客户财务状况分析

客户财务状况分析家庭财务状况分析是家庭财务管理的关键，是理财规划方案制定的基础。通过家庭资产负债表和收支表，从静态和动态角度分析客户的财务状况，以指标数值为基础，对客户的偿债能力、收支状况、储蓄构造和投资构造等方面进行分析，从而找出优化客户财务状况的措施，对客户提出客观、合理和科学的理财方案，协助客户实现理财目的。一、客户财务状况定性分析（一）资产负债表分析1.资产分析资产负债表反应的是客户总的资产与负债状况，通过对资产负债表的分析，全面理解客户的资产负债状况（1）对现金类资产的分析。现金类资产包括现金、多种类型的银行存款、货币市场基金等，这与企业会计的资产划分不一样。（2）对其他金融资产的分析。此类资产投资性高，收益较高风险也较大。2.负债分析负债分为短期负债、中期负债和长期负债三类，尤其需要关注的是短期负债的数量。对客户负债的测算应本着谨慎性的原则进行，对于尚未确定数额的债务，理财规划师要协助客户进行评估测算，并尽量选用较大的数值填入资产负债表中，坚持负债测算的谨慎性原则有助于全面真实理解客户的负债状况。3.净资产分析净资产是总资产减去总负债的余额，是客户真正拥有的财富价值。从三个方面分析：（1）净资产规模。净资产越大，阐明客户家庭拥有的财富越多，假如客户净资产为负数，阐明这个家庭财务环境恶化，面临破产。（2）扩大净资产规模的措施，如开源节流，提高资产流动性，偿还债务。（3）净资产的构造比率分析。净资产规模大并不意味着资产构造完全合理。需要深入分析金融投资类资产、现金类资产所占比重。（二）客户收支表分析客户资产负债状况的变化首先表目前收入、支出的变化上，因此从某种意义上说要比资产负债表愈加重要。重要关注如下三个方面：1.分析多种收支项目所占比重，认识各项目对财务状况的影响程度，分析其一段时间内收入支出整体状况。2.异常的大额的收支项目要尤其关注并分析其原因。3.对客户家庭未来收入支出做出谨慎性预测。二、客户财务状况定量分析根据家庭资产负债表和收支表的数据，理财规划师可以计算出有关财务比率进行定量分析。（一）财富累积能力指标1.结余比率结余比率是家庭一定期期内（一般为1年）结余和税后收入的比值，它重要反应客户提高其净资产水平的能力。结余一般被用于投资或储蓄，均可增长客户的净资产规模，税后收入才是客户真正可支配的收入。公式如下：结余比率=结余÷税后收入×100%该指标数值越大，阐明客户财务状况越好，可用于投资、获得现金流的机遇越大。参照数值为30%～50%。同理，可以计算月结余比率，公式如下：月结余比率=（月税后收入-月支出）÷月税后收入×100%例1：某客户上年共获得税后收入135000元，年终止余45000元，则其结余比率为45000÷135000×100%≈30%。阐明该客户税后收入中的30%被结余出来，可以用于储蓄或投资。2.投资与净资产比率投资与净资产比率反应客户通过投资提高净资产规模的能力。公式如下：投资与净资产比率=投资资产÷净资产×100%其中，“投资资产”包括资产负债表中“其他金融资产”的所有项目和“实物资产”中的房地产方面的投资及客户以投资为目的储存的黄金和其他收藏品。一般家庭，该比率参照数值为50%～70%，这样既可保持合适的增长率，又不至于面临过多的风险。假如是刚参与工作的年轻人，由于收入不太高，一般在20%左右是正常的。例2：某客户的投资资产数额为500000元，其净资产为1000000元，则其投资与净资产比率为500000÷1000000×100%=50%，表明该客户的净资产中有二分之一是由投资构成，且投资比率合适。（二）风险抵御能力指标风险抵御能力即客户短期支付能力，一般用流动性比率来表达，它是流动性资产与每月支出的比值。公式如下：流动性比率=流动资产÷每月支出其中，“流动资产”一般为资产负债表中的“现金及现金等价物”项目。参照数值为3～6之间。对于工作稳定、收入有保障的个人来说，资产的流动性并非首选，可以保持较低比值，保持在3倍左右，可将更多流动性资产用于扩大投资获取更高收益；对于工作不稳定、收入无保障的客户，流动性比率应保持较高水平，应保持在6倍左右。（三）综合偿债能力指标1.清偿比率清偿比率是客户净资产与总资产的比值，这一比率反应客户综合偿债能力的高下。公式如下：清偿比率=净资产÷总资产×100%一般来说，客户清偿比率应高于50%，保持在60%～70%较合适，过高阐明没有合理运用财务杠杆提高资产规模；过低则也许面临偿债风险。