【蚂蚁花呗产品问题及优化建议14000字（论文）】

一、绪论（一）文献综述1、国内研究现状随着我国互联网消费产业的快速发展和大数据技术的不断深入，使得我国互联网消费金融服务的需求也在持续增加。现如今，国内大部分学者和专家都对互联网消费金融进行了研究和分析，并获得了一些较为成功的研究成果。王秋艳（2017）认为，消费金融的参与者主要分为以下几种类型：一是消费金融机构；二是资金来源方；三是客户来源方；四是服务机构方。而在这之中，消费金融机构主要包括银行、消费金融公司、P2P平台、电子商务平台、购物分期平台以及现金借贷平台等。此外，客户来源主要涉及到线下商户、电商平台、社交平台、垂直平台和各行业的贷款分发平台，服务机构包含央行征信机构、第三方数据、黑名单共享公司、风控公司以及催收公司。张峣（2018）指出，互联网消费信贷具有以下几种特点：一是贷款的主要参与主体包括商业银行、消费金融公司和具有相应营业执照的网络小额贷款平台；二是贷款对象主要为城乡消费者；三是贷款金额由合同进行约定；四是贷款的消费目的通常是日常消费；五是贷款过程必须通过网络信息技术或网络渠道。李翠等（2017）认为，对互联网消费信贷进行划分后，主要分为以下三类：一是由消费者、金融机构以及在线小额贷款平台组成的金融交易主体；二是提供信用评级、交易基础设施、快捷支付等服务的金融服务主体；三是负责监管服务机构和互联网消费者借贷行为的金融监管主体。余婷婷（2019）指出，互联网电商平台具有得天独厚的发展优势。2014年，电商平台的互联网消费征信模型正式成立，其属于一种纯在线征信方式。事实上，我国网络分期平台模型的主要客户群体是低收入群体，最终目标是更好地满足用户小额贷款和消费需求，并为客户提供24小时的全天性服务，充分满足低收入群体的资金需求以及分期购物的美好愿望。商文江、刘帆（2019）指出，金融监管与创新要互相协调。一旦缺乏监管供给，就无法及时准确地应对快速发展的互联网消费金融创新，同时这也是造成互联网金融监管混乱的直接原因。也就是说，消费金融的演变，容易引起监管不力和监管失灵等问题，并给一些违法犯罪行为提供监管漏洞。2、国外研究现状西方国家的互联网发展速度较快，同时也是互联网消费信贷的发源地。但需要注意的是，国外学者对互联网消费信贷的研究侧重于运作模式。事实上，互联网消费信贷的研究方向主要是对信用卡、汽车消费信贷、医疗贷款、购房消费信贷等业务对传统信贷业务的影响和管理分析。Sonenshein（2011）在研究提出，信用约束是评估居民互联网消费金融行为的关键。同时，研究结论也表明，营利性组织比非营利组织更难获得成功。Allen（2012）在研究中指出，美国有很多的信贷渠道，在一项针对美国家庭信贷模型的研究中，他认为家庭消费、家庭收入、信贷银行和信贷规模之间存在着较为紧密的联系。KruppaJ（2014）有针对性的研究和分析了纯网上银行的运作方式，而后发现，网上银行与传统银行的区别在于：网上银行业务的办理流程全部都是借助互联网来完成的。此外，还通过模型化分析法，就互联网消费金融的产品属性进行了研究，并从支付选择和交易特点这两个方面入手。Kregel（2016）就互联网消费金融的发展趋势进行了研究和分析，而后发现，互联网消费金融要想实现健康的发展，就需要综合考虑当今市场的法律环境、消费者的行为以及金融市场的发展现状，在此基础上，得出互联网消费金融和国家金融体系之间存在紧密联系的结论。JonFrostetal.（2019）使用基线线性概率模型，对来自64个国家和15个地区的金融科技信用总样本以及互联网信用数据，进行了调查，进而发现影响金融科技信贷业务的驱动因素。此外，研究结果还表明，收入水平越低、银行垄断的程度也就越高。而银行监管越宽松的国家，金融科技信贷的发展速度也就越快，水平也越高。与此同时，该研究还发现，在银行网络密度较低的地区，由于互联网贷款业务规模的不断增加，就会使得互联网消费信贷与银行信贷之间产生一种互补效应。总结国内外相关研究结论后，不难发现，最近几年，互联网消费金融的研究方向主要包括以下四种类型：一是发展面临的问题；二是风险与防范的研究；三是发展现状与前景的分析；四是产品使用行为和运营模式分析。