一级建造师建设工程经济课件和重点归纳

一、工程经济二、工程经济与职业资格三、考试回顾四、2010年考试五、应考对策一、工程经济1887年美国土木工程师惠灵顿（A.M.Wellington）在《TheEconomicTheoryofRailwayLocation》一书中首次将成本分析方法应用于铁路的最佳长度和路线的曲率选择上，他写到：“月薪150美元的少数低能之辈，（因选线错误）可以使为数众多的镐、铲和机车头干着徒劳无益的的活”。他将工程经济学定义为：“一门少花钱多办事的艺术”。1920年，戈尔德曼教授（O.B.Goldman）出版了《财务工程学》（FinancialEngineering），提到“工程师的最基本的责任是成本分析，以达到真正的经济性，即赢得最大可能数量的货币，获得最佳财务效益”。1982年，曾任世界生产力科学联合会主席的里格斯（J.L.Riggs）出版了《工程经济学》（EngineeringEconomics），写到“工程师的传统工作是把科学家的发明转变为有用的产品。而今，工程师不仅要提出新颖的技术发明，还要能够对其实施的结果进行熟练的财务评价。现在，在密切而复杂地联系着的现代工业、公共部门和政府之中，成本和价值的分析比以往更为细致、更为广泛（如工人的安全、环境影响、消费者保护）。缺少这些分析，整个项目往往很容易成为一种负担，而收益不大”从以上论述可以看出，一个称职的工程师（或项目管理人员）必须具备技术知识和掌握相应的工程经济学知识，才能使其工作更为有效。某家庭预计今后20年内的月收入为6800元，如月收入的40％可以用于支付住房抵押贷款的月还款额，在年贷款利率为6％的情况下，该家庭有偿还能力的最大抵押贷款额是多少？如市场平均房价为8500元／m2，住房首期30％自己支付，问该家庭有偿付能力的住房面积为多少？解:①月还款额6800×40％＝2720元②贷款月利率6％÷12＝0.5％③贷款计息周期数20×12＝240④有偿还能力的最大抵押贷款额⑤考虑自己支付的30%首付款,该家庭可筹备的购房款为379659.70／(1－30％)＝542371.00元⑥有购买能力的住房面积＝542371÷8500＝63.81m某投资者以5000万元获得某收费路段25年的经营权，期望投资收益率16％，运营费用及税费为经营收入的15％，市场调查及预测知，该路段现年通过车辆为48万辆，今后逐年车辆增加5％，问平均每辆车收费多少即可达到收益目标？若政府规定平均每辆车收费20元，收费路段经营权通过拍卖出让，其它条件同上，问该投资者的最高报价为多少？解:本题为典型的BOT(建设－经营－转让)项目（1）设每辆车平均收费x元，由等比支付系列现值公式则解方程得X＝14.70元工程经济学是一门提升经济效益的学科，如果您想提升企业、家庭和个人的效益，请您学好工程经济学！！！二、工程经济与职业资格工程经济学已成为现代项目管理人员必备的基础知识。在我国现行的诸多建设领域的职业资格考试中，工程经济基础都是一门必考的基础课程。见表。对工程经济学知识有要求的执业资格序号执业资格名称管理部门实施时间1监理工程师建设部1992.072房地产估价师建设部1995.033造价工程师建设部1996.084资产评估师财政部1996.085结构工程师建设部1997.096咨询工程师（投资）国家发展和改革委员会2001.127一级建造师建设部2003.018设备监理师国家质量监督检验检疫总局2003.109投资建设项目管理师国家发展和改革委员会2005.02建造师考试科目考试科目建设工程经济（工程经济32%，会计基础与财务管理32%，建设工程估价30%，宏观经济政策与项目融资）建设工程法规及相关知识建设工程项目管理专业工程管理与实务。专业分为建筑、市政公用、公路、铁路、水利水电、机电等10个专业类别。造价师考试科目、要求考试科目工程造价管理基础理论与相关法规（概论，工程经济，工程财务，工程项目管理，经济法律法规）（100p，2.5h）工程造价计价与控制（120p,3.0h）建设工程技术与计量（分土建和安装两个专业，考生可任选其一，下同）（100p,2.5h）工程造价案例分析（财务评价，设计、施工方案技术经济分析，工程计量与计价，工程招标投标，工程合同管理与索赔，工程款结算与竣工决算）（140p,4.0h）房地产估价师考试科目、要求考试科目房地产基本制度与政策（2.5h）房地产开发经营与管理（房地产投资分析基本知识，房地产开发项目可行性研究，等9章）（2.5h）房地产估价理论与方法（2.5h）房地产估价案例与分析（2.5h）房地产估价相关知识监理师考试科目考试科目工程建设监理基本理论和相关法规（2.5h）工程建设合同管理（2.0h）工程建设质量、投资、进度控制（建设项目投资决策，设计阶段投资控制等）（3.0h）工程建设监理案例分析（财务评价指标的计算及评价依据等）（4.0h）咨询师考试科目、要求考试科目工程咨询概论宏观经济政策与发展规划工程项目组织与管理项目决策分析与评价（财务评价，国民经济评价，不确定性分析与风险分析，等11章）现代咨询方法与实务三、考试回顾2007建设工程经济试题（一级建造师）1．某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率2％，则一年支付的利息总和为（A）万元。A．8.00B．8.08C．8.24D．8.40每季支付利息：100×2%=2万元，一年支付的利息总和2×4=8万元3．每半年末存款2000元，年利率4％，每季复利计息一次。则2年末存款本息和为（C）元。A．8160.00B．8243.22C．8244.45D．8492.93年利率4％，每季复利计息一次，则季利率为4%÷4=1%，半年利率为（1＋1%）2－1=2.01%2年末存款本息和为2000×【（1＋2.01%）4－1】/2.01%=8244.45元12．某设备一年前购入后闲置至今，产生锈蚀。此间由于制造工艺改进，使该种设备制造成本降低，其市场价格也随之下降。那么，该设备遭受了（B）。A．第一种有形磨损和第二种无形磨损B．第二种有形磨损和第一种无形磨损C．第一种有形磨损和第一种无形磨损D．第二种有形磨损和第二种无形磨损28．某施工企业发行债券的票面利率为12％，发行时市场利率为8％，为协调购销双方利益，则企业应采用（B）发行价格。

