财务复习精简

1第一部分财务管理总论现代工程项目管理，采用了以财务管理为核心的管理模式，工程财务与风险管理是实现工程项目目标及过程管理的基本方法和主要手段。财务（微观经济学的独立专业术语）是企业财务活动和财务关系的总和。财务活动财务活动的内容就是指企业对资金的筹集、运用和分配过程。（三）财务关系夜1.蝴筹资示环节欢的财苹务关射系竭（1泉）主曲权投尖资者律与企臭业的步财务宿关系赠。乒僵（2百）债助权投认资者啊与企封业的毅财务汽关系坑。滨2.盯运用谨环节谅的财专务关登系治（1饱）企关业与杀客户辽或其搬他企碎业之逮间的卸财务胀关系竹。贼踢（2波）企作业内尸部各盼单位赔之间架的财辫务关舟系。尘（3怎）企其业与探受资功者之玻间的洲财务欲关系斧。孩侍（4永）企权业与辆债务灯人之蚂间的剩财务闭关系余。谜3.到分配已环节判的财刺务关笨系局（1再）企奉业与沃国家抱之间渔的财锄务关滥系。缸嫂（2您）企皇业与截职工镰之间功的财淘务关烫系。斜（3咸）企后业与懒所有术者之绣间的仇财务桑关系植。合遗4）担企业飘与债宾权人搁的财为务关桃系丹二.柿财务纠管理双的内瞎容和首特点伶（一洲）财分务管路理的宾定义纤财务间管理巨是基乎于企拒业在哄经营葬中客劫观存恒在的棋资金福运动棍和财民务关寸系而扬产生关时，甘它主易要是婶利用鸭价值判形式唐对企歌业所衫从事伞的经验营活腔动进权行管鲁理，妥是组妹织资眼金运丛动，挽处理箱财务爽关系什的一桥项综善合性红管理与工作谱。究（赏二）总财务释管理胳的特愁点摇1.弯侧重削价值拾管理沫涌2.候综合倘性强翁晚避3.芽协调苦性蛙（三纲）财耐务管嘱理的捐内容歌1.仿筹资言管理旧芝2.散投资量管理腿饮3.羡资金熄耗费慰的管刻理珍恋4.股资金占收回耍管理肯虎5.紧资金猎分配羞管理唱第二多节挨财务断管理尤的目使标与捞环节锯一.无企拐业的诞组织旷形式经概念估：个并人出擦资经坚营，胳归个度人所跨有和衡控制营的企玉业。匹优点筐：结咱构简阀单，材开办松容易妄，利董润独躺享，连限制站较少盆。辨缺点军：承锹担无拒限责促任，斜筹资者困难凝。聚合伙烟制痕概念亦：两贝个以挥上的特业主溪共同堡出资阶，共扰同拥趟有。掌优点姥：开魔办容朗易，呜信用郑较佳俭。禾号缺点玉：责裹任无坛限，构权力务分散帝、决漂策缓驳慢。区公司协制遗概念化：股偷东共帅同出阿资设钟立，棍以出脖资额序为限稿对公堪司债犬务承梅担有逐限责棍任的床法人蹦企业以。扁优点怜：股络东只慈承担朽有限镰责任亏，筹伤资容徒易。山不同规组织傲形式妻对企傍业理活财的稿影响味业主植制：劈理财垫简单驳（所炉有权貌与经朱营权比合二断为一幼）舍合伙概企业扒：略厅复杂额。众（所谋有权踏与经骡营权危基本册合二么为一陈）汗公司蚂制企鸦业：撇最复瘦杂。尘（杜所有正权与岁经营齐权分壳离）抛二）龄财务像管理掘的目板标态1.天利润架最大瑞化兵观点宪：栏利润匠是企侮业在扛一定皂期间刺全部这收入站与全亩部费虚用的惹差额膝，它愧代表庭了企反业新省创造式的财蔬富，矮利润去越多秃，企渡业的摧财富浊增加溉就越拾多；嫂同时痛，利扯润多县少也告在一悼定程鲜度上涛反映路了企匀业经糖济效轰益的料高低原和企献业竞翅争能雁力的挥大小卷。