现阶段，这一新兴领域的行为研究仍然较少，主要关注用户行为的满意度，并且对持续使用意图的研究也较少。此外，需要注意的是，针对互联网消费金融细分领域的研究也屈指可数。（二）研究思路1、研究内容本文共有六个部分组成，每个部分的具体内容如下：第一部分为绪论。此部分主要阐述了国内外专家学者研究互联网消费金融的一些成，以期在前人的基础上更好地研究互联网消费金融，同时介绍了文章的研究思路和意义；第二部分是互联网消费信贷的发展现状，首先介绍了我国几种主要的互联网消费信贷模式，其次分析了我国互联网消费信贷市场的规模；概念界定和理论基础。本章主要定义了互联网消费金融的概念、模式以及产品，为下文分析提供理论支撑。第三部分为蚂蚁花呗的具体介绍，主要介绍了蚂蚁花呗的公司情况以及特点；第四部分为蚂蚁花呗的消费信贷现状分析，主要从蚂蚁花呗的业务，优势特征以及信贷风险控制机构方面来深入的分析；第五部分为互联网消费信贷存在的问题，结合上述的现状分析，总结互联网消费信贷存在的问题主要在还贷能力不足、借贷信息不完善、以及过度透支的消费习惯等方面；第六部分为针对存在问题提出的对策与建议，主要通过前文的问题进行分析，提出行之有效的改进建议。2、研究方法第一，文献研究方法。在理论领域，大量参考了互联网上的消费信用和蚂蚁花呗最新文献，掌握了研究现状和获得的研究成果，为工作奠定了理论基础。第二，案例分析法，文章以蚂蚁花呗作为具体的案例对象，从多个角度分析其消费信贷的现状，进而发现存在的问题并提出优化建议。（三）研究意义21世纪以来，我国互联网科技发展迅速，经济持续发展，人们的生活方式也发生着改变，我国居民收入的不断增长使得消费能力也逐步提高，随着人们对生活水平质量的要求不断上升，消费需求也逐渐旺盛，传统银行简单的商业信贷显然已经不能满足民众的消费快速增长需要。2014年的年初，京东金融正式上线“京东白条”，拉开了互联网消费信贷的发展帷幕。紧接着，蚂蚁集团推出“蚂蚁花呗”，并于2015开始正式进军互联网消费金融市场，自此，互联网消费信贷业务迈进高速发展的阶段。2016年3月，中国人民银行、中国银监会发布了《消费信贷管理模式与促进产品创新》优惠政策。新时代背景下，受到这些优惠政策的积极影响，我国互联网消费信贷业务的发展“黄金期”也正式到来。但是互联网信贷行业快速发展的同时，巨大的风险也滚雪球式地增长，市场上许多互联网信贷平台的隐藏风险开始暴露。于是2017年开始进入行业整顿期，国家出台了一系列监管政策来纠正行业发展的乱象。第一，对P2P网贷平台进行了专项治理，并于2020年的年底，在全国范围内对实际运营的P2P网贷平台机构的数量进行严格控制，所以，P2P网贷平台机构将从高峰期的5000家左右逐步减少，并在次年的11月归零。第二，规范我国商业银行互联网金融现金放贷业务，清理一些低级的大数据违规行为，并对民间借贷利率进行规范。目前来看，我国的互联网消费信贷业务已经进入健康发展的时期。为抢占消费信贷市场空间，各金融企业都争相推出各种消费信贷产品，一方面可以优化企业自身信贷资产结构，增加企业创利渠道，另一方面也为居民日益增长的消费需求提供了可用的资金额度，促进经济生产，扩大消费内需，从而促进整个国民经济稳定、健康地发展。经济迅速发展的同时，科学技术也在高速发展。大数据技术悄然进入社会发展的各个领域，尤其是金融领域，所涉及的客户、交易和管理数据都呈指数级增长，一方面可为金融企业的消费信贷业务带来创新发展的有利条件，另一方面也会带来信用风险、流动相风险、法律风险、政策性风险、市场风险等潜在风险。金融企业在扩张业务规模的同时，必须提升经营管理能力及风险评价能力，如何做好个人信贷风险识别与防控成为各金融企业必须思考的重要议题。