A．折价B．溢价C．平价D．减价32．某跨年度工程，施工合同总收入为10000万元，合同预计总成本为8500万元，以前年度累计已确认的毛利为600万元，当期期末累计完工进度为80％，当期确认的合同毛利应为（A）万元。A．600B．900C．1200D．1500当期期末累计完工进度为80％时预计利润=（10000－8500）×80%=1200万元，以前年度累计已确认的毛利为600万元，当期确认的合同毛利应为=1200－600=600万元42．按人民币计算，某进口设备离岸价为2000万元，到岸价为2100万元，银行财务费为10万元，外贸手续费为30万元，进口关税为147万元。增值税税率为17％，不考虑消费税和海关监管手续费。则该设备的抵岸价为（D）万元。A．2551.99B．2644.00C．2651.99D．2668.99进口设备抵岸价=装运港船上交货价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋增值税＋消费税＋海关监管手续费到岸价＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋增值税＋消费税＋海关监管手续费=2100＋10＋30＋147＋（2100＋147）×17%=2668.99万元增值税=（到岸价＋进口关税＋消费税）×增值税率62．关于基准收益率的表述正确的有（ABE）。A．基准收益率是投资资金应获得的最低盈利水平B．测定基准收益率应考虑资金成本因素C．测定基准收益率不考虑通货膨胀因素D．对债务资金比例高的项目应降低基准收益率取值E．基准收益率体现了对项目风险程度的估计考试回顾全卷分为单项选择题和多项选择题两个部分，共80题，其中单选60题，每题1分，多选20题每题2分。多选题的评分要求错选不得分，少选每选对一个正确选项得0.5分，在一定程度上降低了难度。考试时间为两个小时，120分钟，每小题1.5分钟。考题涉及面广泛，主要考察考生对基础知识的理解和掌握，各部分考题统计分析见下表：2007年建设工程经济试题统计分析表第1部分工程经济共33分（约27题），其中24题是对工程经济主要概念的理解记忆，分别有7题、4题和7题涉及计算，包括现金流量、财务评价指标（静态投资回收期、财务净现值和财务内部收益率等）、盈亏平衡、资金的时间价值（年金、现值、终值的关系）以及新技术方案比选，因此，这些内容要着重理解记忆。另外，考生还需要注意“设备磨损和设备更新方案比选”这部分内容作为要求掌握的内容，在今后的考试中可能会出现。第2部分会计与财务共31分（约27题），有3题涉及计算，包括合同收入的确认、利润计算、周转次数、折旧，本节主要考察对会计和财务基本概念以及主要财务评价指标的掌握。考生应对负债、资产、财务评价等平时不常接触的财会概念进行重点掌握，本节涉及的公式比第1节多，但主要是概念性公式，可以通过理解公式中各项内容的关系达到熟练掌握的目的。另外，“筹资方法和资金成本”在2005年次考试中没有涉及，但是，由于这部分内容在大纲中均要求掌握，因此，2006年考试中3小题出自本节，应当引起注意。第3部分建设工程估价共34分（26题），有7题涉及计算，包括含税造价、税率计算、基本预备费、投资估算、外贸手续费、抵岸价等。通过分析考题的考点，我们发现本部分主要是围绕建筑安装工程费用组成和建设工程项目总投资（建设投资）的费用组成展开的，因此，熟记“建筑安装工程费用项目组成表”和“建设工程项目总投资构成”，能够帮助考生对本节的主要考点进行理解记忆。这里需要强调的是，尽管工程经济考试涉及的考点往往需要识记，但是，绝大部分的考点内容都是考生通过理解容易掌握的内容，因此，考试考察的不是考生的记忆而是在记忆基础上对考点的理解掌握程度。2009年《建设工程经济》试题一、单项选择题(共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意)2.某企业资产总额年末数为1163150元，流动负债年末数为168150元，长期负债年末数为205000元，则该企业年末的资产负债率为（）。A.14.46%B.17.62%C.20.60%D.32.08%4.固定资产的账面价值是固定资产原值扣减（）后的金额。A.累计折旧和累计减值准备B.预计净残值和累计减值准备C.累计折旧D.预计净残值8.己知某项目的年总成本费用为2000万元，年销售费用、管理费用合计为总成本费用的15%，年折旧费为200万元，年摊销费为50万元，年利息支出为100万元。则该项目的年经营成本为（）万元。A.1750B.1650C.1350D.65011.某项目设计年生产能力为10万台，年固定成本为1500万元，单台产品销譬价格为1200元，单台产品可变成本为650元，单台产品营业税金及附加为150元。则该项目产销量的盈亏平衡点是（）台。A.12500B.18750C.27272D.3750014.某项目建设投资为1000万元，流动资金为200万元，建设当年即投产并达到设计生产能力，年净收益为340万元。则该项目的静态投资回收期为（）年。A.2.35B.2.94C.3.53D.7.1416.某建设项目设备及工器具购置费为600万元，建筑安装工程费为1200万元，工程建设其他费为100万元，建设期贷款利息为20万元，基本预备费率为10%，则该项目基本预备费为（）万元。A.120B.180C.182D.19021.招标方提供的工程量清单中，投标人可以根据拟建项目的施工方案进行调整的是（）。A.分部分项工程量清单B.规费清单C.税金清单D.措施项目清单多项选择题(共20题，每题2分。每题的备选项中;有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分)73.新设法人融资项目的资本金筹措方式有（）。.A.股东直接投资B.发行股票C.政府投资D.股东增资扩股E.发行债券75.下列所有者权益中，属于所有者直接投入形成的权益有（）。A.实收资本B.盈余公积C.资本公积D.未分配利润E.利得CO土木在线执业考试资料目录索引趋势今后的一级建造师执业资格考试涉及的内容更多，范围更广，专业面更宽，且考试的时间更紧张，具体试题的出题深度，尤其是专业考试科目的综合案例试题到底是如何调整很难把握。一级建造师已经历过四次，通过的人数也达到了一定的数量，以前“原则上应保证考题难易、大小、长短、宽窄适中，题目要简明准确”的规则可能会有一定的调整，可能会从控制通过率、增加难度系数、增加综合性和复杂性、增强判断分析能力上提高整个执业考试的水平。四、2010年考试1.考试时间9月11日上午9:00—11:00建设工程经济下午2:00—5:00建设工程法规及相关知识9月12日上午9:00—12:00建设工程项目管理下午2:00—6:00专业工程管理与实务2.考试用书全国一级建造师执业资格考试用书（2007年3月第二版）全国一级建造师执业资格考试用书（2010年4月第二版）《建设工程经济》2009年与2010年教材对比位置2010年教材（第二版）2009年教材（第二版）第24页增加：六、价格体系

