酒店整合整合战略与发展趋势

万隆集团四姑娘山酒店整合简明11月3日四川永安信投资有限企业1酒店整合整合战略与发展趋势第1页目录万隆四姑娘山酒店整合战略万隆四姑娘山酒店整合后发展万隆四姑娘山酒店整合费用预算与工作进度附录：关于永安信投资2酒店整合整合战略与发展趋势第2页万隆四姑娘山酒店整合战略3酒店整合整合战略与发展趋势第3页万隆四姑娘山酒店资产整合目银行四姑娘山消费者万隆广泛处理当地就业提升万隆及酒店品牌著名度帮助四姑娘山开拓旅游市场为万隆酒店资产搭建更大平台帮助提升四姑娘山地域整体收入增加提升酒店赢利能力处理酒店资产银行债务开拓四姑娘山酒店发展新思绪4酒店整合整合战略与发展趋势第4页四姑娘山酒店资产整合基本标准可复制性重组过程管理方法运行模式推广力可执行性管理和第一线员工执行四姑娘山详细情况考虑成本与效益效益性灵活性和标准性系统化和战略化全部步骤各种资源5酒店整合整合战略与发展趋势第5页万隆四姑娘山酒店资产整合发展方式银行融资发展股权融资发展上市融资发展（香港上市）6酒店整合整合战略与发展趋势第6页银行融资发展路线资产分析优质资产规划资产剥离有限企业成立有限企业包装融资7酒店整合整合战略与发展趋势第7页银行融资发展成效预评剥离后形成人民币8000万元优良资产银行融资预计人民币3000万元完成规范化企业管理体系和企业治理结构形成有效面对原有债务集团结构8酒店整合整合战略与发展趋势第8页股权融资发展路线选择股份企业万隆现有酒店版块整合股份企业资产和债务剥离股权/资产转让万隆集团资产进入其余股东资产进入企业更名增资扩股新万隆法人股治理新万隆形象传输沟通新万隆自然人股转让新万隆企业/市场/财务/产品调整和发展调整/治理/规范/增加第一阶段（股份化改制）完成第二阶段（全方面上市改造、准备与辅导）第三阶段（招股发行、承销、路演、上市）9酒店整合整合战略与发展趋势第9页股权融资发展成效预评成立规范化股份有限企业经过股权转让获取500万-1000万元自由支配资金建立上市和发展股份化平台初步形成四川省含有影响力旅游著名企业10酒店整合整合战略与发展趋势第10页上市融资（香港上市）发展路线第一阶段筹备第二阶段审议和准备资料第三阶段推出发行第四阶段定价和发行结束确定发行结构-发行目标-发行规模-分销架构-投资者兴趣估值选择承销商召开团体会议尽职调查草拟招股书准备全方面文件向监管部门提交上市申请与监管部门开始审议程序估值和定位准备分析员说明会和路演向分析员做公司和发行介绍就监管部门意见作出回应决定推出发行发行前研究报告发出发行前促销确定发行规模和定价范围印刷招股说明书进行路演和建立定单帐簿定价股份配置交易和稳定价格发行结束研究报道后市支持11酒店整合整合战略与发展趋势第11页香港联合交易所H股和红筹股方式比较H股方式：适用企业-国有企业、纯内资企业股份流通性：中国为外汇管制国家，发起人股份不能够上市流通，允许在股份企业成立满三年后进行股权转让审批程序：拟上市企业需向中国证监会提出境外上市申请，经审批同意后才能够向香港联交所递交上市申请激励机制：因为H股为境外发行外资股，受中国现行政策限制，境内人士不能够行使认股期权红筹模式：适用企业-外商投资企业股份流通性：因为上市主体为境外控股企业，所以企业发行股份在经过上市锁定时后可全部流通审批程序：拟上市企业境内律师需向中国证监会提交法律意见书，经同意后才能够向香港联交所递交上市申请激励机制：可行使认股期权12酒店整合整合战略与发展趋势第12页万隆酒店资产香港首次发行上市框架发行上市地点香港联合交易所主板股票发行种类红筹股股票上市时间年4季度股票发行数量发行30%公众流通股股票面值港币1元募集资金目标港币1.8亿13酒店整合整合战略与发展趋势第13页万隆酒店资产首次发行上市融资额预计依据总市值，企业能够依据本身资金需求、股权结构等确定公开发行百分比（最低为25%），即可确定企业集资金额企业市值受上市时资本市场环境、企业盈利情况及同业比较等很多原因影响，所以，企业实际融资额会有不一样可能发行百分比按照企业实际情况和普通规律假定：