二、互联网消费信贷的发展现状（一）我国互联网消费信贷的主要模式1、商业银行模式商业银行作为传统金融机构，传统金融业务包括信用卡和消费信贷产品，但在互联网金融的冲击下，传统商业银行为适应时代的发展也相继推出了各种互联网消费信贷产品，例如工商银行推出的“逸贷”，用户可以在“工行融e联”平台上申请消费信贷服务并进行线上购物；建设银行也推出了“快e贷”消费信贷产品，为客户提供线上小额信用贷款。这种模式是把传统消费信贷转移到线上进行，用户需要首先在线上向银行发出信贷申请，而银行则会对申请者的资质进行审核，需要用户提供收入证明和担保抵押，若申请者符合信贷标准，银行则会为其提供贷款服务。商业银行模式相比起其他模式风险性相对较小，具有较为完善的个人征信系统，因此用户接受度高，受众群体广泛，但是它也存在着一些不足，例如审批流程复杂，时间长，用户准入门槛高，不能在贷款周期，批准条款，工作效率方面充分考虑消费者。2、电商平台模式所谓电商类互联网消费信贷模式，其主要是指在电商平台内利用自有的互联网消费平台，为消费者提供电商平台的消费信用服务，进而满足消费者的购物需求。而在这之中，最具代表性的就是“蚂蚁花呗”、“京东白条”、“苏宁任性支付”。此外，还需要注意的是，这些互联网消费信贷服务的主要用户群体是大学生和一些社会上的中低收入群体。事实上，电商平台模式下的消费信贷服务具有准入门槛低的特点，无需用户提供担保或资产抵押，也就是说，其能够充分满足小额信贷消费者的实际购物需求，并且办理流程也比较简单和快捷，甚至在几分钟内就可以完成平台的审批，大部分平台提供24小时客服服务。办理后，消费者可以根据自身情况选择分期数目进行还款，也可以选择一次性付清。综上，电商平台比其他平台模式具有更强的先天优势，同时也占据着最大的市场份额。消费者在电商平台消费过程中会留下大量的消费数据信息，例如支付情况和个人信息等，电商平台利用大数据和云计算技术，对消费者的信用进行评估，并根据消费者的消费水平确定可以借款的额度。此外，电商平台自身的金融机构或第三方担保人还会帮助消费者在一定范围内垫付消费产生的付款金额，并明确规定了消费者的最终还款日期，如果超过最后的还款日期，电商平台就会收取滞纳金或其他的服务费。3、互联网消费金融公司模式消费金融公司是指经银保监会批准，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为个人用户提供以消费为目的的贷款的非金融机构。代表性的消费金融企业有“北银消费金融公司”、“马上消费金融公司”和“招联消费金融公司”等。在互联网消费金融公司模式中，消费金融公司运用互联网技术进行线上审核，为信贷者提供小额贷款。其模式与商业银行模式相类似，但是这类平台单笔的授信额度相对较小，发放贷款不需要用户进行抵押和担保，用户群体也以低收入群体为主，风险也比较大，因此银监会规定只有获得消费金融牌照才能获得放贷资格。互联网消费金融公司模式可以说是介于电商平台模式和互联网消费金融公司模式中间的互联网消费信贷模式。4、P2P平台消费金融模式P2P（peer-to-peer）即个人对个人，又称点对点网络借款，属于一种民间小额贷款模式。其主要是指收集小额资金并将其借给有需要的人，是互联网金融产品的一种。并基于移动互联网技术的在线征信平台，提供相关的金融服务。而P2P的运作方式是在网络平台上，将资金充足想赚取投资收益的人和需要消费但资金不足的人连接起来，也就是说，从有闲钱的人那里筹集资金，借给需要的人。由此可见，与其他互联网消费信贷模式相比，P2P模式下的用户自主性较强，信息获取量较大，同时借贷效率也比较高，但用户承担的风险系数会偏高。到2016年2月，国内P2P平台总数为3944家，问题平台数量为1425家，所以，这就导致P2P平台倒闭、逃逸、提现困难的恶性事件频频发生。同年5月，国家下大力度对P2P网络行业进行重点整治，出台了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，整个P2P行业从野蛮疯长期进入合到整改期。截至2020年底，全国实际运营的P2P网贷平台全面清零。（二）我国互联网消费信贷市场规模1、互联网消费信贷市场规模快速增长表12014-2020年我国互联网消费信贷规模（单位：亿元）年份金额2014187201511902016448920174365020189153120191629252020214568根据上表可以看出，我国互联网消费信贷规模快速增长，规模从2014年的187亿元上升至2020年的214568亿元，年复合增长率为370%，2017年信贷规模达为4.36万亿元，相比2016年相比增长了917%，2018年放贷规模连续高速增长，达到约9.15万亿元，比2017年增长177.9%，2019年我国互联网消费信贷规模约在16.3万亿元左右。