子公司运营分析报告

**公司(600***)子公司运营分析报告(2011年1-6月)运营管理中心2011.07.15.目录第一部份A公司第二部份B公司A公司——关键经营指标对标A公司关键绩效指标对标关键业绩指标(KPI)

单位

目标值Q1实绩Q2月实绩1-6月止累计完成率%销售收入万元4500010199117842198449%利润总额万元50001314969228346%资金回收金额万元490009638103531999141%资产回报率%82.71%1.59%3.97%49.6%流动资金占用额万元≤17000168551907018504-1504自主产品占销售收入比例%6047%46.17%47578%设备稼动率%6056%63%59%98%全员劳动生产率万元752324.8439.8653%专业技术人员比例%3535%33.2%34%97%A公司——运营分析概述本报告期基本完成半年度经营目标，经营情况良好；自主产品有较强的盈利能力，成本费用有效控制；流动资产不良率2.26%，资产安全、有增值;存在较大的资金链风险和市场下滑风险；需尽快抓紧专业技术人才的引进、研发平台的建设、市场开拓能力的培育和内部管理流程的优化；需加强目标管理,调整完善现有产品结构；需加强应收账款、存货管理，对年度经营计划加强实施和对标并监督执行。

A公司——１－6月份绩效架构图

2011年6月止股东报酬率%10.312011年指标15.73

2.60财务杠杆

2.39

总资产报酬率%3.97

4.05利息保障倍数

6.59

4.54

50.32速动比率%

54.30

净利润率%10.0039.65总资产周转率%8.1381.11

2.502.202.46161.301.14165

5.104.717.73100.452.59126.22应收账款周转率(次)存货周转率(次)应付账款周转率(次)资金积压周期(天)固定资产周转率(次)

销售收入增长率%

80.991.583.283.4181.232.174.233.04产品成本率%销售费用率%管理费用率%财务费用率%A公司——盈利状况分析1、压机S、IE系列产品比例达73.8%，毛利率达31%，盈利能力增强，同时订单充裕；2、机床产品上半年平均毛利率16%，比上年度提高了9%，订单很充裕，但产能却很紧张；（可否考虑交期换毛利的市场策略？）3、环保毛利率高达49%，对吉成上半年的盈利贡献很大；4、电子、光伏毛利率8-9%，但是收入比例占55%，量大，摊薄了固定费用，保证了上半年的利润达成5、除财务费用外，销售费用、管理费用均控制在目标内，但上半年研发投入仅占收入2.9%.净利润率%10.002011年6月止8.132011年目标

80.991.583.283.4181.232.174.233.04产品成本率%销售费用率%管理费用率%财务费用率%A公司——运营状况分析1、上半年度完成产值21707万元，实现收入21984万元，销售接单25723万元，到期应交未交订单10619万元，其中自身原因延期交单2899万元；2、应收账款、存货占有资金从年初的11477万元提高到18198万元，增加了6721万元，资金积压周期超目标61天；2011年6月止39.65总资产周转率%2011年目标81.11

2.502.202.46161.301.14165.005.104.717.73100.452.59126.22应收账款存货周转应付账款资金积压固定资产营业收入周转率(次)(次)周转率(次)周期(天)周转率(次)增长率%A公司——运营状况分析3、上半年资金回收19993万元，账款回收率81%。压机、机床、单晶炉回款达成年度目标94%，但光伏切割机、电子、环保远低于目标回款率，特别是切割机仅45%；

4、本报告期净利润现金含量－0.41（相当于每实现一元利润会流出0.41元现金)，利润质量欠佳。对应收款、存货加强管理，防止产生虚拟资产；5、上半年增加自产自用加工中心二台，计875万元，缓解加工能力紧张；金加工设备有效利用率63%；6、电子、光伏、环保收入比上年同期增加12983万元，但压机、机床收入今年仅上年同期增长15%；A公司——资产质量状况分析报告期末总资产55456万元，流动资产27180万元，占总资产的49%；固定净值19361万元，占总资产的35%

；应收账款、存货、预付账款三项占有资金额21184万元，占流动资产的78%；速动资产占流动资产52%（参考值1：1.5），资产变现能力较弱但相对安全；由于上年U8财务核算软件升级，对应收账款丢失了账龄管理，风险增大；存货连续4个月增加，比年初净增额5280万元，其中原材料占比51%。对存货加强库龄和红线目标管理。A公司——债务风险状况分析财务杠杆2.6，较好地利用了负债资金，达成净利率10%；下半年若能按计划实现自主产品的销售，该负债风险在可控范围；利息保障倍数4.05倍，公司的盈利能力对负债的利息支付能力较强（行业值3.5)；速动比率50.32%，短期来说偿债能力较弱，若能降低库存，加速回款，减少实物性资产，则可提高该能力。

