工程项目投标报价阶段风险管控策略研究

工程项目投标报价阶段风险管控策略研究

随着工程行业的“走出去”进程的加快，中国企业的外部承包形式从最初的简单分工转向更高的项目总承包商（epc）、管理制度承包（pmc）、bot（建筑、运营和转让）及其衍生形式发生了变化。与此同时,中国企业在国际工程市场承揽总承包项目过程中所面临的风险日益凸显。国际市场上汇率变动、人力及原材料价格上涨、不熟悉当地法律、当地政治动荡、恐怖袭击、小规模冲突等,都是工程承包企业面临的巨大挑战。对此,如何在投标报价阶段实行有效的风险管理,甄别出高风险项目,合理确定不可预见费,已成为一个重要课题。风险管理是指企业对可能遇到的风险进行预测、识别、评估、分析及采用相应的对策,例如风险回避、控制、分割、分散、转移、自留及采取相应活动,以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法。企业在拓展海外工程业务时,应坚持实行全过程的风险管理,即从项目跟踪开始直至缺陷责任期结束,以报价经理/项目经理为主要责任人,由风险管理工程师负责组织协调各相关人员,按照国内外先进的风险管理理论,结合项目实际情况,对风险进行有效的管理和控制。在全过程风险管理过程中,鉴于风险管理的效率随着时间的推移而不断降低(见图1),必须对投标报价阶段的风险管理工作予以特别重视。一、签署阶段的风险管理流程企业在收到海外业主的招标文件后,应按下列程序开展投标阶段的风险管理工作。1.投标阶段风险管理员的风险管理1)立即组建包含风险管理工程师在内的投标报价团队;2)团队中的风险管理工程师应就投标阶段的风险管理工作制定工作计划;3)通过整理项目资料及专家访谈的方式,编制初步投标风险备忘录以供营销部门决策是否投标。2.风险识别与应对1)风险管理工程师按技术风险和非技术风险分类,组织各相关人员运用专家打分、头脑风暴、事故树等方式对项目可能存在的风险进行识别。由于项目尚处于投标报价阶段,不确定性因素很多,因此一般采用风险的定量分析与定性分析相结合的方式对识别出的风险因素进行评价。2)按风险的不同类别编制各专业风险识别清单及风险分析工作单,在此基础上制定风险应对措施、合同谈判策略,并确定相应的风险金。投标阶段的风险管理工作流程见图2。二、项目风险与影响分析根据项目运行中存在的风险,对项目风险进行多维度的划分,进而决定招投标报价的策略。1.影响项目顺利实施的因素政治及社会风险包括政局变更及政治变动、暴力及社会治安状况、民众的排外情绪、政府的管制政策、宗教习惯与信仰等诸多因素,这些因素均极大地影响着项目的顺利实施。(2)风险影响在项目建设中的作用自然风险指由于项目现场自然条件、道路状况、卫生及医疗设施等因素引起的,可能影响工程施工生产、项目人员生命安全等的不确定性因素,这些因素可能对工程建设项目产生直接或间接的成本增加、工期延长等影响。包括气象、海洋、地质、地震等在内的各种灾害性状况直接影响着项目工程的成本、工期、质量、安全等。特别要指出的是,由于海外项目是在国情千差万别的不同国家进行,严重依赖项目所在国提供的自然状况资料,这往往容易衍生出两种风险:一是项目业主方提供的项目自然条件资料不完整,更新不及时,导致现场实际情况与资料不一致;二是项目方管理和技术人员有限的经验和知识结构可能导致对风险的评估和准备不足。(3)评估项目所面临的主要风险商务风险通常包括业主的支付能力风险、工程项目保函风险、汇率转换风险以及项目所在国的税费风险等,这些风险在评估时必须给予重点考虑并拟订确定的风险管控措施。(4)目参与人员和法学人员对其他国家的法律不熟悉海外项目通常会选择适用项目所在国的法律,或者选择适用较为普遍的英国法或美国法。中国的法律属于大陆法系,通常中方的项目参与人员和法务人员对其他国家的法律不熟悉,对英美法系也比较陌生,无法判断合同适用的法律可能产生哪些风险和问题。