第42页表格1Z101029-2适用的所得税率变化，25%第五行最后一列：5170第六行最后一列：20440最后一行最后一列数据：1.15

33%6824187861.13第54页最后一段文字增加：根据需要，可以所得税前……和“财务计划现金流量表”中的所得税

第55页删除：注：2.调整所得税以息税前利润为基数计算的所得税……所得税。第一段文字增加：最后半句，用于比选融资方案，为投资者投资决策，融资提供依据。

第56页第一段文字增加：一般情况下，投资各方按股本比例分配利润……平等互利的协议。第69页增加：投资准备的主要工作内容第70页增加：竣工验收的工作内容第70页增加：投资后评价的作用第74页增加：项目建议书的审批部门删除：具体审批、核准或者备案的项目类型第77页增加：建设项目可行性研究报告批准后的相关程序第77页最后一段，增加：最后一句，本木要求掌握设备磨损的类型及补偿方式、设备更新方案的比选原则和比选按方法。第84-85页最后一段文字，增加在企业生产经营管理中，设备租赁……与购买方案的分析方法第99页-103页除标题“新技术、新工艺和新材料”之外新技术新技术、新工艺和新材料第107页调整内容层次增加：二、会计基础第107-110页较大调整：会计核算原则第110页增加：会计要素计量属性第118—124页调整知识层次，讲“货币资金”列为“一、”下属的“现金、银行存款和其他货币资金”，依次调整为“（一）、（二）、（三）”第127页删除：（五）待摊费用第129页删除：六、短期投资第129页一、固定资产及其特征删除：判断固定资产的具体标准、投资性房地产、生产性生物资产第140页一、长期待摊费用，下数第一段最后一句增加：“长期待摊费用在本质上……递延至以后各年度”第140页删除：1..固定资产大修理支出、3.其他长期待摊费用增加：2.开办费第141-143页流动负债内容中删除：预提费用调整：（后面详细介绍部分也对应调整）应付工资、应付福利费应交税费一年内到期的非流动负债应付职工薪酬应付税金一年内到期的长期借款第145页调整：一、债务重组的定义第145页删除：2.债务转为资本的部分内容，仅保留定义第146页删除：3.修改其他债务条件的部分内容，仅保留定义第146页删除：1Z102041掌握所有者权益的来源地部分内容，仅保留原来第一段第149页删除：二、接受捐赠资产；三、股权投资准备；四、拔款转入；五、外币资本折算差额。调整：其他资本公积的叙述第150页第二段删除：原倒数第二句话“在提取的盈余公积中……福利设置”。删除：3.法定公积金第152页删除：（一）费用确认的原则第159页（二）工程成本月份结算法删除：讲解的内容，仅保留第一段第160页删除：（二）6.矿产资源补偿费；（三）6.长期待摊费用；原（五）损失或准备费用；原三、营业费用第162页图1Z102061其他业务收入中删除：产品销售收入、劳务销售收入第261-286页工程量清单计价，本部分全部按照08清单计价规范进行调整。五、应考对策1.围绕考试指定用书考试范围完全限于由建设部组织编写、人事部审定的《一级建造师执业资格考试大纲》中明确的内容；考试的深度基本限于《一级建造师执业资格考试用书》所涉及的内容深度；所考知识点不会超出考试大纲和考试用书的范围和深度。指定用书既是命题范围，又是标准答案的来源，你必须按指定教材的内容、观点和要求去回答，对大纲上没有的、考试用书中没有涉及的、实际工作中有争议的、法律法规中有表述不一的，在命题中一般不会出现，应考者不必再花时间去复习、考虑。因此，在复习过程中，应考者应始终以大纲为依据，以考试用书为内容，进行重点复习。2.全面复习考试多达80题，考点遍布每个章节，考生切不可有押题的念头。应在老师全面讲解的基础上，对各章节的内容，无论《大纲》中要求熟悉、掌握的内容，还是了解的内容，都至少应通看两遍，第一遍阅读，产生总体印象。第二遍是重点把握，紧紧抓住每章节的主要问题，注意知识点之间的内在联系和区别。3.在老师指导下复习但考试用书是对考试大纲中知识点的解释，是对问题的回答，不涉及“为什么”和过程推导。考试用书的编写方式其章、节、目、条的编码与相应考试大纲完全保持一致，内容完全是针对考试大纲的知识点编写的，它不同于一般系统阐述一门学科的教材，所以应该注意到，这种编写方式一方面非常有利于应考者查阅、复习，要求和答案也非常清晰明了；另一方面，由于知识点之间的系统性、逻辑性、推理性、关联性相对薄弱，对于应考者来讲理解、记忆和弄清知识点的内在含义和相互关系较困难。建设工程经济学习顺序第一节会计基础与财务管理2.1会计的基本概念（了解）2.2资产的特征及其分类（掌握）2.3会计核算（掌握）1、流动资产核算2、固定资产核算3、负债核算4、所有者权益核算5、工程成本核算和期间费用核算6、营业收入核算7、利润核算2.4会计报表的构成及其结构（掌握）2.5财务分析主要内容（熟悉）2.6企业财务管理（掌握）1、企业财务管理的目标和内容2、基本的筹资方法和资金成本的计算2.7工程项目内部会计控制(熟悉)第二节工程经济基础1.1建设工程项目周期（了解）1.2建设工程项目可行性研究(了解)1.3项目财务评价（掌握）1、现金流量的概念及其构成（掌握）2、资金时间价值概念与计算（熟悉）3、名义利率和有效利率的计算（掌握）4、财务评价指标体系构成和计算应用（掌握）5、不确定性分析概念和盈亏平衡分析方法（掌握）6、敏感性分析概念及其分析步骤（掌握）1.4价值工程的基本原理及其工作步骤（掌握）1.5建筑工程项目设备（熟悉）1、设备租赁与购买方案分析（掌握）2、设备磨损的类型、补偿方式及更新原则（熟悉）3、设备寿命的概念和设备经济寿命的估算（熟悉）1.6新技术、新工艺和新材料应用方案分析（了解）第三节建设工程造价3.1建设工程项目总投资的组成（熟悉）3.2建筑安装工程费用项目的组成与计算（掌握）3.3建设工程项目估算（了解）3.4工程量清单及其计价（掌握）3.5建设工程定额的分类和应用（熟悉）3.6国际工程建筑安装工程费用的组成（了解）4.注重理解，适当做题本课学习应注意基本概念、基本理论之间相互联系，注重对概念、理论的理解，在理解的基础上记忆。在熟悉理论、概念的基础上，针对考试题型做一些练习，以熟悉题型、答题要点，衡量自己的水平，查漏补误，巩固提高。例如财务净现值与财务净现值率的共同之处在于（）。A、考虑了资金时间价值因素B、都以设定的折现率为计算基础C、都不能反映投资方案的实际投资报酬率D、都可以对独立或互斥方案进行评价E、两个决策结论总一致A、B、C。5.注意答题技巧(1)单项选择题，仅有一个答案最符合题意，答题时应把所有答案浏览一遍，选其最符合题意者填入。例如：信用额度是银行与企业协议规定的，允许企业借款的最高限额，对借款限额未使用部分，企业应向银行支付（D）。A．滞纳金B．违约金C．罚金D．承诺费如不将所有答案浏览一遍，首先看到(B)似乎也符合题意，匆忙选择，但结果是错误的。如将所有答案浏览一遍，就会发现最符合题意的是(D)。因此，单项选择的甄选非常重要，有时如对正确答案把握不准，还可在浏览全部备选答案的基础上，采用排除法，逐一排除，最终得出正确答案。同时，单项选择题选错时不倒扣分，如对某题的几个备选答案都拿不准时，可任意选定一个答案填入，运气好，可多得1分。千万不要因为拿不准，而不填答案，那样绝对不会得分。(2)多项选择题。每小题有两个或两个以上选项符合题意，错选或多选本小题均不得分；少选，选择正确的选项得分。因此，答题时，一般应从备选答案中先选二个自己认为正确的选项，对第三个选项，如没有八、九分把握，就不要选择；对第四个选项，如没有十分的把握，就不要选择。宁可少选，不得满分，而求得分。机械台班单价的组成内容包括（）。A、折旧费B、大修理费C、经常修理费D、安拆费及场外运输费E、施工机构迁移费[分析]：“折旧费”、“大修理费”和“经常修理费”都是每种机械设备在使用过程中必定要发生的，所以台班单价应包括；“施工机构迁移费”与机械台班单价没有直接关系，应排除；“安拆费及场外运输费”很难确定，建议考试时可以放弃，这样应考者至少可以得1.5分，除非有十分把握选择D。当然本题的正确答案为ABCD。例如：按现行会计制度及有关规定，下列各项中属于施工企业存货的有（ACE）。A．在建施工产品B．未使用固定资产C．低值易耗品D．不需用的固定资产E．委托加工物资单选与多选，千万别空题。单选尽量选，多选宜慎选。6.抓住机遇：第二版考试用书扩容一倍以上，出题相对容易，今后出题将会越来越难，边边角角均会出题；

