啤酒行业分析报告

啤酒行业分析报告我国啤酒行业啤酒产销量已经连续12分之一以上。中国酒精饮料行业的进展及将来的投资时机又将呈现在哪些方面？一、中国啤酒的起源及进展历史公元前3000年，啤酒发祥于古埃及和美索布达米亚，六世纪初传入德国，至十一世纪，在德国参与酒花的啤酒面世。17、18世纪传播世界各地。人类文明的进展有相像之处，约在公元4000-5000年前，中国也曾有古代啤酒的兴起，甲骨文中有醴字，自古以来是以蘖〔niè〕造醴、以曲造酒的。其中“蘖”就是麦芽，“醴”就是中国古代原始的啤酒。依据文献记载：醴是利用蘖〔麦芽〕糖化黍米淀粉，经过短时间酿造，带有酒味而不分出渣滓的致这一工艺失传。中国近代的啤酒业是从西方传入的，据史料记载，1900年俄国人在哈尔滨3〔青岛啤酒厂的前身〕，啤酒生产力气约300吨，这是在中国土地上消灭最早的啤酒厂。百年后的今日，中国拥有啤酒企业几百家，连续十二年蝉联“世界第一啤酒大国”的称号。回忆中国啤酒工业的百年历程，共经受了萌芽期、调整和进展期、全面快速进展期、成熟期四个阶段。二、中国啤酒行业进呈现状分析1、国际市场进展状况如今，亚洲已经成为整个世界啤酒行业的领跑者。而亚洲啤酒消费量的长期快速增长，很大程度上得益于中国啤酒市场的旺盛。国家统计局数据显示，2023年全国累计啤酒产量4715.72万千升，较2023年5000多万千升的产量有所下降，2023年全球啤酒产量约在亿千升，由此可见，我国的啤酒市场是世界上最大的啤酒市场。1：全球啤酒生产区域格局图2：美国啤酒行业进展历程〔资料来源：Canadean世界啤酒调查文献〕从上图可知，如今美国啤酒行业进展正处于后期阶段，形成了三大啤酒巨头来把握全国品也具有鲜亮的特征，不会像中国啤酒行业消灭产品同质性问题等等。全球啤酒行业正处于成长期和成熟期进展阶段，各国间竞争尤为猛烈。将来全球啤酒行业会向着专业化、多样化角度进展的。2、国内市场进展状况1900年诞生以来，到中国改国经济的快速进展使得中国啤酒市场的需求量呈现出几何级数的迅猛膨胀雨后春笋般地成长起来，最多时竟达800多家，特别是自上个世纪90年月初以来，青岛、工业的脊梁和中坚力气。但是随之而来的是，有60多家外国资本间续进入到中国的啤酒市场，当时外资啤酒企业产量占到全国总产量的30%以上，这对中国啤酒产业的进展产生了深远的影响。但由于众企业对中国啤酒市场进展速度的盲目乐观，中国啤酒市场在10多年的时间内就快速从成长期进入到成熟期，市场竞争也是日益残酷和WTO之后以洋啤酒加了更多的不确定性，同时也使企业在竞争过程中遇到更多的困难和挑战。3：行业所处的生命周期图生命周期一般分为进入期，成长期，成熟期和衰退期。由上图3可知，啤酒目前正处在成志着产品进入了成熟期。在这一阶段，竞争渐渐加剧，产品售价降低，促销费用增加，企业利润下降。不过从长期来看，国内啤酒消费量已经趋于饱和，2023年啤酒是饮料酒里产量下降幅度最大的酒种，该类别产销量已经累计消灭连续18个月负增长，业内称这是国内啤酒业滞后于消费市场构造性调整的结果不少人认为，这才是国内啤酒行业进入成熟的标志。据国家统计局数据显示，2023年中国啤酒市场受经济增速放缓、消费环境整体低迷等因素影响，产量创近五年最低。2023年1月-12月，全国累计啤酒产量4715.72比下降5.06%，减产251.41万千升。这种消费量趋于饱和对啤酒企业实现预期销量增长也有着压力，以燕京啤酒为例，去年全年生产销售啤酒571.4万千升，同比增长5.8%，但今年1-9月份，实现啤酒销量4713.88%。青岛啤酒8158.23%，不过该公司往年均保持双位数增长。