内涵：是现收现付模式和完全积累模式的混合，根据分阶段以收定支、略有节余的原则确定征收费率，目标是保持养老保险基金在一定时期内的收支平衡。（二）特点：费率具有弹性，可以根据养老金支出的需求分阶段地调整费率。（三）优点：1．既能满足一定时期内地养老保险基金的支出，又能又一定的资金积累；2．既不会超过企业和劳动者个人的经济承受能力，又因阶梯时间不太长而易预测，面临的保值增值压力不会太大。（四）结论：最适合中国国情的是部分积累模式1．充分考虑了中国经济类型转轨时期城镇企业职工的结构和特点。2．完全符合中国经济类型转轨期间生产力发展的水平。3．完全适应中国即将步入老龄社会的趋向。部分积累模式（部分基金式、混合式、阶梯式）（一）目的：1．实现所储存的基金的保值，即基金通过商业运营所创造的收益应当等于或稍大于同期通货膨胀率。2．实现所存储的基金的增值，即基金通过商业运营所创造的收益应大于通货膨胀率。（二）条件：1．有可供运营的社会保险基金，即社会保险制度应当选择基金制或积累型或部分积累型，同时积累的基金具有一定的规模。2．有健全的资本市场，即资本市场发育成熟，运行规范，这是确保基金安全运营的基础条件。3．有高效率的运营机制，包括合适的基金运营机构，高素质的投资专业人才及科学的基金运营策略。4．国民经济发展状态良好，保持持续增长的势头，这是确保社会保险基金赢得较高投资回报率的外部条件。5．通货膨胀率被控制在一定的范围内。6．当储存的社会保险基金达到相当的规模并且国内资本市场容量有限时，还需要考虑国际资本市场。（三）原则：1．专款专用原则2．安全返还原则3．保值原则4．争取盈利原则二、社会保险基金运营（四）方式：1．将基金存入金融机构或者是购买国家及地方政府发行的债券。

优点：简便易行、安全可靠。

缺点：投资收益偏低，在银行利率和债券利率低于通货膨胀率的条件下不仅不能实现保值增值的目标，而且必然降低基金原有的价值量和购买力。

注：基于社会保障待遇经常性给付的需要和政府的强制性要求，这类投资为间接的、被动的、保守的却又是必要的选择。2．基金管理机构直接从事商业证券投资和实业投资，如购买股票、开办企业、兴建公共设施等。（直接的、激进的、风险型投资）

优点：利润回报高

缺点：风险大，过程复杂。3．委托投资，既将社会保险基金委托给专门的投资公司进行投资，所获得的利润按委托合同的规定共同分享。

特点：介于上述两者之间，获利水平较第一种投资方式高，风险较第二种投资方式小，称为平稳型投资。

二、社会保险基金运营（一）目的：1．实现所储存的基金的保值，即基金通过商业运营所创造的收益应当等于或稍大于同期通货膨胀率。2．实现所存储的基金的增值，即基金通过商业运营所创造的收益应大于通货膨胀率。（二）条件：1．有可供运营的社会保险基金，即社会保险制度应当选择基金制或积累型或部分积累型，同时积累的基金具有一定的规模。2．有健全的资本市场，即资本市场发育成熟，运行规范，这是确保基金安全运营的基础条件。3．有高效率的运营机制，包括合适的基金运营机构，高素质的投资专业人才及科学的基金运营策略。4．国民经济发展状态良好，保持持续增长的势头，这是确保社会保险基金赢得较高投资回报率的外部条件。5．通货膨胀率被控制在一定的范围内。6．当储存的社会保险基金达到相当的规模并且国内资本市场容量有限时，还需要考虑国际资本市场。（三）原则：1．专款专用原则2．安全返还原则3．保值原则4．争取盈利原则二、社会保险基金运营社会保险基金与基金管理4.1社会保险基金概述

(一)社会保险基金的概念社会保险基金是根据三方负担原则和在经济棺算估计基础上依法筹集的用于社会保险政策目标的基金项目总称。社会保险基金是社会保险运行的经济基础，是实现社会保险备项政策目标的物质保证，对社会保险制度具有至关重要的制约作用。社会保险基金由养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金、工伤保险基金和其他社会保险项目的基金构成。

