水利水电行业市场分析XXXX

水利水电行业市场分析:水利政策逐渐落实，项目进展加速明显2012.42012-04-0711：10天拓咨询整理我们认为去年是政策年，今年则是执行年。今年的水利投资力度大大增加,原因有三:1(ﻫ)民生需要：我国是典型的季风气候,因此季风带的移动将显著影响雨水集中地,雨带不能均衡移动，直接会造成我国南涝北旱或北涝南旱，旱涝灾害在我国温少雨、水利设施老化，工程性缺水严重、生态环境遭受破坏。实施上全国水利设施都比较落后设施老化,工程性缺水严重,且在很长一段时间内水利投资增速落后于固定投资增速,使水利跟不上社会的发展。从2007年开始，水利建设基础投资规模不断ﻫ(2)政府投资观点:政府定下7.5%GDP增速，但仍需要投资拉动，对于房地产、出口等方面难以给与政策支持拉动增长时,水利等民生工程将是很好的拉动内松。(3)跟踪项目方面：去年政府已加快大型水利项目审批力度,有大批水利项目处于前期准备阶段，这些项目大多已有前期研究论证,部分已有“三通一平”等准备工作,现在只要有资金支持就能顺利进行。联合发布《水利建设基金筹集和使用管理办法》以及“一号文件”正式提出利发展的方向和资金的来源。利形势和水利“十二五”规划等方面情况举行新闻发布会。水利部总规划师周学文表600亿元，投资亿元，而水利投资占水利管理业固定资产投资比例几年来稳定在0．85左右，预布会上投入,十二五水利1.8万亿投资主要在四《水利建设基金筹集和使用管理办法》明确了中央水利建设资金来源：1)中央基金：从车辆购置税收入中定额提取,从铁路建设基金、港口建设费收入中提取的3%,经国务院批准的其他可用于水利建设基金的资金。ﻫ2)地方基金：从地方收取的政府性基金和行政事业性收费收入中提取的3%，各级地方政府征收的水利建设基金,地方政府按规定从中央对地方成品油价格和税费改革转移支付资金中安排3)有重点防洪任务和水资源严重短缺的城市还要从征收的城市维护建设税中划出不少于15%的资金，用于城市防洪和水源工程建设,具体比例由各级地方政府确2011年一号文件提出要“从土地出让收益中提取10％用于农田水利建设”。今年一号文件再次强调推进土地出让收益用于农田水利建设资金的中央和省级统筹，估计年内有可能出台土地出让收益中央统筹使用管理办法,没有出台实施细则的地方将出台细则。 (1)鼓励和支持符合条件的地方政府融资平台公司通过直接、间接融资方式,拓宽水新型水利项目融资模式,通过有资质的水利项目建设方作为贷款主体,引导更多信贷支持，对能够用省(市)属水利工程经营性收益实现可持续经营的水利建设项目积极予以支持。(4)支持符合法定条件的已上市水利企业通过公开增发、定向增发、发行上市公司债等方式再融资。(5)引导民间资本投入水利建设。鼓励政府部门以股权投资方式引导示范和带动社会资金投资水利建设。扩大与国际开发性金融机构的合作,积极引入战略投资者,加大水利建设资金投入。2011年中央水利投资规模首次突破千亿元,达到1141亿元，较上年增加ﻫ重点县建设,适当提高建设标准和补助标准,加强中小河流治理、小型病险水库除险加固和山洪地质灾害防委发布《关于2011年国民经济和社会发展计划执行情况与2012年国民经济和社会发展计划草案的报告》2012年，拟安排中央预算内投资683亿元用于水利建设,比2011年371亿增速84%。此外,12年三项水利建设基金(水利建设基金、南水北调工程基金、国家重大水利工程建设基金)合计达422亿元，同比3.中央大型水利项目3.1.南水北调工程及进度1.3.1.1ﻫ1年进度已加快,今年有望再提高ﻫ南水北调分东线、中线和西线三条调水线路。