2014年以后我国的互联网消费信贷整体的规模呈现“爆发式”增长，此时我国互联网消费信贷正处于快速发展期，消费者的消费信贷需求持续增加，电商平台的出现带动了互联网消费信贷市场的增长，国家出台了一系列相关政策支持鼓励互联网消费信贷的发展，促进了互联网消费信贷规模的迅速发展。2、互联网消费信贷产品不断丰富及多元化随着中国互联网金融的飞速发展，许多基于互联网的公司都加入了互联网金融行业。互联网公司一直在探索消费信贷产品的创新。互联网消费信贷产品也不断丰富和多样化。其中最具有代表性的就是以“阿里巴巴”为代表的电商平台，以追求用户体验感与满意度为目标，根据自身电商平台的特征不断设计出更加人性化与个性化的互联网消费信贷产品。根据消费者的融资需求，“阿里巴巴”电商平台依托小额贷款公司开展消费信贷业务。与此同时，京东作为国内著名的电子商务平台，也开始通过信用购买的方式对自营产品开展消费信用业务，并在此基础上，逐渐扩大生产经营规模。此外，腾讯也借助微众银行推出微粒贷金融产品，并与多家中小银行进行合作。另外，百度金融依托百度合作店铺的外部渠道和场景资源，发放消费信用贷款。也就是说，在当前竞争激烈的互联网金融市场中，电商平台需要不断创新产品设计，来提高客户的留存率，并为用户群体量身定制互联网消费信贷产品，进而有效增强自身的市场竞争力。三、蚂蚁花呗的具体介绍（一）公司介绍2015年，蚂蚁花呗正式开始运行。从本质上说，其属于一种金融业务，可以用于“信用”消费，并方便消费者进行网购。也就是说，消费者只需要进行实名制注册，即可申请开通蚂蚁花呗业务，并在申请成功后，获得500至50000万元不等的消费贷款额度，但需要注意的是，蚂蚁花呗指定了一些消费平台，消费者只能在这些平台上使用蚂蚁花呗。此外，蚂蚁花呗要求消费者进行当月消费，并于次月10日前还款，最长的免息期高达41天。事实上，消费者使用蚂蚁花呗购买产品的交易步骤与普通购买相同，只是支付方式需要选择“花呗”支付。也就是说，如果用户选择蚂蚁花呗作为支付方式，那么在消费后，就需要选择花呗支付，并进行直接付款，而后消费金额将直接从花呗额度中进行扣除，消费者只需在最晚还款时间前返还用掉的花呗额度即可。同时，蚂蚁花呗还推出了分期支付，详见下表：表2我国主要的互联网消费信贷产品（二）蚂蚁花呗的特点第一，信贷额度较小。蚂蚁花呗主要为日常生活消费提供贷款所以提供的贷款属于小额贷款，贷款额度在500到50000元之内。根据消费者在历史消费数据，确定花呗信用额度的多少。由于最开始的风险控制体系不是很完善，蚂蚁花呗的信贷额度在五百到三万之间。随着计算机系统的开发和风险控制水平的不断提高，目前用户的信贷额度在五百到五万之间，一般不超过五万元，不过在双11等特殊活动时期，会对信贷额度进行一个临时性的提高用于刺激消费。第二，用户年轻化。因为年轻人上网多更容易接受新事物，所以蚂蚁花呗的用户80、90后偏多。据统计，支付宝目前国内用户超过7亿，花呗用户超过1亿，这1亿用户中有47.26%为90后，目前国内有1.7亿90后，这意味着每四个90年后中就有一个用蚂蚁花呗，其中，80后和90后的总占比为92%，有将近四成90后付款默认使用花呗，而99%的借款人能够按时还款第三，消费场景区域多元化。蚂蚁花呗最初主要用于淘宝和天猫等线上平台，这种超前消费模式吸引了很多消费者，这使淘宝与天猫的成交量不断扩大。近年来，随着蚂蚁花呗用户越来越多和业务的扩大，蚂蚁花呗的应用范围也逐步扩大，从线上到线下领域都有涉及，极大改善了用户体验。第四，风险较大。蚂蚁花呗从申请到审核到最终确认均在线上完成，并没有详细调查申请人的资格，评估申请人资质主要依赖于申请人过去的历史记录和芝麻信来确定。由于信息不对称，因此对申请人的资质也可能存在偏差，审查的不准确性增加了蚂蚁花呗的风险性。四、蚂蚁花呗的消费信贷现状分析（一）蚂蚁花呗迅速发展的原因第一，消费者偏好因素。