集团财务公司资金集中管理的制约因素及完善路径

集团财务公司资金集中管理的制约因素及完善路径​​摘要：企业集团财务公司作为非银行金融机构,旨在为企业集团成员单位提供财务管理服务,进而加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率。资金集中管理作为企业集团财务公司的核心功能,是一种先进的财务管理方式,在我国大型企业集团公司中得到越来越多的运用,但因受成员单位范围、管理制度、技术手段等因素影响,企业集团资金归集率及使用效率仍然不高,资金集中管理方式亟待进一步优化和改进,以期促进企业集团更长远的发展。关键词：企业集团;资金集中管理;策略;财务公司作为企业集团内部金融活动中心，是企业集团进入资金市场的主要渠道，是联结、凝聚企业集团内部成员单位的资金枢纽，是企业集团运用信贷、利率等经济杠杆进行内部调控的重要手段。近年来，财务公司在企业集团经济活动中已具有重要地位，逐步发展成为企业集团内部的融资中心、结算中心、信贷中心和投资中心。“九层之台，起于垒土”，资金归集是财务公司的安身立命之本。财务公司通过不断优化资金归集模式和管控理念，坚持以利率市场化为契机，褒奖与罚没并行，管理制度与信息系统“两翼”并进，充分运用市场化、信息化手段调动成员单位资金归集积极性和主动性，从而实现财务公司资金集中管理水平持续“跃升”。1、财务公司资金集中管理的概念及意义资金集中管理，是指企业集团将各个部门及公司资金进行集中调配和使用的财务管理模式。财务公司立足资金集中管理信息系统化平台，以资金信息管理系统为载体，依托商业银行的资金结算联动，形成以集团成员单位银行账户开立、使用及管理为载体，资金归集率考核为手段，持续提升集团资金高效运行。资金集中管理的意义主要体现在4个方面：一是更高质量地发挥资金使用效果，最大程度地汇集企业的闲散资金，从而有效地助力和保障企业战略目标的实现；二是更大力度地平衡企业内部资金供需，最大效能地配置企业资源，从而调节好各个成员单位资金的不平衡，为各个企业的发展提供资金支持；三是更大效率地提高资金使用效益，最大方便地促进企业集团内部的资金周转，从而降低企业财务成本；四是更大安全地保障企业集团资金链，最大可能地发挥集团管控作用、洞悉成员单位的财务状况，从而加强对各个成员单位的资金管控，有效防范企业财务风险。2、财务公司资金集中管理的现状及制约因素目前，根据银保监会颁布的《企业集团财务公司管理办法》中关于企业集团成员单位的规定，成员单位包括：母公司及其控股51%以上的子公司（以下简称子公司）；母公司、子公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司；母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。这一规定从制度层面决定和限制了财务公司成员单位集中、半集中、未集中的资金管理并存模式。事实上，我国大型企业集团为了提高资金集中度，特别是国有企业，往往更多依靠绩效考核方式来约束各成员单位提高资金归集度。因此，资金集中管理在实践中仍存在一些突出问题，主要表现为以下几方面。2.1、资金归集率不够理想资金归集率既是监管部门对财务公司进行评级的考核指标，更是衡量企业资金集中管理是否有效的关键指标，但在我国很多企业集团中，资金归集率仍然普遍较低。有些企业集团虽然建立了资金集中管理模式，但实际执行时存在一定的操作与管理缺失，特别对于持股比例不高的成员单位，一般只能采取半集中或未集中的资金管理模式，这些成员单位对资金集中管理存在或多或少的抵触或排斥，甚至以各种理由将资金留在公司其他银行账户（非归集或未加入资金池账户）内，导致集团资金难以真正做到“应归尽归”。2.2、资金集中管理制度不够完善企业集团战略目标能否得以实现，内部机制能否顺利运行，均离不开健全完善的管理制度“保驾护航”。企业集团资金集中管理的顺畅实施需科学的预算管理、财务审批、风险控制等相关制度作为基础保障。但是，部分大型企业集团在资金集中管理方面仍然存在管理制度未建立，或者虽建立但不完善或未能执行到位等情况，进而导致资金集中管理不顺畅、资金归集率不高。2.3、信息科技管理技术应用不够充分对于大型企业集团来说，要实现资金的集中管理并充分发挥资金效用，需要依托先进的科技手段为支撑，进而建立对企业财务状况进行分析、监测、预警等功能为一体的专业化财务信息管理系统。