例如,我国某总承包商曾经参与的某海外项目,在项目进行至一半时才发现,根据该国法律,该项目的发包过程无效。此外,由于不熟悉当地法律,当项目产生纠纷提交仲裁时,不得不聘用项目所在国律师或熟悉英美法系的律师,这会产生高额的律师代理成本。(5)相关的因子分析和设计要点一:国海外项目适用的技术标准,通常会成为一项评级较高的风险。机械电气类的标准通常适用国际标准,而土建及消防等一般要求适用项目所在国的标准。尽管中国的很多标准已经与国际标准接轨,但由于还存在细微差别以及语言翻译和压力容器认证等多方面因素,仍然需要设计人员开展更多工作。对于土建等工作的技术内容,则需要消耗大量的时间和精力去研究项目所在国的标准。2.风险损失对象的类型分类人身损害风险是指由于人的生老病死伤残等原因导致的经济损失风险,其发生、发展是不确定的,但与特定的区域、地点、时间等有密切的联系。(2)嘴唇散发项目所发生的创新风险财产损失风险是指可能导致财产发生损害、灭失和贬值的风险,例如建筑物、构筑物由于自然灾害事故发生的损毁、公私财产由于抢劫盗窃发生的丢失,也包括财物由于自然折旧、长时间搁置所发生的贬损等(3)合同风险合同责任风险是指因侵权、违约、过失等原因给另外一方或几方造成的人身伤害或财产损失,按照法律、合同、道义等应承担的经济赔偿责任的风险。(4)信用损失风险信用损失风险是指在经济交往中,权利人和义务人之间由于一方违约或犯罪等给对方造成的经济损失的风险。3.纯粹风险结果纯粹风险是指只有损失的可能性而无获利可能性的风险。纯粹风险导致的结果通常只有两种:有损失或无损失,例如自然灾害中的洪灾、水灾、地震;人为灾害中的车祸、坠机、疾病等。纯粹风险一般可以通过保险方式减少风险损失。(2)可能性的风险投机风险是指既存在损失的可能性,也存在获利可能性的风险。投机风险导致的结果可能有三种:有损失、无损失、获利。例如汇率变动、商品价格的波动等既可能带来损失也可能带来利益。三、风险防范和投标报价影响项目运行中存在的风险对项目工期、成本、质量、安全等产生不同的影响,进而影响到项目投标报价阶段的风险管控策略。1.企业主动停止及放弃招投标工作风险回避策略是指经过评估后认定项目风险过高且不可控,决定不再参与导致风险损失发生的项目招投标工作。风险回避通常是在无法进行风险自留,其他风险管理手段无效或风险控制成本过高时企业采取的主动风险规避行为,此时主动停止或放弃招投标工作是招投标风险管理的重要内容。政治或政局变动风险经常是企业采用风险回避策略的主要原因。伊拉克、利比亚等国政权变动期所带来的高风险促使许多跨国企业撤出这一地区。国际社会对伊朗的制裁也阻碍了中国企业在这一地区招投标工作的活跃程度。2.估计风险自留风险自留即风险接受。对于一部分投机性的风险可以采用风险自留的策略。需要说明的是,风险自留应是在风险管控和风险溢价策略基础上的风险自留,是经过主动的详细的风险评估计划基础上的风险自留,企业不应该不经过风险评估就采用风险自留策略,否则会导致投标报价工作失去基础并且由于风险的不可预知而给未来带来潜在的巨大损失。风险自留策略应用的前提有几个方面:一是风险意识强,经营报价团队有很强的风险经营和管理理念。二是风险识别准确,风险管理小组对风险类别判断准确,风险事件信息充分掌握。三是风险分析与评价正确,对已知的风险类别和风险事件发生形式、发生频率、概率等有准确的分析和判断。政治风险、社会风险、自然风险、技术标准风险等都可采用风险自留策略来应对。3.风险平衡策略对于可控风险可以采取对冲策略,招投标报价必须考虑风险对冲的成本。对冲策略包括以下三种方法。(1)风险评估后的经济效益风险管控包括风险预防与风险减少,一般情况是承包方经风险评估后能够主动采取针对风险的经济和技术措施,因这些措施而增加的成本经测试后在招投标报价中予以合理计入。(2)营利可能性的纯粹风险风险保险是一种金融安排,对于一些只有损失可能性,而无获利可能性的纯粹风险可以通过保险安排进行风险对冲。