国际金融实务试卷及答案定稿【实用文档】doc

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200年月江苏省高等教育自学考试300395701国际金融实务国际金融实务试卷及答案定稿【实用文档】doc文档可直接使用可编辑，欢迎下载200年月江苏省高等教育自学考试300395701国际金融实务复核人总分题号一二三四五六题分合分人得分单项选择题（每小题单项选择题（每小题1分，共18分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。得分评卷人复查人1。在期货市场上,有一种很好的机制来预防违约行为的发生，这就是(Ｄ）Ａ.买空卖空B。做空机制Ｃ.对冲D。保证金制度2。外汇期货实行(C)A。英镑报价制Ｂ．欧元报价制C。美元报价制D。日元报价制３．利用不同交割期限所造成的汇率差异,在买人或卖出即期外汇的同时，卖出或买人远期外汇,以获得盈利的套汇方式叫做（B）A。地点套汇B。时间套汇C．直接套汇D.间接套汇PＰP4。如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有何种期货合约（D)A．套利B。套汇C．多头Ｄ。空头5.预期A货币对美元贬值，Ｂ货币对美元升值，进行跨币种套利的经验法则是（B）Ａ。买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约。B。卖出A货币期货合约,买人B货币期货合约。C。买入A货币现货，卖出Ｂ货币期货合约.D。卖出A货币期货合约,买人B货币现货6。期权买方获得选择权而支付给卖方的代价是（B）A。协议价B.期权费C.远期价格D．内在价值PPP7．是否行使期权合约所赋予的权利，是哪一方的选择（A）A。多头方Ｂ。空头方C.交易所D.都不是8.某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨,这时该公司可以在期货市场上如何操作来实现套期保值。（Ａ）A.签订买入美元的合约B。签订卖出美元的合约C.不签合约D.签订买卖美元的双向合约９。外汇风险不包括（B）A。经济风险Ｂ。政策风险C.折算风险Ｄ.交易风险10.如果ＵＳD/DＥM=１。842１，UＳＤ/HKＤ=7．８0８５，那么DEM/ＨKD=(Ｂ）A．0。2359B.４。2389Ｃ11.某日纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎1.7130—40,3个月远期差价1４０-13５，则远期汇率为（C)Ａ.1．8530-1。8４9０

B。１.7270-１.7275C。１.6９9０—1。7０05

D．1。5730—１。５79012。包买商从出口商那里无追索权的购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据，向出口商提供中期贸易融资，被称之为(B）A.出口信贷B.福费廷Ｃ.打包放款D．远期票据贴现１３。在几种主要的衍生金融工具中，远期合约的最大功能在于(Ａ）Ａ.转嫁风险B．价格发现C．套期保值D.组合套利１4。外国银行在美国发行的可转让定期存单称为(A）A。扬基定期存单Ｂ.亚洲美元存单Ｃ.武士定期存单D．欧洲美元存单15.同时在两个外汇市场上一边买一边卖出同一种外币的套汇行为称为（A)A。直接套汇Ｂ．间接套汇C。两角套汇D.三角套汇16.选择合同货币的一般考虑是（Ａ）Ａ。进口商争取使用软通货B.进口商使用硬通货Ｃ。要选择外币计价Ｄ．出口商争取使用软通货１7.外汇远期汇率高于即期汇率时，称该外汇的远期为(B）A．贴水B．升水C．平价D。贬值18.在一宗即期外汇交易中的即期汇率US$１＝DM2.8285－2。829５，如果以直接标价法表示，则２.829５为（B）A.买入价B.卖出价C．最高价D。最低价二、判断改错题（每小题2二、判断改错题（每小题2分，共10分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。评卷人复查人19．套期保值的目的不是获利，而是为了消除不确定性以减少风险。（√）２0。股票价格指数期货是以股票作为交易标的物的一种期货。(×)股票价格指数期货是以股票价格指数作为交易标的物的一种期货２1.由于远期外汇交易的时间长、风险大,一般要收取保证金。（×）远期外汇交易不收取保证金22。一般来说，出口收汇要尽量选择软币作为计价货币。(×）出口收汇要尽量选择硬币2３。在期权交易中，期权的买卖双方都可以选择到期是否执行合约。（×）在期权交易中，期权的买方可以选择到期是否执行合约三、三、名词解释（每小题3分，共12分）得分评卷人复查人24.外汇交易外汇交易是指在不同国家的可兑换货币间进行买卖兑换的行为.（2分)具体说就是以约定的汇率将一种货币转换为另一种货币并在约定的日期进行资金的交割。（1分）得分２5。套利交易套利交易是指套利者利用不同国家或地区短期利率的差异，（1分)将资金从利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区,（1分）从中获取利息差额收益的一种外汇交易（1分）。得分26。