蝶缺点午：犯（1贷）没迅有说枣明利钻润形艘成时吉间。膝（2税）没典有说小明所勉获利芳润同梳投入略资本赏额之茄间的醉投入洲产出雾关系建。货（3散）没止有说符明所次获利食润同诱所承捏担风熟险的除关系融。捞（4留）片钟面追纯求利抱润最似大化嫁会使冠企业粒财务井决策编带有机短期狡行为鞠的倾绵向。尼均站2.泽资本因利润蹦率最把大化主或每朴股盈赢余最腾大化益观点揭：透把企幼业的蹲利润迎和股烤东投爪入的鲁资本敌联系暖起来以考察伴，用凉每股胀盈余击或资建本利可润率松来概传括企舍业的敏财务崭目标撒，可排以避皮免利恐润最婶大化游目标睁带来遭的缺燥陷。雾缺点捉：塘（1探）没铸有说那明资婆本利法润率丙或每割股盈释余的巨形成观时间固。田（2捎）没朱有说琴明其薄中的铃风险名。耗3.动企业忌价值辽最大悲化或置股东妨财富矛最大根化（剑本书三观点木）靠观点哀：投聚资者笑建立摸企业雾的重误要目浇的，神在于窜创造狮尽可能能多春的财递富，谎这种污财富乱不仅世表现廉为企糕业的警利润晋，首串先要妨表现霉为企开业资絮产的夹价值茂。备优点构：（企1）膨考虑夏了资跌金时飞间价床值和悲风险春。企国业所芦得收陡益越疑多，苹实现珍收益讨的时反间越付近，燥应得谨的报查酬越飞是确样定，幸则企悠业的昌价值步或股平东的挑财富证越大应。避（2判）体宗现对绸企业追资产挺保值架增值歉的要文求。涌有利缓于制拘约企水业追普求短弓期利颤益行甚为的控倾向甜。倍缺凑点：裂（1遥）对越于非沿股份火制企宿业，抄必须失通过味资产研评估雨才能率确定葛其价逃值的群大小饼，而饥在评表估时赴，又涨受评明估方佩式和刮评估危标准打的影捧响，房所以斩不能芝保证柔企业护价值喷确定浩的客鹊观性蜘和准猛确性膝。诚（2猴）对荐于股键份制遵企业嘴，股讨票价虫格的功变动江受各绿种因蹈素的邀影响驶，并赠不一缠定都狂是企辉业自奸身的喷因素阔。核（3思）只法强调涨股东途的利朗益，有而忽长视企观业其绩他关荣系的蔽利益叶。阔三.阁企吴业的蒙社会总责任嫩（一沟）法饭定责耻任惯蛛（二龙）道膀德责贿任抹四.送财叫务管葡理的议环节零财务世预测互是财渔务管锣理循情环的供起点未阶段借财务哗决策距是财昂务管苦理循肯环的趋重点裕阶段应财务矿预算意是财裙务管火理循拾环的馆行动围指南宣财务签控制云是财匆务管蔽理循峡环的暗执行华阶段商财务婶分析牲是财贷务管磨理循落环承扯上启怜下的丘评价协总结匪五.投录财务革管理努的观生念返时间溉观念谷灾风险岔观念防鹅机会锦观念焦援边际舌观念误督预期偶观念战尤弹性企观念显是节税凉观念乏槐投机拦观念锁锈公平它观念启醋对等杨观念必第三榨节浮财务粗管理粪的环见境透一.悦财务源管理惰的外任部环搜境恢（一岛）法横律环志境疲屈（二岔）金膝融市罢场环骡境拿伸三）纸社会米经济园环境垂二.庄财务职管理等的内桌部环钩境坝（一雕）财疾务管蹦理体岸制恨集权撇式爪烫于分权凶式胳、钻（二小）企叛业内由部财月务制浮度弱财务农环境锯也称邮理财哗环境坛，是木指对耕企业忘财务载活动部产生睁影响亮作用军的各租种内恒部和至外部著因素川。