目前，我国啤酒行业还处在整合阶段的中后期，2023年虽然受到经济危机的影响，但啤酒市啤酒市场的格局也在潜移默化中发生着变革。然而，所谓“强者恒强”，凭借着市场布局与业的进展趋势也是愈制造显。我国啤酒市场也渐渐成熟，国际啤酒跨国公司主导着我国啤酒市场的整合。在经济全球化和中国参与WTO的环境下，外资再次进入我国市场，与国内大企业集团结成战略联盟，控股或参股。我国啤酒行业的整合速度大大加快。图4：中国啤酒行业产量区域集中度分析150升左右，济南人均消费量38升左右，山东其他地区平均28升左右〔2023年数据〕。地域进展的不平衡也为啤酒企业供给了抢占市场份额的时机以及行业增长的空间。不兴盛地区的开发是对啤酒企业战略部署的重点。就我国啤酒市场的档次而言，我国的啤酒市场以主流及主流高细分产品为主，即啤酒企的地域特征，青岛、燕京、华润三大巨头都有自己的核心区域，形成了青岛占据山东、陕西业竞争格局；消费场所集中，目前高端啤酒渠道通常有三星级以上的酒店以及酒吧、迪厅、KTV和夜总会等消遣场所；消费者集中，“白骨精”——白领、骨干和精英。大的市场需求，能够得到不断地进展。相比啤酒行业的稳定进展，我国的啤酒企业的成长优势却并不明显。近几年来，啤酒企在我国这个世界最大的啤酒市场上，啤酒企业形成“三足鼎立”之势。总的来说，目前国内啤酒行业虽然进展速度飞速，啤酒市场不管供给还是需求上也在不资，但是也存在很多缺乏之处。例如，市场费用惊人，品牌知名度不够，同质性明显，高端产品企业文化缺失，消费者崇洋心理明显，擅仿照，但营销创力气不够，占地为王，扩张时“地域性”概念不强等等。三、我国啤酒行业经济运行环境分析1、政策环境分析近年来我国间续颁发并不断完善《产品质量监视抽查实施标准〔啤酒〕》、《中国反垄断法》、《清洁生产标准啤酒制造业》、《酒类流通方法治理》等与啤酒行业相关的法律，而且各地政府也努力地去制定相关有利于本地啤酒行业安康蓬勃进展的政策酒行业的法律以及制定相关政策，而且要把法律和政策落到实处。2、经济环境分析自改革开放以来，我国的经济实力不断增加，人民的生活水平不断提升，综合国力在不断地增加，国际地位也在不断地提高，这为我国啤酒行业的进展供给很好的经济环境。为了使企业规模增大，资金是一个很重要的问题，成为进入行业的重要壁垒。当今世界经济全球化、多样化和区域经济一体化进程加快，一轮的世界经济构造不断等因素，众多“洋巨头”瞄准我国市场，这使得啤酒行业的竞争日益猛烈。2023年底，全球两大啤酒企业百威英博与SAB米勒传出马上联手的消息，百威英博作为哈尔滨啤酒的全资股东、珠江啤酒的大股东，SAB米勒则拥有雪花49%的股份，据消费者产品趋势分析机构Euromontior数据显示，2023年中国啤酒行业市场份额前四位分别为：华润雪花23.2%，青岛啤酒18.4%，百威英博14%，燕京啤酒10.7%。2023年市场2023从目前行业格局来看，华润雪花、青岛、百威英博位居第一梯队，燕京、嘉士伯、珠江为其次梯队。收购SABMiller后实力剧增的百威英博更加具有挑战华润雪花的资本，在中国力必发力争夺更大的市场份额，引发行业竞争加剧。依据华社消息，收购完成后达2750亿美元，年销售额有望达733亿美元，相当于最大竞争对手荷兰喜力啤酒公司的3倍多。双方合并后将垄断全球1/3的啤酒市场，全球啤酒行业必将面临重洗牌。图5：各国啤酒行业前三家公司市场份额占有百分比四、啤酒行业进展趋势1、行业进展趋势良好中国拥有的是世界上最大的消费市场和已经成为世界其次大经济体并且对全球经济贡献最大的经济增长率，前者代表着最大的消费群体；而后者则意味着增长最快的消费诉求。