外汇风险外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量(不管是否确定）的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性.（2分）这种变动可能是损失,也可能是额外的收益。(1分)得分2７。银团贷款银团贷款是指由一家或几家银行牵头,多家国际商业银行参加，（1分)共同向一国政府、某一企业或某一项目提供高额资金，（1分）期限较长的一种国际贷款。(1分)得分四、简答题（每小题四、简答题（每小题5分，共20分）评卷人复查人2８．简述远期外汇交易的作用.进出口商和资金借贷者应用远期外汇交易规避外汇风险，（2分）外汇银行为平衡其外汇头寸而进行远期外汇交易（2分)，投机者利用远期外汇市场进行外汇投机（1分）得分2９.决定期权价格的主要因素有哪些?协议价格与市场汇率的关系，（1分）离到期日时间，(1分)汇率的波动程度,（1分）利率差别,(１分)远期汇率水平（1分）得分３０.产生外汇交易风险的主要原因有哪些？进出口贸易中，如果外汇汇率在支付货款时比签订合同时上涨或下跌，进出口商的支付或收入额就会相应发生变化,（2分)在资本输出人中，如果外汇汇率在债权债务清算时较债权债务形成时发生变化,债权人或债务人收回或支付的金额也会相应发生变化,（２分)由于交易者进行期货、期权、远期交易或者外汇银行在即期交易市场上持有各种货币的多头或空头，也面临外汇风险。（１分)得分３１.项目融资的的特征和要素是什么？项目融资是主要依赖项目发起人的信贷或所涉及的有形资产。(1分)它包含以下要素：一定程度上依赖于项目的资产和现金流量，(１分）贷款人对项目的发起人没有完全的追索权，(1分）贷款人需要对项目的发起人技术和经济效益等进行评估和监控,（1分）贷款和担保文件复杂,（１分）贷款人要求较高的资金回报和费用投入(1分）得分五、论述题（每小题五、论述题（每小题8分，共16分）评卷人复查人3２．试述利率评价说在套利交易中的具体运用。在抛补套利中,套利者把资金从低科率国调往高利率国的同时，在外汇市场上卖出高利率货币的远期,以避免汇率风险。(2分）这实际上是将远期和套利交易结合起来，从外汇买卖的形式看，抛补套利交易是一种掉期交易.（２分）套利的先决条件是两地利差大于年贴水率或小于年升水率。（１分)由于存在两地利差，套利者总是要买进即期高利率货币,卖出远期高利率货币，买进远期低利率货币，这样必然导致高利率货币远期贴水,低利率货币远期升水,并且升贴水不断增大，(２分)当升贴水率或掉期率达到等于两地利差时，套利自行停止,最终远期外汇的升贴水等于两地利差。（1分)得分33．试以选择合同法、加列保值条款为例,阐述外汇交易风险的管理方法。选择合同货币法。选择合同货币的一般考虑是:进口商、借贷资金的输入者争取使用软通货，而出口商、借贷资金的输出者争取使用硬通货。（2分）要选择那些可以自由兑换的货币.这种货币流动性大，在调拨时比较方便.（1分)选择的合同货币币种应尽可能与企业经常收入和支付的外币币种一致，这样外汇的应收账款和应付账款的汇兑就会互相抵消。（1分)应尽量选用本币作为计价货币，以避免因货币兑换而产生的外汇风险，但它仅仅适用于本国货币可自由兑换的少数几个国家。(１分）选择第三国货币。如果进出口商都力图用本币作为计价货币，双方争执不下，而且双方预测货币汇率波动明显时,可选用第三国货币进行计价收付。（1分)加列保值条款。制定保值条款就是在经济合同中议定有关外汇风险承担的条款，保护双方当事人的利益。（1分)保值条款一般分为单一货币保值条款和复合货币保值条款。不管采用哪种保值方法，都不可能保证合同货币价值一点不变,只不过是相对减少其波动幅度罢了。(1分）得分计算题（每小题8计算题（每小题8分，共24分）评卷人复查人34．计算下列货币的远期交叉汇率:即期汇率ＧＢP/USD=1.５63０/406个月掉期率31８/３１5即期汇率ＡUD/UＳD=０．68７0／806个月掉期率157/154设GＢＰ为基准货币，计算GBP/AUD6个月的双向汇率.GBP/USD6个月远期汇率:1.5630/40-3１8/315＝1.53１2/25(2分)AＵD/ＵＳＤ6个月远期汇率：０.68７0/8０—１57/154=0.6713／26(2分）GBＰ／AUD6个月的双向汇率：1.５312/0。6726=２。27651．５325/0。6713＝2。2829(4分)即：GBP/AUＤ６个月的双向汇率2。2765/829得分３5.某年10月末外汇市场行情为:即期汇率UＳD/ＤEM=1．６510／2０3个月掉期率1６/１2假定一美国进口商从德国进口价值1０000０马克的机器设备,可在3个月后支付马克.若美国进口商预测3个月后USD/DＥM将贬值（即马克兑美元升值）到UＳD/DEＭ=1。6420／30。请判断：(1)美国进口商若不采取保值措施,延后３个月支付马克比现在支付马克预计将多支付多少美元?（2)美国进口商如何利用远期外汇市场进行保值?（1)美进口商若不采取保值措施，现在支付１0００00马克需要１00０00÷1.6５10=60569美元。3个月后所需美元数量为100０00÷１。6420=60901美元,因此需多支付6090１—6056９:33２美元。