据调查，目前仍有部分企业集团包括一些大型国有企业在财务信息系统建设上，存在一定的技术滞后，不仅未能做到及时的信息记录，大数据分析能力更是不足，更多地单纯依靠图表及人工判断，导致不能快速准确地反映出企业的资金变化，进而影响企业财务决策，制约资金集中管理功能的有效发挥。3、财务公司资金集中管理策略及思考根据笔者作为多年财务公司管理人员的工作经验以及对部分企业集团财务公司管理情况的了解，结合上述阐述的问题，企业要更好地发挥资金归集的作用，应从以下几个方面予以改进。3.1、建立完善的资金集中管理机制“筚路蓝缕，玉汝于成”。要实现资金集中有效管理，必须抓好制度建设、提升系统保障、强化制度执行，建立起权责明晰的组织体系，明确集团公司各部门、财务公司及各成员单位的职责与权限。由集团公司与财务公司搭建“双主体”统筹协调、分级负责、上下联动、形成合力的资金管理机制，切实全面推进资金集中管理工作。一是有效规范内部融资利率。坚持以政策支持为导向，争取集团公司内外部融资政策的支持，进而统一财务资源配置，提高成员单位资金归集的积极性，从集团公司战略高度推进资金集中管理工作。运用财务公司特色的信用体系，以资金归集率的高低作为成员单位内部融资利率差异化浮动比率的定价依据。例如，以借款企业上年度连续12个月平均全口径资金归集率为标准，低于60%，每低一个百分点，利率上浮0.5%；超过80%的，每高一个百分点，利率下浮0.5%。二是有效管理银行账户。进一步推动集团公司完善资金集中管理相关制度，进而规范成员单位银行账户的开立条件、审批程序，明令禁止成员单位擅自开立不可归集或不可监控的非直联银行账户，严格限制成员单位在商业银行日终资金余额留存。同时，坚持奖罚并行，建立健全成员单位银行账户管理情况和资金归集执行情况的奖励及问责机制，对严格按制度规定履行资金集中的公司及个人予以褒奖，对不按制度规定履行的进行相应惩处，确保制度落地见效。三是有效提升服务能力。财务公司作为集团公司的金融企业，应以服务集团为宗旨，健全完善并严格执行资金集中管理工作报告制度，提升财务公司向集团报告的频度及层级，为督促成员单位落实资金集中管理制度夯实基础。同时，财务公司应牢固树立大局意识，以恪守金融服务定位，加强与集团成员单位间的沟通和联系，满足集团及成员单位的结算与投融资需求，不干预成员单位日常经营，主动提高自身的产品创新能力，更加有效地推动资金归集管理。3.2、建立有效的账户日常监管机制一是源头审查成员单位银行账户开户必要性与合理性。争取集团公司适度下放对成员单位银行账户的审批权限，由财务公司负责并从源头把控账户开立的必要性及合理性。财务公司依据权限对成员单位银行账户从严审查、从紧控制，审查为不合理不必要的可直接驳回，审查同意后呈报集团，并由集团公司相关部门会审及总会计师审批办理，形成有效的成员单位银行账户审批管理体系。二是严格核定成员单位日终资金留存限额与审批权。集团公司应建立健全成员单位留存资金限额审批权限的相关制度。成员单位根据业务需要及账户性质向财务公司申报银行账户日终资金限额。财务公司根据集团公司授权加强对成员单位留存资金限额的审核把关，严控成员单位留存商业银行资金，做到“颗粒归仓”。三是加强成员单位银行账户的常态检查与日常监测。充分发挥资金监控平台作用，以集团为主线，财务公司与集团公司主管部门按期以现场检查方式对成员单位开展银行账户专项清理整治工作，重点关注成员单位不可归集、不可监控的非直联账户运行情况，以及各类银行账户使用不合规等情况。财务公司就检查情况向集团公司管理层作出书面报告，由集团公司下达责令整改通知和销户计划，提升资金集中管控水平。3.3、建立健全资金集中管理信息系统一是建立银行账户的统计和分析监控平台。财务公司应与集团公司密切配合，建构信息化、网络化的资金集中管理信息系统，运用现代科学技术手段，打造实现资金集中管理的平台。集团及成员单位所有银行账户均应开通网上银行，并赋予财务公司查询权限，以财务公司资金管理系统与集团资金管理系统实行“双轨并行”模式为依托，财务公司通过对成员单位银行账户全流程监控、大额资金支付风险预警、资金使用数据分析等措施，保证资金集中管理的高效实施。二是确保信息系统数据的准确性和完整性。成员单位应当指定专人负责本单位的资金信息系统操作，并将所有银行账户信息逐户、逐笔录入系统。同时，对数据的及时性、准确性和完