今后影响我国啤酒产量连续增长的主要因素有以下三点：中国是进展中国家的定性没有转变，经济增速也不发生大的变化；国家对啤酒产业的产业政策不做限制性的重大调整；我国啤酒产业不消灭断层和瓶颈等严峻制约因素。将来仍将无人比肩。2、创产品构成市场需求的要素主要来自于两方面：一方面是消费者的主动诉求；另一方面是引导消费，制造需求。真正的市场需求总是处于二者之间的平衡点，单纯依靠哪一方面，可能会无醇啤酒则是应消费诉求而产生的。由此可见，啤酒品种的进展必定是二者并重的。但是，对于不同类型的企业应当有不同的侧重重，走特色化进展道路。6：消费者好评主要评价依据近几年的消费趋势和数据反映，将来啤酒产品的品种进展有以下几方面：特色产品更加丰富。其中有颖化和差异化口味的需求，还有消费者对安康、环保的要求，也有啤酒企业自主创的需要；原麦汁浓度上升。一方面有局部消费者期望饮用浓醇口味啤酒的需求；另一方面是辅料价格上涨，已经逐步接近原料价格，为了降低本钱提高辅料比的意义在渐渐淡化；包装小型化、专用化。行业统计数据中示出啤酒行业小型化包装的趋势，既能体500mL以下及非玻璃质包装产品)的比例将上升至45％以上。近两年，专用啤酒瓶的应用比例提高较快，表达共性化的同时，给回收治理带来了便利，随着呼之欲出的《啤酒瓶》国家标准的公布，专用啤酒瓶的使用比例还将提高。3、行业兼并金地毯团队专家认为，虽然我国啤酒行业的扩张和整合始终没有连续过，但是将来并购小幅波动，四大集团的产量占到全国总产量的80％以上，企业数量变化不大的时候，再也成大则更大、小则更小、以行业龙头为主体的两极分化格局。4、市场竞争仍将连续啤酒产业进展的要素驱动阶段，资金一向是一个重要的资源变量，当竞争中其他倚重资段的“买市场”，中期扩张阶段的“打市场”之后，消灭了眼下比较普遍的相互渗透阶段的投资建厂，也就是“你中有我，我中有你”相互渗透地“争市场”，这种竞争行为一般发生在大集团与大集团之间，这也是行业中普遍存在的大集团竞争策略转型和资金投资需求。啤酒市场竞争的惯性思维认为，市场份额应是与利润成正比的。在市场成长期时，这是大省，现如今广东市场仅是微利，而浙江省更是风光不再，已消灭了连续两年的亏损一般而言，后者的可能性较小。五、将来投资时机精酿啤酒精酿啤酒兴起于德国、比利时，但最近美国全面接过了精酿啤酒这杆大旗成为世界的标杆，由啤酒文化输入地位变成了输出地位，目前更是全面影响了世界精酿潮流。图7：美国酿酒师协会(BrewersAssociation)给出的2023年美国啤酒行业数据统计。由上图我们可解读出如下信息：1年美国整体啤酒市场呈现了略微萎缩的态势亿美元的惊人数字，但啤酒总产量已经比去年降低了0.2%，为312.8亿公升，市场销售均3.4美元，根本平均每瓶市场售价为1〔2〕在这种市场环境下，精酿啤酒自身实现了12.8%的细分行业总体增长，远远优于-0.212.2了21%的市场销量，到达223亿美元，比2023年逆势增长了16%。且精酿啤酒的销售均价明显高于市场平均水准，为平均5.83美元每升，比啤酒市场均价高出71.3%。据酿酒师42600亿美元的经济产值。图8：具体产量分析〔数据来自美国酿酒师协会〕在具体产量分布上，大型已有区域性的精酿酒厂(本地销售)占到了垄断性质的77.8%，且在2023值得留意的是，晋精酿酒厂的占比到达了16%，成为美国精酿啤酒进展的持续动力。9〔这一点和中国现在以及将来的状况格外相像，将来AB集团与SAB集团一旦合并，将掌控中国啤酒市场的半壁江山〕，进口啤酒总体增长为6.2%，占到了总销量的15.8%。且进口啤酒市场几乎被墨西哥垄断，两大品牌科罗娜(Corona)和蒙德洛(Modelo)牢牢占据第一和第三的位置。