净利润3000万元市盈率15倍市盈率20倍市盈率25倍发行25%11,250万元15,000万元18,750万元发行30%13,500万元18,000万元22,500万元14酒店整合整合战略与发展趋势第14页上市融资发展成效预评融取发展资金成为四川省较少公众上市企业成为旅游业发展关注企业形成当代管理体系和发展平台15酒店整合整合战略与发展趋势第15页整合发展后万隆酒店资产全方面代表了四姑娘山酒店产业形成了充沛现金流和赢利能力含有完善管理系统企业治理结构含有旅游和酒店方面高度品牌著名度成为公开发行上市企业16酒店整合整合战略与发展趋势第16页万隆四姑娘山酒店整合后发展17酒店整合整合战略与发展趋势第17页高端酒店运行需要关注价值步骤整合酒店价值链硬件基础服务创造用户营销享受地域功效体验服务内容用户渠道品牌18酒店整合整合战略与发展趋势第18页酒店发展市场研究研究目了解四姑娘山各酒店整体消费习惯\市场竞争\品牌形象深入了解四姑娘山各酒店及其他品牌效应,分析用户选择饭店全面因素研究方法周期性问卷访问研究时间年11月研究样本成都市配额抽样被访者100名四姑娘山地区配额抽样被访者100名19酒店整合整合战略与发展趋势第19页管理变革发展框架管理变革运行完善管理层培训战略重组连续改进大规模重组变革关键点在于控制变革风险，提升变革成效；考虑到国际饭店沉积多年体制、管理和人员问题，此次企业变革难度和风险愈加突出必须配合战略重组和全方面管理建设进行管理变革–完善管理制度，推进当代管理必须在开启大规模管理变革之前，客观地分析变革动力和阻力，制订变革计划必须对变革效果进行连续跟踪和评价20酒店整合整合战略与发展趋势第20页管理变革方式采取系统性方法，对变革过程进行有效管理，推进员工观念和行为转变。变革重组领导支持考评培训员工参加连续沟通紧迫感意愿技能成功变革前提具备变革意愿营造而且传递变革紧迫感领导支持和表率考评、奖惩、必要人事安排掌握新环境所需技能连续沟通和教育员工主动参加、体会、了解专题培训、强化培训成功变革三个阶段 1-认知2-掌握3-强化认知掌握强化营造紧迫感连续沟通领导支持员工参加考评激励培训21酒店整合整合战略与发展趋势第21页工作描述--万隆四姑娘山酒店资产运行传输传输内容万隆四姑娘山酒店资产全新运行恭贺万隆四姑娘山酒店资产形象宣传与消费者答谢万隆四姑娘山酒店资产管理运行介绍与服务内容媒介侧重报纸--主要媒介,大众传输,形象与恭贺性广告,较为详尽传输杂志--主要媒介,长文案沟通直邮宣传品--主要媒介,全方面详尽沟通网络--辅助媒体,形象宣传,长久效果传输时间年11月-205月费用分配报纸35%\杂志20%\直邮20%\其它15%22酒店整合整合战略与发展趋势第22页四姑娘山国际饭店重组预算与时间计划23酒店整合整合战略与发展趋势第23页万隆四姑娘山酒店资产重组费用股份企业收购费用人民币150万元永安信投资整合费用人民币80万元股份化企业10%股权24酒店整合整合战略与发展趋势第24页万隆酒店资产整合时间计划11月12月1月2月3月4月5月重组调查与研究负债与财务清理股份化企业运行管理变革与调整股份化企业整合与传输股份企业股权融资酒店版块整合发展公开发行上市开展25酒店整合整合战略与发展趋势第25页关于永安信投资26酒店整合整合战略与发展趋势第26页永安信专业背景基于中国转型和全球新经济时期而尤其发起组建前瞻性资本与产业投资机构拥有资深上市发展/战略重组/投资管理/金融运行/市场营销等整合资源与顶尖保荐人/律师事务所/会计师事务所/评定事务所/公关机构建立了久远合作搭档关系具备多行业/多地域企业上市和投融资经验为企业提供首次发行上市/策略投资/短期贷款/私募等全方面企业发展融资既含有香港地域和中国内地良好证券市场又在两地拥有良好商业和政府关系27酒店整合整合战略与发展趋势第27页永安信专有投融资服务技术企业价值提升之技术：V.COMTM企业结构完善发展之技术：i-organTM企业治理与发展管理之技术：T-CLOSTM首次发行上市搭档管理体系：U-advisorTM策略投资融资管理系统：W-MMSTM投资全方面传输与沟通体系：Ngap.MTM28酒店整合整合战略与发展趋势第28页永安信股份化与上市顾问价值表现整合与协调外部专业机构利用融资诊疗工具，寻找股份化问题和答案帮助企业吸纳和固化价值借助各种背景和行业经验，寻求上市创新和突破帮助企业提升管理运行效率和能力形成完善治理结构29酒店整合整合战略与发展趋势第29页永安信贴近客户投资服务团体项目董事内外律师

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