中小型融资租赁企业财务风险管理研究

中小型融资租赁企业财务风险管理研究

1业务监管的压力银行和融资租赁公司的合作，促进了金融租赁行业的发展。融资租赁公司所存在的资金难以筹集的问题可以通过银行提供一定资金解决。但管理层更宽松,这可能导致监管套利。我国不仅只是要出台政策帮助融资租赁行业发展,对融资租赁的监管也不能放松。融资租赁业务存在诸多风险,我国融资租赁的发展受到融资租赁企业信用风险的影响。根据企业的财务活动,可以把中小型融资租赁企业将面临的风险划分为三类:资金筹集风险、资金使用风险和资金收回风险。2融资和租赁公司的财务风险2.1企业风险管理意识薄弱大部分企业的风险管理意识是不够的,这是由于我国此行业刚兴起不久的原因。大部分企业都还没有系统有效地学习过风险控制。风险控制被这些企业简化和粗糙化,风险控制还相对肤浅。忽略最重要的信用风险的预防,我国中小企业融资租赁主要对市场缺乏了解这些核心的信用风险,但是未来我国融资租赁企业市场竞争会越来越激烈,金融租赁公司在国内市场站稳脚跟时序要提高企业的风险管理,如果企业还不具有风险管理意识就会对今后的健康长效发展带来不利影响。缺乏全面的风险管理意识是我国中小融资租赁企业财务风险管理的首要问题。2.2企业的经营模式目前我国中小融资租赁企业中存在着许多没有完善的风险管理体系的企业,企业的经营模式也远远落后。很大一部分的原因是由于很多融资租赁企业目前的财务风险管理方式还是比较传统的,很难对今天的企业管理和财务风险控制,大多数公司的管理结构不健全,这就增加了构建完善体系的难度。2.3形成适合自己的财务风险管理体系我国融资租赁公司目前的风险管理体系仍然存在许多问题,这是因为许多企业无法与自身的经营条件相结合,形成适合自己的财务风险管理体系。而且目前很多中小企业制定的管理制度是不符合要求的,只满足与公司内部的要求,无法与市场要求相结合,这样制定出的制度必然是片面的不健全的,制定出来的制度也与国家规定严重不符。2.4企业规章制度比选后,各有侧重,单一规制不统一,缺少专业规范的基础我国中小企业融资租赁缺乏执法力度,甚至许多制度流于形式,缺乏管理,许多的融资租赁企业制度和风险管理需求是不一致的。企业规章制度大多数是根据业务集团单位成员产生的流程和岗位职责来制定的。这些规章制度本身不符合风险防范的要求,在具体的执行很容易流于形式。3资金来源融资租赁平安租赁有限公司(股票代码:834091)成立于2013年1月,注册资本93亿元,是中国平安集团旗下全资子公司融资租赁业务的子公司,是集团投资领域的重要成员。公司总部位于上海浦东陆家嘴金融中心,业务遍及全国各地,自成立以来,业务发展迅速,截至2016年11月,平安租赁资产超过1000亿。3.1公司的偿还贷款最近公司的流动比率分别为0.47倍和0.54倍,报告期公司的流动比率很低,如果公司不能偿还到期债务或实际控制人要求企业尽快偿还贷款,那么公司的经营活动会受到不利影响。3.2车辆原值:84.973.截至2017年6月30日,海尔融资租赁(中国)有限公司接受和平租赁抵押贷款,共50辆,车辆原值10849385.95美元,净资产9653571.15美元,占固定资产净值的15.66%。平安租赁支付租金的抵押物就是海尔公司的车辆,要是在归还期内平安租赁没办法支付租金,债权人可以行使抵押权,平安租赁业务的业务会受到不良影响。3.3贷款利率和利息截至2017年6月30日和2016年12月31日,公司其他应付账款分别为35606万美元和3.3.23亿元。根据同时银行的贷款利率测试,贷款利率为751万和19.21亿。扣除利息后总利润分别为-778万元和32.49万元。如果实际控制者对公司收取利息,或者公司没有办法通过新增业务增加利润,公司的盈利能力将面临风险。3.4治理无长期检验平安租赁的成立时间比较短短,控制、相关的管理制度没有长期的检验,企业的治理和内部控制都还没有在经营管理中得到完备。因此,平安租赁也存在内部治理风险。4平安租赁财务风险管理中存在的问题4.1缺乏对市场、信用的有利条件融资租赁行业在我国还处于起步阶段,平安租赁风险管理的意识较为差。最主要的信用风险的防范没有得到有效注意,平安租赁还缺乏对市场、信用这些方面核心风险的认识,而今后我国的融资租赁企业的市场竞争只会更为激烈。平安租赁想在国内市场上站稳脚跟风险管理必然要提升,如果意识依旧如此薄弱将对今后企业的发展带来不利影响。4.2平安租赁风险管理体系不完善平安租赁的运营模式大大落后于国外。这有很大一部分原因是企业目前的财务风险管理还是比较传统的方式,如今的财务风险和企业运营已经与目前的企业财务风险管理方式不匹配,平安租赁的财务管理结构比较分散,建立一个完备的风险管理体系还非常困难。4.3平安租赁风险管理制度平安租赁目前的风险管理制度依旧存在着很多问题,这是因为平安租赁还不能结合自身的运营情况制定出适合自己的财务风险管理制度。而且自己制定的制度不符合现有的国家要求,只是表面工作而已,无法贯彻落实到企业的日常工作之中。5平安租赁贷款的财务风险对策5.1平安租赁风险降低平安租赁将通过市场融资继续增加自身的运营能力,尽量减少其他方面的资金借款。平安租赁将继续加强现金流量管理,定期检查到期的租金,从而确保租金及时按照支付金额,降低抵押贷款债权人的风险。另外,平安租赁的实际控制者也承担连带责任担保,这将减少这种风险对平安租赁的不利影响。5.2平安租赁的发展前景为了支持平安租赁健康和长期健康的发展,平安租赁的实际控制者将继续为平安租赁提供资金。而平安租赁将通过更多的融资渠道,减少对实际控制者的资金依赖,增加租赁的规模,扩大经营渠道,使租赁的盈利能力得到更大的改善。5.3中小型融资租赁企业财务风险管理平安租赁将严格遵守经营管理中的规章制度,公司的治理机构会得到有效的保证。有效实施平安租赁的内部控制制度和管理制度。平安租赁业将有外部监督机构对企业的经营进行监督管理。毕业的内部控制机制将在发展过程中不断的调整与完善。平安租赁的规模会不断扩大,也将聘请外部的审计专家共同监督。综上所述,中小融资租赁企业的财务风险防控是中小企业