风险保险受保险品种的限制,部分保险品种的承保条件也非常特殊和苛刻,在进行风险的保险安排时必须给予充分的注意。(3)明确业主方的风险除风险保险的金融安排外,还包括另外几种风险转移的风险对冲方式:一是由业主方承担的风险转移,在投标文件中明确由业主方负责的风险种类。二是由分包商承担的风险转移,包括由技术提供商承担的技术风险、土建承包方承担的施工风险等。三是第三方担保:部分项目由于政府间协议或国际协定安排,存在由政府指定机构或国际协定框架下的第三方担保,可以为总承包方提供风险转移支持。4.风险评估策略风险溢价策略的目的是为风险设定明确的收益回报。四、案例分析-中国东道国的工业化工厂项目1.西部港区业主方中东某国化纤工厂工程项目位于该国中西部港口城市。业主方为私营机构。业主采用议标方式,从发出投标标书到投标时间为60天,工程工期为18个月。2.设定风险评估机构按中方公司的管理流程,成立投标报价组,任命项目经理、风险控制工程师。设定了30天的风险评估周期,确定了风险清单及风险评估方法。风险评估工程师组织专家及各专业负责人实际开展风险评估工作。根据风险评估结果,项目经理及中方公司决定本项目的最终投标报价策略。3.采取风险自留策略政治风险:该国近年来政局不稳,现政府经民选产生,但国内政治动荡,存在较多不稳定因素,政局及政治变动风险较大。该国近几年经济发展滞后,产能严重不足,且中方技术具有国际领先水平,对业主方有较大吸引力,因此,尽管项目存在一定的政治风险,但拟采用风险溢价策略。社会暴力及治安状况风险:目前该国治安状况较差,主要是以下三类刑事犯罪活动时有发生。一是恐怖暴力活动,二是武装抢劫、谋杀掠财、强奸和绑架勒索等恶性犯罪活动,三是非武装性的抢劫和偷窃犯罪活动。政府在治安方面投入不足,警察系统运转不畅,破案率较低。对此,中方采用风险转移策略,要求业主提供项目现场及营地的保卫工作,并对保安级别做出详细的约定。劳工权益问题引起的政治暴力风险:劳工权益问题是在项目运作过程中潜在的风险因素,主要是劳工权益(劳资纠纷)问题引起的罢工、工潮、暴动及政府部门的相关检查,造成工程施工进度受影响。中方公司对项目可能涉及的各参与方进行了仔细分析。项目现场周围的土著居民基本过着自给自足的生活,其中一部分靠在项目打工挣钱。项目负责场地平整和土建施工的承包商多为当地公司,并雇佣了大量土著居民。项目本身由中国公司总承包,机电安装分包商未来派驻现场的人员均属于技术工种,不受“须优先雇佣当地劳工”的限制,负责装置土建施工的也是一家中国工程公司。因此,在项目界区内发生罢工的可能性很小,可以应用风险自留策略。同时,中方借鉴海外工程项目的通常做法,选定风险保险策略,为所有外派人员购买人身意外伤害保险以及医疗和紧急救助服务,并将此项费用计入投标报价。(2)雨季期过多,风险可控项目现场气候属热带内陆气候。一年分两季,每年4-10月为旱季,11月到来年4月为雨季。本项目运输距离长,运输方式多,有超重设备的运输。当地道路状况较差,雨季道路通行不便,根据实地考察,有些路段无法保证超重货物的顺利通行。初步估算,雨季的货物运输周期约为3个月,旱季可以保证2个月将货物运至现场。项目所在国医疗卫生状况不好,特别是在雨季,蚊虫肆虐,近几年多次爆发疟疾、霍乱等流行疾病,对人员安全和社会稳定形成一定冲击。针对以上自然风险,中方采取了如下风险管控策略。一是根据初步估算的雨季运输时间合理安排运输计划,并据此安排工程总体进度计划,以确定预计工程完工时间。如果超过了招标文件要求的工期,则需要与业主谈判。由于雨季运输可能导致的滞箱费和滞车费,则计入投标报价。二是项目人员派驻现场时,须携带蚊帐和防疟疾、霍乱等的必备药品。注意卫生,不食生冷食品,勤洗手。项目现场至少配备一名专职医生。在合同谈判中,要求业主在承包商人员出现严重疾病时提供协助。在投标报价中将医疗等相关费用计入现场管理成本。(3)商业风险第三,业主对资金来源的怀疑业主公司在伦敦上市,中方认为业主的资金很大程度上会受到伦敦股市的影响。