讲授内容：1、lZ301040建筑法2、lZ301050招标投标法3、1Z301100建设工程勘察设计管理条例1Z301040建筑法年份2006年2007年2009年题型单选多选单选多选单选多选题量322212分数7（5.4%）6（4.6%）5（3.8%）lZ30104l掌握施工许可制度一、施工许可制度的概念二、建设单位申请领取施工许可证应具备的法定条件《建筑法》第7条规定，“建筑工程开工前，①建设单位应当按照国家有关规定向②工程所在地③县级以上人民政府④建设行政主管部门申请领取施工许可证”。《建筑法》规定建设单位申请领取施工许可证时，应当具备一系列前提条件：1．已经办理该建筑工程用地批准手续2．在城市规划区的建筑工程，已经取得规划许可证3．需要拆迁的，其拆迁进度符合施工要求4．已经确定建筑施工企业发生以下几种情形，所确定的施工企业无效：(1)按照规定应该招标的工程没有招标；(2)应该公开招标的工程没有公开招标；(3)肢解发包工程；(4)将工程发包给不具备相应资质条件的企业。5．有满足施工需要的施工图纸及技术资料按照设计深度不同，设计文件可以分为方案设计文件、初步设计文件和施工图设计文件。对以上几类设计文件的要求分别是：(1)编制方案设计文件，应当满足编制初步设计文件和控制概算的需要；(2)编制初步设计文件，应当满足编制招标文件、主要设备材料订货和编制施工图设计文件的需要；(3)编制施工图设计文件，应当满足设备材料采购、非标准设备制作和施工的需要，并注明建设工程合理使用年限。《建设工程质量管理条例》第11条规定，“建设单位应当将施工图设计文件报县级以上人民政府建设行政主管部门或者其他有关部门审查”。“施工图设计文件未经审查批准的，不得使用”。6．有保证工程质量和安全的具体措施《建设工程质量管理条例》第13条进一步规定：“建设单位在领取施工许可证或者开工报告之前，应当按照国家有关规定办理工程质量监督手续。应当提供建设工程有关安全施工措施的资料”；7．建设资金已经落实(1)建设工期不足一年的，到位资金原则上不得少于工程合同价的50％，建设工期超过一年的，到位资金原则上不得少于工程合同价的30％；(2)建设单位应当提供银行出具的到位资金证明，有条件的可以实行银行付款保函或者其他第三方担保。8．法律、行政法规规定的其他条件对于按规定需要进行消防设计的建筑工程，建设单位应当将其消防设计图纸报送公安消防机构审核；未经审核或者经审核不合格的，建设行政主管部门不得发给施工许可证，建设单位不得施工。建设行政主管部门应与自收到申请之日起十五日内，对符合条件的申请颁发施工许可证。三、不需要申请施工许可证的工程类型并不是所有的工程存开工前都需要办理施工许可证，有五类工程不需要办理：1．国务院建设行政主管部门确定的限额以下的小型工程所谓的限额以下的小型工程指的是：工程投资额在30万元以下或者建筑面积在300平方米以下的建筑工程。2．按照国务院规定的权限和程序批准开工报告的建筑工程3．抢险救灾工程4．临时性建筑5．军用房屋建筑四、施工许可证或开工报告的管理1．施工许可证废止的条件《建筑法》笫9条规定：“建设单位应当从领取施工许可证之日起三个月内开工，因故不能按期开工的．应当向发证机关申请延期；延期以两2次为限，每次不超过三个月。既不开工又不申请延期或者超过延期时限的，施工许可证自行废止。”2．重新核验施工许可证的条件《建筑法》第10条规定：“在建的建筑工程因故中止施工的，建设单位应当自中止施工之日起一个月内，向发证机关报告。建筑工程恢复施工时，应当向发证机关报告；中止施工满一年的工程恢复施工前．建设单位应当报发证机关核验施工许可证。”3．重新办理开工报告的条件因故不能按期开工超过六个月的，应当重新办理开工报告的批准手续。”五、未取得施工许可证擅自开工的后果未取得施工许可证具备开工条件责令改正不具备开工条件责令停止施工，可以处以罚款——《建筑法》责令停止施工，并处以罚款——《建筑工程施工许可管理办法》lZ301042掌握企业资质等级许可制度在我国，对从事建筑活动的建设工程企业一一建筑施工企业、勘察单位、设计单位和工程监理单位，实行资质等级许可制度。企业资质等级许可制度建筑施工企业资质施工总承包分为特级、一级、二级、三级专业承包地基与基础工程专业承包企业资质分为一级、二级、三级劳务分包木工作业分包企业资质分为一级、二级。工程勘察企业资质工程勘察综合资质只设甲级业务范围不受限制工程勘察专业资质根据工程性质和技术特点设立类别和级别可以承接同级别相应专业的工程勘察业务工程勘察劳务资质不分级别可以承接岩土工程治理、工程钻探凿井工程勘察劳务工作工程设计企业资质设计综合资质只设甲级业务范围不受限制工程设计行业资质可以承接同级别相应专业的工程设计业务工程设计专项资质可以承接同级别相应的专项工程设计业务工程监理企业资质甲级可以监理一、二、三等工程乙级可监理二、三等工程丙级可监理三等工程lZ301043掌握专业人员执业资格制度三、建筑业专业技术人员执业资格的共同点这些不同岗位的执业资格存在许多共同点，这些共同点正是我国建筑业专业技术人员执业资格的核心内容。1．均需要参加统一考试2．均需要注册3．均有各自的执业范围4．均须接受继续教育上面这些相同点是宏观范围上的相同点，它们还有许多微观范围的相同点，例如，不得同时应聘于两家不同的单位等。lZ30l044掌握工程发包制度(一)禁止发包单位将建设工程肢解发包《建筑法》第24条规定，“禁止将建筑工程肢解发包”，“不得将应当由一个承包单位完成的建筑工程肢解成若干部分发包给几个承包单位”。(二)发包单位不得指定承包单位采购《建筑法》第25条规定：“按照合同约定，建筑材料、建筑构配件和设备由工程承包单位采购的，发包单位不得指定承包单位购入用于工程的建筑材料、建筑构配件和设备或者指定生产厂、供应商。”1Z301045掌握工程承包制度一、工程承包单位的资质等级许可制度《建筑法》第26条第2款对违反资质许可制度的行为作出如下规定：(1)禁止建筑施工企业超越本企业资质等级许可的业务范围承揽工程；(2)禁止以任何形式用其他建筑施工企业的名义承揽工程；(3)禁止建筑施工企业以任何形式允许其他单位或者个人使用本企业的资质证书、营业执照，以以本企业名义承揽工程。《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》第15条规定：“分包工程发包人没有将其承包的工程进行分包，在施工现场所设项目管理机构的项目负责人、技术负责人、项目核算负责人、质量管理人员、安全管理人员不是工程承包人本单位人员的，视同允许他人以本企业名义承揽工程。”二、联合承包《建筑法》第27条规定：“大型建筑工程或者结构复杂的建筑工程，可以由两个以上的承包单位联合共同承包。共同承包的各方对承包合同的履行承担连带责任。两个以上不同资质等级的单位实行联合共同承包的，应当按照资质等级较低的单位的业务许可范围承揽工程。”三、禁止转包转包与分包的主要区别在于分包是将一部分工程交由其他单位完成，而转包则是将所有工程全部交由其他单位完成。lZ301046掌握工程分包制度一、分包商不可以超越其资质许可范围去承揽分包工程《建筑法》第29条规定，“建筑工程总承包单位可以将承包工程中的部分工程发包给具有相应资质条件的分包单位”。1．施工总承包企业获得施工总承包资质的企业，可以对工程实行施工总承包或者对主体工程实行施工承包。承担施工总承包的企业可以对所承接的工程全部自行施工，也可以将非主体工程或者劳务作业分包给具有相应专业承包资质或者劳务分包资质的其他建筑业企业。2．专业承包企业获得专业承包资质的企业，可以承接施工总承包企业分包的专业工程或者建设单位按照规定发包的专业工程。专业承包企业可以对所承接的工程全部自行施工，也可以将劳务作业分包给具有相应劳务分包资质的劳务分包企业。二、对分包单位的认可《建筑法》第29条进一步规定：“除总承包合同中约定的分包外，必须经建设单位认可。”这条规定实际上赋予了建设单位对分包商的否决权。但是，认可分包单位与指定分包单位是不同的。认可是在总承包单位已经做出选择的基础上进行确认，而指定则是首先由建设单位作出选择。