蚂蚁花呗的初期主打消费群体是在校大学生以及的中低收入群体。这些消费群体大多为年轻人，在移动互联网的大时代中成长，熟悉网络追求高品质生活。花呗像一张信用卡一样可以满足其超前消费的欲望，却没有银行信用卡那么多申请要求，门槛低，在这些群体收入水平不高时，又需要购物时，那就开通花呗，等下个月资金周转开来再还款，并且花呗可以进行分期付款，还可以减少消费者的还款压力。蚂蚁花呗的高效与便携满足了消费者的要求，致使越来越多的人开通花呗，蚂蚁花呗迅速发展起来。第二，营销方式因素。蚂蚁花呗采用线上线下特色营销战略，不定期推出优惠促销活动，2019年9月9日，蚂蚁花呗推出新产品花呗额度快充，余额宝攒多少花呗就可以提额多少，可以边花边赚钱；2020年3月18日，口碑饿了么联合百万商家开启“城市生活周”，与支付宝花呗推出“吃货卡”，吸引了一众消费者。第三，消费场景区域多元化。蚂蚁花呗最初主要运用在淘宝和天猫电商平台﹐购物者超前消费的需求得到了释放，同时由于当时国内民众主要的网上消费平台为淘宝和天猫，由此带动了淘宝和天猫平台的交易规模，也使得蚂蚁花呗得到了迅速发展[6]。随着我国近些年来蚂蚁花呗用户数量的不断快速增加和业务规模的不断扩大，蚂蚁花呗的适用范围逐渐扩大延伸，线上线下领域都广泛涉猎，增强了用户体验。（二）蚂蚁花呗的业务介绍2014年12月，阿里蚂蚁金服推出小额互联网消费金融信贷产品“蚂蚁花呗”。其用户在消费但资金不够时，可以使用蚂蚁花呗授信的信贷额度进行超前消费，消费者可以享受到“先消费，后付款”的消费服务，用户只要在指定的期限内还款即可免除利息，如果逾期未还将会产生相应的利息费用。蚂蚁花呗在刚推出时只能用于线上消费，而如今蚂蚁花呗的消费场景已经拓展到线下。花呗的作用就是作为纽带链接消费者和卖家，为消费者预付资，其运作模式如4-1所示。第一，应用场景。蚂蚁花呗最初的应用场景是于天猫、淘宝，消费者在这两个平台购物时可以使用蚂蚁花呗进行消费，这种便捷的消费方式立刻吸引了大量消费者。目前蚂蚁花呗不仅运用于自己的平台，同时还与其他40多家外部购物平台、生活服务平台、海淘平台合作比如亚马逊，苏宁易购，美团等平台。从2016年开始，花呗蚂蚁的服务拓展到线下消费。目前，它广泛应用的线下消费场景有医疗、日常生活消费和大型商业购物中心。2018年，蚂蚁花呗宣布向银行等金融机构进行合作，银行拥有丰富的风险控制经验和强大的资本，而蚂蚁花呗消费场景广泛，用户数据丰富。银行等金融机构和蚂蚁花呗的联合，可以使双方充分发挥自己的优势，取长补短。第二，资金来源。蚂蚁花呗资金主要通过ABS（资产证券化）来获取资金，用ABS提供的资金为消费者提供贷款，消费者将钱还给蚂蚁花呗之后，在用钱做成ABS产品之后继续融资，从而形成循环的现金流。其次还有银行贷款，因为蚂蚁花呗平台大、用户多，所以蚂蚁花呗提供平台，银行提供资金，双方分成各自从中获利。最后还有很少一部分自有资金。第三，授信额度。蚂蚁花呗利用互联网技术大数据、云计算根据用户过往的购物情况、消费习惯、信用状况等关键因素，对用户信用程度进行评估，并建立其评价模型，用芝麻信用的方式体现用户的信用程度。根据芝麻的信用等级，消费者可获得500元到50000元的额度。该额度是可以调整的，如果用户某段时间的信用状况良好，其信用额度可以相应提高。第四，还款方式。起先，消费者必须在确认收到货物后的下个月9日前偿还花呗账单，最多41天免息期。现在，还款期限可延长至每月20号，用户必须在截止日期前还款。用户可以自行设置扣减顺序，也可以根据系统默认设置自动扣减费用。如果消费者不能全额还款，可选择最低还款额度，剩余未还款项将自动转入下个月的还款额度中，逾期部分每天收取0.05%的利息。第五，控制风险。蚂蚁花呗为了控制消费者信用风险，用户注册时必须年满18周岁，并进行实名制，用户在申请贷款时必须完善其用户身份信息并绑定银行卡。蚂蚁花呗通过支付宝收集消费者的历史的交易记录，并且将收集到的信息存储到阿里数据库，进行数据计算和分析，形成一套独特的信用评估法。（三）蚂蚁花呗的优势特征分析互联网市场上有众多消费金融平台，而蚂蚁花呗之所以发展规模较大，受到广大消费者喜爱，在于其以下的优势。