例3：某客户的净资产为650000元，总资产为1000000元，其清偿比率为650000÷1000000×100%=0.65，表明该客户有足够的能力通过变现资产清偿债务。2.资产负债率资产负债率是客户总负债与总资产的比值，用来衡量客户综合偿债能力。公式如下：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%资产负债率参照值应在50%以上，但不应太低，否则不利于发挥财务杠杆作用。上例中，资产负债率=（100）÷1000000×100%=35%。3.负债收入比率这一比率也叫债务偿还收入比率，是到期需要支付的债务本息与同期收入的比值，反应客户在一定期期财务状况良好程度的指标。公式如下：负债收入比率=当期债务偿付本息和÷当期税后收入×100%一般认为，30%～40%较合适，过高轻易发生财务危机，过低没有充足运用财务杠杆。4.即付比率即付比率是流动资产与负债总额的比值，它反应个人运用可随时变现资产偿还债务的能力。公式如下：即付比率=流动资产÷负债总额×100%其中，流动资产是指资产负债表中“现金及现金等价物”项目，这一指标应保持在60%～70%左右。【经典实例】客户家庭财务分析张先生为某外企高层管理人员，税后年工资收入约30万元，今年40岁；妻子为国企职工，税后月工资收入约6000元，年终奖5万元，今年36岁。儿子张笑8岁。夫妻俩购置了一套总价为90万元的住宅，该房产还剩余10万元左右的贷款未还，因当时买房采用等额本息还款法，张先生没有提前还贷的打算。夫妻俩在股市的投资约70万元（现值）。银行定期存款25万元左右；此外，张先生有一处50平方米的出租住房，每月租金收入1880元，房产的市场价值为60万元。每月补助双方父母元（双方父母具有养老和医疗保障）；每月房屋月供元，家庭平常开销每月在4000元左右，孩子教育费用平均1000元左右。每年外出旅游的花费在1元左右。夫妻俩对保险不理解，分别买了一份人身意外伤害综合险（吉祥卡），给孩子买了一份两全分红型保险，保险理财产品目前现金价值8280元。张太太有在未来5年购置第三套住房的家庭计划（总价估计80万元）。此外，夫妻俩有购车想法，目前看好的车总价约在30万元左右，夫妻俩想在后（）送孩子出国念书，综合考虑多种原因，估计多种支出每年需要10万元，共6年（本科加硕士）。请为张先生编制家庭资产负债表和收支表，进行财务分析。解：（一）张先生家庭资产负债表如下P217时间：-12-31客户：张先生资产金额资产金额资产金额金融资产现金及现金等价物现金活期存款定期存款250000其他存款货币市场基金其他金融资产债券股票700000基金权证期货外汇实盘投资保险理财8280证券理财人民币理财信托理财其他实物资产自住房900000投资房600000机动车家俱家电珠宝收藏品其他个人资产资产合计2458280负债金额负债金额负债金额信用卡透支创业贷款汽车贷款住房贷款100000消费贷款其他负债负债总计100000净资产2358280（二）家庭现金流量表日期：-01-01至-12-31单位：元项目种类金额种类金额收入工资薪金37自雇收入奖金和佣金50000养老金和年金其他收入22560收入总计444560支出平常生活支出48000房屋支出24000汽车支出商业保险费用医疗费用其他支出48000支出总计10结余324560（三）张先生家庭财务比率分析1.清偿比率=净资产÷总资产=2358280÷2458280=96%，非常强的还债能力。2.即付比率=流动资产÷负债总额=250000÷100000=2.5，远高于0.7原则值，该客户运用可随时变现资产偿还债务的能力很强。3.负债收入比率=负债÷税后收入=24000÷444560=0.054，远低于0.4临界点，该客户家庭财务安全，还贷压力较小。4.流动性比率=流动性资产÷每月支出=250000÷10000=25，该客户流动性比率远超原则值3倍，其流动性资产配置较多，资产收益较差。（每月支出=（48000+24000+48000）÷12=10÷12=10000元）5.结余比率=结余÷税后收入=324560÷444560=0.73，该客户在满足当年支出以外，还可将73%的收入用于增长储蓄或者投资，家庭净资产未来增长潜力较大。6.投资与净资产比率=投资资产÷净资产=1308280÷2358280=0.55，参照值在50%以上，目前55%，比较合适