在国际工程市场中，可以存在指定分包商，《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》第7条明确规定：“建设单位不得直接指定分包工程承包人。”《工程建设项目施工招标投标办法》第66条也规定：“招标人不得直接指定分包人。”三、禁止违法分包《建筑法》禁止违法实施分包。《建设工程质量管理条例》将违法分包的情形界定为：(1)总承包单位将建设工程分包给不具备相应资质条件的单位的；(2)建设工程总承包合同中未有约定，又未经建设单位认可，承包单位将其承包的部分建设工程交由其他单位完成的；(3)施工总承包单位将建设工程主体结构的施工分包给其他单位的；(4)分包单位将其承包的建设工程再分包的。四、总承包单位与分包单位的连带责任《建筑法》笫29条第2款规定：“建筑工程总承包单位按照总承包合同的约定对建设单位负责；分包单位按照分包合同的约定对总承包单位负责。总承包单位和分包单位就分包工程对建设单位承担连带责任。”12301047掌握工程监理制度一、实行强制监理的建设工程范围(一)国家重点建设项目(二)大中型公用事业工程大中型公用事业工程是指项目总投资额在3000万元以上的下列工程项目：(1)供水、供电、供气、供热等市政工程项目；(2)科技、教育、文化等项目；(3)体育、旅游、商业等项目；(4)卫生、社会福利等项目；(5)其他公用事业项目。(三)成片开发建设的住宅小区工程建筑面积在5万平方米以上的住宅建设工程必须实行监理；5万平方米以下的住宅建设工程，可以实行监理，具体范围和规模标准，由省、自治区、直辖市人民政府建设行政主管部门规定。(四)利用外国政府或者国际组织贷款、援助资金的工程(1)使用世界银行、亚洲开发银行等国际组织贷款资金的项目；(2)使用国外政府及其机构贷款资金的项目；(3)使用国际组织或者国外政府援助资金的项目。(五)国家规定必须实行监理的其他工程1．项目总投资额在3000万元以上关系社会公共利益、公众安全的下列基础设施项目：2．学校、影剧院、体育场馆项目。三、工程监理的依据、内容和权限(一)工程监理的依据根据《建筑法》、《建设工程质量管理条例》、《建设工程安全生产管理条例》的有关规定，工程监理的依据包括：(1)法律、法规。(2)有关的技术标准。(3)设计文件。(4)建设工程承包合同。《建筑法》笫33条规定：“实施建筑工程监理前，建设单位应当将委托的工程监理单位、监理的内容及监理权限，书面通知被监理的建筑施工企业。”(三)工程监理人员的权限《建筑法》第32条第2款、第3款分别规定了工程监理人员的监理权限和义务：(1)工程监理人员认为工程施工不符合工程设计要求、施工技术标准和合同约定的，有权要求建筑施工企业改正。(2)工程监理人员发现工程设计不符合建筑工程质量标准或者合同约定的质量要求的，应当报告建设单位要求设计单位改正。四、禁止工程监理单位实施的违法行为根据《建筑法》第34条、35条的规定，工程监理单位还应当遵守如下强制性法律规定：1．工程监理单位与被监理工程的承包单位以及建筑材料、建筑构配件和设备供应单位不得有隶属关系或者其他利害关系。2．工程监理单位不得转让监理业务。3．工程监理单位不按照委托监理合同的约定履行监理义务，对应当监督检查的项目不检查或者不按照规定检查，给建设单位造成损失的，应当承担相应的赔偿责任。4．工程监理单位与承包单位串通，为承包单位谋取非法利益，给建设单位造成损失的，应当与承包单位承担连带赔偿责任。CO土木在线执业考试资料目录索引无形资产和其他资产的原始价值需要在规定的年限内，转移到产品成本中，这种从成本费用中逐年提取部分资金补偿无形资产和其他资产价值损失的做法，称为摊销。企业通过逐年计提摊销费，回收无形资产和其他资产的原始价值。无形资产和其他资产摊销采用年限平均法，不留残值。《企业会计准则——基本准则》（2006年2月）规定，无形资产摊销年限取无形资产法定有效期与合同协议规定受益年限中的最小值；没有规定期限的，按不少于10年分期摊销。成本可分为固定成本、变动成本。固定成本是指总成本中，不随产品产量变化而发生变化的成本。即产量在一定范围内变动时，该成本总额保持不变。主要包括折旧费、行政管理费、照明、供暖、广告、研究开发等费用。变动成本是指总成本中随产品产量变化而发生变化的成本。例如购买原材料和辅助材料费用、能源费用、外加工费用、计件工资形式下的生产工人工资等营业收入(P58)营业收入是指项目建成投入使用后，生产销售产品或提供服务的所得。一般销售产品的所得称为销售收入，提供服务的所得称为营业收入。这里所介绍的营业收入是两者的统称。对于生产类项目，年营业收入即为年产品销售收入，即：年营业收入＝产品年销售数量×产品销售单价计算营业收入时，假定当期的产品当期全部售出，也就是当期生产量等于当期销售量。销售价格一般采用出厂价格，也可根据需要采用送达用户的价格或离岸价格。税金及附加税金是国家利用其政治权力强制参与企业收入分配的一种重要手段；缴纳税金是纳税人为国家和社会应尽的义务。根据现行会计制度规定，税金及附加主要有：（1）从销售收入中扣除的营业税金及附加和增值税。包括营业税、资源税、消费税、城市维护建设税、教育费附加和增值税；（2）进入产品成本费用的税金有房产税、土地使用税、车船使用税、印花税，以及进口原材料、备品备件的关税。（3）计入建设投资的引进技术、设备材料的关税和固定资产投资方向调节税；（4）从利润中扣除的所得税。营业税金及附加：（一）营业税营业税是对商业、服务性行业营业收入征收的税收。凡在我国国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，均是营业税的纳税人。营业税涉及的行业共有9个，即交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业、转让无形资产、销售不动产。应纳营业税额=营业额×税率一般情况下，计税营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产时向对方收取的全部价款和价外费用。除娱乐业税率10%外，一般营业税税率在3%～6%范围内。（二）城市维护建设税及教育费附加城市维护建设税及教育费附加均是以纳税人实际缴纳的营业税、增值税和消费税为计税依据。城市维护建设税按纳税人所在地区实行差别税率，项目所在地为市区的，税率为7%；项目所在地为县城、镇的，税率为5%，项目所在地为乡村的，税率为1%。教育费附加税率一般为3%。城市维护建设税和教育费附加应纳税额为：应纳税额=（营业税＋增值税＋消费税）的实纳税额×（城市维护建设税税率＋教育费附加税率）利润(P167)利润是企业在一定时期内的经营成果，包括营业利润和投资净收益及营业外收支净额，即：利润＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额在项目经济分析时，利润可按下式计算：利润总额＝营业收入－营业税金及附加－总成本费用净利润＝利润总额－所得税工程项目经济分析中，利润按照下列顺序分配：（1）弥补以前年度亏损。按照税法规定，企业发生的年度亏损，可以用下一纳税年度所得税前的利润弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补。延续弥补最长不得超过五5年，5年后用税后利润弥补。（2）提取盈余公积金。企业当期实现的净利润，加上年初未分配利润（或减去年初未弥补的亏损）和其他转入的余额，为可供分配的利润。从可供分配的利润提取的盈余公积金分为两种：一是法定盈余公积金，一般按当期实现净利润的10%提取，累计金额达到注册资本的50%后，可以不再提取；二是法定公益金，按当期实现净利润的5%～10%提取。（3）向投资者分配利润或股利。可供分配的利润减去应提取的法定盈余公积金、法定公益金等后，即为可供投资者分配的利润。此时，企业应首先支付优先股股利，然后提取任意盈余公积金（比例由企业自主决定），最后支付各投资方利润。投资、成本、收入与利润的相互关系