第一，消费场景广泛。随着使用蚂蚁花呗用户的不断增多，为了有效满足市场快速发展需求，花呗与国内多家官方电商服务平台、本地生活服务类等官方网站展开合作，例如苏宁、携程、美团、拼多多等，同时开拓线下购物市场，大到百货商场，小到个体户都可以使用，打破了时间和空间限制，并且蚂蚁花呗不仅在国内如此方便，在国外开通支付宝的商店也可以使用蚂蚁花呗进行付款。相较于京东白条支持1号旗舰店、京东官方网站商家自营及部分第三方商户的虚拟实体类商品、部分虚拟类商品、全球购、京东众筹等范围，蚂蚁花呗的使用场景更为广泛一些，囊括了我们生活的方方面面。第二，消费门槛低。消费者没有不良的消费记录时，便能开通蚂蚁花呗。开通蚂蚁花呗的手续也很简单、方便，没有什么难度，使得许多顾客都非常乐意来使用蚂蚁花呗进行消费。蚂蚁花呗对于消费金额没有限制，即使你在早餐店支付几元钱都可以使用蚂蚁花呗，而使用花呗，和支付宝一样，在支付时，一样需要使用支付密码。第三，还款灵活性。花呗推出了全额免息还款、分期还款、最低还款还有延迟一个月还款总共4种还款方式。而且花呗有最低还款金额的功能，特别的人性化，京东白条贷款相比少了延期还款这一选择。（四）蚂蚁花呗信贷风险控制体系首先，在这些年的业务发展中，蚂蚁金服公司探索出包含风控技术、基础运行技术、服务连接和信用数据收集等核心技术能力，首次创立了每秒百万级的分布式金融交易处理结构；自主研发了全球首个支持广域部署和强容灾能力的关系型数据库，为蚂蚁花呗的稳定健康发展保驾护航。其次，蚂蚁花呗利用其庞大的数据库，结合当前网络现存数据为花呗的征信体系提供了数据支持，这些数据帮助花呗来分配授信额度，独创了花呗芝麻信用分数。芝麻信用分数是系统根据每个用户的在支付宝上消费数据、履约能力、行为偏好等各方面数据进行综合分析评估得出的，支付宝系统会根据每个用户芝麻信用分数的高低，给用户开通不同的金额权限，分数越高客户享有的功能越多越方便。当然，如果用户在使用支付宝的过程中，出现了一些不当的行为，也是可能造成芝麻信用分出现大幅下降的。芝麻信用主要分为五个信用等级，而这个评估等级也是根据用户的芝麻信用评估分进行划分的。再次，蚂蚁花呗为了防范流动性风险，蚂蚁花呗的资金来源之一为资产证券化，资产证券化就是用一定的方法将流动性低的资产转化为流动性高的资产，以特定资产组合和特定现金流为支持。蚂蚁花呗的信用资金来源重庆阿里小贷公司将其信用资产打包，将其证券化变身为具有较强流通性的证券。证券在市场上卖给投资者后，阿里小贷可以获得一笔新的资金，可再用于放贷。通过这样一种方式，阿里小贷完成了直接融资，一边融资一边进行放贷。这一方法对蚂蚁花呗进行风险控制有良好的效果，一定程度上进行了风险控制。五、互联网消费信贷存在的问题（一）还贷能力的欠缺首先，消费观念的错误认识。许多大学生对购买的东西常常缺乏清醒的认识，并为他们不需要的东西买单。此外，大学生相对年轻且爱面子，具有很强的比较心态。当其他消费者拥有更好的品牌时，他们通常选择购买一些品牌以证明自己。这样的比较心理很容易导致学生的消费超过他们的实际消费能力。另外，大学生这样的阶段就是新鲜阶段，在每次消费时，都是为了新鲜而消费，而对合理的消费却没有正确的认识。其次，自身保护意识不足。在学校并没有加强学生信用意识的培养的情况下，很多学生甚至存在不还款的行为。蚂蚁花呗是一个支付较为方便的电商平台互联网消费金融产品，但是通过调查发现，大学生对花呗的认识还不够全面，通过调查发现，有11.9%的调查者表示不了解蚂蚁花呗，还有13.6%的人表示非常不了解。在使用动机方面，有56.43%的学生是因为使用便捷才选择蚂蚁花呗的，有26.24%的学生是因为蚂蚁花呗安全性较高，有的40.68%的学生看中了蚂蚁花呗的高使用额度，有50.57%的学生是因为蚂蚁花呗可以退稿信用额度。部分大学生在使用花呗方面，还存在过于注重花呗的便捷性，而忽视了花呗的风险性，可见，大学生对花呗的认识还不够全面，这需要学校方面的引导和教育。（二）借贷信息的不完善在西方国家如美国，消费信用法律体系已经较为完善，《统一消费信贷法典》对消费信用的各个方面都进行了规范，同时其也是美国消费信用体系的核心和基石。