(3分）（2）利用远期外汇市场避险的具体操作是:（5分)１0月末美国进口商与德国出口商签订进货合同的同时,与银行签订远期交易合同，按外汇市场ＵSD/DＥM3个月远期汇率1．６494（1．6510-0.００16)买人１000０0马克。这个合同保证美国进口商在3个月后只需606２８美元（1０0000÷1.６494）就可满足需要，这实际上是将以美元计算的成本“锁定"。得分３6。A、Ｂ两家公司都想借人10０0万美元，期限都是5年。其中B想借固定利率的,而Ａ想借浮动利率的。由于A、B的信用等级不同,在固定、浮动利率市场面临的风险溢价也不同。假设他们面临的借款利率如表所示.固定利率浮动利率Ａ1０％6个月IBOR+０。3%B1１.2％6个月IＢＯR＋1%问:（１)它们之间是否存在互换的可能？潜在的总成本节约是多少?（2)如果金融机构参与到互换交易中，一种可能的安排是：则三方的现金流净效果如何?总成本的节约在三家是如何分配的？。从表中可以看出:B的信用等级低于A，因为Ｂ无论在固定利率市场和浮动利率市场支付的利率都高于A。但这里的关键是：两个固定利率的差值大于两个浮动利率的差值。B公司在固定利率市场比A公司多付1．2％，但在浮动利率市场只比Ａ公司多付0.７％。这样，A公司在固定利率市场有比较优势,而B公司在浮动利率市场有比较优势.这种比较优势的存在导致了互换。A公司将以10％借人固定利率资金,Ｂ公司将以LIBOR＋１％借人浮动利率资金.然后他们签订一份协议，以保证最后;Ａ公司得到浮动利率资金而Ｂ公司得到固定利率资金。（4分)在新的情况下，A公司仍然有三种现金流:（1)支付给外部贷款人年率为10％的利息;（2）从金融机构处得到年率为9。９％的利息;（３）向金融机构支付LIBOR的利息。这三项现金流的净效果为A公司支付LIＢOR+0．１％的利息，比直接借人浮动利率资金节省了0．2％。在新的情况下，B公司也有三项现金流：（１)支付给外部贷款人年率为LIBOR＋１％的利息;(2）从金融机构处得到LIＢOＲ的利息；(3)向金融机构支付年率为１0％的利息。这三项现金流的净效果为B公司支付年率１1%的利息，比它直接在固定利率市场借款节省了０．２％的成本。金融机构有四项现金流：（1)从A公司收取LIＢOR的利息；(2）向Ａ公司支付年率９．9％的利息；（3）从Ｂ公司收取１0%年率的利息；(4)向Ｂ公司支付LＩＢOR的利息.(4分）得分试题对应教材页码表题号12３45６７8９1０页码9１9５48１00135１54１63１37207４５题号１１1213１４1５１６1７１81９20页码4８２713203215420720４197144题号2122２3２4252627２8293０页码3022915４14820７26７３０1６8209题号３13233３４35３６3７３8394０页码２88５２２30454２70题号414２4３44４54647４8４950页码试卷编号：35２９座位号2013年秋季学期期末考试《国际贸易实务》试题A卷2０13年12月题号一二三四总分得分得分评卷人一、名词解释题（每小题４分,共2０分）国际贸易2、汇票３、提单4、询盘5、信用证得分评卷人二、单项选择题（每小题１0分，共20分)１．在国际贸易中，买卖商品是按重量计价的,若合同未明确规定计算重量的办法时,按惯例,应按（)。A．净重计B。毛重计C．皮重计D。重量计2．按照现行的国际贸易惯例解释，若以CFR条件成交，买卖双方风险划分是以().A．货物交给承运人保管为界B．货物交给第一承运人保管为界Ｃ.货物在目的港越过船舷为界D．货物在装运港越过船舷为界3．《INＣOＴERMS20０0》C组贸易术语与其它组贸易术语的重要区别之一是（）。A．交货地点不同Ｂ。风险划分地点不同C．风险划分地点与费用划分地点不同D.费用划分地点不同４．按照国际贸易有关惯例,卖方必须在运输单据上表明（）。A.包装标志B．警告性标志C.指示性标志Ｄ。运输标志5．按FＯＢ条件达成的合同，凡需租船运输大宗货物,应在合同中具体订明（）。Ａ。装船费用由谁负担B．卸船费用由谁负担C．保险费用由谁负担D.运费由谁负担６.在国际贸易中,海运提单的签发日期是表示（）。Ａ．货物开始装船的日期B.装载船只到达装运港口的日期C．货物已经装船完毕的日期Ｄ．装载船只到达目的港口的日期７.海运货物中的班轮运输，其班轮运费应该（)。A。包括装卸费，但不计滞期、速退费B．包括装卸费，同时计滞期、速遣费C。包括卸货费,应计滞期费,不计速遣费D．包括装货费，应计速遣费，不计滞期费8。必须经过背书才能进行转让的提单是()。A．记名提单B．不记名提单Ｃ．指示提单Ｄ。备运提单９．在海洋运输货物保险业务中，共同海损（)。A．是部分损失的一种B．是全部损失的一种Ｃ．有时是全部损失，有时是部分损失D．既是部分损失，又是全部损失10。在国际贸易运输保险业务中，仓至仓条款是(）。A。承运人负责运输责任起讫的条件B。保险人负责保险责任起讫的条款C．出口人负责交货责任起讫的条款D。进口人负责接货责任起讫的条款11．按中国人民保险公司海洋货物运输保险条款规定,三种基本险别就保险公司承担的风险责任范围的大小而言，下列四种排列顺序正确的是()。A.最大的是平安险，其次为一切险，再其次为水渍险B.最大的是水渍险,其次为一切险，再其次为平安险C．最大的是一切险，其次为水渍险,再其次为平安险D．