流动性风险识别评估课件

流动性风险流动性风险内容提纲1.流动性风险识别2.流动性风险评估3.流动性风险监测与控制内容提纲1.流动性风险识别流动性风险的概念巴塞尔银行监管委员会发布的《有效银行监管的核心原则》：银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可能性，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金我国银监会：银行所掌握的可用于及时支付的流动性资产不足以满足支付的需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性思考：流动性风险和信用风险、市场风险、操作风险的区别？流动性风险的概念巴塞尔银行监管委员会发布的《有效银行监管的核银行流动性需求和供给银行流动性的需求银行流动性的供给客户提取存款银行的新存款满足客户的信用额度非存款的服务收入偿还除存款外的负债客户偿还的贷款经营费用和税收银行资产的销售向股东发放的现金红利从货币市场的借款思考：既然存在流动性风险，为什么银行不多准备些流动性？银行流动性需求和供给银行流动性的需求银行流动性的供给客户提取银行保持流动性的重要性银行的“原材料”与“产品”都是货币银行的资金来源大部分是短期负债银行的流动性需求具有“刚性”特征流动性是维持金融机构竞争力的基础银行保持流动性的重要性银行的“原材料”与“产品”都是货币流动性管理举例例：A银行的初始平衡表，法定存款准备金率10％，单位：百万元资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金20贷款80投资10存款100资本10流动性管理举例例：A银行的初始平衡表，法定存款准备金率10％流动性管理举例存款流出：10资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金10贷款80投资10存款90资本10流动性管理举例存款流出：10资产（Assets）负债（Lia流动性管理举例假如准备金只有10资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金10

贷款90

投资10存款100资本10流动性管理举例假如准备金只有10资产（Assets）负债（L流动性管理举例存款流出：10资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金0贷款90投资10存款90资本10流动性管理举例存款流出：10资产（Assets）负债（Lia表：商业银行流动性风险的成因（风险因子）内部原因资产与负债的不匹配资金筹集与资金运用的不匹配外部原因利率变动导致存贷款的变动客户的流失——如“存款搬家”

资本市场的分流作用表流动性风险的内部原因与外部原因表：商业银行流动性风险的成因（风险因子）内部原因资产与负债基于负债的流动性（风险暴露）类型定义敏感负债对利率敏感，可能随时被提取的负债脆弱资金近期被提取的可能性较大或者短期内很可能要兑付的负债核心存款又称稳定性负债，是在考察期内被提取的可能性较小的负债表负债的流动性基于负债的流动性（风险暴露）类型定义敏感负债对利率敏感，可能存款的分类核心存款（CoreDeposit）：个人活期存款帐户、企业活期存款帐户、储蓄帐户、可转让支付命令帐户和货币市场存款帐户易变存款（VolatileDeposit）：大额可转让定期存单、国外存款、我国的定活两便存款、证券账户保证金存款的分类核心存款（CoreDeposit）：个人活期存款负债流动性的获得与维持（流动性管理）概念：保证随时筹得所需资金获得流动性的途径：同业拆借/再贴现/再贷款/发行金融债券/发行股票等负债流动性的获得与维持（流动性管理）概念：保证随时筹得所需资基于资产的流动性（风险暴露）头寸：银行可直接自主运用的资金头寸名称定义计算公式基础头寸库存现金和超额准备金之和基础头寸=库存现金余额+在中央银行存款余额可用头寸扣除法定准备金以后的可运用资金可用头寸=基础头寸+/-应清入或清出汇差资金+/-到期同业往来+/-缴存存款调增或调减额+/-应调增或调减二级准备金额可贷头寸可直接用于贷款发放和投资的资金可贷资金=全部头寸-规定限额的支付准备金表商业银行头寸匡算基于资产的流动性（风险暴露）头寸：银行可直接自主运用的资金头资产流动性的获得与维持（流动性管理）概念：持有流动资产的形式来储藏流动性具有流动性的资产：库存现金、同业存款、在中央银行的存款、一年以内的债券、国库券、政府机构债券资产流动性的获得与维持（流动性管理）概念：持有流动资产的形式长期资产长期证券长期贷款…净营运资本资产负债期限结构长期负债流动资产现金短期证券短期贷款…流动负债同业拆解短期存款短期债券…所有者权益普通股优先股未分配利润静态缺口长期资产净营运资本资产负债期限结构长期负债流动资产流动负债所内容提纲1.流动性风险概述2.流动性风险评估3.流动性风险监测与控制内容提纲1.流动性风险概述流动性比率/指标法指标计算公式平均流动性比率平均流动资产/平均流动负债核心存款与总资产比率核心存款/总资产贷款总额与核心存款比率贷款总额/核心存款流动资产与总资产比率流动资产/总资产流动比率流动资产/流动（易变）负债资产负债率总资产/总负债存贷比总存款余额/总贷款余额现金资产比率银行现金/总资产超额存款准备金率存款准备金-法定存款准备金/总存款余额表衡量流动性的一系列比率指标指标法的优点：简单实用；不足之处：静态分析流动性比率/指标法指标计算公式平均流动性比率平均流动资产/平现金流量法概念：通过对现金流量表的分析，了解现状，发现问题，预测未来对实际现金流量的分析——现金流量结构分析对潜在现金流量的分析——现金流量趋势分析现金流量法流动性缺口分析动态缺口：资金使用与资金来源的差额流动性缺口=（存款本期提取+偿还到期借款+其他经营支出+新增贷款+表外业务支出+购入资产+股东红利支出）

−（收回贷款+收回投资+服务收益+新增存款+表外业务收入+资产出售）流动性缺口=资金使用-资金来源流动性缺口分析动态缺口：资金使用与资金来源的差额流动性缺口融资缺口分析融资缺口（FundingGap）：融资需要量与稳定的资产来源的差值融资总需要量资金来源对总资产的融资额股本尚未使用的授信额度长期负债扣除流动性资产稳定的短期负债扣除短期、可自由处置的资产尚未使用的融资能力表商业银行融资缺口思考：比较融资缺口与流动性缺口融资缺口分析融资缺口（FundingGap）：融资需要量与久期分析债券久期：投资人收回一笔投资所有现金流支付平均需要等待的时间。

这里：第t期现金流ct；

P：债券价格；R：收益率

(连续复利)可得到：

久期分析债券久期：投资人收回一笔投资所有现金流支付平均需要等内容提纲1.流动性风险概述2.流动性风险评估3.流动性风险监测与控制内容提纲1.流动性风险概述一些流动性监测与控制方法流动性风险预警（p.261）压力测试（p.262）情景分析（p.263）根据监管要求建立流动性风险管理的整体框架与流程（p.265）一些流动性监测与控制方法流动性风险预警（p.261）流动性风险控制