现如今，个人住房消费信贷业务得到了快速发展：我国住房制度改革以个人住房信贷为家庭信贷中心，并增长了40多倍。此外，还有各种特殊的法律规范对信用贷款进行约束。就个人住房贷款而言，例如美国政府已经发布了《联邦住房法》、《住房抵押贷款法》、《联邦住房贷款银行法》等。由此可见，消费信贷在现代市场经济的发展中起着非常重要的核心作用，并能够刺激国民经济的增长。但需要注意的是，与西方发达国家的消费信贷相比，我国的消费信贷在很多地方仍然存在明显的不足。与此同时，我国现有的消费信用标准文件质量低下，均以行业标准的形式出现，尚未达到法定水平。截至目前，我国还没有统一的《消费信贷法》。自1998年以来，我国推出了一系列消费信贷政策。但需要注意的是，这些只是政策性的文件，没有法律的强制执行力，当然也没有具体的操作依据。所以，在发生消费信贷业务纠纷时，无法有效保护包括消费信贷方在内的各个利益者的合法权益。此外，由于缺乏法律、法规和配套政策的保护，使得个人破产制度、社会保障制度、财产申报制度尚未出台。也就是说，个人财产报告制度尚未建立，个人和家庭的收入状况不透明，不仅隐藏着潜在的法律和道德风险，也会使个人信用评级难以向国家机关、企事业单位进行全面的推广。（三）过度透支的消费习惯形成首先，要明确一个观念，在我国各地区大学校园生活当中，大学生关于收入这个问题是具有还是不具有呢？实际上，在我国各地区，学生通常没有具体的收入。当学生没有收入的过程当中，面临花呗消费所存在的一系列借贷问题。最后，解决相关报销费用的来源都是家长，这个程度高达80%-90%，意味着对于借贷问题报销不是大学生自己能够完成的一项任务，这就意味着花呗消费功能，很有可能在激发学生购买欲望的同时，使得学生之间产生了较为不健康的攀比与从众心理。一旦大学生产生不健康的消费心理，那么会导致消费欲望疯狂生长的现象。如果在消费过程当中没有控制好自己，就会迷失在花花绿绿的繁华世界里面了。一旦不安全的妒忌、记恨等此类负面情绪有所产生，那么就会为校园暴力或者是其他不安全的因素提供了滋生的环境。使得负面的影响对校园学生人身安全带来威胁，而且还会对家庭带来比较严重的经济负担。远在他乡求学的大学生，没有父母的管教，可能会缺乏一定的消费自制能力，对于学生进行关于产品攀比产生的不健康心理可能难以做到克制。在没有认真审视自身经济能力的前提之下，可能会对产品消费产生了不理智的行为，同时也会在关于日后踏入社会，提高自身信任度和责任感的发展具有不好的影响。同时，对于大部分学生而言，在大学校园生活当中，自身无论是生理还是心理都处在一个正在不断完善和发展的过程当中，因此在接触一定网络消费的过程中，心态也会随着条件的不同，产品的不同以及自身心情的不同有所改变。所以大学生不能随意的选择消费信贷产品，在选择消费信贷产品前首先要对产品有一定的了解，包括准入门槛、免息期、手续费、逾期后果等。（四）监管体制的不健全首先，安全消费教育不足。大学生作为一个比较特殊的消费群体，生活的场域比较集中，平时的活动范围基本在学校周围的3公里以内，只有节假日或是假期才有更为分散的活动场所，因而，学校周边的环境对大学生消费群体的影响就显得愈加重要。但是实际上，随着社会的发展和人民生活水平的提高，消费者慢慢形成了多样化的消费观，有些消费者对于合理消费观念的认识非常的极端，他们一味的追求一些享乐化的消费，甚至不择手段去获取钱财满足自己的私欲。大学生刚刚处于消费价值观的建构确立时期，难免会受到这些极端消费观念的影响。其次，大学生保护法律建设不全面。从以往的经验我们可以知道，任何新生事物的发展，前期都是野蛮生长的模式，只有到了一定的规模，发展到了一定的时候，相关部门才会再去进行法律规范。互联网金融行业也是同样如此。互联网金融借贷进入我国发展至今不超过十年，发展迅速，然而也是乱象丛生，到目前为止，还没有专门的法律来规范这个行业。这些问题迫切需要解决，如其地位的不明确性、身份的不正当性、被承认的资格、不良情况的撤销、违反市场规则情形发生时的惩罚依据等等。相关部门要尽快加强和做好互联网金融的立法工作，用以规范这个新兴行业，让不合理的事件能够少发生一点，让大学生的合法权益得到保障。