(二)社会保险基金的特点社会保险基金因其自身的规定性，存在着区别于其他基金的重要特点，即法律强制性；社会政策目的性；政府干预性；社会化精算测定。4.1社会保险基金概述

(三)社会保险基金的来源与筹集方式社会保险基金来源主要源于个人缴费、企业缴费、政府资助或补贴、基金的投资受益四种。社会保险基金的筹资方式通常包括现收现付制、基金完全积累制和基金部分积累制（混合制）。

(四)社会保险基金支付方式社会保险基金支付是指社会保险基金管理机构按法律规定的条件、标准和方式支付各类社会保险金，以保障实现基本生活目标。社会保险基金的最终支付，主要是以货币形式支付，如养老保险金、失业保险金和部分医疗保险津贴等．部分是以实物形式和服务形式支付。4.1社会保险基金概述

(五)社会保险基金的运行条件与平衡条件社会保险制度的正常稳定运行离不开基金的运行条件和平衡条件。我们知道，社会保险筹资存在三种运行模式，尽管在技术机制上这三种运行模式各有不同，但都须遵循一个基本条件，即社会保险的各项资金来源应与社会保险金的各项支出项目保持某种程度的平衡。社会保险基金平衡既应包括短期平衡，也应充分考虑中长期平衡问题。由于社会保险基金的特殊性，基金的运行条件和平衡条件受到诸多因素的制约，主要有人口精算、经济预测、法律制度等。4.2社会保险基金管理(一)社会保险基金管理的内涵社会保险基金管理是为实现社会保险制度的基本目标和正常稳定运行，对基金的运行条件、管理模式、投资营运和监督管理进行全面规划和系统管理的总称。具体内容包括：