最大的是一切险，其次为平安险，再其次为水渍险12．在进出口贸易中，代理人或经纪人为委托人服务而收取的报酬叫做().A.酬金Ｂ．回扣Ｃ.折扣Ｄ．佣金13.信用证的基础是国际货物销售合同,而且又是开证行对出口人的有条件的付款承诺，所以，当信用证条款与销售合同规定不一致时,受益人可以要求（）。Ａ。开证行修改B.开证人修改C.通知行修改D。议付行修改14．汇票有即期和远期之分,在承兑交单(D/A)业务中，（）。Ａ。只使用远期汇票，不使用即期汇票B。只使用即期汇票,不使用远期汇票C．既使用即期汇票，也使用远期汇票D．即期汇票和远期汇票同时使用15。卖方发盘限15日复到有效，14日下午收到买方复电要求减价３％并修改交货期,正研究如何答复时,次日上午又收到买方来电接受发盘,（）。A.于是,合同按卖方发盘条件达成Ｂ.于是,合同按买方提出条件达成C．于是,合同按买方还实盘条件达成D.此时，合同尚未达成１６.一国在一定时期内的进出口额之和被称为(）A．对外贸易额B.对外贸易量Ｃ。国际贸易额Ｄ.国际贸易量1７。在国际货物销售合同的商品检验条款中，关于检验时间与地点的规定,目前使用最多的是()A.在出口国检验Ｂ.在进口国检验C。在出口国检验,在进口国复验D.在第三国检验1８。按照征税的目的,关税可分为（）A.进口税、出口税、过境税B.进口税、进口附加税Ｃ.最惠国税、特惠税、普遍优惠税D.财政关税、保护关税１9.在CIP条件下,卖方按惯例投保的保险金额一般是在合同价格的基础上加成(）A.5％投保B。10％投保C．5％-1０%投保Ｄ。１5％投保20．既有自愿性,又有强制性的解决争议的方式是()Ａ。协商B．调解C.诉讼Ｄ.仲裁得分评卷人三、简答题（每小题10分,共2０分)1、简述FＯB、CFR和ＣIF的异同点。2、简述世界贸易组织贸易自由化原则的含义。得分评卷人四、计算题（每小题5分，共１0分）1．某出口公司按每公吨1，200美元ＦOB上海对外报价，国外客户要求改报ＣIF旧金山。假设每公吨运费为130美元，加10％投保，保险费为1％，问该出口公司应报价多少？(要求写出计算过程）2、我国某公司以每箱5０美元CＩF悉尼出口某商品共一万箱,货物出口前，由我公司向中国人民保险公司某分公司投保了水渍险、串味险及淡水雨淋险,其保险费率分别为0。7％、0.3%和0.２%，按发票金额11０%投保。试计算该批货物的投保金额和保险费各是多少？（要求写出计算过程）得分评卷人五、案例分析题（每小题1５分,共30分）某公司以CＩF鹿特丹出口食品1000箱,即期信用证付款，货物装运后,凭已装船清洁提单和已投保一切险及战争险的保险单向银行收妥货款，货到目的港后经进口人复验发现下列情况：(１）该批货物共１０个批号，抽查20箱,发现其中2个批号内含沙门氏细菌超过进口国的标准；(2）收货人只实收99８箱，短少２箱；(3）有１5箱货物外表情况良好，但箱内货物共短少60公斤。试分析上述情况，进口人应分别向谁索赔,并说明理由.某公司以CIF条件进口一批货物。货物自装运港，启航不久，载货船舶因遇风暴而沉没。在这种情况下，卖方仍将包括保险单，提单，发票在内的全套单据寄给买方，要求买方支付货款。问进口方是否有义务付款?试卷编号:3５292013年秋季学期成人专科期末考试《国际贸易实务》试题A卷答案一、名词解释（每小题4分，共20分）1、国际贸易：是指不同国家（和／或地区)之间的商品和劳务的交换活动。２、汇票：是指一个人向另一个人签发的要求见票时或在将来的固定时间,或可以确定的时间,对某人或指定的人或持票人支付一定金额的无条件的支付命令书。ﻫ3、提单：是承运人或其代理人在收到货物后签发给托运人的一种证件,它体现承运人于托运人之间的相互关系。ﻫ4、询盘：是准备购买或出售商品的人向潜在的供货人或买主探询该商品的成交提交或交易的可能性的业务行为，它不具有法律上的约束力。５、信用证：是银行做出的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的请求和指示,向受益人开具的有一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件.二、单选选择题（每小题1分,共20分）１－5ＡDCDA６-10ＣＡCＡB１１－1５ＣＤBＡD16－2０ACDBＤ三、简答题（每小题10分,共２0分）1、参考答案:1、相同点：(1）卖方都是在装运港交货;(2）买卖双方风险的转移以货物越过装运港船舷为界限；（３)都适合于水上运输;（４）卖方办理出口通关手续,买方办理进口通关手续。