第二章资金的时间价值1Z101010资金的时间价值

定义：资金的时间价值是指同样数额的资金在不同的时间点上具有不同价值的现象。即资金随时间推移而增值的现象。

影响资金时间价值的因素（1）资金的使用时间：在单位时间资金增值率一定时，资金使用时间越长，资金时间价值就越大。（2）资金数量大小：资金数量越大，资金时间价值就越大。（3）资金投入和回收的特点：总资金一定，前期投入越多，资金的负效益就越大。资金回收额一定，前期回收越多，资金时间价值就越大。（4）资金周转的速度：资金周转速度越快，资金的时间价值就越大。利息、利率、计息周期

利息：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额的部分。又称盈利、净收益，是投入资金在一定时间内产生的增值，简称I。利息是衡量资金随时间变化的绝对尺度。I＝F（还本付息总额）－P（本金）

利率：（盈利率、收益率）：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，即单位时间里投入单位资金所得的增值，简称i。利率反映了资金随时间变化的增值速度，是衡量资金时间价值的相对尺度。利率i(％)＝单位时间内所得利息It／原借贷金额P×100％

利率的影响因素（1）社会平均利润率（2）金融市场借贷资本的供求（3）承担风险（4）通货膨胀（5）借出资本的期限长短

计息周期：计算利息的时间单位，如年、月、日。

计息周期数：项目整个计算期内计算利息的次数。随计息周期而反比例变化。计息方式

单利计息：仅用本金作为计算利息的基数，不考虑先前计息周期中累积利息再产生利息。It＝P×iIn＝∑It＝Pnin期末本利和F＝P＋In＝P＋Pni＝P(1＋ni)

复利计息：以本金与先前计息周期的累积利息之和为基数计算利息，即利息再生利息。It＝i×Ft-1Ft＝Ft-1(1＋i)例1某开发项目贷款1000万元，年利率6％，合同规定四年末偿还，问四年末应还贷款本利和为多少？计息方式计息周期数期初欠款（万元）当期利息（万元）期末本利和（万元）单利计息110001000×6％＝601060210601000×6%＝601120311201000×6%＝601180411801000×6%＝601240复利计息110001000×6%＝601060210601060×6%＝63.61123.631123.61123.6×6%＝67.41191.041191.01191.0×6%＝71.51262.5复利较单利增加利息1262.5－1240=22.5万元，增加率22.5／240＝9.4%,且本金越大、利率越高、计息周期数越多时，差距就越大。结论：1.单利法仅计算本金的利息，不考虑利息再产生利息，未能充分考虑资金时间价值。2.复利法不仅本金计息，而且先期累计利息也逐期计息，充分反映了资金的时间价值。因此，复利计息比单利计息能够充分反映资金的时间价值，更加符合经济运行规律。采用复利计息，可使人们增强时间观念，重视时间效用，节约和合理使用资金，降低投资成本。今后计算如不加以特殊声明，均是采用复利计息。CO土木在线执业考试资料目录索引利息和利率在工程经济中的作用是以信用方式动员和筹集资金的动力可促进投资者加强经济核算，节约使用资金是宏观经济管理的重要杠杆是金融企业经营发展的重要条件1Z101012现金流量图的绘制在考察对象寿命期各时点t上，实际发生的资金流入或资金流出称为现金流量。现金流入CI（CashInflow）。工程经济分析中，现金流入包括主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。现金流出CO（CashOutflow）。现金流出主要有：固定资产投资、投资利息、流动资金、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款本金偿还。净现金流量（CF,CashFlow）。项目时点t的现金流入减现金流出即为该时点t的净现金流量。CFt＝(CI－CO)t现金流量的表达现金流量一般用现金流量表或现金流量图表达。现金流量表现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量。从表横向观察资金的年际变化，纵向可看各年现金的流入与流出情况。项目建设期投产期达产期12345678910111213A.现金流入（1）销售收入（2）固定资产残值回收（3）流动资金回收

26002700260027003100310031003100310031003100365031003100310031003100310031003100260290B.现金流出（1）总投资（2）经营成本（3）所得税6007003006007003002350222025020210022002796278027802780278027802780278020270027002700270027002700270027007680808080808080C.净现金流量（C＝A－B）-600-700-300250480304320320320320320320870现金流量图反映经济系统资金活动运动状态的图式。0012345n-1nFA＝？年绘制方法：1.绘一水平轴线向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个计息周期，标上计息周期数。在图中，上一期的期末即为下一期的期初。2.用垂直箭线表示现金流量。向上的箭线表示现金流入，向下的箭线表示现金流出。3.箭线的长短与现金流量的大小成正比（适当体现数值差异），在箭线上方（或下方）注明现金流量的数值。4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位。现金流量的三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（流入或流出）和作用点（资金发生的时间点）1Z101013等值的计算等值、现值、终值

等值：在资金运动过程中，由于资金的时间价值，不同时点的资金绝对值不等，但实际价值相等的现象。

现值（PresentValue）：发生在（或折算为）某一现金流量序列起点的现金流量价值，简称P。折现（DiscountedCash）：把未来某时点的现金流量折算为起始时点值的过程。