另一国际品牌喜力(Heineken)集团则以近71%和蒙德洛集团23-0.5未给出美国啤酒的总出口量，但精酿啤酒出口量增长了16.3%，保守估量为5亿美元输出市场格局和美国啤酒将来的核心竞争力方面，都将极大促进美国啤酒行业的进展。图10：1873年以来美国啤酒厂总数量变化图上图是酿酒师协会统计的自1873年以来美国啤酒厂总数量变化图，由于大厂实现垄断且酿酒厂数量特别多，但由于南北战斗的冲击受到了破坏性的影响，总数快速衰减到一半，且在1865-1877年之间的重建时代再也不能恢复。随之而来的美国最大移民潮和镀金时代更小酒厂难以生存纷纷倒闭，始终维持到上世纪末。从时间轴分析，美国从1873年至1986年正是我国从1900至今的走势，行业兼并带来的啤酒企业数量急剧削减。我们可以大胆推想，将来我国精酿啤酒企业会如雨后春笋一般涌现，重现当年百家争鸣的盛世。图11：美国每年增精酿啤酒企业一览近几年来，随着商业资本的逐利性已经在其他行业扩张完毕，它们又瞄准了精酿啤酒这现了历史上罕见的大飞跃，酒厂数量已于2023年到达历史最高点，9月28日已经突破了40002023到2023年，开的酒厂数量在疯狂增长，合计超过2500家。但进入2023年之后，开数量开头削减，且近三年来，倒闭的酒厂数量也开头渐渐增多。可见美国精酿进入了稳定增长且最终会到达平衡的状态。美国精酿进展到今日的行业背景和缘由：较为健全的法制制度，竞争环境稳定美国的法律建设、尤其是酒精制品相关法律相对我国起步较早，也格外全面。最直接治理啤酒行业的是全美酒精与烟草税收贸易局(Alcoholandtobaccotaxandtradebureau)，《公共卫生安全及生物恐袭应对法》。此外还包括11个同样具有法律效力的治理条例，其证，在允许的时间内(比方周中晚上之前)，买一次购置数量和有限酒精度的啤酒。之前内容介绍过，美国近80%的精酿市场是被本地酒厂垄断，但对于本地而言，相对健全有序的法环境，比起我国目前对精酿酒厂的严格QSSC)管控自然略胜一筹。农业工业商业现代金融业的共同酝酿得到长足进展，一个重要的缘由也在于各个支持行业的力气不均衡。啤酒的四种根本原料：水、酵母、啤酒花和大麦，无一不是农业甚至工业技术的表达。美国地大物博，整体环境适宜方面有着独一无二的优势。在德国、捷克和英国酒花垄断市场数百年后，美式的各种C系列(Cascade、Centennial、Chinook等等)酒花开头大举占据市场，尤其是在如日中天的IPA(IndiaPaleAle)领域。商业的兴盛也与精酿的进展密不行分，工业生产、商业物流、商入。大致回忆一下2023年啤酒行业涉及精酿酒厂的并购/投资案：督威(Duvel)并购火石行者(Firestone)、左手(LeftHand)酒厂员工持股打算、鲁西德(Lucid)并购天空(Sky)精酿、萨博米勒(SABMiller)并购明泰(Meantime)案等等。还有很多小酒厂众筹大事，数不胜数，足以可见资本的注入影响力。从业人员与消费者对精酿啤酒的热忱和消费力量任何一个行业的崛起，都离不了最核心的人才贮存。排解大型商业酒厂，美国精酿啤酒的从业人员以十万计，且相当多局部受过良好的商业教育。兴趣和爱好不能促成一个产业，酒师更是癫狂一般宠爱啤酒，大量创。比方过桶风潮、野菌艾尔风潮、美式IPA风潮，强大消费力量。有不完全调查说明美国知道或尝试过精酿啤酒的国民接近1亿，几乎是这个国家30%的人口，掩盖了上至总统下至工薪阶层的人群构造。这是个格外恐惊的数字，加上美国人的消费力量与消费习惯，自然成为精酿啤酒得以长足进展的根本动力。协会的运作与影响力美国拥有几大全国性协会：以酿酒师和啤酒从业人员为主的酿酒师协会(BrewersAsso