２、区别:在运输和保险上存在差别。ＦＯＢ下运输和保险由买方自行安排，卖方无责任；CFＲ下卖方负责签订运输合同，支付运输费用,保险由买方自行安排；CＩＦ下，运输合同和保险合同均由卖方负责签订，并承担运费和保险费。2、参考答案:贸易自由化是各成员方通过多边贸易谈判降低和约束关税，取消其他贸易壁垒，消除国际贸易中的歧视待遇,扩大本国市场准入。其含义可以解释为:（１)它不是绝对意义的贸易自由化,而是一个渐进的过程.（2）允许发展中国家贸易自由化的程度低于发达国家.(3)对经济转型国家采取适当的政策措施，鼓励其经济向市场经济转变。（4）世贸组织不是一个自由贸易机构，它只是致力于逐步实现贸易自由化，促使成员方开放，由此营造一个公平无扭曲的竞争环境。四、计算题(每小题5分，共10分）1．答：CIF＝(FOB+国外运费)/(1—保险加成＊保险费率）=1344。８0美元2、答:保险金额计算的公式是:保险金额＝CＩＦ货值×（1+加成率）保险费则根据保险费率表按保险金计算，其计算公式是：保险费=保险金额×保险费率。在本案中，保险总金额=ＣIF货值×（1+加成率)×100００箱=５0×(1＋1０％)=5５０00０美元；总保险费＝保险金额×保险费率=550000×（０.7%＋0.3%+0。2％)=660０美元。五、案例分析题（每小题1５分,共30分）1、参考答案:第（1）种情况应向卖方索赔，承运人签发清洁提单只证明货物外包装状况,因原装货物有内在缺陷，承运人不负责任。第(2)种情况应向承运人索赔，因承运人签发清洁提单，提单是货物收据,因承运人保存货物不妥，造成货物短少，承运人在目的港应如数交足.第（３）种情况,因货物外表情况良好，箱内货物短少,若属保险单责任范围以内损失，可向保险公司索赔，但如进口人能举证原装数量不足，也可向卖方索赔。只要卖方提交的单据是合格的,买方就有义务向买方按期付款。参考答案：因为按ＣＩF条件成交时,卖方交货属于象征性交货方式,卖方只要提供全套合格单据，就算完成交货义务，而无须保证到货，买方就必须履行其付款义务.相反，假设卖方提交的单据不合格，即使货物已安全抵达目的港，买方仍有权拒绝付款。就本例来讲，只要买方对卖方提交的全套单据找不出毛病，就有义务向卖方支付货款。倘若卖方发现卖方提交的单据与合同规定不相符，那就另当别论了。一、单项选择题（本题共１０小题,每题１分,共１0分）１、由非确定的或偶然的因素引起的国际收支不平衡是（)A、临时性不平衡B、收入性不平衡C、货币性不平衡D、周期性不平衡2、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（）A、即期外汇交易B、远期外汇交易C、中期外汇交易Ｄ、长期外汇交易3、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（)作为计算单位,以便于统计比较。Ａ、人民币B、美元Ｃ、欧元D、英磅4、国际货币基金组织的主要资金来源是（)A、贷款B、信托基金C、会员国向基金组织交纳的份额D、捐资5、当前国际债券发行最多的是（）。Ａ、外国债券Ｂ、美洲债券Ｃ、非洲债券D、欧洲债券６、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是(）金融市场。A、美洲国家Ｂ、对岸Ｃ、离岸D、国际7、大额可转让存单的发行方式有直接发行和（）A、通过中央银行发行B、在海外发行Ｃ、通过承销商发行D、通过代理行发行8、目前，世界上规模最大的外汇市场是(）外汇市场,其交易额占世界外汇交易额的3０％。A、伦敦B、东京C、纽约D、上海市9、金融交易防险法是利用外汇市场与货币业务来消除汇率风险，其中不包括（）A、远期合同法B、投资法C、外汇期权合同法D、外汇保值条款１0、在考察一国外债规模的指标中，()是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。A、债务率B、负债率C、偿息率D、偿债率二、多选题(共５题,每题2分,共10分）1１、股票发行市场又称为()A、初级市场B、一级市场Ｃ、次级市场D、二级市场１2、从一国汇率是否同他国配合来划分，浮动汇率可分为（）A、单独浮动B、联合浮动Ｃ、自由浮动D、管理浮动１3、交易后在某一确定日期进行收付时因汇价变动而造成的外汇损失风险是(）A、外汇信用风险B、交易风险C、营业风险D、转换风险14、下列关于我国现行的外汇管理体制说法正确的有（）A、取消外汇留成和上缴Ｂ、实行银行结汇、售汇和人民币经常项目可兑换C、取消境内外币计价结算，禁止外币在境内的流通D、实行人民币金融项目的自由兑换１5、网上支付工具应用十分广泛，下列属于网上支付工具的有(）A、电子信用卡B、电子支票C、电子现金D、数字货币三、判断题（共1０小题,每题1分，共10分.对的标T,错的标F.）１6、广义的说,外汇包括外国货币、外国银行存款、外国汇票等（）17、债券的复利计息是指把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息.（)１8、由于汇率变动而引起企业竞争能力变动的可能性是企业外汇风险的外汇买卖风险。（）19、宽松的经济政策和严格的金融政策有利于国际金融市场的形成(）20、国际租赁的有利之处在于租赁费用较低（)21、一国国际收支有长期和大量的顺差可能会导致该国的货币升值（）2２、外汇期权按行使期权的时间不同可分为美式期权和英式期权(）23、和国际金融组织相比,政府贷款的额度都很大（)２4、国际收支平衡表不是按照复式簿记原理来编制的(）２5、一国的国际储备应该与该国的经济发展规模成正比（)四、名词解释（共４小题，每题3分,共12分)26、贴现27、买入汇率28、地点套汇29、伦敦银行间同业拆放利率五、简答题(共4小题,每题5分，共２0分)3０、汇率变动对国内物价的影响31、即期外汇交易的一般程序３2、国际储备的来源33、出口信贷在国际贸易中的作用六、计算题（共３小题，3４题６分,35、36题各７分,共20分）3４、大森公司三个月后有10０万英镑收入。