2.60财务杠杆2011年6月止2.392011年目标

4.05利息保障倍数

4.54

50.32速动比率%54.30A公司——年度经营计划完成情况市场拓展和营销管理1、压机、机床、环保按计划参展，扩大市场影响和品牌知名度。特别是机床在展会期间签约400万元并发掘潜在客户8家；2、压机、机床目前订单饱和，环保产品市场开发还有待加强；液晶电子设备下半年可以确定的订单有1200万元（上半年已实现4762万元），相较年度目标（7000万元）还有一定差距；3、根据年度计划将建立一支完整的营销队伍，目前已储备了8名人员培训中，但缺乏培训过程阶段性认定目标和岗位培训的系统计划；4、业务人员绩效考核制度的建设在下半年有待完善；A公司——年度经营计划完成情况技术研发和工艺改进1、6项新产品开发计划均如期进行，环保一项、压机二项新产品进入试生产、单晶炉成品待生产检验，同时单晶炉上轴部件国产化技术二次开发设计也正在进行中；2、压机、机床根据公司的设备配置改进生产工艺五项计划已成功；但金加工的“做好机加的数控编程、工装、夹具等生产的工艺技术准备工作，解决实际加工难题”计划没有落地，下半年持续；3、报告期技术研发费投入63.93万元，仅占销售收入0.29%。A公司——年度经营计划完成情况

供应链管理和成本控制1、分别与一家结构件焊接加工、铸铁件和表面粗加工协作厂家签订了战略合作协议，确保生产链前道保证；2、合格供应商评定制度待完善并落实执行；3、财务基本核算到零件成本，但对定额成本的数据维护还未启动；4、成本应以公司运营成本为视角，不是狭义的产品成本，成本控制亦是运营成本控制；5、成本控制是成本管理的一个环节，应先确定成本目标制定成本计划控制成本发生精细成本核算检讨、分析成本形成改善或修改成本计划（PDCA闭环）。A公司——年度经营计划完成情况管理提升和信息平台建设1、上半年压机、机加事业部及综合仓库已推行5S管理，其他几个事业部由运营管理部组织实施，预计10月底覆盖公司各部门；2、ISO9001安排7月份内审，8月份完成年审，现体系文件正在修改完善；3、各部门质量考核的制度、目标、方法及管控制度空缺；4、省高新技术企业的复审材料已准备完成，已上报科技局审查中；5、Solidworks三维软件项目已开展，硬件、软件采购已到位，下月起项目启动，进入培训阶段；6、PDM数据管理软件项目延期至明年实施。

A公司——年度经营计划完成情况项目投资进展情况

三项目上半年度累计投入资金1111万元。

项目名称投资总额累计完成投资额项目进度描述油漆车间改建500万元90万元主体工程完成80%，天气原因延期一月。装配车间扩建2000万元925万元已完工,初验收结束，房产证办理中。solidworks三维设计软件及PDM管理软件500万元96万元硬件5月份已到位更新并组织培训；PDM管理软件明年启动。合计2500万元1111万元

A公司——年度经营计划完成情况人力资源投入计划

上半年新招销售人员8名，投入培训费用10万余元。人员类别计划人数计划投入费用（万元）实际人数实际投入费用（万元）市场拓展人员440销售人员2080810研发人员20100工程技术人员345技工58365专业管理人员690合计111720810B公司——关键经营指标对标B公司关键绩效指标对标关键业绩指标（KPI)单位目标值Q1实绩Q2实绩1-6月止累计完成率%销售收入万元520005473183842385745.9%加工费收入万元1800029863078606433.7%利润总额万元30006025531510.5%资金回收金额万元4940041445952945319.1%资产回报率%100.55%0.91%0.92%9.2%流动资金占用额万元≤15000126341758615106-106自主产品占销售收入比例万元2000013.913.90.7%设备稼动率%4528%22.7%26%58%每元工资加工费万元32.52.32.4081%B公司——运营分析概述本报告期收入目标计划达成率尚可，但盈利能力欠佳，资金回收也不尽理想；ASB自购料切换模式致使存货\应收款剧增，6月份存货有所降低，但应收账款仍很大且账期长，流动资产变现风险上升，流动资金紧张；订单不足，设备稼动率远低于年度目标值，盈利难度加大；精电公司针对下半年度的市场行情分析、预测后,决定调整下半年经营目标：销售收入41752万元、加工收入13299万元。B公司——１－6月份绩效架构图

2011年6月止股东报酬率%2.44

2011年目标21.75

2.64财务杠杆

2.24

总资产报酬率%0.921.98利息保障倍数

9.715.49

65.96速动比率%

66.34

净利润率%1.3269.96总资产周转率%

5.831