终值（FutureValue）：发生在（或折算为）某一现金流量序列终点的现金流量价值，简称F。等值计算一次支付系列1.一次支付终值公式现在投资P元，收益率为i，问n期期末投资本利和F为多少？第一期期末本利和F1P＋P·i=P(1＋i)第二期期末本利和F2＝F1＋F1·i=F1(1＋i)＝P(1＋i)2第三期期末本利和F3＝F2＋F2·i=F2(1＋i)＝P(1＋i)3依上类推，第n期期末本利和Fn＝P(1＋i)n即F＝P(1＋i)n又可写成F＝P(F/P,i,n)2.一次支付现值公式n期期末终值为F，收益率为i,问现在投资P为多少可满足要求？又可写成P＝F(P/F,i,n)等额支付系列1.等额支付终值公式若n期内每期期末等额投资为A，收益率为i，则n期期末本利和F为：F＝A(1＋i)n－1＋A(1＋i)n－2＋A(1＋i)n－3······＋A(1＋i)3＋A(1＋i)2＋A(1＋i)1＋A＝A[1＋(1＋i)1＋(1＋i)2＋(1＋i)3＋······＋A(1＋i)n－3＋(1＋i)n－2＋(1＋i)n－1]····（1）式(1)中，中括号内各项为首项为1，公比为（1＋i），共有n项的等比数列，由等比数列前n项和公式，则利息和利率在工程经济中的作用是以信用方式动员和筹集资金的动力可促进投资者加强经济核算，节约使用资金是宏观经济管理的重要杠杆是金融企业经营发展的重要条件1Z101012现金流量图的绘制在考察对象寿命期各时点t上，实际发生的资金流入或资金流出称为现金流量。现金流入CI（CashInflow）。工程经济分析中，现金流入包括主要产品销售收入、回收固定资产残值、回收流动资金。现金流出CO（CashOutflow）。现金流出主要有：固定资产投资、投资利息、流动资金、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款本金偿还。净现金流量（CF,CashFlow）。项目时点t的现金流入减现金流出即为该时点t的净现金流量。CFt＝(CI－CO)t现金流量的表达现金流量一般用现金流量表或现金流量图表达。现金流量表现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入、现金流出和净现金流量。从表横向观察资金的年际变化，纵向可看各年现金的流入与流出情况。项目建设期投产期达产期12345678910111213A.现金流入（1）销售收入（2）固定资产残值回收（3）流动资金回收

26002700260027003100310031003100310031003100365031003100310031003100310031003100260290B.现金流出（1）总投资（2）经营成本（3）所得税6007003006007003002350222025020210022002796278027802780278027802780278020270027002700270027002700270027007680808080808080C.净现金流量（C＝A－B）-600-700-300250480304320320320320320320870现金流量图反映经济系统资金活动运动状态的图式。0012345n-1nFA＝？年绘制方法：1.绘一水平轴线向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个计息周期，标上计息周期数。在图中，上一期的期末即为下一期的期初。2.用垂直箭线表示现金流量。向上的箭线表示现金流入，向下的箭线表示现金流出。3.箭线的长短与现金流量的大小成正比（适当体现数值差异），在箭线上方（或下方）注明现金流量的数值。4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位。现金流量的三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（流入或流出）和作用点（资金发生的时间点）1Z101013等值的计算等值、现值、终值

等值：在资金运动过程中，由于资金的时间价值，不同时点的资金绝对值不等，但实际价值相等的现象。

现值（PresentValue）：发生在（或折算为）某一现金流量序列起点的现金流量价值，简称P。折现（DiscountedCash）：把未来某时点的现金流量折算为起始时点值的过程。