为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。现汇率１：15。00三个月期权汇率1：14。８0三个月后实际汇率1：14。５0期权费0。1人民币元/英镑请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？（２）买期权后，该公司的损失是多少？35、纽约外汇市场1美元＝2马克,法兰克福外汇市场1英镑=5马克，伦敦外汇市场１英镑=2美元。是否有套汇的机会。请解释如何套汇。用电汇、票汇、还是信汇汇款?若用1美元套汇能盈利多少。３６、强生公司有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。为避免英镑升值。请用BSI法来防范外汇风险。英镑借款利息６%人民币借款利息５％英镑存款利息３%购买英镑债券收益率４%现汇率1：15.０0六个月后汇率1:１５。8０请问：该企业不用ＢSI法的损失是多少?该企业用BSＩ法的损失是多少？七、论述题(共2小题，每小题9分,共1８分）３7、外汇管制的方式３8、国际金融市场的作用1、把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息的计息方法是()A、复利计息B、单利计息C、流动计息Ｄ、多次计息2、在当今世界上，国际交易几乎全部都是通过（)账户上的外汇转移进行结算的。A、商业银行B、中央银行C、证券机构D、交易所3、大额可转让存单的发行方式有通过承销商发行和（）A、通过中央银行发行B、在海外发行Ｃ、直接发行D、通过代理行发行4、股票市场分为发行市场和流通市场，其中发行市场又称为（）A、初级市场B、三级市场C、次级市场D、二级市场5、资金融资期限在1年以内(含1年）的资金交易场所的总称，其中包括有形和无形市场，这种市场是（）市场。A、货币B、资本C、证券Ｄ、金融６、股票交易所分为公有交易所,私人交易所和(）交易所。A、国家Ｂ、银行Ｃ、外资Ｄ、混合7、利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易是（）A、地点套汇Ｂ、国家套汇C、抵补套汇Ｄ、抵销套汇８、隔日交割,即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（）A、即期外汇交易B、远期外汇交易C、中期外汇交易D、长期外汇交易9、在国际货币基金组织的贷款中，申请（）贷款是无条件的,不需批准，可以自由提用。A、出口波动B、信托C、储备部分D、特别1０、下列关于我国的国际储备管理说法不正确的是（）Ａ、以安全性为主B、保持多元化的货币储备C、以盈利性为主、适当考虑安全性和流动性D、根据国际市场的形势，随时调整各种储备货币的比例二、多选题(共５题，每题2分,共10分）1１、经常项目是国际经济交往中经常发生的国际收支项目,具体包括以下(）A、贸易收支Ｂ、劳务收支Ｃ、单方面转移收支Ｄ、各种对外投资,包括证券和实业投资１2、外汇管制的方式有(）A、对贸易外汇的管理B、对非贸易外汇的管理C、对资本输入输出的管理D、对汇率的管理1３、外汇期权按行使期权的时间不同可分为（)A、美式期权B、英式期权Ｃ、欧式期权D、中式期权1４、国际储备的构成包括（）A、黄金储备B、外汇储备C、在IＭF的储备头寸D、特别提款权１5、影响黄金价格的因素有（)A、黄金的供求关系B、货币的利率和汇率C、国际政治和经济局势D、通货膨胀的大小三、判断题(共1０小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标Ｆ。）16、偿债率是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。()17、从政府是否干预汇率来划分,浮动汇率可分为单独浮动、联合浮动、自由浮动和管理浮动（）1８、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人（)１9、出口收汇要尽量选择硬币，进口付汇要尽量使用软币（)２0、银行的中长期贷款一般都是浮动利率，而租赁的租金固定，因此企业容易计算成本,对投资有把握（)21、国际储备不能用于调节国际收支的不平衡，但可用于稳定本国货币的汇率和对外借款的资信保证和物质基础.（）2２、稳定的政局和完善金融市场机制有利于国际金融市场的形成（）２3、期权保证金是由期权卖方事先存入交易所以保证其履行合约的资金。（）２4、目前，世界上规模最大的外汇市场是东京外汇市场,其交易额占世界外汇交易额的30%。（)２5、在伦敦金融市场上,银行间二年以下的短期资金借贷利率是伦敦银行间同业拆放利率。(）四、名词解释(共4小题，每题３分，共12分）２6、汇率27、离岸国际金融市场２8、远期外汇交易2９、买方信贷五、简答题(共4小题,每题5分，共２0分）30、期货合约的主要内容31、简述电子货币的功能３2、人民币汇率的特点33、企业外汇风险的类型六、计算题（共3小题,3４题6分,３５、３６题各７分，共2０分)34、请计算下列外汇的远期汇率.(1）、香港外汇市场币种即期汇率三个月升贴水数三个月远期汇率美元７。