《家庭理财规划》讲座课件

《家庭理财规划》讲座1

授课主要内容

三、理财规划

一、理财理念

二、理财工具

2《家庭理财规划》讲座

－－理财理念主要内容:家庭理财基本观念家庭理财目标－－有多少钱才够用？家庭理财在中国升温大众需要的理财模式－－专家理财4

健康+幸福+金钱财富现代财富观念家庭理财基本观念5

成功理财的新定义成功理财幸福指数的提升生有所居幼有所教老有所养住房购置与按揭教育金养老金健康保障医疗保障意外保障财富的保值增值投资收益家庭理财基本观念6理财,是一生的课题！家庭理财基本观念7《投资管理》作者美国华尔街投资专家伯恩斯坦——只考虑今天或明天应该怎样本身就是一种非理性的想法。我们应该探讨的是未来30年的问题——换言之，你真正需要的是一个长期策略。仅仅知道明天怎样是远远不够的。真正的收益性需要长期投资才能体现家庭理财基本观念理财是一生的课题8金融营销者对于理财应有的理解不是产品推销，而是综合金融服务不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务不是针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生不是一个产品，而是一个过程家庭理财基本观念9金融理财的意义—平衡收支追求一生收入与支出的平衡追求收入的增加和资产的保值追求支出的合理控制家庭理财基本观念10平衡收支的方法—终身理财家庭必须要独立面对和处理养老、居住、教育、医疗等问题个人管理自己的财富和规划自己的人生家庭需要一个稳定长期的理财专业服务当理财进入到专业服务阶段时，理财成为一个贯穿人生的过程，是生涯规划的财务解决方案，所以称为—终身理财终身理财观—行稳可以至远家庭理财基本观念11各种不同的理财观全美500家最大公司之一的总裁斯坦利：

开源，过分节约意味着巨大的浪费美国公民的理财观：

平均储蓄率为-0.2%犹太人的理财观：

给满周岁的小孩送股票—民族的惯例家庭理财基本观念12各种不同的理财观中国人的理财观：

50年代：节约光荣、浪费可耻60年代：商品短缺，省吃俭用70年代：吃饱肚子，钱存银行80年代：能挣会花，告别贫困90年代：花明天的钱，办今天的事家庭理财基本观念13从中美家庭的财务收入比看差距结论：我们从来不懂什么叫投资启示：陈旧的思想是最大的债务家庭理财基本观念中国家庭9０%收入—工资１０%收入—股票、保险、基金和各种理财计划美国家庭50%收入—工资50%收入—基金、股票、保险和各种理财计划14有多少钱才够用？

家庭理财目标15国人过上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：家庭理财目标一套像样点儿的房子一辆还算安全的车抚养一个孩子孝顺双方父母日常开支适度的休闲娱乐消费退休后的养老金医疗保健16

房子车子高水平：100万（包括购房、装修、几十年的物业管理、维修费用等）中低水平：50万高水平：69万（15万／台×1+1500元/月×12月×30年）中低水平：34万（8万／台×1+1000元/月×12月×20年）家庭理财目标17孩子双方父母日常高水平：30万（从出生到大学毕业)

中低水平：15万高水平：30万（200元/月×4人×12月×30年）中低水平：7万（50元/月×4人×12月×30年）高水平：108万（3000元/月×12月×30年)中低水平：

36万（1000元/月×12月×30年)家庭理财目标18旅游休闲退休医疗保健

高水平:

43万（2000元/月×12月×18年）

中低水平:22万（1000元/月×12月×18年）高水平：15万（5000元/年×30年）中低水平：0高水平：72万

（500元/月×12月×3人×40年）中低水平:7万（50元/月×12月×3人×40年）家庭理财目标1930－40年的总消费一个三口之家，30-40年的总消费至少要181万—467万。家庭理财目标20

总收入与总支出您的资产和您今后的收入有这么多吗？假设您夫妻二人月收入分别为A：1万元或B：5000元，则30年工作才挣到360万或180万；A：360-467=-107万或B：180-181=-1万家庭理财目标每年缺口25667元或基本持平；每月超支2972元。21

总收入与总支出2006年8月全国居民储蓄总额16万亿，户均2.4万元；2006年国内生活水平较高的深圳人均收入4000元/月；

不规划，不理财，行吗？

家庭理财目标22国际经验当人均GDP达$4000时具备个人消费贷款需求，个人理财及家庭理财的市场开始走向成熟。“家庭理财”在中国升温中国已走过短缺时代、消费时代，步入了投资时代；居民储蓄存款已突破16万亿元。麦肯锡公司的预计中国家庭理财市场从2002年开始迈向成熟期，是继美国、日本和德国之后极具机会与潜力的国家。23家庭理财需求即使钱存在保险箱里，它也会日益受到侵蚀──通货膨胀的侵蚀静态的每月6000元在当前是可以保证有比较舒适的生活，但是如果按5％的通货膨胀水平计算，10年后只能有一半的购买力了，相当于3592元，20年后只相当于每月1260元了上世纪90年代中期的1994年通膨率高达21%，仍让人记忆犹新。因此，需要进行投资理财来化解通胀的风险！“家庭理财”在中国升温24储蓄、投资、理财的定义