终值（FutureValue）：发生在（或折算为）某一现金流量序列终点的现金流量价值，简称F。等值计算一次支付系列1.一次支付终值公式现在投资P元，收益率为i，问n期期末投资本利和F为多少？第一期期末本利和F1P＋P·i=P(1＋i)第二期期末本利和F2＝F1＋F1·i=F1(1＋i)＝P(1＋i)2第三期期末本利和F3＝F2＋F2·i=F2(1＋i)＝P(1＋i)3依上类推，第n期期末本利和Fn＝P(1＋i)n即F＝P(1＋i)n又可写成F＝P(F/P,i,n)2.一次支付现值公式n期期末终值为F，收益率为i,问现在投资P为多少可满足要求？又可写成P＝F(P/F,i,n)等额支付系列1.等额支付终值公式若n期内每期期末等额投资为A，收益率为i，则n期期末本利和F为：F＝A(1＋i)n－1＋A(1＋i)n－2＋A(1＋i)n－3······＋A(1＋i)3＋A(1＋i)2＋A(1＋i)1＋A＝A[1＋(1＋i)1＋(1＋i)2＋(1＋i)3＋······＋A(1＋i)n－3＋(1＋i)n－2＋(1＋i)n－1]····（1）式(1)中，中括号内各项为首项为1，公比为（1＋i），共有n项的等比数列，由等比数列前n项和公式，则2.等额支付现值公式若在今后n期内，要求每期期末获得收益A，利率为i，则现在投入P为：3.等额支付偿债基金公式欲在n期期末获得收益（偿还资金）F，收益率为i，则今后n期中，每期期末应等额投入资金A为：4.等额支付资金回收公式若现在投资P，收益率为i，则今后n期内每期期末等额回收A为：例2某家庭预计今后20年内的月收入为6800元，如月收入的40％可以用于支付住房抵押贷款的月还款额，在年贷款利率为6％的情况下，该家庭有偿还能力的最大抵押贷款额是多少？如市场平均房价为8500元／m2，住房首期30％自己支付，问该家庭有偿付能力的住房面积为多少？解:①月还款额6800×40％＝2720元②贷款月利率6％÷12＝0.5％③贷款计息周期数20×12＝240④有偿还能力的最大抵押贷款额⑤考虑自己支付的30%首付款,该家庭可筹备的购房款为379659.70／(1－30％)＝542371.00元⑥有购买能力的住房面积＝542371÷8500＝63.81m现值P、终值F和年值A之间的关系012345012345n－1nFAPA(P/A,i,n)(A/P,i,n)(F/A,i,n)(A/F,i,n)(F/P,i,n)(P/F,i,n)等额还本、利息照付的计算（指定用书P12）在项目投资中，借款偿还采用等额还本，利息照付。如期初借款金额P，利率为i，预定还款期n，则1)每期偿还本金：2)第t期期初已还本金：3)第t期期初借款余额：4)第t期应付利息：5)第t期还本付息：例：某公司向银行借款50万元，期限10年，年利率6%，采用等额还本利息照付方式，问第2年和第5年还本付息额各为多少？解：因为所以：1Z101014名义利率与有效利率有效利率：若给定利率为年利率，实际计息周期也是一年时，这种年利率称为有效年利率，简称有效利率i。名义利率：若给定利率为年利率，实际计息周期不是一年时，这种年利率成为名义年利率，简称名义利率r。如年利率12%，按月计息，则月利率（计息周期利率）为12%÷12=1%，即名义利率=计息周期利率×一年中计息次数而年有效利率i为(1+1%)12－1＝12.68%。由上可知：名义利率对应一年中计息周期的单利计息，有效利率对应一年中计息周期的复利计息。设计息周期利率为j，一年中计息周期数为m，（1）单利计息时，一年末的本利和F＝P(1＋jm)名义年利率r＝(F－P)／P＝［P(1+jm)－P]／P＝jm（2）复利计息时，一年末的本利和F＝P(1＋j)m由r＝jm得j＝r／m则年利率为8％、12％时，不同计息期有效年利率见下表。计息周期年内计息次数12％计息期利率年有效利率年112％12％半年26％12.36％季43％12.55％月121％12.68％周520.231％12.73％天3650.033％12.747％趋于零∞趋于零12.750％由表和公式知，当名义利率一定时，随着年内计息次数m的增加，计息期利率减小，年有效利率增加。结论：①名义利率对应一年中计息期的单利计息，有效利率对应一年中计息期的复利计息。②有效利率完全反映了资金的年内计息期时间价值；名义利率不能完全反映资金的年内计息期时间价值。③实际计息期为年时，有效利率等于名义利率；实际计息期短于一年时，有效利率大于名义利率。计息周期小于（或等于）资金收付周期的计算按收付周期的有效利率计算注意：首先计算出有效利率，不能直接采用名义利率按计息周期利率计算注意：计息周期数应与此时的计息周期相符合，相对应。CO土木在线执业考试资料目录索引P18计息周期小于资金收付周期的计算例题(P16-17)：某设备价格55万元，采用5年内分期付款方式，合同签订时即付10万元，其后每半年等额付款一次。设年利率10%，每半年复利一次。问每半年应付多少设备价款？解：据题意绘制现金流量图如下：半年半年551103265478910A资金的收付周期等于计息周期，按计息周期利率计算：计息周期为半年，计息周期利率为10%/2=5%但应注意，对等额系列流量，只有计息周期=收付周期，才能采用计息期利率。否则，只能用收付期实际利率。P18例题4：每半年内存款1000元，年利率8%，每季复利一次。问5年末存款金额为多少？解：本题中计息周期为季度，资金收付周期为半年，计息周期小于收付周期。如准备采用等额公式，只能采用收付周期的有效利率来计算。计息周期利率：8%÷4=2%半年期有效利率：（1+2%）2－1=4.04%半年1半年1F=?3265478910A=1000半年利率=4.04%F＝A(F/A,i,n)=1000((F/A,4.04%,10)=12028元季度2季度2F=?6412610814161820A=1000季利率=2%F＝1000(1+2%)18＋1000(1+2%)16＋1000(1+2%)14＋1000(1+2%)12＋1000(1+2%)10＋1000(1+2%)8＋1000(1+2%)6＋1000(1+2%)4＋1000(1+2%)2＋1000=12028元第三章建设项目财务评价建设项目财务评价财务现金流量表的分类与构成要素新技术方案的技术经济分析财务评价建设项目的经济评价，根据评价角度、范围、作用的不同，分为：财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分析）建设项目经济评价内容应根据项目性质、项目目标、项目投资者、项目财务主体以及项目对经济与社会的影响程度等具体情况选择确定。财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，评价项目在财务上的可行性。投资者可根据财务评价结论、项目投资的财务状况和投资所承担的风险程度，决定项目是否应该投资建设。对于非经营性项目，财务分析应主要分析项目的财务生存能力。财务评价的方法融资前分析与融资后分析财务分析一般宜先进行融资前分析，即不考虑债务融资条件下进行的财务分析。在融资前分析结论满足要求的情况下，初步设定融资方案，再进行融资后分析，即以设定的融资方案为基础进行的财务分析。融资前分析只进行盈利能力分析，并以项目投资折现现金流量分析为主，计算项目投资内部收益率和净现值指标，也可计算投资回收期指标(静态)。融资后分析主要是针对项目资本金折现现金流量和投资各方折现现金流量进行分析，既包括盈利能力分析，又包括偿债能力分析和财务生存能力分析等内容。融资前分析依赖数据少，报表编制简单，分析结论可满足方案比选和初步投资决策的需要。如果分析结果表明项目效益符合要求，再考虑融资方案，继续进行融资后分析；如果分析结果不能满足要求，可以通过修改方案设计完善项目方案，必要时甚至可据此做出放弃项目的建议。融资前分析应广泛应用于项目各阶段的财务分析。在机会研究阶段，可以只进行融资前分析，此时也可只选取所得税前指标。融资后分析是比选融资方案，判断项目方案在融资条件下的合理性，进行融资决策和投资者最终决定出资的依据。可行性研究阶段必须进行融资后分析。实践中，在可行性研究报告完成之后，还需要进一步深化融资后分析，才能完成最终融资决策。融资后的盈利能力分析可分为项目资本金现金流量分析和投资各方现金流量分析两个层次。财务评价的内容和程序财务评价指标财务分析内容基本报表静态指标动态指标确定性分析分析盈利能力分析投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表静态投资回收期财务内部收益率财务净现值财务净现值率动态投资回收期利润与利润分配表总投资收益率资本金净利润率偿债能力分析借款还本付息估算表利息备付率偿债备付率资产负债表借款偿还期资产负债率流动比率速动比率财务生存能力分析财务计划现金流量表当年净现金流量累计盈余资金不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡点产量、盈亏平衡生产能力利用率敏感性分析敏感度系数、临界点财务内部收益率（FIRR,即FinancialInternalRateofReturn）

定义：实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。

经济涵义：内部收益率是投资方案占用的尚未收回资金的获利能力，它不仅受项目初始投资规模影响，而且受各年净收益大小的影响。P28

评价:FIRR≥ic（基准收益率），该项目财务上可行FIRR＜ic（基准收益率），该项目财务上不可行内部收益率的计算

NPV与i的关系：考虑特殊的常规投资方案：Yt＜0(t＝0)，Yt≥0（t＝1,2,..n）YY1Y2Y3YnYn-1……Y0123nn-1内部收益率的计算即NPV（i）二阶导数大于0，NPV（i）曲线上凹；当i→∞时，limNPV（i）＝Y0当i＝－1时，NPV（－1）→∞当i＝0时，NPV（0）＝∑Yt，且一般情况下∑Yt＞0即NPV′(i)小于0，NPV（i）曲线单调减少；NPV与i的关系∑Y∑YtY0FIRRNPV(i)i-1

FIRR的计算思路：试算内插法，两边逼近。①任意给定一个i1，计算NPV(i1)。如NPV(i1)＝0，则i1＝FIRR，内部收益率已求出，计算结束；如NPV（i1）＞0，则取i2＞i1；如NPV（i1）＜0，则取i2＜i1。②由i2计算NPV（i2）。如NPV（i2）＝0，则i2＝FIRR，内部收益率已求出，计算结束；如NPV（i2）＞0，则取i3＞i2；如NPV（i2）＜0，则取i3＜i2。③多次试算，可以得到i1，使得NPV（i1）＞0，得到i2，使得NPV（i2）＜0；且保证i2、i1差值在2％之内，最大不超过5%。④计算内部收益率iii1i2NPV2NPV1NPV(i)ABEDCFIRR基准收益率ic基准收益率ic：是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平体现投资决策者对项目资金时间价值和对项目风险程度的估计，是资金应当获得的最低盈利率水平。是评价方案可行和方案比选的主要依据。定得高，使本来经济效益还可以的项目遭淘汰，企业不能获得应有的效益，行业不能发展，社会资金闲置。定得低，使本来经济效益较差的项目被采纳，企业蒙受机会成本损失，行业投资过度，资金供不应求。基准收益率ic确定1．政府投资项目及政府要求财务评价的项目采用的行业财务基准收益率，应根据政府的政策导向确定。2．在企业投资等其他建设项目参考选用行业基准收益率，应分析一定时期内国家和行业发展战略、发展规划、产业政策、资源供给、市场需求、资金时间价值、项目目标等，结合行业特点、行业资本构成等因素综合测定。3．在中国境外投资项目基准收益率