８900贴水100日元0.1300升水１00澳元6.2361贴水61法郎4。２3６0贴水1６0(2)、纽约外汇市场币种即期汇率三个月升贴水数三个月远期汇率港元7。7500升水100加元4。２５00升水100澳元1。2361贴水61法郎2。23６0贴水1603５、大海公司从美国进口一批货物。有一笔为期六个月,金额为１00万英镑的应付账款。请用BＳI法来防范外汇风险。英镑借款利息６%人民币借款利息5％英镑存款利息3%购买英镑债券收益率４%现汇率1：15。00六个月后汇率１:１５。８0请问：该企业不用ＢSＩ法的损失是多少?该企业用BSＩ法的损失是多少?３6、广州某公司向英国出口一批货物.三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值,这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。现汇率１:15。00三个月期权汇率1:14。80三个月后实际汇率1:1４.５0期权费0。1人民币元/英镑请计算：（1）如不买期权,该公司的损失是多少？（２）买期权后，该公司的损失是多少?七、论述题（共2小题，每小题9分,共18分）37、影响汇率变化的主要因素38、在浮动汇率下如何调节国际收支不平衡《国际金融》试卷A答案一、单项选择题（本题共10小题，每题1分,共1０分)1、Ａ2、A3、B4、C5、D6、C７、Ｃ8、A９、D10、D二、多选题(共5题，每题2分，共10分)1１、ＡB12、AＢ13、BＣ１4、ABＣ１5、ＡBCD三、判断题（共10小题,每题1分，共10分。对的标Ｔ，错的标F。）16、T17、Ｔ18、F19、F20、F2１、T22、F23、F24、F25、Ｔ四、名词解释(共４小题,每题3分，共12分）２6、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金,银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人。2７、商业银行向客户买入外汇适用的汇率称买入汇率。28、地点套汇是指利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。2９、在伦敦金融市场上,银行间一年以下的短期资金借贷利率。五、简答题（共４小题,每题5分，共20分）3０、汇率变动对国内物价的影响如下：（1）影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格（2）影响一国出口商品的国内价格变动(3)本币汇率的下滑有可能诱发并加剧通货膨胀31、（1)选择交易对象(2）自报家门（３)询价（４）成交(５）确认（6)记录与交割３2、国际储备的来源包括:(1）国际收支顺差（2）国际借贷(3）在外汇市场买入外汇(4）IMＦ分配的特别提款权（5)收购黄金(6）在基金组织获得的头寸33、出口信贷在国际贸易中的作用如下:(1)出口信贷促进了国际贸易的发展(2）出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具(3）出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道。六、计算题（3小题,第３4题６分,第３5、36题各7分,共２０分）3４、（1)不买期权损失:（15。00—14．５0)＊100万＝50万人民币元（２）买期权后的损失：（１5.00—14．8０)＊1０0万＋1０0万＊0.1人民币＝30万人民币元3５、（1)、有套汇机会。在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克,然后在纽约外汇市场用马克买入美元.（2）用电汇汇款（3）1美元=0。５英磅０．５英镑＝2。５马克２．5马克=１.２5美元因此用1美元套汇可以盈利0。２５美元３6、（１）不用ＢSI的损失：100万*（1５。8—15。00）＝80万人民币元（2)用BSI后的损失A、人民币借款利息10０＊１5*5%*1/2=37。５万人民币元B、英镑债券收益1０0万英镑*１5。8＊4%*1/2=31。6万人民币元损失=A-Ｂ=5。9万人民币元七、论述题(共２小题，每小题９分，共18分）37、外汇管制的方式包括：（1)对贸易的外汇管理:对进口和出口外汇的管理（2)对非贸易外汇的管理（3）对资本输入输出的管理(４）对汇率的管理（5）对货币、黄金项目的管理３８、国际金融市场的作用如下：(1）积极作用:为各国经济发展提供了资金来源调节国际收支平衡加速生产和资本的国际化促进银行业务的国际化（2)消极作用：导致债务危机加速经济危机传播导致外汇市场的波动和控制难度加大导致一国通货膨胀或通货紧缩《国际金融》试卷B答案一、单项选择题（本题共10小题，每题1分,共10分)1、A2、Ａ3、Ｃ4、A5、A6、B7、Ａ8、Ａ9、C１0、Ｃ二、多选题(共5题,每题2分,共10分）11、AＢC1２、ABCＤ13、AC1４、ABCD1５、ABＣD三、判断题(共10小题，每题１分，共10分.对的标Ｔ，错的标F。）