通过三条调水线路与长江、黄河、淮河和海河四大江河的联系,构成以“四横三纵”为主体的总体布局，以利于实现我国水资源南北调配、东西互济的合理配置格局。东线工程：东线工程从长江下游扬州抽引长江水,利用京杭大运河及与其平行的河道逐级提水北送,并连接起调蓄作用的洪泽湖、骆马湖、南四湖、东平湖。出东两路输水：一路向北，在位山附近经隧洞穿过黄河;另一路向东，通过胶东地区输水干线经济南输水到烟台、威海。东线工程开工最早，并且有现成输水中线工程：从丹江口大坝加高后扩容的汉江丹江口水库调水，经陶岔渠首闸(河南淅川县九重镇)，沿豫西南唐白河流域西侧过长江流域与淮河流域的分水岭方城口后，经黄淮海平原西部边缘，在郑州以西孤柏嘴处穿过黄河，继续沿京广铁路年年底前完成主体工程,2014年汛期后全线通水。库,开凿穿过长江与黄河的分水岭巴颜喀拉山的输水隧洞,调长江水入黄河上游。西线工程的供水目标主要是解决涉及青、甘、宁、内蒙古、陕、晋等6省(自治区)黄河上中游地区和渭河关中平原的缺水问题。截至目前,还没有开工建设。来源：南水北调网来源:南水北调网年底开工至2011年底累计下达投资额1636．6亿元。2011年完成额578亿元,累计完成1376.4亿元。2011年下达投资额1015.4亿元。完成投资额578亿元，是前几来源：南水北调网2012年南水北调各项工作目标。工程建设方面，计划完成投资640亿元以上,争取超680亿元；东线与通水直接相关的主体工程基本完工,渠道(河道)工程基本具备过水条件；中线黄河以北除穿黄隧洞、焦作城区段、洺河渡槽外,主体工程基本完工，天津干线工程具备试通水条件,黄河以南渠道挖填基本完成，渠道衬砌全.5万人搬迁扫尾任务；完成城集镇、专业项目等剩余迁建任务；开收等各项准备工作;确保干线建设用地。治污环保方面，东线干线排污口全部关闭，深化治污重点补充项目全部建成投运，输水干线水质达到地表水Ⅲ类水质标准；在国家批复《丹江口库区及上游水污染防治和水土保持规划(修订本)》和《丹江口库区及上游地区经济社会发展规划》及水源区对口山东省是南水北调东线一期工程的重点段、关键段，同时也是南水北调一期工程分期工程情况2011年投资最大的两个引水工程开工，今年是主体建设阶段,预计施工主要在套工程是突破点。济宁市继续推进梁济运河工程，确保济平干渠至玉清湖水库引水工程开工,力争在年底前完成主体工程。聊城规划了市级的南湖水库、县级的临清张官屯水库等9个水库,增加蓄水1.36亿立方米。济南以东明渠段拆迁进入扫尾，预计今年开工。(2)河南省河南是南水北调中线工程的水源地和受水区，是中线工程渠道最长、移民最7公里,在河南境内731公里,流经8个省辖市、21个县(市)，南水北调中线主亿元。河南省南水北调工程已近结尾，今年配套工程较多。配套工程由输水管(渠)工程总投资约121.90亿元。工程主要内容：铺设总长961．58公里的输水管(渠)道线路；建水池；修建14座提水泵站等。家水利部召集贵州、云南、广西、重庆、四川5省(区、市)水利部门,召开西南五省区县域水源工程建设规划编制工作会议,部署《西南五省(区、市)县域水源工程近期建设规划报告》编制工作，要求各地3个月内完成规划的编制、审查和上报。国家将集中资金,以解决各县(区)及重点乡镇的供水问题重点，主要建中型水库,采取提水、调水等多种方式,突出解决西南地区工程性缺水问题,力争实现一个县有一个中型水利工程。云南、贵州和四川已有详细规划。省水库建设规划ﻫﻫ贵州省骨干水源工程建设规划表9:四川省重点水源工程建设规划4.地方水利十二五规划及大型水利项目配合中央十二五规划，各省也在相应推出十二五的水利投资计划,普遍较十一五翻番甚至增2、3倍，平均增206％。