创业融资之道

上海磐若国际管理咨询20131商业计划书

《创业融资之道》Youdoyoucan-----有做就有可能

—“天使”你在哪里？？

活动相关单位主办单位：中国创业者联盟协会协办单位：上海磐若国际商务咨询有限公司支持单位：环球国际创业产业研究院798创业投资俱乐部798创业投资基金798创业投资俱乐部定位学习交流的平台·人脉拓展的平台企业品牌的舞台·个人魅力的舞台资源整合的联盟·商业合作的联盟798创业投资俱乐部的会员组成创业会员投资会员二者达成一种互惠共赢的关系活动简介第一个部分：是本次活动会邀请到相关主讲嘉宾对于主题做相关宣讲和分享！第二个部分：实际项目融资路演介绍。第三个部分：到场人员的和互动交流，拓展人脉。主讲嘉宾宣讲内容究竟如何寻找天使投资人？？第一步：最好不要寻找投资人。第二步：我们需要什么样的天使投资人？第三步：“天使”喜欢什么样的创业者？第四步“天使”如何评估企业价值？第五步：需要多少钱，给多少股份？第六步：防范识别假“天使”创业经历：1.青岛品木堂装饰工程有限公司时间：2008年性质：合伙创始人2.青岛金善源信息咨询有限公司时间：2009年性质：独立创始人3.济宁联众信息咨询有限公司时间：2010年性质：合伙创始人4.济宁成友农科商贸有限公司时间：2011年性质：项目负责人5.上海迈尼斯特投资咨询有限公司时间：2012年性质：合伙创始人创业格言：Youdoyoucan-----有做就有可能8如果一个人想要获得不一样的魅力，要做到三个打开第一个是打开自己的感觉。第二个是打开自己的声音。第三个是打开自己的肢体。——安东尼罗宾20139为什么要创业？9/21/2023那些伟大的创业者们!9/21/2023那些创业者的偶像们!调查：你对创业了解多少？1、我们为什么要创业？2、创业的过程是怎样的？分为哪几个阶段？3、创业需要哪些知识？我们需要学习哪些课程为创业作准备？4、创业需要具备什么样的精神？5、创业时怎么样判断创业环境？6、你对创业计划书了解多少？7、怎样把握创业机会、进行创业构思？8、怎样建立创业组织的组织结构？9、创业企业具有哪些法律责任？10、如何进行创业的财务管理？11、创业有哪些风险？如何规避创业风险？12、创业有哪些融资渠道？如何融资？13、创业企业的发展有哪几个阶段？应如何分阶段进行管理？13创业融资：创业者面临的最大难题

创业者面临的最大问题是什么？一项专题调查显示：45％的被调查者认为创业遇到的最大问题是“缺乏资金”，32％的人认为“缺乏项目”。

创业企业缺少甚至没有资产。无法进行抵押。创业企业没有可参考的经营情况。可口可乐公司即使在一夜之间倒闭，也能让公司在一夜之间再建立起来。创业企业的融资规模相对较小。从贷款规模比较，对中小企业贷款的管理成本平均为大型企业的5倍左右。

14创业融资天使投资创业融资创业融资你了解多少？15天使投资(AngelInvestment)是具有一定闲置资本的个人对于创业发展期的具有巨大发展潜力的企业(项目)进行权益资本投资的行为。创业融资难的理论解释

不确定性。从创业活动本身来看，面临非常大的不确定性。创业企业的不确定性比既有企业的不确定性要高的多，创业企业缺少既有企业所具备的应付环境不确定性的经验，尚未发展出以组织形式显现出来的组织竞争能力。信息不对称。与创业者相比，投资者则处于相对信息劣势的地位。投资前的信息不对称可能导致逆向选择；投资后的不对称则与道德风险有关。

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创业融资的特点

创业融资需求的阶段性种子期的融资需求特征创业期的融资需求特征成长期的融资需求特征成熟期的融资需求特征

18债权性资金和股权性资金

比较项目债权性资金股权性资金本金到期从企业收回不能从企业抽回，可以向第三方转让报酬事先约定固定金额的利息根据企业经营情况而变化风险承担不承担承担对企业的控制权无按比例享有19融资渠道

私人资本融资：创业者自筹资金、向亲朋好友融资，天使资金……

机构资本融资：银行贷款、企业间的信用贷款、中小企业间的互助机构的贷款、创业投资资金、政府的扶持资金……

20私人资本融资

因为创业企业具有的融资劣势，使他们难以通过传统的融资方式如银行借款、发行债券等获得资金，所以，私人资本成为创业融资的主要组成部分。根据世界银行所属的国际金融公司(1FC)对北京、成都、顺德、温州4个地区的私营企业的调查表明：我国的私营中小企业在初始创业阶段几乎完全依靠自筹资金，90％以上的初始资金都是由主要的业主、创业团队成员及家庭提供的，而银行、其他金融机构贷款所占的比重很小。21向亲朋好友融资