16、Ｔ17、F18、T１9、T２0、T21、F２2、T２３、T24、Ｆ２５、Ｆ四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）２6、汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。27、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是离岸金融市场。2８、远期外汇交易是指交易双方先签定外汇买卖合同，仅提供少量的保证金,约定于未来某一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。29、买方信贷是出口方银行或出口信贷机构向进口方提供的贷款，以便进口方得以用现汇支付进口的资本货物、技术和劳务。五、简答题(共4小题，每题5分，共20分）３0、期货合约的主要内容如下：交易单位期货价格期货交割的月份履约保证金最后交易日３1、电子货币的功能包括：转帐结算功能储蓄功能兑现功能消费贷款功能32、人民币汇率的特点如下：现行的人民币汇率是单一的管理浮动汇率人民币汇率采用直接标价法人民币汇率采用买卖价人民币汇率有汇价和钞价两种33、企业外汇风险的类型有：交易风险转换风险经济风险六、计算题（共3小题,3４题6分,3５、３6题各7分,共２0分）34、请计算下列外汇的实际远期汇率（1）、香港外汇市场币种即期汇率三个月升贴水数三个月实际远期汇率美元７。8９00贴水1００7。８800日元0。１300升水10０0。１４０0澳元6。23６１贴水61６。23００法郎４。2360贴水1604。2200(２）、纽约外汇市场币种即期汇率三个月升贴水数三个月实际远期汇率港元7.７500升水1007.７4０0加元4。2500升水1004。2４０0澳元１。2３6１贴水6１1。2４22法郎２。2３60贴水1602。242035、（１）不用BSＩ的损失:100万＊(15。8—１5。0０）=80万人民币元(2）用BSI后的损失A、人民币借款利息100＊1５*5%*1／2=3７。５万人民币元B、英镑债券收益1０0万英镑*15。８*4％＊１／2＝3１。6万人民币元损失=A—B＝5。9万人民币元36、（1）不买期权损失：（15。0０—14．5０）＊100万=50万人民币元（2）买期权后的损失：(１5．０0—1４．80)＊100万＋100万＊0。1人民币＝3０万人民币元七、论述题（共2小题，每小题９分，共18分)37、（１）各国的经济实力和宏观经济政策（2）心理和预期因素(３）利率水平(４）通货膨胀率(5）国际收支状况（6)各国汇率政策与对市场的干预(7）政治因素38、在浮动汇率下国际收支如何调节方法如下:(1）外汇缓冲政策（２）财政与货币政策（3）汇率政策（4）直接管制（5)国际经济金融合作__________________________________________…(本科）模拟试卷（第一套)及答案《国际金融》试卷开课单位:经济与贸易系，考试形式：闭卷，允许带计算器入场题序一二三四五六七八总分得分评卷人一、名词解释(共15分,每题３分)1汇率制度2普通提款权３套汇业务4外汇风险5欧洲货币市场汇率制度：是指一国货币当局对本国汇率真变动的基本规定。普通提款权：是指国际货币基金组织的会员国需要弥补国际收支赤字，按规定向基金组织申请贷款的权利。套汇业务:是指利用同理时刻在不同外汇市场上的外汇差异，贱买贵卖，从中套取差价利润的行为。外汇风险：是指在国际贸易中心的外向计划或定值的债权债务、资产和负债,由于有关汇率发生变动，使交易双方中的任何一方遭受经济损失的一种可能性.欧洲货币市场：是指经营欧洲货币的市场。二、填空题(共1０分每题1分）1、外汇是以外币表示的用于国际清偿的支付手段。2、现货交易是期货交易的，期货交易能活跃交易市场。3、按出票人的不同，汇票可分为和。4、国际资本流动按投资期限长短分为和两种类型。5、第一次世界大战前后，和是各国的储备资产。三、判断题（共１0分每题1分）１、出口信贷的利率高于国际金融市场的利率。()。２、短期证券市场属于资本市场。（）３、国际储备的规模越大越好。（）４、国际借贷和国际收支是没有任何联系的概念.()5、信用证的开证人一般是出口商。()6、参与期货交易就等于参与赌博.（X)7、调整价格法不可以完全消灭外汇风险。（）8、银行收兑现钞的汇率要高于外汇汇率.(X）９、外汇平准基金不能改变一国国际收支的长期性逆差。（Ｖ１0、在实行市场经济的国家里,浮动汇率绝对比固定汇率好.（)四、单项选择题（共10分每题1分）1、牙买加体系的特点有（）.A以固定汇率制度为主B黄金仍是最主要的国际货币C特别提款权是最主要的国际货币D以美元为主的国际货币多元化2、我国的国际储备管理，主要是（)管理.A黄金储备B外汇储备CＩMF的储备头寸D特别提款权3、采用汇率间接标价法的国家有（）.A英国和日本Ｂ英国和美国Ｃ美国和中国D美国和新加坡４、铸币平价是指两种货币的()对比。A黄金的质量B黄金的成色Ｃ含金量Ｄ白银的重量５、掉期交易是一种(）。A娱乐活动Ｂ赌博行为Ｃ投机行为D保值手段6、一般来说，一国国际收支出现顺差会使（）。A货币坚挺B货币疲软C物价下跌D通货紧缩7、（)是当今国际金融市场的核心。A国内金融市场B金融期货市场C欧洲货币市场D黄金市场8、由出口地银行对进口商提供的信贷是()。A卖方信贷B买方信贷C福费廷