2011年是十二五第一年,大部分省份水利投：各省十二五水利规划投资,今年计划投资情况4．2.各省十二五规划的中大工程及进展.各省今年可能建设的大项目较多ﻫ我们统计各省在去年今年开工的大的水利项目信息。发现今年开工或者主体工程建设的项目较多，预计今年招标量大。表11:各省十二五水利规划投资，今年计划投资情况“东水济西”三线工程全部建成后，配合节水型社会建设及对地下水资源的有效管理和合理利用,可以从根本上解决辽宁：以规划的辽西北供水工程为骨干,由已建成的清河、柴河、石佛寺、白石等8座大型水库及在建和拟建的锦凌、青山、猴山水库组成，解决辽西北及辽河干流地区城乡生活、生产和生态用水需求(包括铁岭、沈阳北部、阜新、朝中线工程：以竣工的大伙房输水工程为骨干,由已建成的观音阁、汤河、大伙房等水库组成,解决辽宁中部地区城乡生活、生产和生态及大连市近期生活和生产需求 程：由规划中的引洋入连供水工程等组成，解决辽南及东南地区需水问题(包括大》的实施意见,辽宁省将加大公共财政对水利的投湾、锦凌、青山、猴山、关山二、大雅河、三道湾等水利枢纽工程；加快建成大伙房水库输水受水地区配套管网及应急入连工程；建成辽西北供水、长海县跨海引推进辽西北供水配套工程前期工作，适时开工建设。大力推进中水回用;积极兴建小型水利设施,全面解决缺水城镇、人口较集中乡村的供水问题。力争通过5年到10年努力，基本建成“东水济西”水资源配置格局和高效利用体系。4．2.3.吉林中部城市引松供水ﻫ吉林省中部城市引松供水工程供水范围为长市、四平市、辽源市及所属的九台市、德惠市、农安县、公主岭市、梨树市、伊通县、东辽县、长春双阳区等11个市、县、区的城区，以及供水线路附近25个本工程设计从丰满水库坝上取水,由输水总干线、输水干线和输水支线等组成。输水干线包括总干线、长春干线、四平干线和辽源干线。输水支线为从干线或调节水库至各受水城市或附近水库的线路。输水线路总长550.6km,其中输水干线线从星星哨水库上游通过，至饮马河分水入石头口门水库,经水库调节后向九台市、德惠市供水;经过双阳水库上游双阳河处，分水入双阳水库,经水库调节后向长春市km。丛家分水枢纽位于新立城水库库尾上游10.5km处。由长春干线分水口、上游调压井、四平提水泵站、辽源提水泵站等组成。长春干线分水口位于丛家分水枢纽调压井上游80m处，由总干线分水放入伊通。长春输水干线全长折向西南，沿长平高速公路引水至下三台水库,经水库调节后向四平市和梨树县供中部引黄、东山供—山西省十二五继续山西大水网建设，山西四大骨干工程ﻫ水水、辛安泉引水、小浪底调水今年预计开工。东山供水工程：从清漳河和浊漳河调水连接汾河,解决晋中南部盆地的祁县、太谷、平遥、灵石、介休等5县用水需求。辛安泉引水工程:由漳河辛安泉向长治盆地郊区、平顺、屯留、黎城等8个县调水；中部引黄工程:解决国家集中贫困区吕梁革命老区4市16县供水问题;小浪底调水：向运城盆地涑水河流域的调水工程,解决运城盐湖、闻喜、绛县、夏县、垣曲5个县的用水问题。4亿立方米。投资占大水网建设总投资310亿元的一半以上，在今年年底将完成解近期关中渭河沿线城市和工业缺水问题的根本性措施。工程主要由三河口水库和秦岭隧洞、黄金峡至三河口输水工程、黄金峡水源泵站、黄金峡水库枢纽等五部分组悉,引江济淮工程是一项以工业和城市供水为主,兼有农业灌溉补水、水生态环境改善和发展江淮航运等综合效益的大型跨流域调水工程，按所在的位置,自南向北划分为引江济巢、江淮运河、淮水北调三段，是安徽省水资源战略配置工程和支撑全省经济社会发展与水环境改善的重大基础设施。该工程已列入全国水利发展“十二五”规划、全国水资源综合规划、淮河流域综“目前，该项工作正在积极推进,引江淮湖工程规划工作大纲已经水利部淮委审查通过，目前资料收集整理、专题研究、调水线路比选工作正在扎实推进。”