德第二垒部分环价沸值衡序量堆（二象）风彼险的秤特点习1.乎两面做性趴瞧2.狡客观威性挖彼3.腊时间花性钢捧4.约相对夏性僵药5.劫匹配社性向（三泪）风引险的袭种类阵1.悉从投摸资者腥角度房（1泊）市温场风砖险村稳（2壮）企协业风械险惩2.融从企押业本边身历（1咏）经庭营风吨险电披（2滤）投街资风却险筐队（3丰）财警务风洁险司（四艳）风允险的躲防范般措施穴1.胀回避末风险兆阴2.寺转移净风险岩载3.半多角爱经营擦同4.慈多角匀筹资畅藏5.乞自我感保险驼第三鉴部分泪建膊设项氏目经制济评诊价和群主要爹经济归指标税一、让项目远经济屋评价国的层疯次与戒范围扇财务份评价懂（微准观评扁价）随企业喇财务论评价坚 净国家嫂财务偷评价贴国民暴经济鬼评价绘（宏蓬观评仰价）驱社会倘评价崭（宏稻观评咬价）档三、话项目费财务饮评价看的目扣标抬项目铅的盈俘利能银力肢怖项目熊的偿诚债能姑力息肢项目亡投资守的抗筐风险批能力女四、兼项目损财务蛇评价川的内申容饥财务同效益彩和费示用的郑识别昏财务剧效益絮和费择用的算计算嫁财务客评价找报表搁的编黄制央财务有评价丽指标联的计贫算和悔分析骂项目什财务磨评价勺的不抚确定足性分匆析和右风险夕分析厚五、渗项目筐财务班评价搜的程篮序和蚕步骤无选取免与测振算财鸟务基救础数汪据和碑参数泛编制慢财务梳报表枪财务豪评价徒指标隶的计肃算和击分析周不确遮定性蚀分析锈作出到项目模财务遥评价滤的最脆终结臂论馅第四兼部分士全银过程禽财务安管理矩（二庭）筹导资的优目的粘1.饼满足少经营恼需要随（1届）创逢建动私机：疲（2桨）发蒜展动倚机：勇慧3）蝇环境努变化闹应对风动机葵2.夜满足摩财务渴需要政（1穴）资芽本结住构调茅整的离动机漫（2壁）财妇务支叮付的骑动机悼苍（三赛）筹烛资渠衫道与品筹资践方式布1.兴筹资直渠道宅（取紫得资薯金的摩来源逐）设（1惯）国忽家财评政资造金（间2）物银行衬信贷编资金悄（3宿）非判银行蛋金融用机构孩资金咏（4郑）其鸡他单尸位资渐金情（5埋）民踪间资鹅金（始6）版企业贿自留牌资金搅（7扯）境散外资窝金垄2.娃筹资酬方式蒸（取支得资舱金的寻具体静形式夕）糊（1材）吸瓣收直获接投践资（顺2）呼发行堆股票把（3鹅）发们行债臂券（扇4）异银行仁借款撞（5袜）商齐业信谎用（桥6）活融资蜓租赁愧二.璃筹资决的种招类晶（一领）按森所筹垦资金获属性喝分类疏阴1.送主权驻资本桥悟2.名负债胞资金革主权淘资本因特点胀1）组主权吸资本爸所有犹权归示所有欺者，艺所有丹者以改主权别资本申提供炭者的雾身份他参与堵企业侧决策尼和管冻理，适分享腔经营劫收益预，并已承担会终级搅责任树。视（2粒）主埋权资愉本属围于企碗业长棉期占泉用的府“陷永久售性资犯本重”哑，其虚中注末册资崭本是蛇主权行资本脾的原学始形传态，他在企温业存撤续期曾内，番除依兽法转沾让外碑，不保得以愿任何巨方式蝴从企勤业中惊抽回别。激（3绑）主摊权资嫌本对堆企业军不构闪成还竖本付参息的枕压力业，但土有保顾值增颈值的码压力网。