在招标文件中,没有业主资金保障方面的任何证明文件。招标文件中采用的合同条款是FIDIC(国际咨询工程师联合会)《EPC/交钥匙合同条件》,通用条件2.4款和16.2款规定,业主应根据承包商的要求提供资金安排的证明,否则承包商有权终止合同。而业主在专用条件中将此条款删除,这更加深了中方公司对业主资金来源的怀疑,使此项风险的评估结果达到最高。对此,中方在报价时确认:1)在投标文件中加入商务偏差表;2)在合同谈判时要求以跟单信用证的方式向承包商支付,跟单信用证须从中国银行认可的英国一级银行开出;3)如果业主不同意采用信用证支付的方式,则要求业主首先支付30%的预付款,承包商收到预付款之日为开工日期。其余70%的合同金额,要求业主开具无条件保函,开具保函的银行须为中国银行认可的英国一级银行;4)如果业主既不同意信用证支付,也不能提供保函,则根据对此项风险评估的结果,中方公司将退出合同谈判,不再参与此项目的投标。保函的仍持续给缺陷通知期结束根据招标文件中合同条款的规定,在合同生效后履约保函和预付款保函应同时开出,预计达到合同总价的30%~40%,而此时业主对承包商没有任何支付和担保,且履约保函的有效期一直持续到缺陷通知期结束。这意味着在缺陷通知期内,中方仍有10%的履约保函和10%的保留金保函扣在业主手中,这20%的保函无法收回的可能性极高。针对这两个主要的风险点,中方公司采取了如下策略:1)关于保函开出时间的问题,由于风险评级较低,中方决定风险自留;2)对于履约保函的有效期以及保留金保函的比例问题,编制了商务偏差,并在合同谈判时要求业主将履约保函的有效期确定在颁发接收证书时,保留金保函的比例改为5%。否则,中方公司将在投标报价的基础上增加10%的风险费。中方回归模型业主在招标文件中只约定了合同支付及计价的货币为美元,但合同条款中并没有关于汇率损失进行调价的相关规定。由于无法改变合同的币种,因此中方作出以下决定:1)在投标文件中注明报价所依据的美元兑人民币的汇率,并在商务偏差中添加固定汇率条款,要求业主在每次向承包商付款时,均需根据付款时汇率与固定汇率之差向承包商额外支付汇率补偿款;2)如果确实无法谈判成功,中方可以不将此项风险转移给业主,而是通过一些金融衍生工具,例如套期保值、远期外汇买卖、外汇期货等方式弥补汇率损失,但采取这些手段的财务成本以及仍然存在的外汇损失需计入投标报价。中方项目单位的税收风险由于对当地的税法不了解,因此中方在确定投标报价时很难估算在项目所在国所需缴纳的各项税费,这使得项目税费的风险评级很高。为了避免此项风险,也本着风险分摊的基本原则,中方在谈判时,要求业主承担在该国境内的全部税费,承包商则承担在该国境内发生的税费以外的其他税费。否则,考虑到当地的政治法律状况,中方将会在投标报价中增加一笔可观的不可预见费以避免此项损失。a市售价格将增加价分析一段时间的经济统计资料,发现项目所在国及中国国内的原材料及人力价格上涨趋势十分明显,而且原油价格上涨还将直接导致运费上涨。由于项目是总承包交钥匙项目,想要在合同条款中增加调价公式比较困难。中方决定根据预算人员对未来价格上涨情况的预测,将可能发生的价格上涨计入价差预备费。(4)中方项目的成员自身。对于英招标文件规定,合同适用英国法律,如果合同出现争端将在英国伦敦进行仲裁。项目执行应该符合项目所在国的强制性规定,合同语言为英语及当地语言。首先,英国法律属于普通法系,而中国的法律属于大陆法系,中方的参与人员和法务人员对英国法律均不熟悉。其次,项目组成员的第二外语均为英语,完全不懂当地语言。如果合同语言为当地语言,根据FIDIC合同条件的规定,承包商提交的所有文件必须为英语和当地语言两个版本。这不仅会大大增加中方的翻译成本,还无法保证翻译公司提供的翻译件准确无误,如果业主人员按照存在疏漏的当地语言版本操作手册对工厂进行操作,一旦出现事故,承包商将毫无疑问地承担全部责任。对此,中方决