是你没有花掉的钱是消费后的剩余把你的钱从枕头下拿出来放进一个可以安全存放的盒子----这就是储蓄是使用储蓄。令其运作起来，通过各种投资方式获得一定的收益；是钱生钱的学问

要考虑财富的积累和保障是通向“财务自由”之路不只靠劳动收入，仅靠剩余型收入即可达到希望的生活水平。是教你怎样用好每一分钱的学问储蓄“家庭理财”在中国升温投资理财25需要专业理财结论:26真正意义的专家理财：用别人的钱为你赚钱用别人的时间为你赚钱用别人的智慧为你赚钱大众需要的理财模式—专家理财27机构投资者：是指以稳定庞大的资金为背景，以纯粹的投资为目的，从事相当程度的持续性投资的法人和团体，主要由银行系统（包括中央银行、商业银行）、保险公司、退休基金、投资基金公司、国债基金等构成。其特征是：资金庞大、收集与分析信息的能力强、侧重收益的稳定和本金的安全，有条件进行彻底的分散投资。专家理财的代表——机构投资者大众需要的理财模式—专家理财28投资渠道方面投资方式方面投资技能方面投资规模方面信息来源方面投资政策方面大众需要的理财模式—专家理财优势29渠道优势一：一级市场参与新股配售渠道优势二：基建投资渠道优势三：投资特定品种渠道优势四：股权投资大众需要的理财模式—专家理财专家理财的投资渠道优势30２００６年，我国股票市场上新股配售名单中频频出现保险机构的身影；保监会既增加了直接投资股票的保险公司数量，又放宽了投资比例限制，保险资金入市规模不断增加。保险机构已经开始显示其在一级市场享受政策优待的好处一级市场的无风险收益，又存在不少的溢价空间是保险公司钟情新股申购的最主要原因。”渠道优势一：一级市场参与新股配售312006年，共有9家保险公司参与了中工国际、同洲电子、大同煤业和云南盐化的新股网下配售。按照这4家公司的发行价计算，9家保险公司共有94.44亿元资金通过网下配售打新股，最终获配1635.6万股，锁定资金1.38亿元。这还不包括参与网上申购的资金量。中国银行A股IPO询价也吸引了保险巨头的热情。14家战略投资者中共有5家保险公司，承诺认购金额总计15.2亿元，占认购总额的38.3%。渠道优势一：一级市场参与新股配售322006年,太平洋保险公司以战略投资者身份认购中国最大银行的股份。据工行发布的公开资料显示,工行A股IPO（首次公开募股）的23个战略投资者中,共有9家保险公司此次认购中,太平洋人寿和中国人寿出手阔绰,认购20亿元，并列第一！渠道优势一：一级市场参与新股配售33渠道优势二：基建投资２００６年３月，太平洋保险公司成为第一一家被保监会批准的基础设施投资试点公司。２００６年７月，国务院特批800亿元保险资金定向投向京沪高速铁路项目，铁道部表示将从机制上保证京沪高铁盈利，预计京沪高铁建成后的综合年收益率可能达到8%-12%。34渠道优势二：基建投资

保险公司专家理财情有独衷原因：基建投资收益较高，国外保险资金投资基础设施项目的收益率一般为10％。保险资金尤其是寿险资金负债的性质和基建项目收益的特点相匹配。35

专家理财可以投资于金融债券。目前国内金融债券主要面对机构发行，金融债券的利率比国债高，风险又比企业债券小，是比较理想的理财工具。

例：2006年12月发行的06国开美元２（代码0602029）五年期６亿美元的金融债券（附息式浮动利率，利率为5.624％）。2007年3月发行的07国开0２（代码070202）十五年期200亿元的金融债券（附息式固定利率，利率为4.050％）。

渠道优势三：投资特定品种36专家理财既可投资于交易所上市债券，也可投资于在银行间市场发行的债券，而个人只能在交易所购买上市债券。专家理财既可投资于固定利率债券，又可投资于浮动利率债券。

例：1999年发行的1860亿元浮动利率债券，仅限于银行间市场发行。渠道优势三：投资特定品种37渠道优势四：股权投资２００６年１０月，中国保监会日前发布了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》，首次对保险机构投资银行股权有关事宜作出了明确的政策规定。这是继保险资金直接投资股票市场以来保险资金运用的又一实质性突破。根据《通知》规定的比例测算，２００６今年保险机构投资银行股权可用资金高达450亿。38大众需要的理财模式—专家理财专家理财的投资方式优势方式一：现券交易方式二：回购交易方式三：套利交易39交易双方在成交后即时进行清算交割的交易。方式一：现券交易40以国债现券作为抵押物，进行短期资金融通的交易。融资方（卖出国债方）以约定的交易期限、价格、品种和数量向融券方（买入国债方）卖出国债，并在约定期满后以约定价格或收益率购回所卖国债方式二：回购交易41利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异进行对冲，以获取利差的交易行为.方式三：套利交易42专家理财在投资技能上的优势知识更全面技术手段更先进经验更丰富大众需要的理财模式—专家理财43专家理财在资金规模上的优势汇集将众多人的小额资金，资金规模更大能够更灵活、科学地进行投资组合，分散风险、提高收益根据中国人民银行1999年10月份颁发的351号文件，商业保险公司可进行银行大额协议存款，最低金额限制为3000万元。大众需要的理财模式—专家理财44专家理财在信息上的优势有专门的人员和技术进行信息收集信息渠道更宽、信息量大对信息的统计、分析更全面、专业对国内外金融形势、政治动向进行全面深入的分析大众需要的理财模式—专家理财45专家理财在政策上的优势例如：保险公司的银行存款利息不征收利息所得税在银行大额协议存款，可以不受当前规定利率的限制保险公司可以在一级市场配售证券投资基金和新股将来保险公司可能允许发起成立保险基金、可以参与组建开放式基金大众需要的理财模式—专家理财46《家庭理财规划》讲座