有利的一面克服信息不对称不利的一面容易出现纠纷在向亲朋好友融资时，如何避免日后可能出现的纠纷？22天使投资（Angelinvestment）

天使投资的起源：纽约百老汇

概念：自由投资者或非正式机构对有创意的创业项目或小型初创企业进行的一次性的前期投资，是一种非组织化的创业投资形式。

特征：直接向企业进行权益投资；不仅提供现金，还提供专业知识和社会资源方面的支持；程序简单，短时期内资金就可到位。我国天使投资的现状23商业银行贷款

新的业务类型个人生产经营贷款、个人创业贷款、个人助业贷款、个人小型设备贷款、个人周转性流动资金贷款、下岗失业人员小额担保贷款和个人临时贷款等类型。

孟加拉国格莱珉银行的创立者穆罕默德·尤努斯因以银行贷款的方式帮忙穷人创业而获得诺贝尔和平奖。

24信用担保体系融资

起源：从20世纪20年代起，许多国家为了支持本国中小企业的发展，先后成立了为中小企业提供融资担保的信用机构。目前，全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系。意义：解决银行贷款难25创业投资（VentureCapital）

起源：15世纪英国、葡萄牙、西班牙与天使投资的区别创业投资法则

：绝不选取含有超过两个以上风险因素的项目；选取投资价值最大的项目26其他融资渠道

国家和地方的有关创新创业融资支持：

创新基金……

其他融资方式：

典当融资、设备融资租赁、孵化器融资、集群融资、供应链融资……

27融资渠道种子开发期启动期早期成长快速成长成熟退出创业者

朋友和家庭

天使投资

战略伙伴

创业投资

资产抵押贷款

设备租赁

小企业管理局投资

贸易信贷

IPO（首次公开上市）

公募债券

管理层收购

注：黑色部分表示该阶段的主要融资渠道，灰色部分表示该阶段的次要融资渠道。

28创业者、朋友、家人种子期起步期早期发展完全确立创业企业发展过程中的资金来源高低投资水平、投资者假想的风险个人投资者创业投资家非金融机构商业银行股票市场29创业融资过程

融资前的准备

测算资本需求量

编写创业计划书

确定融资来源

融资谈判

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融资前的准备

建立个人信用

无形资产；信用社会；

从现在起建立个人信用积累人脉资源

社会资本

31测算资本需求量估算启动资金

测算营业收入、营业成本、利润

编制预计财务报表

结合企业发展规划预测融资需求量

32编写创业计划书

两大作用：创业计划通过勾画未来的经营路线和设计相应的战略来引导企业的经营活动。创业计划用于吸引借款人和投资者。

形式和内容企业的使命、企业与行业的特征、企业的目标、经营战略、产品或服务的说明、市场营销战略、对顾客兴趣的说明、目标市场、市场需求量、广告和促销、市场规模和趋势、地点、定价、分销、竞争者分析、创业者与管理者简历、组织结构、财务资料、资金需要、投资者的退出方式……

33融资谈判

无论创业计划书写的有多好，在与资金提供者谈判时表现糟糕的创业者很难完成交易。因此要做好充分准备，事先想想对方可能提到的问题；要表现出信心；陈述时抓住重点，条理清楚；记住资金提供者关心的是让他们投资有什么好处。这些原则对融资至关重要。

34（1）你的管理队伍拥有什么类型的业务经验？（2）你的管理队伍中的成员都是成功者吗？（3）每位管理成员的动机是什么？（4）你的管理队伍能完成经营计划中列明的任务吗？（5）你的公司和产品如何进入行业？（6）目前的市场潮流是什么？（7）在你所处的行业中，成功的关键因素是什么？（8）你如何判定行业的全部销售额和成长率？（9）对你公司的利润影响最大的行业变化是什么？（10）在你所处的行业中，季节性的影响因素是什么？（11）和其他公司相比，你的公司有什么不同？（12）为什么你的公司具有很高的成长潜力？（13）是什么使你的公司具有特殊的地位？（14）你的项目为什么能成功？（15）为什么说你的产品服务是有用的？融资谈判常见问题201335你们资金规模有多大？投资过哪些企业，是否可以介绍我去见识一下？你们给我的估值，是基于怎样的假设和计算方法，是否可以介绍一下？你们通常投资一个项目需要多少时间？大概是怎样的流程？你们在看我们的这个项目时，最大的担忧是什么？你说除了投资我们钱，你们还有很多资源和附加值，是否可以具体说出来看看？你们是全部自己来投，还是要找几个跟投者？你们愿意领投吗？你们什么时候可以提供我Termsheet？或者是否可以根据双方的谈判要点签一个意向书？你们在投资以后，通常是如何管理被投公司的？你们最后决定投资前，还要我做些什么？有没有一个清单可以给我？你们投资过的公司中，有没有什么案例值得我们学习和借鉴？对投资人的提问201336我是谁？（创始人的故事）我们是谁？（团队组成）我们的优势有哪些？（团队特色）我们做什么？（产品或服务）我们为谁服务？（客户与市场）我们为客户解决什么问题？（产品或服务价值）客户为什么需要我们解决问题？（我们的核心竞争力）我们的蛋糕有多大？(市场规模）我们的相似竞争对手有哪