中国平安财务分析

中国平安财务分析小组组员：沈丽娜陈晓燕陈玲玲袁玉琴杨玲玲孙晟楠王清

金融0606第1页公司介绍证券代码：601318证券简称：中国平安公司名称：中国平安保险(集团)股份有限公司交易所：上海香港（2318）公司注册国家：中国总部：深圳第2页行业情况中国现有保险公司最主要有:中国人寿保险公司中国平安保险公司中国太平洋保险公司新华人寿保险公司民生人寿保险公司第3页公司组织构造

第4页主要股东持股情况第5页控股股东及实际控制人情况

公司股权构造分散----不存在控股股东以及实际控制人。第一大股东----汇丰保险控股有限公司第二大股东----香港上海汇丰银行有限公司截止2023年12月31日，两家公司合计持有平安H股股份1232815613股，约占公司目前总股本73.45亿股16.78%。第6页那平安主营业务

是什么呢？？*保险*银行*投资第7页三大业务净利润第8页平安主营业务第9页是公司关键建立了以寿险、产险、养老险和健康险为关键完整业务体系。平安寿险----中国第二大寿险公司，2023年净利润----RMB83.25亿元，同比上升29.1%。平安产险----中国第三大产险公司，2023年净利润----RMB3.39亿元，约占中国产险市场10.7%。平安养老险----公司年金受托管理投资管理账户管理专业服务保险第10页保险业务概况我们能够看到保费市场份额有所下滑，需要关注其主业巩固其市场地位第11页主营业务：存款、贷款、汇兑、信用卡、理财等重点----零售和中小公司特点----先进风险管理和公司治理额度银行网络包括面广2023年实现净利润7.95亿元。

银行业务情况第12页银行业务情况中国平安银行业务主要通过平安银行开展，目前平安银行所包括领域有经营存贷款，汇兑，理财，信用卡发放等。平安银行初具规模，总部深圳，并已向全国其他都市如杭州，上海，福州，厦门等都市前进。由上图能够看出，银行业务正在与证券业务同样逐渐成为平安主要业务组成部分。第13页银行业务分析银行业务在平安业务组成中比重逐渐加大2007，2023年银行业务净利润分别为153700万和144400万目前国内几大保险公司中，平安是唯一有自家银行同比虽有所下降，但对比其他业务净利润来看： 平安保险业务2023年比2023年度下降:72.6% 平安证券业务2023年比2023年度下降:63.2% 平安其他业务2023年比2023年度下降:81.3%第14页主要组成部分：平安资产管理、平安证券、平安信托共同主营业务：集合理财、信托计划等投资业务分析第15页投资业务分析证券业务信托业务投资管理业务第16页三大主业概况保险业务大规模下降是由于2023年初雪灾地震等自然灾害造成保险费用大量支出，及股票市场波动造成保险资产投资收益减少。银行业务下降源于对不良资产打包发售和拨回诉讼准备金等。投资业务下降由于股票市场波动及由此产生手续费佣金减少和投资收益减少。第17页2008年平安大事记再融资风波

深陷“富通门”第18页2023年1月18日再融资计划----规模庞大拟公开增发不超出12亿股分离交易可转债不超出412亿元融资额总计近1600亿元，创A股史上最大再融资同年3月5日----方案获股东高票通过5月8日----公布澄清公告，称再融资申报条件和时机不成熟，将最少6个月内不考虑增发A股深陷“富通门”再融资风波

第19页近三年主要财务指标第20页本身纵向对比第21页资产情况及行业对比单位：亿元中国平安中国人寿中国太保行业平均资产合计7076.410677.083193.96982.46负债合计6261.719218.372706.496062.19股东权益合计814.691459.43487.41920.51净利润8.73695.16361.95355.28第22页盈利能力分析单位：亿元中国平安中国人寿中国太保行业平均主营业务收入1380.241163.25978.351173.95主营业务利润-23071161.31961.58-61.37主营业务利润率0.63%99.84%98.29%66.25%资产净利润率0.06%4.63%1.37%2.02%投资收益(亿元)282.48116.72140.08179.76净利润（亿元）8.7353.8713.3925.33每股净资产11.095.166.337.53每股赚钱（元）0.090.190.170.15第23页第24页第25页单位：亿元中国平安中国人寿中国太保行业平均主营增加率-15.38%21.25%5.19%3.69%主营利润率98.16%99.84%98.29%98.76%总资产回报率0.09%0.50%0.42%0.3367%税后利润率0.47%4.63%1.37%2.16%净资产收益率0.84%3.69%2.75%2.43%资产倍率0.39%0.60%0.39%0.46%股东权益周转率1.78%0.80%2.01%1.53%成长能力第26页偿债能力

单位：亿元中国平安中国人寿中国太保行业平均资产负债率88.87%86.33%84.74%86.65%保险行业性质特殊性第27页第28页偿付能力充足率

人寿财险偿付能力充足率274％全年保费收入合计达成53.43亿元，财险市场排名第8位应收保费控制率为2.25％投资收益率4.97%第29页钞票保障单位：亿元中国平安中国人寿中国太保行业平均钞票及钞票等价物净增加额-636.14233.34-230.98-211.26经营活动产生钞票流量净额-623.57528250.5651.66投资活动所产生钞票流量净额-1160.27-340.42-293.74-598.14第30页财务报表变动及其原因

第31页财务报表中重大变动指标第32页揭开“平安”深陷“富通”之谜

2023年平安最大败笔——投资富通投资管理公司计提大量资产减值损失这使得平安净利润下降94.48%魔鬼存于细节之中，后期关注计提巨额资产减值损失变动和影响第33页国内保险领域发展依旧处于幼稚期

1、收购发生在百年难遇金融风暴中2、中国在对外投资方面能力非常薄弱和不成熟

第34页放眼将来--平安方向把握中国将来金融业发展机会将中国业务做强做大

谨慎开展全球资产配备3.集中精力、重点发展国内金融业务第35页