余欣荣表示。此外，《引江济淮工程规划(送审稿)》也已编制完成,“淮水北调工程项目建议书编制完成并报水利部,水利部水规总院已经召开会议对项目建议书进行了审查,充分肯定了工程建设的必要性。”江引水入巢湖,经过派河，提水过江淮分水岭,进入东淝河，经瓦埠湖调蓄入淮河。引江济淮工程输水干线总长约330公里,其中新开挖河道约100公里，整个工程总投资约280亿元,而引江济巢是其一期工程，投资约80亿元。项目实施后,每年可向巢湖引入长江水约10亿立方米,将改善巢湖水质。我国为保证特大型城市供水安全，国家建设部在《城市供水2010年技术进步全和防灾体系的重要组成部分，有条件的城市应当建设备用水源,城市供水水源原则上不应少于两个。目前，已计划或开始启动第二水源建设的城市有:哈尔滨、无锡、苏州、东莞、深圳、上海、沈阳、佛山、广州等城市。城市第二水源的建设,要求重新选择取水口、重新铺设主干线管道线路,主干线管道的市场规模将较现有城市主干线增加一倍以上。ﻫ亿以上项目较多，立项的有广西大藤峡水利枢纽工程等。ﻫ表13:发改委2011年批复项目统计考虑小的项目，根据拟在建项目网统计项目进展,可以看出2011年报批立项、可研编制、报批可研和工程设计的项目都大幅增加,增加幅度最大的就是报批可研和表14:拟在建工程网统计项目进度ﻫﻫ目流程也可以分为项目建设前期准备、建设实施和项目经营三个阶段。(1)前期准备阶段,先编制项目建议书由水利部技术审查和发改委审批后编制可行报告通过审批后即可开展移民、“三通一平”等前期准备工作,并进行了项目设计。提交项目申请报告进行开工申请，发改委审批通过开工申请后即可正式开工。而一般(2)项目研发和建设阶段：ﻫ工程实施阶段主要包括研发和建设两个阶段。ﻫ项目设计主要由设计院来完成。项目设计的时间占据整体项目时间的比例差别与水利工程的工程性质有关，水利工程复杂，而且工程与工程之间差别很高。高水利水电建筑公司主要参与的阶段是建设阶段。建设过程通常采用总包的方式。总包单位对建设过程总体负责将各个部分专业项目进行分包。(3)项目的经营阶段:水电项目的运营阶段主要是由业主单位来完成，主要是进行水电站的日常维护和运营工作。不同项目各个阶段时间不同,但前期的可行性研究和移民研究往往占较长时间。可行性报告审查通过、移民结束就可以开始招标施工了。我们以最近通过国家发改委核准的木里河立洲水电站为例，2006年9月其预可报告已通过审查,用近三年的时间在09年5月可研报告通过四川省发改委审查。随后即启动移民工作。2010年3月项目申请报告通过评估,随后开始密集招标。在2011年7月国家发展改革委核准四川省木里河立洲水电站工程项目之前,各类招标工作都已基本结束。ﻫ表15:木里河立洲水电站各时间点项目进展利、水电工程的形式多种多样，包括建坝、堤、溢洪道、水闸、进水口、渠道、渡漕、筏道、鱼道等不同类型的水工建筑物。但主要都是通过导流工程、大坝工程、引水(发电)工程、溢洪道工程及通航建筑物建设。导流建筑物为施工期所用的临时挡水和泄水建筑物,其目的是为工程建设提供条件。导流洞是建设期间常用的导流建筑物之一。上下游的围堰工程是保证建设期间完成导流工作之后，需要在上下游围堰中建设大坝的主体。在主体建成之后,再将上下游围堰等临时建筑拆除。对于水利工程，可能会有相关的引水工程;对于水电工程,可能会修建电站厂房等设施。对于引水式电站，其修建的时间约占工程整体的50-70%。对于大型的水利枢纽,有的工程还会建设专门的额溢洪道工程如泄洪洞等。其主要目的是用于泄洪。溢洪道工程是为宣泄超过水库调蓄能力的洪水或降低库水位，保证工程安全而设置的泄水建筑物。