能资本衔金遮资本砌金又乳名注勿册资汤本，校2）题设定踩法定群资本竖金的腔目的如：云正常反经营罗的资蹈本保略证发泄虽承担住责任族的必齿要物佣质基记础筹（3劫）设畜定法卸定资臂本金炸的规瓣定：朵有限浊责任揭公司骄泥股份职有限冈公司菜念外商仿投资阀企业苗膀吸收镰直接稠投资星的形命式：世（1馅）吸伶收现糕金投湿资剥漆（2项）吸丧收实接物资好产投毅资（铁3）换吸收归无形顾资产企投资振吸收糕直接筝投资色的优奇点强古1）损有利堂于增害强企跪业的趣信誉幻串（2梅）有万利于关尽快导形成暮生产纳能力吃（3欠）有押利于悔降低晒财务土风险迈。贫吸收辈直接位投资猫的缺川点：乡殃1）屑资金六成本凶较高艇。法涛（2墙）企眉业控歉制权遥分散眨。萄股票惕的种吃类颈（档1）坛按股宴东权名益划可分：竭普通层股、喜优先眼股徐（2沿）按瞎股票柴有无拉记名巾划分涂：拣记名伙股、若无记福名股酒（3耽）按邪票面匹是否填标明瞧金额祖划分踢：鞋面额舞股票尾、无遗面额炎股票瓶（4扒）按爽投资遥主体骑不同储划分恒：揉国家泼股、梢法人柿股、飞个人咏股、社外资陷股姜（5雕）按燃交易贿币种侧和上蚂市地舟区划摆分：竿A股充、B拾股、充H股锐、N忙股佩（6电）按尚业绩解划分垄：阅绩优度股、位绩差巡股、廊红筹料股、达蓝筹巴股。饲二.潜筹资灯的种家类稳（一押）按辰所筹喊资金赔属性脖分类林绒1.遵主权担资本电2.捐负债良资金亦负债砍筹资躬的特亮点皆优点鞋：或（1拣）筹板资成禾本较民低。条织（2形）可症发挥肾财务押杠杆质的作诸用。裤（3侮）保油障股绵东控姑制权捆。讯票（4迫）筹第资具隔有一怪定灵抛活性消缺点石：脑（1克）财答务风今险较铸高。翅行（2侦）限弓制条已件多阿。第崖（3殃）筹火资的离有限职性。被负债旺筹资霉的意旱义盲（1模）满射足企钳业全输部经中营的削资金桃需求落（2而）负暑债筹塌资的摧低成秘本是医企业韵谋求富主权虽资本四回报辟的条谊件浊（3租）负前债筹陈资具必有灵抚活的卖规模焰弹性偶负债微筹资兵的种联类药（一侍）短疤期负汁债筹郑资正番1.输商业瞧信用摩痒2.飞短期藏借款续（二尽）长厕期负咸债筹艺资徐1.牧长期洲借款侍跳2.耕发行愧债券妥型3.茂融资恋租赁学融资群租赁毙筹资夸的特电点顽优点暑：第（1辛）迅柔速获徒得所弓需资松产。含巧（2疗）增消加筹慨资灵番活性够。嚷缓（3蜓）减商少设矮备引去进费商。永（4肠）减逗少设剃备陈煎旧过跟时的芒风险贿。廉苏（5什）租残金分锹期支遵付，坦避免赵到期故归还茄大量透本金仙的还爷付压次力。扛6）渐租金味税前改列支每，发悠挥抵午税效断果。轰缺点薪：死（1扶）资容金成杂本高月。租版（2煤）当绪事人验违约泪风险垄危害炕大，妥不一膨定能盏享有胀设备业残值存。叹（3网）较卡长的数租赁六期内姓，市节场利挤率变萍动风犬险大脸。派总之萍：采过用负戒债筹讨资，朗风险裙较大软，但原资金决成本并较低秒；主铅权资吗金筹气集的食财务年风险障小，刑但资醋金成絮本较都高。城二.坦筹资呆的种激类寻（二披）按使所筹锻资金轨的期抹限分脑类境1.头长期拖资金悬2.针短期撕资金塌（三狱）按谢筹资求活动总是否予通过息金融扇机构意分类胁1.格直接停筹资向企业丽不经块过银滥行等宅金融帝机构牵，直蛙接与跃资金酬供应长者发饲生的天筹资碰行为雄。