－－理财工具主要内容理财工具的种类介绍主要金融理财工具释义

银行存款债券股票基金投资型保险48理财工具的种类介绍金融性理财工具：

银行存款、债券、股票、基金、期货、外汇、保险实物性理财工具：

房地产、黄金珠宝、邮票、钱币、古董字画49主要金融理财工具释义50定义:

机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。

银行存款特点:流动性好回报率较低风险较低不能抵御通货膨胀51协议存款-----机构资金高回报协议存款是银行行对中资存款类金融机构办理的5年期以上、3000万元以上，并订立协议存款合同和开立协议存款凭证予以确认的人民币存款品种。银行和存款人对存款利率水平、存款期限、结息和付息方式、违约处罚标准等由双方自由协商确定的一种定期存款。

按照中国人民银行现行规定，协议存款只针对部分特殊性质的资金办理。目前除邮政储蓄资金外，还包括保险资金、社保资金、养老保险基金。人民银行《2006年第一季度货币政策执行报告》显示，今年第一季度，单笔金额在3000万元以上的人民币协议存款利率略有上升，其中61个月期协议存款加权平均利率为3.71%。52债券定义:

政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。特点:安全性好收益比银行存款高流动性强53★企业债券:是企业为筹集资金而向投资者发行的债券。企业债券是以公司经营利润作为还本付息担保的，其风险高于国债和金融债券，故企业债券的利率会高于前两者。目前我国规定企业债券的利息收入要征收20%的个人所得税。债券按发行主体分类★政府债券:是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、财政债券等，其中最主要的是国债。国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。在我国，国家为了鼓励人们购买国债，规定国债的利息收入免征个人所得税。★金融债券:是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国目前金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。54三种债券的比较政府债券企业债券收益率风险度税收高低高低金融债券55

定义:

股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。股票特点:收益不确定抵御通货膨胀对投资者的要求高流动性高风险性较高56定义:

是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。特点:专业化管理降低投资成本基金分散投资风险获得规模效益57基金的分类★按交易方式分类：

开放式基金、封闭式基金★按投资对象分类：

货币市场基金、股票基金、债券基金、指数基金★按投资风格分类：

成长型基金、收入型基金、平衡型基金★按投资区域分类：

国内基金、国际基金、离岸基金、海外基金★创新型基金：

伞形基金、交易所交易基金、上市型开放式基金、对冲基金、套利基金58投资基金的基本理念通过长期投资来降低风险价值投资科学严谨,组合投资稳定增长59投资基金的优势和缺点投资基金的优势☆广泛的多样化投资☆获得可信赖的风险评估和业绩评估☆过往业绩记录的参考☆交易的记录与证券保管安全性☆买卖方式的灵活性高投资基金的缺点※

不能消除固有的风险※存在基金管理人的道德风险

※短期投资的高成本※巨额赎回影响基金投资策略

60综合应对

风险管理、人身保障、资产增值的产品

投资型保险61投资型保险定义:兼具保险保障与投资理财双重功能。是将保险与投资功能结合的保险商品。目前市场上常见的投资型险种有投资连结保险、分红型寿险、万能寿险及投资型家庭财产险等。

特征:是一种长期险种保险与投资功能结合投资回报与保险公司的投资收益或经营业绩有关62个人账户灵活性风险性收益性透明度收益保证保险保障利润来源目标人群分红保险无独立投资账户低低低较高保底收益（分红不确定）缺乏弹性（不可变）三差收益风险承受能力低、有稳健理财需求、希望以保障为主万能保险独立投资账户高低较高高保底收益较大弹性（可变）投资收益需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权投连险多个投资账户较高高高高无保证收益、客户风险自担弹性中等投资收益收入较高、具有理性的投资理念、追求资产高收益、具有较高风险承受能力的激进型投资者险种比较内容分红险、投连险、万能险比较:63比较结论:三险各有特色、侧重点不同选择应依据个人的风险偏好个人资金状况个人年龄家庭状况具体理财目标64万能寿险的理念保险+稳健型基金65理财工具安全性获利性流动性保障功能纳税银行存款高低高无有国债高一般较高无无投资基金一般较高