对于有通航要求的水利工程，还会建设专门的溢洪道和通航建筑物的建设通常在建设工程的后工期差别较大。各个环节都由交叉开始。下图中给出了一个中小型水利工程各部分工程的施工工期。6.2.2.工程建设的成本拆分ﻫ水利水电工程建设项目费用,主要包括建筑工程费、安装工程费、设备费、临时工程费，除此之外还包括：其它费用、预备费、建设期还贷利息和水库淹没处理补偿费等。建筑工程费用和安装费用,由直接工程费、间接费、计划利润、税金四部分组成。kW地和移民安置补偿投资增加较多，增幅达81．14％。ﻫ表16:水电工程单位造价及各部分比例(以2006年投产水电站为例)数据来源：电监会7.水利建筑公司和PCCP管道公司受益7.1.水利建筑公司受益水利水电大项目推进双重利好公司有葛洲坝、安徽水利和粤水电。从葛洲坝承接的主要大型工程看,既有大型水ﻫ粤水电以水电站为主,但也有少量水库工程。10年以来,城市防洪工程逐渐增多,安徽水利以水利工程为主,水库、引水工程、河道治理较多，但也参与过流波电站和涂山蓄能电站建设。地点以安徽为主。,竞标大型项目有竞争力ﻫ葛洲坝是全国水利水丰富的施工经验。大型项目在去年多处于前期,今年有望开工招标，葛洲坝作为实力强劲者有希望订单爆发。粤水电是是广东省水利水电建设的骨干企业,参与了省内大部分的大中型水利水电工程项目主体工程建设。近年来，广东省各大流域的水利水电工程绝大部分由公司承建,如梅江流域的全部8座电站，韩江支流3座电站(水库),东江流域的全部8座电站,北江流域5个大中型水利枢纽，粤西7座水电站(水库)，珠江三角洲4年前实现水利现代化将利好粤水电。《安徽十二五水利发展规划思路报告》提到，十二五期间，安徽将全面完成治淮14项骨干工程建设任务，实施淮河流域平原洼地排涝工程,重点实施洼地治理外资项目和西淝河等沿淮洼地治理工程建设;实施行洪区调整与改造工程,重点改造董峰湖、寿西湖、方邱湖、临北段、花园湖和香浮段等行洪区，力争开挖冯铁营引河;实施高邮湖大堤加固、淮河一般堤防加固及新汴河、淠河、史河等主要支流治理；推进淮河渐进式移民迁建工程。二是加快长江干流河道整治和主要支流治理。整治长江干流河道,实施水阳江、青弋江、滁河等长江主要支流治理工程。基本完成大型泵站更新改造和沿江圩区排涝泵站建设。三是加快新建大中型水库立项进程,争程顺利立项并开工建设;积极开展绩溪县扬溪源、祁门县泗洲湾等中型水库的立项前期工作,多渠道筹措建设资金。在水源工程方面一是加快实施城市水源工程建设。根据全国城市饮用水安全保障规划的要求,我省重点实施合肥、阜阳、淮南、淮北、蚌埠、宿州、亳州、滁州和黄山等市的应急建设；有序开展重点县和重点镇的应急(备用)水源地的建设工作。二是开展区域性水资源配置项目。依据相关流域综合规划和专项规划的要求，力争实施引江济巢工程、淮水北调工程和引淮济阜等重大区域水资源配置工程建设；全面推进引江济淮工程的前期工作，争取完成前期立项工作。安徽水利是安徽具有突出优势的水利建设企业，在这些项目中有较强的竞争实力，必将受益于安徽省内水利项目上马。公司有一个共同的特点：广泛开展纵向业务拓展。因前几年水利水电建设并没有很大的增长，所以产业链延伸以追求业务利润的稳定与增长。ﻫ7．2.水利建设加速利好混凝土管道公司混凝土管道根据产品性能和材质不同可以分为三类：预应力钢筋混凝土管(PCP)、预应力钢筒混凝土管(PCCP)、钢筋混凝土排水管(RCP)。与其他管道相比,混凝土管道具有的优点主要有：能够承受很高的内压和外荷载；具有良好的抗渗性、密封性、耐腐蚀性;安装环境适应性好、抗震能力强;产品价格和维护费用低;使用寿命长等特点。主要用于跨