六、针对存在问题提出的对策与建议（一）加强对消费信贷的监管在美国，个人信用制度建设有健全的法律法规作为保障。如在评议消费信贷环境方面通过了《信贷机会平等法》、《诚守借贷法》、《公平信贷报告法》等法律；在授信方面有《诚实贷款法》、《信用卡发行法》、《公平贷款记录法》、《公平贷款对帐法》等；在还款方面有《破产法》等。如前述，我国在消费信贷的立法方面几乎处于空白无监管的状态，政府颁布的有关政策条例缺乏有效的法律效力，因此，我国应尽快制定和颁布针对消费信贷个人信用制度的晚上而建立各方面的个人信用法规体系，同时促进我国个人信贷信用制度的进一步建立和完善。除此之外，还应对我国的个人破产相关立法进行尝试，在降低破产者的巨大债务负担、及时消除产生的不良债务的同时，对破产者在信用等级、所从事得具体职业方面进行一定的限制，使信贷消费者不会轻易的申请破产，这就可以营造良好的社会信用环境和意识。在今后我国制定《消费信贷法》时，是否有必要制定和制定怎样的控制消费信贷利率的规范，尚值得进行深入的研究，在制定控制利率的规范方面的尝试上，在欧洲被证明是不成功的案例。鼓励开展市场竞争，让利率市场化发展，这是市场经济发展的客观要求。国外曾对高利贷问题进行过富有现代精神的探讨，这是值得我们研究和借鉴的。（二）学校应加强消费信贷的教育首先，加强对学生的风险教育，提高学生的风险意识。高校应积极采取措施，以帮助学生识别，下降和解决风险。必须加强对新移民的培训。学校可以更好地了解财务知识，提高学生的金融知识，并提高财务知识，提高他们的财务知识水平，消费和财务管理方法，以改善其财务知识和适当的选择过程。与此同时，学校可以与中国合作，以及银行和保险监管委员会等相关律师，金融和信贷部门直观地与讲座合作，观看宣传电影，情景喜剧和其他形式，以了解健康消费的概念，使人们在人们心中。其次，为普及法律知识提供法律援助。大学生的在线贷款是常见的，有时是侵犯个人和产权。与此同时，大学生必须安装学生法律援助中心，因为法律的概念很弱，无法完全保护其权利。在这一领域，法律教育的普及增强了学生的法律意识，并认识到法律权利和利润受到保护。如果合法权利是侵犯的，您可以使用法律武器来保护自己。（三）互联网公司加强管理首先，实行贷款限制，加强主观规范降。主观规范会对学生的行为产生影响，当蚂蚁花呗的额度与相关制度有了命令性规范这一维度，那么就会对学生产生一定的约束作用，学生会对于蚂蚁花呗的相关规定进行履行和遵守，这样就在一定程度上减小了信贷风险。花呗在收录个人信息的同时能够酌情考量发放额度，以免造成日后无法还款的亏损和对学生生活的负担。积极把控发放对象的年龄限制，严禁向未成年发放贷款。另外，“花呗”需从自身出发完善现有业务，对规范不严密、存在漏洞的产品路径进行修正，允许信用达标的大学生用户在规范的监控下享受预先消费观带给现实生活的益处，并进而帮助其形成诚信意识，消除侥幸的不良消费观念。其次，加强与大学生的交流，并对运行机制进行完善。此外，该平台还可与学信网等第三方数据机构进行合作，整合学生的信息，在符合法律规范的前提下，为大学生提供以多媒体传播为主导的信贷风险基本指导。与此同时，在宣导目标时，还需要深入分析大学生消费信贷业务的影响因素，并在平台自身和社会力量的监管中，做好风险防范，进一步引导和培养学生群体树立科学的消费观。而后，通过合理把握借贷宝等“双刃剑”信贷产品所带来的风险，控制消费欲望。设置不同收费渠道，针对不同年龄的用户采用不同的收费方式，针对高校大学生消费要严格把关，设置借贷消费发货延后日期，利用这段时间详细的考察消费学生资料，对那些在校有不良表现或者行为的大学生拒绝进行借贷消费，避免产生不必要的纠纷。合理的设置还款方式，禁止设立过高的还款利息，严格把控商品价格和产品质量，建立诚信可靠的市场口碑，针对大学生群体能够推出他们容易接受的价位套餐和优惠活动。（四）消费观念的改善第一，加深对于蚂蚁花呗的认知，树立正确的消费观。学生的主观意识会对学生的行为态度产生影响，因此对于蚂蚁花呗，首先学生需要加强对其的科学认知，蚂蚁花呗一方面可以对学生的消费行为产生便利，但是也会产生