1．社会保险基金管理的法律体系；

2．社会保险基金管理的模式选择；

3．社会保险基金的投资管理与保值增值途径；

3．社会保险基金监督；

4．社会保险基金管理的内外部环境协调。(二)社会保险基金管理的意义有助于社会保险制度的正常稳定运行。有助于减轻政府日益增大的社会保险费用负担。有利于促进经济发展。4.2社会保险基金管理(三)社会保险基金管理模式比较社会保险基金管理模式般划分为信托基金管理模式、基金会管理模式、商业经营性基金管理模式。社会保险信托基金管理，即将社会保险基金委托给某一专门机构(如财政部)管理，并负责基金投资营运的基金管理模式。如美国、日本的社会保险基金管理模式。通过基金会形式组织管理社会保险基金是不少国家采取的管理模式。如新加坡的中央公积金局，作为一个高度集中统一的基金会组织，既负责社会保险基金的日常支付，又负责实施基金管理和投资营运。商业经营性基金管理指由政府规划并授权的基金公司组织实施社会保险的基金管理模式。主要是以智利为代表、在一些拉美国家推行的社会保险基金管理模式。4.2社会保险基金管理(四)社会保险基金管理途径社会保险基金管理主要有三条途径：财政集中型管理－指以建立社会保障预算或直接接列入财政预算的方式管理社会保险基金。多元分散型管理－多元分散型管理指社会保险基金委托银行、信托公司、基金管理组织等金融机构管理营运，通过金融机构进行信托投资，并规定最低收益率。专门机构型管理－专门机构型管理指由相对独立的社会保险基金管理公司和社会保障银行等专门机构负责社会保险基金的管理和投资营运。4.3社会保险基金的投资营运社会保险基金管理投资运营的基本原则安全性原则盈利性原则流动性原则社会保险基金投资营运的结构和方向政府公债金融资产各类贷款有形资产4.4社会保险基金监管社会保险基金监管体系的主要内容包括：对社会保险基金营运机构的选择与确定；制定各项监管规则；设计社会保险基金营运的指标体系；实施社会保险基金的现场监管和非现场监管。社会保险基金监管的主要内容至少包括：自身监管体系的构建；社会保险基金监管是一项极为复杂的涉及几代人经济利益关系的社会系统工程。其首要任务在于确保社会保险基金的安全营运，确保社会保险政策目标的实现。思考题什么是社会保险基金?它有何特点？简述社会保险基金的运行条件与平衡条件。试述社会保险基金管理的重要意义。试比较几种社会保险基金管理模式的特点。社会保险基金管理主要有哪些途径？简述社会保险基金投资组合的重要意义。简述社会保险基金监管的主要内容。谢谢社会保险制度模式社会保险第三讲A:现收现付模式（非基金式、纳税式、统筹分摊方式）（一）内涵：在一段时期内，通常是一个日历年度、一个财政年度或若干年内，根据养老保险收入和支出大致平衡的原则，对本期需要的养老保险资金进行筹措，力求筹集的养老保险收入能够满足期内对养老金给付以及管理费和周转金的少量需要，而无须为以后时期留有任何积累资金。（二）特点：1．实施期限不是很长；2．以支定收，即现收现付；3．筹资规模不大；4．只留有供周转之用的少量储备金，不提取大笔积累资金；（三）优点：1．操作比较简单；2．管理比较方便；3．负担比较轻；4．世代互助互济；5．容易纳入年度预算；6．有可能避免通货膨胀的严重影响。（五）结论：1．对远景发展考虑不足；2．总是忙于应付当前的收支平衡，易陷入连年提高养老保险费率的被动局面。社会保险资金筹集模式（四）缺点：1．不大能适应向老龄社会过渡的需要。2．不大能适应失业率居高不下，以及发生经济危机的年份。3．各期因支付额不同造成费（税）率波动大，给企业的成本核算带来负面影响。4．养老金的完全代际转移不仅使得劳动者社会保险的权利与、义务关系难以得到准确体现，而且容易造成劳动者代际之间的矛盾激化。（一）内涵：该模式是在对有关经济社会发展指标如退休率、伤残率、通货膨胀率等进行宏观上的长期预测后，从追求养老保险收支的长期平衡角度出发，确定适当的费率标准，将养老保险较长时期的支出总和按比例分摊到整个期间并向企业和个人征收，同时对已筹集的养老保险基金进行有效运营和管理。（二）特点：强调长期平衡，费率较为稳定，能够积累起养老保险基金（三）优点：1．能够预防人口老龄化的冲击；2．使资金的收取能与企业的经济条件相联系；3．劳动者权利与义务关系紧密。（四）缺点：1．固定的费率标准难以适应经济发展变化；2．通货膨胀导致基金贬值风险的客观存在又使资金的保值增殖压力倍增；3．对每个企业与每个劳动者分别立账且需要历经多年二使管理工作难度倍增；4．对无积累的国家而言，采用这种模式筹集养老保险资金，还意味着要让企业与劳动者既承担对自己未来养老金的供款之责，又要承担对已退休或即将退休的劳动者的供款之责，偿还旧债与预筹新款的双重压力，将使国家与企业均难以承受。B:完全积累模式（基金式、总平均保险费式、预提分摊方式）（一）内涵：是现收现付模式和完全积累模式的混合，根据分阶段以收定支、略有节余的原则确定征收费率，目标是保持养老保险基金在一定时期内的收支平衡。（二）特点：费率具有弹性，可以根据养老金支出的需求分阶段地调整费率。（三）优点：1．既能满足一定时期内地养老保险基金的支出，又能又一定的资金积累；2．既不会超过企业和劳动者个人的经济承受能力，又因阶梯时间不太长而易预测，面临的保值增值压力不会太大。（四）结论：最适合中国国情的是部分积累模式1．充分考虑了中国经济类型转轨时期城镇企业职工的结构和特点。2．完全符合中国经济类型转轨期间生产力发展的水平。3．完全适应中国即将步入老龄社会的趋向。C:部分积累模式（部分基金式、混合式、阶梯式）（一）内涵：该模式是在对有关经济社会发展指标如退休率、伤残率、通货膨胀率等进行宏观上的长期预测后，从追求养老保险收支的长期平衡角度出发，确定适当的费率标准，将养老保险较长时期的支出总和按比例分摊到整个期间并向企业和个人征收，同时对已筹集的养老保险基金进行有效运营和管理。（二）特点：强调长期平衡，费率较为稳定，能够积累起养老保险基金（三）优点：1．能够预防人口老龄化的冲击；2．