闸主要泳方式煌：发帮行股钥票和蓄债券糠。末优点管：充肌分利树用社框会上济的闲娃散资致金，惹形式膜多样星，领勺域广故阔；显提高世企业面知名纽度。愤缺点船：手昨续复版杂，连筹资荣费用医较高乏。控现代灶企业购筹集涝资金塌的主世要途牢径。姥2.周间接磨筹资掘企业妻通过逐银行混等金浑融中垃介机票构进波行筹素资的势行为柔。辫主要慢方式任：银踢行借宵款、服非银屈行借遮款、储融资眼租赁浴。纹优点波：手亩续简倦单，赛筹资华费用准较低欧。机缺点恰：渠席道和保方式哭单一积，依殿赖与讽银行盈的关碑系。脊传统吗的筹的集资锦金的翁方式常。五三.粮筹资蜜的基袋本原冈则岭蛮（一考）规寄模适舞宜性若原则驰跑（二歪）及西时性虽原则辛茄（三但）效常益性弹原则员膀（四膨）优捕化资称金结严构原天则美四.钟筹资懂中应讨考虑纸的因相素览（一绒）经样济性热因素泰1.色筹资女成本煎晌2.补筹资拴风险陕棒3.肿投资捞项目舰及其爪收益宏能力僻活4.富资本宗结构塞（二劣）非已经济朋性因善素川1.厘筹资际工作搜的效导率袭2.矛资金产的使盒用约赵束顺3.虑筹资疲的社感会影槐响郑4.画筹资图对企畅业控悬制权份的影胆响软五.览资本右成本须与资已本结门构获资本辫成本农包括述筹资歉费用犹和使荣用费朵用两弹部分丸。询(二私)资鹿本成细本的淹计算纳--晌-边窄际资耳本成笑本蝶边际汽资本随成本晴是企耕业追惹加筹悦资决掩策的祥主要尺依据绣。兆（三侨）颠资本精结构泻最佳逆资本忠结构获（1庭）能附使企何业价常值最逐大化筝（2博）能桥使企肝业加仔权平率均资晨本成杆本最代低朱（3捧）能躬使企虚业资贯产保冠持适使宜的竿流动晴性，拜并使代资本题结构展具有欠弹性坝（三蕉）织资本沃结构恢3.例影响伤资本姥结构尖的因开素泻（1踪）企牌业的输经营犁状况若。犯笔（2手）管岔理人址员的晨态度蜡。扛兴（3雀）信钢用评雀估机猾构和石贷款姐人的破态度叹。君（4像）企佣业的拿盈利绝能力为。（师5）努税收宜因素业。堵（6抢）企档业的苏财务结状况经。（露7）撑企业窗外部诱经济录环境钓及行煤业特才点。宗父六.河杠杆庆效应偏一）侵经营拼杠杆扭驼经营骄杠杆庭所产浸生的叔杠杆闭效应机：通(1员)经迈营杠返杆利践益浅日(2蓝)经络营风划险堡（二蝇）财鄙务杠椅杆跳财务威杠杆失所产湿生的隔杠杆编效应阀：历款(1己)财笼务杠盟杆利梦益喷赴(2手)财晋务风伟险蓬（三怨）总辛杠杆恭总杠捐杆效城应就秆是经乒营杠牛杆和怜财务该杠杆庆的连异锁效辅应。鄙冬3.线总杠释杆系盾数计英算的贼意义塞：破（1谋）能璃够通极过销弦售额狗的变汁动测氧算对套每股御税后辩利润避的影勇响。碌（2虑）使技企业蠢意识愉到财乏务杠课杆对浪经营涛杠杆吗的作烟用有踩继承泳性。栏（3蝇）使秧企业夫可以规通过匪对经唤营杠罩杆和触财务跳杠杆影的不闭同组紧合，嫩来达狱到企乳业所妥期望雄的效赤果。闯第二影节撑资金兆运用澡管理培悠一凤流维动资舟产管填理含流动弹资产申是指胡在一注年内乔或超毅过一假年的片一个圾营业奉周期饰内变盒现或志运用提的资擦产。却二）艺流动齿资产失的内分容扩1、腹现金医再2、游短期欺投资悔好3、纺应收裤或预公付款毁项嘉惯4、轧存货满（三